Carlos García-Moreno Director de Finanzas y Administración carlos.garciamoreno@amovil.com Puntos Paulina Amieva Gérard Relación con Inversionistas paulina.amieva@amovil.com AMÉRICA MÓVIL, S.A. de C.V. REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2005, D.F., 28 de julio de 2005 -, S.A. de C.V. ( ) [BMV: AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunció hoy sus resultados financieros y operativos del segundo trimestre de 2005. A partir de la aceleración en el crecimiento de suscriptores en el segundo trimestre, registró el mayor número de adiciones netas trimestrales de su historia - 7.4 millones - el doble de lo observado en el mismo periodo del año pasado. En lo que va del año las adiciones netas suman ya 12.7 millones lo que nos lleva a un total de 73.8 millones de clientes a finales de junio. Con 2.0 millones de líneas fijas, el total de líneas en operación al final de junio de fue de 75.7 millones. lideró en términos de número de adiciones netas con 2.2 millones de nuevos suscriptores, reportó 1.9 millones de adiciones netas durante el trimestre, 1.7 millones y Argentina creció en 824 mil. En y, el saldo de adiciones netas fue el mayor registrado en su historia. Los ingresos consolidados del segundo trimestre crecieron 9.7% y 33.5%, de manera trimestral y anual respectivamente, al alcanzar los 42.6 mil millones de pesos y 81.4 mil millones de pesos en lo que va del año, 33.3% más que el año anterior. Se registró un EBITDA de 11.8 mil millones de pesos durante el trimestre con un margen de 27.7%. El EBITDA para los primeros seis meses del año aumentó 16.4% en términos anuales, alcanzando la cifra de 24.4 mil millones de pesos, el 30.0% de los ingresos, a la vez que se registró una utilidad de operación de 14.7 mil millones de pesos, 23.7% más que el año anterior. Debido a la importante apreciación del real brasileño y el peso mexicano en el trimestre, se generó un ingreso integral de financiamiento por 3.3 miles de millones de pesos. La utilidad neta de la empresa llegó a 7.9 mil millones de pesos en el trimestre y fue 2.5 veces mayor que la del año anterior. En el primer semestre, la utilidad neta fue de 12.4 mil millones de pesos y superó en 63.3% la registrada el año pasado. La utilidad por acción fue de 0.65 pesos y 1.18 dólares por ADR durante el segundo trimestre. La deuda neta disminuyó a 36.7 mil millones de pesos debido a la fuerte generación de efectivo. La razón de deuda neta a EBITDA (doce meses) ha disminuido a 0.80 veces. le regresó al mercado 3.3 mil millones de pesos vía pago de dividendos y recompra de acciones.
- Fundamentales Pesos Constantes Ene - Jun 05 2T05 2T04 UPA (Pesos)* 1.02 0.65 0.26 Utilidad por ADR (Dólares)** 1.83 1.18 0.45 Utilidad Neta (millones de pesos) 12,388 7,897 3,187 EBITDA (milliones de pesos) 24,450 11,799 10,731 Utilidad de Operación (milliones de pesos) 14,678 6,741 6,355 Acciones en Circulación (miles de millones) 12.19 12.19 12.50 ADRs en Circulación (miles de millones) 0.61 0.61 0.63 * Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulación ** 20 Acciones por ADR Desde Junio 1990, la base de suscriptores creció de 14.6 mil suscriptores a 73.8 millones de clientes, lo que representa una tasa promedio de crecimiento anual de 76.6%. A pesar del fuerte crecimiento en los dos últimos años, la penetración del mercado celular en América Latina aún es relativamente reducida en algunos países, posesionándose de esta manera para una continua expansión. El 9 de mayo acordó con la empresa Hutchison Telecom la adquisición de su subsidiaria en la República del Paraguay. Ésta compañía ofrece servicios de telefonía móvil y servicios de valor agregado todo a lo largo del país. La operación se concretó el 13 de julio. y Unefón dieron por terminado el contrato de provisión de capacidad realizado hacia finales del 2003 y entraron en una transacción de compra-venta por los 8.4 MHz de espectro en la banda de 1900 MHz a nivel nacional. De esta manera, se adueña de 8.4 MHz en cada una de las 9 regiones en. La operación no implica una salida de caja o requisitos futuros de capital. En julio, llevó a cabo una división de las acciones en circulación split aprobada por la Asamblea Anual de Accionistas mediante la cual cada acción de fue intercambiada por tres nuevas acciones. Subsidiarias y Asociada de a Junio de 2005 País Compañía Negocio Part. Accionaria Método de Consolidación Subsidiarias - celular 100.0% Consolidación Global - Argentina celular 100.0% Consolidación Global - Telecom Americas celular 98.9% Consolidación Global - celular 99.2% Consolidación Global - celular 100.0% Consolidación Global - El Salvador celular, fijo 95.7% Consolidación Global - Guatemala * celular, fijo 99.1% Consolidación Global - Honduras celular 100.0% Consolidación Global - Nicaragua celular, fijo 99.2% Consolidación Global - celular 100.0% Consolidación Global - Tracfone celular 98.2% Consolidación Global Asociada - Telvista otros 45.0% Método de Participación tiene el 99.0% en Telgua y, que a su vez tiene el 100% de participación en Sercom Guatemala y Nicaragua. 2
Durante el segundo trimestre de 2005 añadió 7.4 millones de nuevos suscriptores, más del doble de las adiciones netas registradas en el mismo período de año anterior. Con esto, las adiciones netas para la primera mitad del año suman 12.7 millones, las cuales fueron orgánicas en su totalidad. La base de suscriptores móviles a finales de junio fue de 73.8 millones, de los cuales la mayoría son suscriptores por proporcionales (73.3 millones). El crecimiento anual de suscriptores, 44.6%, es el más alto registrado en los últimos 3 años de operación. Combinando los 2.0 millones de líneas fijas y los 73.8 millones de líneas móviles, sobrepasó los 75.8 millones de líneas a junio de 2005. América Latina ha experimentado una aceleración en el crecimiento de suscriptores durante 2005, evidencia de esto es el incremento en las tasas de penetración a lo largo de la región., y Argentina han convergido a tasas similares de penetración alcanzando una tasa aproximada de 42% a finales del segundo trimestre, en contraste con una tasa alrededor de 35% a finales del 2004. y han experimentado también crecimientos extraordinarios en sus niveles de penetración móvil. ha alcanzado el 38% de penetración, diez puntos porcentuales por encima de su nivel en diciembre, mientras que a aumentado a 34% de penetración, de 23% en diciembre, el crecimiento más importante en toda la región. Nuestras operaciones en, bajo la marca, incrementaron la cifra histórica de 2.2 millones de clientes celulares en el trimestres, diez veces más que en el mismo periodo del 2004, hasta alcanzar 9.2 millones de clientes. Fue la subsidiaria que registró mayor crecimiento en el periodo. En tan sólo el segundo trimestre, excedió el número de adiciones obtenidas en todo el 2004, cuando registramos una ganancia de 2.1 millones de clientes. a Junio 2005 Miles Total (1) Proporcionales (2) País Jun-05 Mar-05 Var.% Jun-04 Var.% Jun-05 Mar-05 Var.% Jun-04 Var.% 32,294 30,629 5.4% 25,637 26.0% 32,294 30,629 5.4% 25,637 26.0% Argentina 4,915 4,091 20.1% 2,016 143.8% 4,915 4,091 20.1% 1,855 165.0% 16,201 14,292 13.4% 11,115 45.8% 15,965 14,082 13.4% 10,805 47.8% 9,174 7,022 30.6% 4,319 112.4% 9,101 6,966 30.6% 4,133 120.2% 3,065 2,636 16.3% 1,826 67.9% 3,065 2,636 16.3% 1,826 67.9% El Salvador 681 597 14.0% 349 95.1% 652 571 14.1% 184 255.1% Guatemala 1,589 1,453 9.4% 1,059 50.0% 1,575 1,438 9.5% 1,049 50.1% Honduras 289 238 21.1% 98 193.2% 289 238 21.1% 98 193.2% Nicaragua (3) 547 494 10.6% 340 60.8% 542 489 10.8% 251 116.0% 69 36 93.6% 0 n.s. 69 36 93.6% 0 n.s. EE.UU. 4,934 4,851 1.7% 3,560 38.6% 4,845 4,763 1.7% 3,496 38.6% Total Celular 73,757 66,339 11.2% 50,319 46.6% 73,310 65,939 11.2% 49,333 48.6% El Salvador 801 789 1.5% 756 6.0% 767 755 1.6% 398 93.0% Guatemala 928 917 1.2% 972-4.5% 920 908 1.3% 962-4.4% Nicaragua 224 219 2.5% 207 8.1% 223 217 2.7% 102 118.9% Total Fijo 1,954 1,925 1.5% 1,935 1.0% 1,909 1,880 1.6% 1,461 30.7% Total Líneas 75,711 68,263 10.9% 52,255 44.9% 75,220 67,819 10.9% 50,794 48.1% ((1) Incluye el total de suscriptores de todas las compañías en las cuales tiene participación accionaria; no toma en cuanta la fecha en la que las empresas comenzaron a ser consolidadas. (2) Incluye el total de suscriptores ponderado por la participación accionaria de en cada una de las empresas. (3) Incluye. n.s. no significativo Tras la fuerte estacionalidad en ventas alrededor del día de las madres y el día de los enamorados en, nuestras operaciones registraron un aumento de 1.9 millones de clientes en el trimestre, tres veces más que el primer trimestre y el nivel más alto de adiciones trimestrales en su historia, llevando a 2.5 millones de adiciones netas de suscriptores en la primera mitad del año. Nuestra base de suscriptores celulares 3
en sobrepasó los 16.2 millones en junio, lo cual implica un crecimiento de 13.4% trimestral y de 45.8% anual. En, continuó el fuerte paso de crecimiento de suscriptores, con 1.7 millones de adiciones netas en el trimestre (57% más que el año pasado) aumentando la base de suscriptores de esta manera a 32.3 millones en junio 2005. En la primera mitad del año, obtuvo 3.4 millones de nuevos suscriptores. Las tres cuartas partes del total adiciones netas del periodo correspondieron a, y. Móvil en Argentina, continuó demostrando un crecimiento importante, con 824 mil nuevos clientes en el trimestre y una base total de suscriptores de casi cinco millones al cierre de junio. Las adiciones netas en el segundo trimestre duplicaron las del año anterior. se posicionó por delante de antiguo líder de mercado en Argentina este trimestre, con más del 30% del mercado en términos de suscriptores. ha sumado más de diez puntos porcentuales de participación de mercado desde que asumió control de la empresa a finales de 2003. sumó 429 mil suscriptores en el segundo trimestre, llevando la base total a 3.1 millones en junio. En la primera mitad del año, las adiciones netas alcanzaron 739 mil, casi el mismo número registrado en todo el 2004. Tracfone, nuestra subsidiaria en los, alcanzó 4.9 millones de clientes al final del segundo trimestre, 40% más que en el mismo periodo del año anterior. Nuestra base combinada de suscriptores en América Central aumentó 11.6% en el trimestre, a 3.1 millones, tras añadir 323 mil nuevos suscriptores celulares en el periodo. Un crecimiento acelerado de suscriptores ha caracterizado nuestras operaciones en América Central, con crecimientos anuales por encima del 50%. Las líneas fijas aumentaron a 2.0 millones en la región. Penetración Celular 4
Impulsado por un fuerte crecimiento económico a lo largo del continente y por la aceleración en el crecimiento de suscriptores, fomentado en parte por las economías de red existentes, los ingresos del segundo trimestre de aumentaron casi 9.7% de manera trimestral y 33.5% anualmente hasta alcanzar 42.6 mil millones de pesos, llevando el total en la primera mitad del año a 81.4 mil millones de pesos, 33.3% mas que el año anterior. El EBITDA fue de 11.8 mil millones de pesos en el segundo trimestre y 24.4 mil millones en la primera mitad del año. El margen de EBITDA bajó a 27.7% de 33.6% en el mismo periodo del 2004 a raíz de la aceleración el crecimiento de suscriptores y por el impacto global del costo de adquisición de suscriptores. Se registró una utilidad de operación de 6.7 miles de millones de pesos en el trimestre, y el total de seis meses sumó 14.7 mil millones de pesos, el 18.0% de ingresos. En comparación a la primera mitad de 2004, la utilidad de operación subió 23.7%. de Millones de Pesos Constantes check check check 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun 05 Ene - Jun 04 Var.% Ingresos por Servicio 34,349 26,732 28.5% 66,816 51,480 29.8% Venta de Equipo 8,238 5,161 59.6% 14,575 9,564 52.4% Ingresos Totales 42,587 31,893 33.5% 81,391 61,045 33.3% Costo de Servicio 8,152 6,401 27.4% 15,813 12,511 26.4% Costo de Equipo 13,681 8,625 58.6% 24,082 15,811 52.3% Gastos Comerciales, Generales y de Admon. 8,955 6,137 45.9% 17,091 11,748 45.5% Total Costos y Gastos 30,788 21,162 45.5% 56,986 40,070 42.2% EBITDA 11,799 10,731 10.0% 24,405 20,974 16.4% % de los Ingresos Totales 27.7% 33.6% 30.0% 34.4% Depreciación y Amortización 5,058 4,376 15.6% 9,726 9,109 6.8% Utilidad de Operación 6,741 6,355 6.1% 14,678 11,865 23.7% % de los Ingresos Totales 15.8% 19.9% 18.0% 19.4% Intereses Netos 947 418 126.3% 1,910 924 106.6% Otros Gastos Financieros 633 173 265.2% 961 423 127.2% Fluctuación Cambiaria -4,344 1,293 n.s. -4,379 1,183 n.s. Efecto por Posición Monetaria -570-389 -46.4% -1,400-1,414 1.1% Costo Integral de Financiamiento -3,334 1,495-322.9% -2,908 1,116-360.6% Otros Ingresos y Gastos -298 88 n.s. -273 166-264.6% Impuesto sobre la Renta y Diferidos 2,409 1,323 82.1% 5,368 2,632 104.0% Utilidad (Pérdida) antes de Resultados en 7,964 3,449 130.9% 12,491 7,952 57.1% Asociadas e Interés Minoritario menos Resultados en Asociadas 21 15 45.3% 52 37 37.7% Interés Minoritario 45 246-81.8% 51 327-84.5% Utilidad (Pérdida) Neta 7,897 3,187 147.8% 12,388 7,588 63.3% * n.s. = no significativo * n.d. = no disponible 5
Balance General (de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en ) Millones de Pesos Constantes Jun-05 Dic-04 Var.% Jun-04 Var.% Jun-05 Dic-04 Var.% Jun-04 Var.% Activo Circulante Pasivo Circulante Efectivo e Inversiones Temporales 22,652 19,269 17.6% 16,506 37.2% Deuda a Corto Plazo* 8,978 5,438 65.1% 5,980 50.1% Cuentas por Cobrar 21,458 20,982 2.3% 13,012 64.9% Cuentas por Pagar 46,257 36,877 25.4% 28,002 65.2% Otros Activos Circulantes 4,597 4,188 9.8% 3,524 30.5% Otros Pasivos Circulantes 13,450 12,713 5.8% 9,877 36.2% Inventarios 10,450 11,338-7.8% 7,293 43.3% 68,685 55,028 24.8% 43,859 56.6% 59,158 55,777 6.1% 40,335 46.7% Activo Largo Plazo Planta y Equipo 93,691 85,627 9.4% 81,851 14.5% Inversiones en Asociadas 754 658 14.6% 1,951-61.4% Pasivo a Largo Plazo Deuda a Largo Plazo 50,363 56,538-10.9% 47,422 6.2% Otros Pasivos a Largo Activo Diferido Plazo 7,400 6,470 14.4% 3,872 91.1% Crédito Mercantil(Neto) 9,688 9,603 0.9% 8,984 7.8% 57,763 63,008-8.3% 51,294 12.6% Marcas y Licencias (Neto) 38,458 35,323 8.9% 34,065 12.9% Activo Diferido 6,285 9,268-32.2% 4,964 26.6% Capital Contable 81,586 78,219 4.3% 76,996 6.0% Total Activo 208,033 196,256 6.0% 172,149 Total Pasivo y Capital 20.8% Contable 208,033 196,256 6.0% 172,149 20.8% *Esta presentación es consistente con los estados financieros auditados de. **Incluye porción circulante de deuda a largo plazo La fuerte apreciación del real brasileño y el peso mexicano respecto al dólar en el segundo trimestre, de 12.8% y 4.8% respectivamente, resultó en ganancias cambiarias por 4.3 miles de millones de pesos en el periodo. Dicha ganancia más que compensó otros gastos y gastos financieros y resultó en un ingreso integral de financiamiento de 3.3 miles de millones de pesos. obtuvo una utilidad neta de 7.9 miles de millones de pesos en el segundo trimestre, equivalente a 65 pesos por acción y 1.18 dólares por ADR. La utilidad neta para la primera mitad del año fue de 12.4 mil millones de pesos, 63.6% más que el año anterior. El flujo de caja operativo de la compañía se destinó al gasto de capital (17.6 mil millones de pesos), recompra de acciones y pago de dividendos (3.3 mil millones de pesos) así como la reducción de la deuda neta (3.2 mil millones de pesos). La deuda neta se ubicó en 36.7 mil millones de pesos a finales de junio, una disminución de 14.1% de un nivel de 42.7 mil millones de pesos en diciembre de 2004. Como porcentaje del EBITDA (últimos 12 meses), la deuda neta ha disminuido a 0.80 veces. La base de suscriptores de alcanzó 32.3 millones en junio, tras adicionar 1.7 millones de clientes en el segundo trimestre, 57% más que el año anterior. A junio, las adiciones netas totalizaron 3.4 millones. En el segundo trimestre, los ingresos alcanzaron 21.1 mil millones de pesos, y aumentaron 6.1% en términos trimestrales y 20.1% anualmente. Los ingresos por servicios demostraron una tasa similar de expansión en el periodo; el ARPU se mantuvo prácticamente sin cambios en el trimestre en términos de pesos constantes. Para la primera mitad de 2005 los ingresos sumaron 41 mil millones de pesos, cifra que supera en 21.3% el monto registrado en el mismo periodo del año anterior. 6
Las aplicaciones de datos continúan su crecimiento y han apoyado la expansión de los ingresos por servicios de. Los ingresos de datos, incluyendo SMS, representan 11.3% del total ingresos por servicios. actualmente cuenta con acuerdos de SMS con casi 100 operadores en 4 continentes. Un control efectivo de los costos y la reducción en el costo de servicio permitió que el EBITDA aumentara el doble de rápido que los ingresos del segundo trimestre. Un aumento de 12.7% en el EBITDA, para llegar a un total de 9.4 miles de millones de pesos, resultó en un margen de 44.7% en el trimestre, 100 puntos bases más que el año anterior. Anualmente, el EBITDA del segundo trimestre subió 23.0%. A junio, se registró un EBITDA de 17.8 mil millones de pesos, aumentando a la par con el total de ingresos del año anterior. La migración de suscriptores GSM ha continuado a un paso acelerado con el impacto positivo correspondiente en el EBITDA. Más de la mitad de nuestra base de clientes se encuentra en nuestra red GSM, comparado a un 28% hace un año. La utilidad de operación ascendió a 8.0 miles de millones de pesos, llevando a un margen de operación de 37.9%, 2.7 puntos porcentuales por encima del trimestre anterior. Durante los primeros seis meses del año, la utilidad de operación de aumentó 23.8% anual a 15.0 mil millones de pesos. Millones de Pesos Constantes check check check check 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun 05Ene - Jun 04 Var.% Ingresos 21,079 17,551 20.1% 40,952 33,747 21.3% EBITDA 9,429 7,669 23.0% 17,798 14,611 21.8% % 44.7% 43.7% 43.5% 43.3% Utilidad de Operación 7,999 6,396 25.1% 14,988 12,105 23.8% % 37.9% 36.4% 36.6% 35.9% Datos Operativos (miles) 32,294 25,637 26.0% Postpago 2,038 1,581 28.9% Prepago 30,256 24,057 25.8% MOU 102 99 2.4% ARPU (Pesos Constantes) 186 199-6.4% Churn (%) 2.9% 2.9% 0.0 La expansión de la base de clientes permaneció fuerte en Argentina, añadió el doble de suscriptores en el segundo trimestre de este año que en el mismo periodo del año anterior para cerrar el mes de junio con casi 5.0 millones de clientes. La base de suscriptores aumentó 20.1% durante el trimestre y casi 150% anualmente. se ha posicionado como la segunda empresa más grande en el mercado, habiendo sumado más de diez puntos porcentuales de participación de mercado desde que tomó control de la compañía. En, nuestras operaciones suman más de 69 mil suscriptores en junio tras sólo siete meses de operaciones. El 7
MOU (minutos de uso por suscriptor) promedio fue de 99 minutos y el ARPU (ingreso promedio por suscriptor) alcanzó 312 pesos uruguayos en el segundo trimestre. El rápido crecimiento del ingreso en Argentina siguió la expansión en la base de clientes, resultando en un incremento trimestral en el ingreso de 13.2% (118% anual), hasta alcanzar 649 millones de pesos argentinos. En la primera mitad del año, los ingresos totalizaron 1.2 mil millones de pesos, 131% más que el año anterior. El componente más dinámico de los ingresos ha sido los ingresos por servicios, los cuales han aumentado a un ritmo mayor que el total de ingresos. A pesar del fuerte crecimiento en suscriptores los últimos dos años, el EBITDA se ha recuperado de manera importante este año. El EBITDA del segundo trimestre sumó 46 millones de pesos argentinos, en comparación a cinco millones el año pasado, el equivalente a 7.0% de los ingresos del periodo. El EBITDA del primer semestre totalizó 115 millones de pesos, 161.5% más que la cifra del año anterior. registró una utilidad de operación de 13 millones de pesos en segundo trimestre lo cual lleva el total en seis meses a 62 millones de pesos, el equivalente a 5.1% de los ingresos. Argentina Millones de Pesos Argentinos check check check 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun Ene - Jun Var.% Ingresos 648 297 118.4% 1,221 529 130.8% EBITDA 46 5 n.s. 115 44 161.5% % 7.0% 1.6% 9.4% 8.3% Utilidad de Operación 13-16 186.9% 62 7 n.s. % 2.1% -5.2% 5.1% 1.3% n.s - no significativo Datos Operativos Argentina (miles) 4,915 2,016 143.8% Postpago 568 343 65.7% Prepago 4,347 1,673 159.8% MOU 143 161-10.9% ARPU (Pesos Argentinos) 40 44-8.5% Churn (%) 2.6% 2.2% 0.4 Una fuerte estacionalidad entorno a las ventas del día de las madres y el día de los enamorados, junto con el fuerte crecimiento este año, llevó a un número récord de adiciones netas en el trimestre, de 1.9 millones de clientes. En la primera mitad del año ganó 2.5 millones de suscriptores, aumentando la base de suscriptores a 16.2 millones a finales de junio. La participación de en las adiciones netas del trimestre aumentó a 28%. Los ingresos subieron 20.7% y 40.2% en términos trimestral y anual respectivamente, hasta alcanzar 1.7 miles de millones de reales en el segundo trimestre. Durante 8
los primeros seis meses del año, totalizaron 3.1 miles de millones de reales, 35.9% más que el año anterior. La aceleración en el crecimiento de suscriptores llevó a un importante incremento en el costo de adquisición de suscriptores y resultó en una pérdida de EBITDA de 179 millones de reales en el trimestre y de 88 millones a junio. El costo de adquisición de suscriptores subió 62% durante el trimestre en términos absolutos, pero cayó 12% por suscriptor. Cabe señalar que mientras que el ARPU del segundo trimestre ha caído en moneda local en el último año, en términos de dólares ha aumentado 17.4%. Millones de Reales CHECK check CHECK Valores 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun 05Ene - Jun 04 Var.% Ingresos 1,685 1,190 41.5% 3,081 2,266 35.9% EBITDA -179 4 n.s. -88 168-152.3% % -10.6% 0.3% -2.8% 7.4% Utilidad de Operación -547-323 -69.3% -804-472 -70.6% % -32.5% -27.1% -26.1% -20.8% n.s - no significativo Datos Operativos América Central (miles) 16,201 11,115 45.8% Postpago 2,633 2,034 29.5% Prepago 13,568 9,081 49.4% MOU 83 94-11.7% ARPU (Reales eños) 24 27-10.2% Churn (%) 2.7% 2.9% -0.1 Un fuerte crecimiento en la base de suscriptores celulares en América Central llevó a 323 mil adiciones netas. En los primeros seis meses, nuestras operaciones en la región obtuvieron 631 mil nuevos clientes, llevando el total de nuestra base de suscriptores a 3.1 millones. Los ingresos combinados para nuestras operaciones en América Central alcanzaron 329 millones de dólares, y 642 millones de dólares a Junio. Ambas cifras representan crecimientos anuales de 35%. Cabe señalar que el MOU en América Central, particularmente en Guatemala, es de los más altos en América Latina. El EBITDA aumentó a 179 millones de dólares en el segundo trimestre, dando como resultado un margen de EBITDA de 54.4% en el periodo, dos puntos porcentuales por encima del segundo trimestre de 2004. En la primera mitad del año, el EBITDA combinado alcanzó 338 millones de dólares. La utilidad de operación aumentó 17.7% de manera trimestral hasta alcanzar 119 millones de dólares, o bien, 36.1% de los ingresos, y a 219 millones de dólares en el periodo de seis meses. Esta cifra es mayor en 43.3% a la del año anterior, lo que refleja entra otras cosas la incorporación de en Nicaragua y en Agosto y Julio de 2004, respectivamente. 9
América Central Millones de Dólares check check 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun 05 Ene - Jun 04 Var.% Ingresos 329 243 35.3% 642 473 35.7% EBITDA 179 127 40.6% 338 252 34.3% % 54.4% 52.3% 52.6% 53.2% Utilidad de Operación 119 79 50.0% 219 153 43.3% % 36.1% 32.6% 34.2% 32.3% * Comparaciones anuales afectadas por la incorporación de y. Datos Operativos América Central (miles) 3,105 1,847 68.1% Postpago 261 193 35.6% Prepago 2,844 1,654 71.9% Líneas Fijas (miles) 1,954 1,935 1.0% Total Líneas (Celular + Fija, 000 s) 5,059 3,782 33.8% MOU* 159 163-2.8% ARPU (Dólares)* 13 14-11.5% Churn (%)* 1.3% 1.1% 0.1 *Datos operativos incluyen Guatemala, El Salvador, Nicaragua y Honduras. Datos de suscriptores celulares únicamente. Datos a 2T04 incluyen Guatemala, El Salvador y Sercom Nicaragua. Las operaciones de en reportaron ganancias nunca antes vistas en el segundo trimestre de este año, 2.2 millones de clientes, para finalizar junio con más de nueve millones de suscriptores, más del doble que el año anterior. La penetración celular del mercado se ha duplicado en los últimos doce meses. Los ingresos totales aumentaron significativamente, en el segundo trimestre alcanzaron 765 mil millones de pesos colombianos, 80.8% más que el año anterior. A junio, totalizaron 1.4 mil millones de pesos colombianos, un crecimiento anual de 64.4%. El Blended ARPU (el ingreso promedio por suscriptor de prepago y postpago) cayó 7.8% en el trimestre aunque tanto el ARPU de postpago como el de prepago aumentaron (en 2.8% y 1.0% respectivamente) como resultado la expansión sustancial en la base de suscriptores prepago del periodo, que fue mayor que el de la base postpago. ok ok Miles de Millones de Pesos nos Check Check 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun 05 Ene - Jun 04 Var.% Ingresos 765 423 80.8% 1,409 857 64.4% EBITDA 94 144-34.9% 234 254-7.9% % 12.2% 34.0% 16.6% 29.6% Utilidad de Operación -9 42-122.2% 33 55-40.8% % -1.2% 9.9% 2.3% 6.5% 10
A raíz del crecimiento acelerado en la base de suscriptores y a partir del incremento en los costos de adquisición por suscriptor, el EBITDA del segundo trimestre fue de 94 mil millones de pesos colombianos, por debajo de la cifra del año pasado. El EBITDA a junio sumó 234 mil millones de pesos colombianos y fue equivalente al 16.6% de los ingresos. reportó una pérdida operativa por 9 mil millones de pesos en el segundo trimestre, pero en seis meses, la utilidad de operación totalizó 33 mil millones de pesos. Datos Operativos (miles) 9,174 4,319 112.4% Postpago 1,712 1,165 47.0% Prepago 7,463 3,154 136.6% MOU 119 106 12.3% ARPU (Pesos nos) 25,291 29,792-15.1% Churn (%) 1.4% 2.5% -1.1 Nuestra subsidiaria en que opera bajo el nombre comercial de Porta, sumó 429 mil nuevos clientes en segundo trimestre, tres veces más que en el mismo periodo de 2004. A junio, las adiciones netas sumaron 739 mil, cifra similar a la registrada a lo largo de todo el 2004 (789 mil). La generación de ingresos ha estado a la par del crecimiento en suscriptores, con el ingreso en el segundo trimestre sumando 144 millones de dólares, 67.5% más que el año anterior, la misma tasa de crecimiento observada en la base de suscriptores. Los ingresos aumentaron 19.1% en el trimestre, más aún que los suscriptores, y el ARPU se mantuvo prácticamente sin cambios. En los primeros seis meses del año, los ingresos de alcanzaron 264 millones de dólares y aumentaron 60.7% anualmente. En el segundo trimestre, se registró un EBITDA de 33 millones de dólares, o 22.7% de ingresos, llevando el total para el semestre a 71 millones de dólares, un crecimiento anual de 15.6%. Un fuerte crecimiento en la base de suscriptores, con el incremento correspondiente a los costos de adquisición, llevó a una contracción en el margen de EBITDA del periodo, de 26.8% de los ingresos. Millones de Dólares check check check check 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun 05 Ene - Jun 04 Var.% Ingresos 144 86 67.5% 264 165 60.7% EBITDA 33 32 0.8% 71 61 15.6% % 22.7% 37.7% 26.8% 37.3% Utilidad de Operación 18 24-22.8% 43 42 1.6% % 12.6% 27.4% 16.3% 25.8% 11
La utilidad de operación fue de 18 millones de dólares en el segundo trimestre y de 43 millones en la primera mitad del año. Datos Operativos (miles) 3,065 1,826 67.9% Postpago 272 148 84.0% Prepago 2,793 1,678 66.5% MOU 44 48-8.1% ARPU (Dólares) 12 12-3.9% Churn (%) 3.2% 3.6% -0.5 Tracfone, nuestra subsidiaria en los, sumó 83 mil nuevos clientes en el segundo trimestre, llevando la base a Junio a 4.9 millones en total, 540 mil más que al cierre del año pasado. Los ingresos subieron en el trimestre a 241 millones de dólares y a casi 500 millones de dólares en los primeros seis meses del año. El crecimiento en los ingresos por servicios ha sido un importante componente detrás del crecimiento de los ingresos totales este año. Los ingresos del segundo trimestre subieron 30.8% anual y 4.5% trimestral. Tanto el MOU como el ARPU se mantuvo relativamente sin cambios en comparación al trimestre anterior. En términos de EBITDA, se registró un monto de 31 millones de dólares en el trimestre, equivalente al 12.8% del ingreso, para un incrementó anual de 61.6%. El EBITDA totalizó 69 millones de dólares en la primera mitad de 2005, 2.5 veces más que en el mismo periodo del año pasado. Tracfone registró una utilidad de operación de 27 millones de dólares en el segundo trimestre y de 61 millones de dólares al mes de junio. Millones de Dólares check check check check 2T05 2T04 Var.% Ene - Jun 05 Ene - Jun 04 Var.% Ingresos 241 185 30.8% 472 359 31.6% EBITDA 31 19 61.6% 69 28 145.6% % 12.8% 10.3% 14.6% 7.8% Utilidad de Operación 27 15 77.8% 61 20 205.1% % 11.0% 8.1% 12.9% 5.6% Datos Operativos (miles) 4,934 3,560 38.6% MOU 63 58 8.8% ARPU, Neto (Dólares)* 14 15-4.9% Churn (%) 4.9% 4.4% 0.5 12
Tipos de Cambio 2T05 1T05 Var.% 2T04 Var.% Ene - Jun 05 Ene - Jun 04 Var.% Fin de Periodo 10.84 11.29-4.0% 11.41-5.0% 10.84 11.41-5.0% Promedio 10.95 11.23-2.5% 11.40-3.9% 11.09 11.25-1.4% Fin de Periodo 2.35 2.67-11.8% 3.11-24.4% 2.35 3.11-24.4% Promedio 2.43 2.63-7.6% 3.06-20.6% 2.53 2.99-15.4% Argentina Fin de Periodo 2.89 2.92-1.0% 2.96-2.4% 2.89 2.96-2.4% Promedio 2.89 2.93-1.1% 2.91-0.7% 2.91 2.91 0.1% Fin de Periodo 2,332 2,377-1.9% 2,700-13.6% 2,332 2,700-13.6% Promedio 2,337 2,356-0.8% 2,691-13.2% 2,346 2,696-13.0% Guatemala Fin de Periodo 7.62 7.59 0.5% 7.92-3.8% 7.62 7.92-3.8% Promedio 7.61 7.68-0.8% 7.98-4.6% 7.64 8.05-5.0% Honduras Fin de Periodo 19.00 19.07-0.4% 18.47 2.8% 19.00 18.47 2.8% Promedio 19.04 19.00 0.2% 18.40 3.5% 19.02 18.28 4.1% Nicaragua Fin de Periodo 16.73 16.53 1.2% 15.93 5.0% 16.73 15.93 5.0% Promedio 16.66 16.46 1.2% 15.87 5.0% 16.56 15.77 5.0% Fin de Periodo 24.60 25.55-3.7% 29.70-17.2% 24.60 29.70-17.2% Promedio 24.58 25.24-2.6% 29.70-17.2% 24.91 29.62-15.9% Para mayor información, visite nuestra página en internet : http://www.americamovil.com Limitación de responsabilidades Los reportes trimestrales y cualquier otro material escrito de américa móvil, s.a. de c.v. (la compañía ) en algunos casos pueden contener pronósticos o proyecciones, que reflejan la visión actual o las expectativas de la compañía y su administración con respecto a su desempeño, negocio y eventos futuros. los pronósticos incluyen, sin limitación, algún enunciado que puede predecir, indicar o implicar futuros resultados, desempeño o logros y puede contener palabras como creer, anticipar, esperar, en nuestra visión, probablemente resultará, o alguna otra palabra o frase con un significado similar. dichos enunciados están sujetos a ciertos riesgos, imprevistos y supuestos. advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados actuales difieran materialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en este reporte. en ningún evento ni la compañía, ni alguna de sus subsidiarias, afiliadas, directores, ejecutivos, agentes o empleados podrían ser responsables ante terceros (incluyendo inversionistas) por cualquier inversión, decisión o acción tomada en relación con la información vertida en este documento o por cualquier daño consecuente especial o similar. 13