Boletín mensual de Comercialización

Boletín mensual de Comercialización Carolina R. Zambrano Pérez, 2015 Una publicación de la - Fedepalma No. 064 Diciembre - 2015 Comportamiento de los precios internacionales El precio del aceite de palma crudo Bursa de las exportaciones de aceite de palma y de Malasia posición 3 alcanzó un promedio de 565 aceite de palmiste de Indonesia con respecto US$/Ton en diciembre de 2015, 4,9% mayor al al mes anterior, alcanzando los 2,506 millones alcanzado en el mes anterior. El precio del aceite de toneladas, según la Asociación de Palma de de soya crudo FOB Argentina tuvo un promedio Aceite de Indonesia (GAPKI). Así pues, las de 679 US$/Ton y registró un aumento del 0,5% exportaciones aumentaron 21% en 2015, en el mismo periodo. En cuanto al descuento del alcanzando los 26,41 millones de toneladas. aceite de palma frente al aceite de soya, En diciembre, Indonesia exportó 450.680 disminuyó a 113 US$/Ton, luego de haber toneladas de aceite de palma y de aceite de alcanzado un máximo de 143 US$/T en enero de palmiste a India, 632.350 toneladas a China, 2015. 368.720 toneladas a países de la Unión Europea, 165.270 toneladas a Pakistán, El comportamiento hacia el alza de los precios 96.700 toneladas a Bangladesh y 200.460 internacionales del aceite de palma se debió en toneladas al Medio Oriente. parte a la devaluación del ringgit y a las preocupaciones de los efectos negativos que el En cuanto al aceite de soya, los precios en fenómeno de El Niño pueda causar, como por argentina no presentaron mayores cambios, ejemplo una reducción en la producción para la debido a que a principios del mes el mercado primera mitad del 2016. Otro factor que influyó estaba atento a anuncios sobre las medidas en el alza de los precios fue el aumento del 5% económicas que tomaría el Gobierno más Fuente: Reuters $USD/T 800 700 600 500 400 300 200 100 400 350 300 250 200 150 100 50 $USD/T 800 700 600 500 400 300 200 0 05/15 06/15 07/15 08/15 09/15 10/15 11/15 12/15 Descuento aceite de soya vs. aceite de palma BMD M3 Precio aceite de soya Arg Precio aceite palma BMD M3 - Crudo Brent CPO BMD M3 CPO Cif Rdam Figura 01. Descuento precio aceite de soya Argentina y aceite de palma Bursa Malasia Tercer Mes (2014-2015) Figura 02. Promedio mensual precios Crudo brent, CPO BMD M3 y CPO Cif Rdam Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización Fuente: Datos Reuters. Elaborado por Unidad de Comercialización 02

2 Diciembre - 2015 adelante, como por ejemplo la devaluación de la moneda local, que trajo un día después alzas en los precios, pero luego permitió una amplia oferta del grano y por consiguiente una baja en los precios del aceite de soya. En cuanto a otros mercados relacionados, los precios del petróleo, durante el mes de diciembre siguieron a la baja, principalmente porque la Reserva Federal de Estados Unidos, elevó las tasas de interés por primera vez en nueve años. Por ejemplo los precios Evolución del mercado local Se estima que la producción de aceite de palma crudo creció 15% en el periodo enerodicimbre de 2015, con respecto al mismo periodo en 2014, debido a la entrada en p r o d u c c i ó n d e n u e v a s s i e m b r a s, especialmente en la zona oriental. del crudo Brent disminuyeron en promedio 15% con respecto al mes anterior, por la excesiva oferta y la incierta demanda, a pesar que se recuperaron luego de un largo. Junio - 2010 periodo de caídas. Finalmente, el Banco Mundial (BM) recortó su pronóstico para los precios del petróleo para el 2016 en 14 dólares, a 37 dólares por barril, en medio de un creciente suministro y perspectivas de un debilitamiento de la demanda de los mercados emergentes. Fuente: Reuters/cnnexpansion.com Se estima que, la producción de la zona norte fue de 371 mil toneladas en el periodo ene-dic de 2015, y en la zona oriental fue de 524 mil toneladas, donde el fenómeno del Niño en los últimos meses del año no tuvo mayor incidencia. 140 120. 100 80 60 1272,4 15% 1109,6 1040,8 285,1 34% 213,5 221,7 333,8 258,8 29% 246,3 299,5 327,2 40 286,6 9% 20 286,2 337,8 326,3-3% 2013 2014 2015 Primer trimestre Segundo trimestre Tercer trimestre Cuarto Trimestre 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 524,5 352,9 371,5 27,9% 9,5% 3,7% 410,1 322,3 358,0 23,3 27,5% 18,3 Central Oriental Norte Suroccidental Ene-Dic 2014 Ene-Dic 2015 Figura 03. Colombia. Producción de aceite de palma crudo ene-dic 2015(miles de toneladas) *Los datos de producción de diciembre son estimados. Figura 04. Colombia. Producción de aceite de palma crudo por zonas ene-dic 2015(miles de toneladas) *Los datos de producción de diciembre son estimados..

3 Diciembre- 2015 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 441,5 Biodiésel 457,9 4% 317,7 280,1 Industria de aceites y grasas comestibles -12% 48,1 36,6 Industria de alimentos concentrados 2014 2015-24% -69% 68% 5,6 1,8 5,2 8,7 Industriales Jaboneros Otros Industriales Figura 05. Colombia. Ventas de aceite de palma crudo por destino de mercado ene-nov 2015(miles de toneladas) La caída de las ventas locales de aceite de palma en el periodo ene-nov 2015, se explica fundamentalmente por la caída en las compras del segmento de aceites y grasas. Se estima que las primeras ventas al mercado local en el periodo enero-diciembre de 2015 registraron una caída del 3%, respecto al mismo periodo del año anterior. En cuanto a las primeras ventas de exportación de aceite de palma, registraron un aumento del 74% durante el periodo ene-dic de 2015. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 863,7 871,9 844,7 198,3 195,1 198,2 225,3 227,6 213,8 220,4 211,9 214,5 219,7 237,3 218,3 2013 2014 2015-3% 2% -6% 1% -8% 45 40 35 30 25 20 15 10 5 416,4 107,1 239,3 121,6 24,5 172,4 50,2 20,3 37,0 83,1 109,5 77,8 37,3 81,5 78,2 2013 2014 2015 74% 337% 142% 32% -4% Primer Semestre Segundo Semestre Tercer Trimestre Cuarto Trimestre Primer Trimestre Segundo Trimestre Tercer Trimestre Cuarto Trimestre Figura 06. Colombia. Primeras ventas al mercado local de aceite de palma crudo ene-dic 2015 (miles de toneladas). *Los datos de ventas locales de diciembre son estimados Figura 07. Colombia. Primeras ventas de exportación de aceite de palma crudo ene- oct 2015 (miles de toneladas). Fuente: FEP Palmero

4 Diciembre - 2015 Se estima que las importaciones de aceite de palma aumentaron 18% durante el periodo ene-nov de 2015. Se estima que los inventarios de aceite de palma crudo en las plantas de beneficio, alcanzaron 27.800 toneladas en diciembre. 14 12 10 8 6 4 2-91,4 4,57 2,39 28,1 17,2 31,9 39,1 115,4 8,27 8,17 38,47 28,6 2014 2015 24% 81% 242% 37% 86% -27% 6 5 4 3 2 1 15,5 2 28,6 4 51,8 49,3 45,9 50,1 49,6 42,3 45,9 37,1 27,8 Primer Trimestre Segundo Trimestre Tercer Trimestre Octubre Noviembre Figura 08. Colombia. Importaciones de aceite de palma ene-nov (miles de toneladas). Fuente: DIAN, Sobordos, Observadores aduaneros. Figura 09. Colombia. Inventario de aceite de palma crudo en palmas extractoras ( miles de toneladas). Perspectivas Fadhil Hasan, Director Ejecutivo de la Asociación de Productores de Palma de Aceite de Indonesia (GAPKI), dijo el lunes que la producción de CPO del país subiría ligeramente este año si no se prolonga el fenómeno climático de El Niño, que trae la sequía a los cultivos. "Creo que si El Niño no se prolonga hasta febrero, nuestra producción de CPO podría llegar a alrededor de 33,5 millones de toneladas este año", dijo. China, el mayor comprador mundial de soya, importará 2 millones de toneladas más de la oleaginosa en el año comercial 2015/2016, a un total de 80 millones de toneladas, dijo un centro oficial de granos en un pronóstico revisado, un 2,1 por ciento más que en 2014/2015 debido a una mayor demanda de molienda. Se espera que la producción mundial de aceite de palma disminuya notablemente en enero/marzo de 2016, como consecuencia de las sequía causada por el Niño en algunas regiones. Si los inventarios disminuyen en el periodo enero/junio de este año, se espera que los precios aumenten entre 140 y 170 dólares desde los niveles actuales. En 2016 se espera que la producción mundial de biodiésel aumente 1,9 Mn T a 31,1 Mn T. Así pues se estima que este año el uso mundial de aceite de palma y de aceite de soya para la producción de biodiesel aumentará en 0,9 Mn T a 9,8 T y 8,6 Mn T, respectivamente. Fuente: Reuters Fuente: Oil World

5 Diciembre - 2015 USD/Ton 9 0 0 8 5 0 8 0 0 7 5 0 7 0 0 6 5 0 6 0 0 5 5 0 5 0 0 4 5 0 d i c - 1 5 e n e - 1 6 f e b - 1 6 m a r - 1 6 a b r - 1 6 m a y - 1 6 ju n - 1 6 A c e it e d e P a lm a C r u d o C I F R o tt A c e it e C r u d o S o y a D u t c h A c e it e C r u d o d e P a lm is t e C I F R o tt Figura 10. Evolución y tendencia de los precios internacionales de los principales aceites vegetales (dólares por tonelada) Fuente: LMC International Anexo 1. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia (Miles de toneladas) ACTUALIDAD 2014 ACUMULADO 2015 2015 Variación Enero-Noviembre Variación Noviembre Octubre Noviembre % Absoluta 2014 2015 % Absoluta PRODUCCIÓN (Fuente: Fedepalma - SISPA) Aceite crudo de palma Nacional 104,7 97,7-6,7% -7,0 65,9 1.041,7 1.028,6-1,3% -13,1 Zona Central 29,5 25,4-13,9% -4,1 301,0 329,3 9,4% 28,3 Zona Norte 31,2 27,3-12,5% -3,9 334,8 348,7 4,2% 13,9 Zona Sur-Occidental 2,2 2,1-3,3% -0,1 16,9 21,2 25,8% 4,4 Zona Oriental 41,9 42,9 2,5% 1,0 389,0 329,3-15,3% -59,7 Aceite de palmiste* 8,9 8,2-7,4% -0,7 5,8 94,4 106,6 12,8% 12,1 Almendra de palma 21,1 19,5-7,4% -1,6 13,7 224,9 253,7 12,8% 28,9 IMPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian) * Aceite de palma 8,2 8,3 1,2% 0,1 4,6 69,1 103,5 49,9% 34,5 Crudo 6,7 6,7-0,7% -0,1 2,8 67,8 98,9 45,9% 31,1 Refinado y fracciones 1,4 1,6 10,4% 0,2 1,8 1,3 4,6 260,2% 3,3 Aceite de palmiste crudo 0,4 0,7 62,8% 0,3 0,1 1,2 3,8 227,6% Aceites y grasas vegetales 55,4 51,1-7,8% -4,3 36,1 549,7 580,9 5,7% 31,2 Aceites y grasas animales 1,4 1,0-28,9% -0,4 1,1 26,9 22,7-15,7% -4,2 EXPORTACIONES (Fuente: Sobordos y Dian) * Aceite de palma 44,7 25,5-42,9% -19,2 15,5 265,6 381,7 43,7% 116,1 Crudo 36,4 23,5-35,4% -12,9 11,2 199,2 309,1 55,2% 109,9 Incorporado en productos procesados 8,2 2,0-76,0% -6,3 4,3 66,4 72,6 9,3% 6,2 Aceite de palmiste 8,9 3,4-62,0% -5,5 3,2 61,5 68,6 11,5% 7,1 Crudo 7,4 2,7-63,3% -4,7 2,2 41,9 54,5 30,1% 12,6 Incorporado en productos procesados 1,5 0,7-55,2% -0,8 1,0 19,6 14,0-28,3% -5,5 VENTAS (Fuente: FEP Palmero) Aceite de palma 73,4 67,3-8,3% -6,1 66,4 815,1 787,0-3,5% -28,1 Aceite de palmiste 2,1 1,7-16,6% -0,3 2,2 32,2 23,7-26,6% -8,6 INVENTARIOS (Fuente: FFP) Aceite crudo de palma 45,9 37,1-19,2% -8,8 9,0 Almendra de palma 4,5 4,1-10,8% -0,5 2,5 * Información estimada con base en: Revista Diario de Puertos - Sobordos de Importación, en revisión.

6 Diciembre - 2015 Anexo 2. Indicadores de la comercialización del aceite de palma en Colombia CESIÓN INDICADORES DEL FEP PALMERO ($/Kg) 2015 Variación Aceite de Palma Crudo Noviembre Diciembre % Absoluta Colombia Mercado Interno 278 283 1,8% 5 Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 0 0 - - Caribe, México y Mercosur 0 0 - - Grupo 3 Europa y resto del mundo(1) 0 0 - - Aceite de Palm iste Colombia Mercado Interno 773 832 7,6% 59 Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 124 84-32,3% -40 Caribe y México 0 0 - - Grupo 3 Europa, Mercosur y resto del mundo(1) 0 0 - - COMPENSACIÓN Aceite de Palma Crudo Noviembre Diciembre % Absoluta Colombia Mercado Interno 0 0 - - Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 257 205-20,2% -52 Caribe, México y Mercosur 466 432-7,3% -34 Grupo 3 Europa y resto del mundo(1) 526 497-5,5% -29 Aceite de Palm iste Colombia Mercado Interno 0 0 - - Grupo1 de Mercado: Venezuela y CAN(1) 0 0 - - Caribe y México Grupo 3 Europa, Mercosur y resto del mundo(1) (1) Excepto Ecuador Fuente: Resoluciones FEP Palmero Variación 151 215 42,4% 64 208 276 32,7% 68 Boletín cofinanciado por el Fondo de Fomento Palmero. FEDEPALMA expresamente advierte a todos los usuarios, miembros, consultantes, y demás terceros interesados, que los i n f o r m e s q u e a d e l a n t a o r e s u l t a d o s q u e s o c i a l i z a, e x p o s i c i o n e s, p r e s e n t a c i o n e s, c o n f e r e n c i a s, d o c u m e n t o s ; a s í c o m o e n g e n e r a l l a i n f o r m a c i ó n q u e d i f u n d e c o m o c o n s e c u e n c i a d e l o s e s t u d i o s, i n f e r e n c i a s y d e m á s a n á l i s i s r e a l i z a d o s a l i n t e r i o r d e l a m i s m a o c o n t r a t a d o s p o r e l l a, - s i n p e r d e r s u r i g o r y p r o f u n d i d a d p r o f e s i o n a l -, s ó l o t i e n e n c a r á c t e r i n f o r m a t i v o, d e c o n s u l t a, d e d i f u s i ó n y d e r e f e r e n c i a e s t a d í s t i c a, a c a d é m i c a o c o n s u l t i v a ; p u e s t o q u e e n n i n g ú n c a s o c o n s t i t u y e n a x i o m a s p a r a s u e s t r i c t a o b s e r v a n c i a, y a q u e e n e l m e j o r d e l o s c a s o s p o d r í a n i n t e r p r e t a r s e c o m o s i m p l e s c o n s e j o s o r e c o p i l a c i o n e s d e e x p e r i e n c i a s p a r a q u e s e a n e s t u d i a d a s, u t i l i z a d a s, o a p l i c a d a s p o r q u i e n e s a c c e d e n a e l l a s d e a c u e r d o c o n s u p r o p i o c r i t e r i o, b a j o s u exclusiva responsabilidad, según su leal saber y entender; ya que cada situación resulta única y particular, y requiere de tratamientos o s o l u c i o n e s e s p e c í f i c a s q u e e s c a p a n d e l a c o m p e t e n c i a d e F E D E P A L M A. P o r t a n t o, s e t r a t a d e s o c i a l i z a c i o n e s s e g ú n e l e s t a d o a c t u a l d e l a t é c n i c a y d e l o s a v a n c e s c i e n t í f i c o s i d ó n e a m e n t e r e a l i z a d o s, q u e h a n s i d o v a l o r a d o s p o r e s t a ú l t i m a h a s t a ese momento; sin tener en cuenta escenarios concretos detallados, ni casos particulares.