ACEITE DE OLIVA SEMANAS 10-13 DE 2014. CAMPAÑA 2013/14 INFORME DE SEGUIMIENTO DE ACEITE DE OLIVA BALANCE DE LA CAMPAÑA 2013/14, A 28 DE FEBRERO Los datos que se exponen a continuación proceden de la última actualización publicada por la Agencia de Información y Control Alimentarios (AICA) y hacen referencia al acumulado nacional de la campaña 2013/14 hasta el 28 de febrero, comparándolos con los de las cinco campañas precedentes. Tabla 1 Movimientos totales de aceite de oliva (en miles de toneladas) del 1 de octubre al 28 de febrero, periodo 2007/08-2013/14. 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 Producción 955,20 1.087,50 1.339,50 1.571,20 598,50 1.541,70 Importación 17,50 24,80 17,30 26,00 45,30 29,20 Mercado Interior 222,00 210,90 240,80 249,40 209,00 255,40 Exportación 251,40 273,10 335,30 351,10 260,50 413,40 Existencias Fin. 925,00 914,00 1.201,40 1.470,80 866,80 1.202,80 Fuente: Fuente: AICA. Tabla 2 Movimientos mensuales de aceite de oliva (en miles de toneladas) en la campaña 2013/14, a 28 de febrero. Producción Importaciones Exportaciones Mercado interior Existencias finales Octubre 8,80 9,10 78,50 44,70 195,40 Noviembre 168,70 4,90 78,60 32,60 257,80 Diciembre 589,00 6,90 78,70 52,30 722,70 Enero 479,30 4,80 85,60 68,50 1.052,70 Febrero 295,90 3,50 92,00 57,30 1.202,80 Fuente: Fuente: AICA. PRODUCCIÓN La producción de aceite de oliva en almazara durante la campaña 2013/14, a 28 de febrero, ha alcanzado en España la cifra de 1.542.876,38 toneladas, lo que supone un incremento del 157,59% respecto a la campaña anterior 2012/13, y del 38,84% respecto a la media de las cinco campañas precedentes (2008/09 a 2012/13). De la mencionada producción nacional, a 28 de febrero, a Andalucía le corresponde, según la AICA, una cantidad de 1.253.368,15 toneladas, es decir, el 81,24% de la producción española. Campaña 2013/14. Aceite de Oliva 1
COMERCIO EXTERIOR Las importaciones registradas en la campaña 2013/14 a 28 de febrero ascienden a un total de 29.200 toneladas, lo que supone un descenso del 35,54% respecto a la campaña 2012/13 y un incremento del 11,54% respecto a la media de las cinco campañas anteriores. Por su parte, las exportaciones hasta la fecha han sido de 413.400 toneladas, un 58,69% superior a la campaña 2012/13 y un 40,48% más respecto a la media de las cinco campañas anteriores. MERCADO INTERIOR APARENTE Este concepto representa el consumo global interno (es decir, toda salida que no es mercado exterior, incluyendo pérdidas por refinado y otras causas), y ascendió a 28 de febrero de la presente campaña a 255.400 toneladas, un 22,20% más que en el mismo período de la campaña 2012/13 y un 12,80% por encima de la media de las cinco campañas anteriores. EXISTENCIAS Las existencias de aceite a 28 de febrero se cuantifican en 1.202,80 miles de toneladas, de las cuales 975,41 miles se encuentran en poder de las almazaras. Este nivel de existencias es un 38,76% superior al que existía al final de febrero de la campaña pasada 2012/13, y un 11,83% superior a la media de las cinco campañas anteriores a finales de ese mismo mes (2008/09 a 2012/13). Campaña 2013/14. Aceite de Oliva 2
PRECIOS EN ORIGEN En el Gráfico 1 se observa la evolución del precio medio mensual en origen del aceite de oliva virgen extra en Andalucía, desde el mes de marzo de 2013 al de marzo de 2014, a partir de los datos del Observatorio de Precios y Mercados de la Consejería de Agricultura, Pesca y Desarrollo Rural 1. En este sentido, el precio medio en origen mensual del aceite de oliva virgen extra hasta la última semana del mes de marzo de 2014 (día 31) ha sido de 2,060 /kg, un 2,83% inferior al registrado el pasado mes de enero, un 15,57% inferior al registrado al inicio de la campaña (octubre) y un 32,24% inferior al registrado hace un año, en marzo de 2013, que era entonces de 3,040 /kg. Gráfico 1 Evolución mensual de los precios (medios mensuales) en origen del aceite de oliva virgen extra en Andalucía, desde el mes de marzo de 2013 al mes de marzo de 2014 (media mensual hasta el día 31). Precio medio en origen ( /kg) 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 3,04 Descenso 32,24% 2,44 Descenso 15,57% Descenso 2,83% Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar 2013 2014 2,12 2,06 Fuente: Fuente: Observatorio de Precios y Mercados. Consejería de Agricultura, Pesca y Desarrollo Rural. 1 A modo de contraste, en el Anexo I se muestran los precios medios en origen a nivel nacional, registrados en las almazaras adscritas a Pool Red. Campaña 2013/14. Aceite de Oliva 3
Por su parte, en la Tabla 3 pueden observarse los últimos precios medios semanales de los diferentes tipos de aceites de oliva en Andalucía, los cuales de manera general han mostrado un ligero descenso durante los tres primeros meses del primer trimestre de 2014. Tabla 3 Cantidades y precios de los aceites de oliva vendidos en las últimas semanas por las almazaras andaluzas colaboradoras con el Observatorio de Precios y Mercados de la Consejería de Agricultura, Pesca y Desarrollo Rural. Semana nº Periodo Aceite oliva total Virgen extra Virgen Lampante B1º Cantidad (t) Precio ( /t) Cantidad (t) Precio ( /t) Cantidad (t) Precio ( /t) Cantidad (t) Precio ( /t) 50 09/12/2013 15/12/2013 6.048,19 2.167 5.230,37 2.210 480,48 1.940 337,34 1.820 51 16/12/2013 22/12/2013 8.525,64 2.203 7.125,48 2.290 869,80 1.830 530,36 1.640 52 23/12/2013 29/12/2013 1.726,00 1.977 1.339,00 2.070 262,00 1.660 125,00 1.650 1 30/12/2013 05/01/2014 6.129,06 1.958 4.692,04 2.020 973,70 1.800 463,32 1.660 2 06/01/2014 12/01/2014 9.084,94 2.066 7.181,94 2.130 1.503,00 1.840 400,00 1.770 3 13/01/2014 19/01/2014 11.279,28 1.989 5.950,12 2.100 1.681,00 1.920 3.648,16 1.840 4 20/01/2014 26/01/2014 10.299,68 2.010 6.109,07 2.100 2.044,00 1.910 2.146,61 1.850 5 27/01/2014 02/02/2014 8.233,66 1.948 4.040,74 2.030 2.338,54 1.900 1.854,38 1.830 6 03/02/2014 09/02/2014 6.535,57 1.985 3.112,93 2.090 2.259,32 1.930 1.163,32 1.810 7 10/02/2014 16/02/2014 9.926,44 1.986 5.721,72 2.080 1.024,00 1.910 3.180,72 1.840 8 17/02/2014 23/02/2014 6.721,18 2.025 3.273,22 2.220 1.140,66 1.880 2.307,30 1.820 9 24/02/2014 02/03/2014 6.958,10 1.912 2.331,46 2.110 2.168,00 1.870 2.458,64 1.760 10 03/02/2014 09/02/2014 6.110,56 1.952 2.399,04 2.130 2.914,00 1.880 797,52 1.680 11 10/02/2014 16/02/2014 5.966,60 1.800 1.478,18 2.050 1.254,18 1.840 3.234,24 1.670 12 17/02/2014 23/02/2014 3.535,68 1.833 1.439,96 1.970 421,34 1.890 1.674,38 1.700 13 24/02/2014 02/03/2014 2.115,58 1.856 709,00 2.000 976,00 1.820 430,58 1.700 Fuente: Fuente: Observatorio de Precios y Mercados. Consejería de Agricultura, Pesca y Desarrollo Rural. Campaña 2013/14. Aceite de Oliva 4
AVANCE DE LA CAMPAÑA DE RECOLECCIÓN 2013/14 A lo largo del mes de marzo se ha continuado con la recolección de la aceituna de almazara en Andalucía, la cual ha finalizado en la mayoría de las comarcas olivareras. En cuanto a molturación, en los cinco primeros meses de la campaña 2013/14 (de octubre a febrero) las almazaras andaluzas han molturado un total de 6.247.766 toneladas de aceituna, destacando las provincias de Jaén (3.049.659 toneladas, 48,8%), Córdoba (1.598.723 toneladas, 25,6%) y Sevilla (574.423 toneladas, 9,2%). Si se compara la aceituna molturada entre los meses de octubre y febrero de las campañas 2012/13 y 2013/14, se aprecia que ésta se ha incrementado en un 147,2%, teniendo en cuenta que en la campaña anterior 2012/13 se registró un importante descenso de la producción. Tabla 4 Aceituna molturada por provincias en las almazaras andaluzas entre los meses de octubre y febrero, en las campañas 2012/13 y 2013/14. Provincia Campaña 2012/13 Campaña 2013/14 Oct Nov Dic Ene Feb Total % Oct Nov Dic Ene Feb Total % Almería 2.118 13.158 25.505 7.424 1.406 49.613 2,0% 3.472 15.768 20.803 6.551 1.825 48.418 0,8% -2,4% Cádiz 250 13.189 21.060 6.205 729 41.433 1,6% 1.680 16.230 20.507 6.193 1.898 46.508 0,7% 12,2% Córdoba 7.988 114.650 343.012 210.818 81.478 757.946 30,0% 12.449 244.191 582.275 451.369 308.440 1.598.723 25,6% 110,9% Granada 61 11.420 116.817 75.541 40.867 244.706 9,7% 227 30.361 233.207 193.732 121.664 579.191 9,3% 136,7% Huelva 452 14.274 14.725 1.867 31.319 1,2% 647 14.449 10.178 710 25.984 0,4% -17,0% Jaén 1.157 39.197 432.575 193.903 28.724 695.556 27,5% 4.920 116.782 1.144.124 1.020.446 763.387 3.049.659 48,8% 338,4% Málaga 2.891 26.854 96.909 60.667 44.028 231.349 9,2% 4.762 56.526 119.028 88.575 55.971 324.862 5,2% 40,4% Sevilla 14.862 125.720 238.236 88.169 8.526 475.513 18,8% 16.711 202.503 249.348 89.189 16.671 574.423 9,2% 20,8% ANDALUCÍA 29.780 358.463 1.288.841 644.594 205.757 2.527.433 100,0% 44.867 696.809 2.379.469 1.856.767 1.269.855 6.247.766 100,0% 147,2% Fuente: AICA. Declaraciones mensuales de almazaras (fecha de extracción de datos: 03/04/2014). Var(%) Campaña 2013/14. Aceite de Oliva 5
MOVIMIENTOS DEL MERCADO DE FUTUROS Durante este último mes, en el Mercado de Futuros del Aceite de Oliva se han materializado 3.467 contratos (3.467.000 kg), cifra superior a los 2.888 contratos que se registraron en el mes anterior, diferencia parcialmente atribuible al hecho de haberse producido en este mes el vencimiento de los contratos de marzo. Las cantidades negociadas en este mes son sensiblemente inferiores a los máximos de finales de 2012 e inicios de 2013, (Gráfico 2 ). También ocurre lo mismo en las posiciones abiertas, que ya se sitúan cerca de los valores mínimos de inicios del año 2009 (Gráfico 3 ). Los vencimientos más negociados en este período han sido marzo de 2014 (con 1.677 contratos, habiéndose producido su vencimiento), y septiembre de 2014 (con 1.230 contratos). Los vencimientos que más posiciones abiertas concentran son septiembre de 2014 (2.281 toneladas) y mayo de 2014 (con 1.903 toneladas). Gráfico 2 Número de operaciones del mercado de futuros. El precio de los contratos de futuros ha oscilado entre los 1.610 y los 1.780 /t (Gráfico 4 ), frente a la banda en la que se movió durante el mes anterior, situada entre los 1.660 y los 1.880 /t. El nivel de soporte para la cotización media de todos los vencimientos se ha perforado, estando situado en 1.675 /t, y el de resistencia en 1.858 /t. En el periodo analizado destaca el día 17, en el que se registra el 16% de las operaciones y se registro el vencimiento de los contratos de marzo, los días 10, 18, 20, 24, 25, 26 y 28 de marzo, donde no se produjeron operaciones, y el 14 de marzo, donde se ha registrado la cotización media mínima de la campaña actual. Campaña 2013/14. Aceite de oliva 6
Gráfico 3 Número de posiciones abiertas del mercado de futuros. 27.500 25.000 22.500 20.000 17.500 Nº de posiciones 15.000 12.500 10.000 7.500 5.000 2.500 0 ene-2004 ene-2005 ene-2006 ene-2007 ene-2008 ene-2009 ene-2010 ene-2011 ene-2012 ene-2013 ene-2014 Fecha Gráfico 4 Evolución del precio de cierre de los vencimientos de los dos últimos meses. Campaña 2013/14. Aceite de oliva 7
Vencimiento Volumen mensual negociado (t) Nº posiciones abiertas Precio mensual ( /t) Apertura Máximo Mínimo Cierre Marzo 2014 1.677-1.670 1.690 1.610 - Mayo 2014 505 1.903 1.695 1.740 1.660 1.670 Julio 2014 55 1.303 1.710 1.730 1.685 1.705 Sep 2014 1.230 2.281 1.745 1.780 1.710 1.740 Total 3.467 5.487 1.780 1.610 El precio medio de los vencimientos ha permanecido constante tras la bajada del mes anterior. Al cierre del mes, los precios se encuentran por debajo del precio de la campaña anterior (2012/2013), aunque por encima de la campaña 2011/2012, y muy lejos de los máximos de 2005 (Gráfico 6 ). Haciendo un promedio entre los 7 vencimientos que simultáneamente pueden existir en el período de referencia, los de la campaña pasada se encontraban por estas fechas más altos que a inicios de la misma (se pasó de 2.525 a los 2.568 /t, subiendo un 1,7%), sucediendo lo contrario en la presente campaña (se ha pasado de 2.020 a 1.705 /t, bajando un 15,6%). La bajada de la cotización media del contrato de futuros en lo que llevamos de año 2014 ha sido de 116, cifra idéntica a la del mes anterior. Gráfico 5 Cotización promedio de las seis últimas campañas de futuros de aceite de oliva. 2850 2800 2750 2700 2650 2600 2550 2500 2450 2400 2350 2300 2250 Valor ( /t) 2200 2150 2100 2050 2000 1950 1900 1850 1800 1750 1700 1650 1600 1550 01/10 01/11 01/12 01/01 01/02 01/03 01/04 01/05 01/06 01/07 01/08 01/09 Fecha Promedio 2008/09 Promedio 2009/10 Promedio 2010/11 Promedio 2011/12 Promedio 2012/13 Promedio 2013/14 Campaña 2013/14. Aceite de oliva 8
Gráfico 6 Cotización promedio histórica futuros de aceite de oliva. 4.250 4.000 3.750 3.500 3.250 Precio ( /t) 3.000 2.750 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 feb-2004 feb-2005 feb-2006 feb-2007 feb-2008 feb-2009 feb-2010 feb-2011 feb-2012 feb-2013 feb-2014 Fecha Finalmente cabe indicar que, a fecha actual los precios de los vencimientos más cercanos cotizan por debajo de los más lejanos. Así, los precios de los contratos con vencimientos situado en mayo de 2014 cotizan a 1.670, subiendo hasta alcanzar los 1.740 en septiembre de 2014. Dado que las oscilaciones de precios han disminuido con respecto al mes anterior parece que los operadores creen que existe un menor grado de incertidumbre, aunque también puede deberse al hecho de que existe un menor número de vencimientos activos y a menor plazo. Cabe destacar esto es así ya que únicamente existen 3 vencimientos sujetos a cotización frente a los 7 posibles, al no estar admitiéndose a cotización operaciones con vencimientos situados más allá de septiembre de 2014, hasta la apertura del sistema multilateral de negociación. Si se analiza la evolución de los vencimientos del mes de septiembre de 2014 (Gráfico 7 ), que es el que más posiciones abiertas concentra, se puede comprobar cómo su cotización tuvo una cierta estabilización durante el verano, para caer en octubre. Posteriormente volvió a iniciar otro periodo de estabilidad hasta experimentar nuevas caídas en a mediados de febrero que parece haberse interrumpido para entrar en una nueva etapa de aparente estabilidad. Campaña 2013/14. Aceite de oliva 9
Gráfico 7 Evolución vencimiento de marzo de 2014. 1.400 2200 1.200 2100 1.000 2000 Volumen de negociación 800 600 1900 1800 Precios ( /t) 400 1700 200 1600 0 1500 31/07/2013 01/10/2013 01/12/2013 01/02/2014 01/04/2014 Fecha Campaña 2013/14. Aceite de oliva 10
ANEXO: PRECIOS MEDIOS NACIONALES EN ORIGEN DE ACEITE DE OLIVA En la Tabla 5 se exponen los precios medios nacionales, proporcionados por las almazaras adscritas a Pool Red. De su análisis se desprende que éstos han experimentado un descenso progresivo durante el cuarto trimestre de 2013, para crecer ligeramente y estabilizarse en las primeras semanas de 2014, y comenzar un ligero descenso a lo largo del último trimestre. Tabla 5 Precios medios nacionales en origen de aceite de oliva en las almazaras adscritas a Pool Red. Semana Aceite de oliva total Virgen Extra Virgen Lampante (B1º) Cantidad (t) Precio ( /kg) Cantidad (t) Precio ( /kg) Otros aceites de calidad inferior 13-12-2013 al 19-12-2013 11.800,95 1,946 6.489,34 2,046 3.797,66 1,842 1.261,17 1,803 252,78 1,630 20-12-2013 al 26-12-2013 8.665,51 1,967 6.149,51 2,044 1.796,00 1,820 354,00 1,765 366,00 1,581 27-12-2013 al 02-01-2014 10.517,61 1,926 6.233,23 2,015 3.031,20 1,808 1.178,02 1,784 75,16 1,511 03-01-2014 al 09-01-2014 15.875,21 1,937 10.241,78 2,011 3.743,57 1,836 1.614,00 1,770 275,86 1,535 10-01-2014 al 16-01-2014 23.431,14 1,930 11.951,69 2,025 4.943,36 1,868 6.044,00 1,818 492,09 1,613 17-01-2014 al 23-01-2014 23.718,18 1,958 10.641,08 2,068 6.767,00 1,903 5.893,58 1,850 416,52 1,548 24-01-2014 al 30-01-2014 17.259,90 1,956 8.703,74 2,052 4.832,00 1,885 3.609,40 1,835 114,76 1,501 31-01-2014 al 06-02-2014 15.308,24 1,938 6.199,89 2,058 4.553,96 1,892 4.169,99 1,839 384,40 1,619 07-02-2014 al 13-02-2014 15.559,38 1,963 6.873,38 2,093 3.927,18 1,900 4.282,80 1,850 476,02 1,630 14-02-2014 al 20-02-2014 13.035,51 1,900 4.468,00 2,014 3.586,00 1,888 4.591,44 1,833 390,07 1,486 21-02-2014 al 27-02-2014 14.574,03 1,889 5.837,14 2,037 4.028,83 1,855 4.582,94 1,740 125,12 1,569 28-02-2014 al 06-03-2014 9.598,25 1,823 3.530,06 2,032 1.608,00 1,797 3.875,36 1,695 584,83 1,483 07-03-2014 al 13-03-2014 14.203,45 1,785 4.330,00 2,005 2.234,82 1,782 7.182,34 1,672 456,29 1,500 14-03-2014 al 20-03-2014 12.619,04 1,802 2.867,16 2,033 3.342,00 1,822 6.231,07 1,694 178,81 1,468 21-03-2014 al 27-03-2014 7.313,67 1,832 2.745,99 1,990 2.093,81 1,816 2.341,75 1,684 132,12 1,406 28-03-2014 al 03-04-2014 3.552,36 1,836 1.316,00 2,004 1.004,50 1,824 1.207,00 1,685 24,86 0,811 Fuente: Pool Red. Cantidad (t) Precio ( /kg) Cantidad (t) Precio ( /kg) Cantidad (t) Precio ( /kg) Campaña 2013/14. Aceite de oliva. 11