México, D.F., 7 mayo de 2015. Versión estenográfica de la conferencia Experiencias Internacionales de Políticas Públicas Exitosas para Incentivar el Ahorro, en el marco de la 25 Convención de Aseguradores de México, en el Centro Banamex de esta ciudad. Presentador: Amigos y amigas que nos acompañan en esta 25 Convención de Aseguradores de México. Para finalizar las sesiones de esta tarde se encuentran con nosotros Luis de la Calle, Director General y Socio Fundador de De la Calle, Madrazo, Mancera y Carlos Ayón Cárdenas, Socio de Gnóstica Consultores, quienes nos hablarán sobre las experiencias internacionales de políticas públicas exitosas para incentivar el ahorro. Solicitamos la presencia en unos minutos más de Luis de la Calle y Carlos Ayón, en el escenario. Recibamos por favor a Luis de la Calle, Director General y Socio Fundador de De la Calle, Madrazo, Mancera y de Carlos Ayón Cárdenas, socio de Gnóstica Consultores. Luis de la Calle: Buenas tardes a todos ustedes. Nos da mucho gusto a Carlos y a mí compartir unas reflexiones. Agradecemos mucho a AMIS la invitación. Felicitamos a AMIS por su 75 Aniversario, su 25 Convención. AMIS nos pidió hace unos meses hacer un estudio sobre la relación entre los seguros, el ahorro y el crecimiento. Y les vamos a presentar una pequeña reflexión precisamente sobre este tema tan importante para la industria de los seguros, pero también para el país.
El estudio lo hicimos conjuntamente el Despacho de Carlos Ayón, que se llama Gnóstica y el despacho donde participo yo, que es De la Calle, Madrazo, Mancera y vamos a hacer, Carlos primero, una pequeña presentación y luego yo concluiré también con unas reflexiones sobre este muy importante tema. Carlos Ayón: Muy buenas tardes. Muchas gracias. Como les decía Luis, el AMIS nos contrató para hacer un estudio sobre el sector asegurador en México. Y lo que encontramos en ese estudio, es que desgraciadamente en este país lo que tenemos es un sector asegurador que en el mejor de los casos podemos considerar como desaprovechado. En términos de la experiencia que vimos en otros países de políticas públicas, también podemos encontrar de que existen razones tanto de necesidad, como de conveniencia propia para el sector público para instrumentar ciertas políticas que promuevan al sector asegurador. El promover que el sector público promueva al sector asegurador, en realidad no es una cuestión de que se debe de ver como que va a ser solamente un beneficio para las compañías aseguradoras, sino en realidad tiene un triple beneficio para el país. Tiene un triple beneficio, porque primero, a nivel personal, a nivel empresarial, se favorece la planeación y se evita la inestabilidad de flujos de efectivo que puede poner en riesgo ya sea a la empresa misma o a la estabilidad económica y familiar, una generación de los seguros a nivel personal, pues nos permite a todos tener una mejor confianza en el futuro y nos permite tomar mejores decisiones de ahorro. A nivel gobierno también es importante ver que el gobierno de alguna manera aprovecha poco lo que es el sector asegurador en cuanto a los beneficios que puede traer para él un incremento del sector. Por ejemplo, una generalización del Seguro de Gastos Médicos Menores, pues le va a liberar de alguna manera la presión que tiene sobre el sector salud, una generalización de los seguros de casa
habitación ante desastres naturales, pues también le va a liberar al sector público una presión sobre gastos de emergencia. Esta parte de la falta de aprovechamiento del sector público quizá sea una de las mayores razones por las cuales la política pública debe estar orientada. Digo, debe de haber políticas públicas orientadas a promover al sector asegurador. Y tercero. Es que como se ha discutido en este foro y en muchos estudios, el sector asegurador como tal es un alto generador de ahorro. La venta de seguros, las primas, todo eso se traduce en reservas y esas reservas se traducen en ahorro y ese ahorro se traduce en inversión. Todas esas condiciones lo que van acabar haciendo, es que nos van a dar mejores condiciones de crecimiento económico y nos van a acabar dando condiciones de mayor estabilidad en el crecimiento económico. Desde este punto de vista, es importante entender que cualquier política pública que favorezca al sector asegurador pues en realidad generará un beneficio para México. En el estudio identificamos básicamente dos tipos de política. Uno. Que de alguna manera hemos instrumentado en el país, que son los seguros obligatorios. Sin embargo, sí identificamos que estos seguros obligatorios pues carecen de mecanismos que garanticen su cumplimiento y de alguna manera se pueden promover esos mecanismos para garantizar su cumplimiento. Y el otro es que existan apoyos gubernamentales para la generalización de los seguros voluntarios, ya sea de ahorro, ya sea contra daños, ya sea de ahorro mismo. Y de alguna manera, lo que concluye el estudio, es que al sector asegurador pues no hay que verlo como un sector de gastos, como
básicamente ahorita se ve a nivel fiscal, a nivel política pública, sino hay que verlo como un sector de ahorro e inversión. Entonces en la medida que el gobierno decida tener políticas públicas favorecedoras a este sector, pues vamos a tener mejores condiciones económicas para el país, un poco similar a lo que ha pasado con los fondos de pensiones, en donde los fondos de pensiones hoy por hoy son uno de los principales ahorradores e inversores en el país. Luis de la Calle: Yo creo que en este lugar estamos todos convencidos de la importancia que tienen los seguros. Y como decía Carlos, del enorme imperativo de incrementar la penetración de los seguros en la economía mexicana. México tiene en los próximos 20, 30 años, una oportunidad irrepetible de desarrollar al país. Si ustedes se fijan en el perfil demográfico, de las principales economías del mundo, de todos los países grandes, México tiene probablemente el mejor perfil demográfico de todos los países grandes del mundo; por país grande quiero decir de 30 millones de personas o más, o sea, ni siquiera tan grandes. Hay tres regiones del mundo que tienen un buen perfil demográfico en el 2030, 2040. La India, con las dificultades interregionales que tiene la India, América Latina y América del Norte. México es el único país del mundo que está en dos de las tres regiones con un buen perfil demográfico para los próximos 30 años. Dicho de otra manera, si no nos desarrollamos en los próximos 30 años, es porque no queremos. Muchas veces en las escuelas de economía, se da la impresión que el desarrollo es consecuencia solamente de tomar algunas decisiones correctas y que nos vamos a desarrollar automáticamente. Eso es falso. El desarrollo cuesta. Solamente nos vamos a desarrollar si estamos dispuestos a tomar la decisión de inversión de transformar
al país, inversión e infraestructura física e inversión e infraestructura humana. Entonces, si México piensa que podemos transformar al país en los próximos 20 o 30 años, tenemos que dedicar una muy importante cantidad de recursos a la inversión; sin inversión no hay crecimiento, sin inversión no hay mejora sustantiva de los niveles de vida y condiciones de los ciudadanos mexicanos. Sin ahorro, no hay inversión. O sea, podríamos tener un proceso de inversión con deuda un tiempo y después tropezarnos. En realidad lo que sabemos nosotros es que para tener un crecimiento sostenido, tenemos que invertir y que para poder invertir de una mano sostenida, necesitamos ahorrar. Ayer lo decía con mucha claridad el profesor Stiglitz, la crisis de Estados Unidos 2008, 2009 fue en parte consecuencia de un ahorro insuficiente, o por decirlo de otra manera, de un gasto exagerado, y en México tenemos también un déficit de ahorro. El ahorro en México, como proporción del PIB, es 21 por ciento. No está mal el promedio, pero para aprovechar el bono demográfico, necesitamos incrementarlo quizá de 21 a 24 por ciento. Pero no solamente necesitamos incrementar el nivel de ahorro sino mejorar su eficiencia en materia de cómo se invierte el producto del ahorro. México tiene una alta proporción, les voy a enseñar un número que quizá les sorprenda, México tiene una alta proporción de la participación de los hogares en la formación bruta de capital fijo, es decir, en México los hogares son los principales motores del ahorro, pero son también un importante participante en la formación bruta de capital fijo. Qué quiere decir eso? Que los hogares ahorran e invierten en construir su segundo piso, en abrir un pequeño negocio, en arar su propia tierra, en zanjar su propio canal de irrigación, sin intermediación
financiera; 30 por ciento de participación en la formación de capital bruto por parte de los hogares, es sumamente alto. Esto quiere decir que en México tenemos un segmento muy importante de la población, que invierte sus propios ahorros y por lo tanto no puede tener acceso a proyectos de largo plazo y no apelar a la intermediación financiera eficiente. Y además, la inversión que se realiza, se realiza en lugares donde hay pocos bienes públicos, donde no hay derechos de propiedad claramente establecidos, donde no hay economías de escala y donde el rendimiento que se invierte al capital, es inferior al que se podría obtener si tuviéramos una intermediación financiera eficiente. Bueno, los seguros ofrecen la posibilidad, uno, de inversión de largo plazo; dos, de la diversificación de riesgos que enfrenta cualquier proyecto de inversión; tres el contexto de lograr a través de la inversión institucional, invertir en lugares que tengan las condiciones suficientes que garanticen un retorno mayor: bienes públicos, infraestructura, estado de derecho. Y entonces los seguros son no solamente un mecanismo para incrementar el ahorro, sino que son un mecanismo muy importante para eficientar los procesos de inversión, de tal suerte que el rendimiento de la inversión que se obtiene, sea más alto. Este gobierno ha puesto como énfasis de su programa de política económica, la democratización de la productividad. En realidad, yo creo que esa frase requiere una pequeña corrección, se requiere democratizar la alta productividad. El problema que hemos tenido en México es que hemos democratizado la productividad baja demasiado. No vamos a poder democratizar la alta productividad, sin una mayor penetración de los seguros. No hay en México un asunto más urgente que convertirnos en un país moderno, y un país moderno es un país -nos lo había dicho Benito Juárez hace muchos años pero no le entendimos- donde el respeto al
derecho ajeno es la competitividad. Bueno, no lo dijo exactamente así pero eso es lo que quería decir. Tenemos que convertirnos en un país donde haya un Estado de Derecho y hay una coincidencia muy importante entre la penetración de los Seguros en una economía y los índices de Estado de Derecho. Ustedes pueden ver en esta gráfica, en el eje de las equis, la penetración de los Seguros en la economía, prima sobre prima; en el eje vertical viene la calificación del Estado de Derecho según una institución que se llama el World Justice Program, que clasifica en ciento y tantas variables el Estado de Derecho para el conjunto de países. México está muy mal calificado en Estado de Derecho -cosa que no nos sorprende- y estamos mal calificados, entre comillas, en penetración de los Seguros porque sabemos que en México tenemos todavía mucho espacio para crecer en materia de penetración de Seguros. La causalidad aquí es doble: Para que tengamos mayor penetración de los Seguros se requiere un mayor Estado de Derecho; pero al mismo tiempo, para tener un mayor Estado de Derecho se requiere una mayor penetración de los Seguros. Entonces fíjense la importancia para convencer a las autoridades de por qué debemos tener la penetración de los Seguros como una prioridad. Sin esfuerzo no hay crecimiento, sin inversión -e inversión eficiente- no podemos crecer, sin ahorro no hay inversión sostenible y sin Estado de Derecho no hay inversión a largo plazo, no hay ahorro de largo plazo, no hay proyectos que apuesten a favor de la innovación y no hay posibilidades que cada una de las familias decida invertir en su propio futuro y dejar de hacer lo que está haciendo. Lo que queremos en México, lo que debiéramos querer en México es tener un esquema de Respeto al Derecho de los demás, detal suerte que la gente pueda invertir en su propio futuro.
Hoy en día una persona relativamente pobre no está dispuesta a dejar la actividad que hace para cambiarse a otra porque no está segura de sus derechos. Si abandona su milpa en la sierra, donde la productividad es muy baja, se la va a robar su vecino, el comisario ejidal, el presidente municipal o -peor aún- su suegro. Si no tenemos Estado de Derecho no vamos a poder invertir en la transformación del país y de lo que yo quiero convencerlos es que los Seguros son un instrumento muy importante para avanzar no solamente en el ahorro sino en el Estado de Derecho. Cuando uno viaja a países que tiene un mayor nivel de desarrollo se da cuenta que muchas veces las normas, los reglamentos se cumplen no porque esté la Policía o la Autoridad persiguiendo a la gente para que lo haga sino porque la Compañía de Seguros no se los permite. En Estados Unidos un Bar que no puede aceptar menores de 18 años aplica la Ley no solamente porque le da miedo que la Policía lo encuentre sino porque si hay un siniestro, la Compañía de Seguros no les paga si hay un menor adentro. Las puertas de emergencia, los aparatos contra incendio, las alarmas, todas esas pequeñas cosas son producto de la regulación exante que les exigen las Aseguradoras y la relación ex post que les aseguran las Aseguradoras y que promueven el cumplimiento de la Ley. Les voy a dar otro ejemplo: Aquí en México venimos discutiendo, desde hace 20 años o más, el peso máximo que deben tener los camiones en las carreteras y lo hemos hecho de mil maneras: Vamos a cambiar la norma, vamos a hacer un consenso con CONATRAMI, con CANACAR y ANTP; se dan conferencias de prensa, hay un accidente y seguimos igual pues nadie sabe si se respetan los pesos, nadie sabe si los camiones traen frenos, etcétera. En el Consejo de Administración de una empresa en Estados Unidos consideran inaceptable que sus camiones o los camiones de sus
proveedores no estuvieran adecuadamente asegurados o que los camiones condujeran sin frenos, sin luces, sin choferes preparados y con sobrepeso. Todas esas cosas se cumplen porque así lo pide la Compañía de Seguros y lo mismo pasa en los Hospitales. En México necesitamos hacer un esfuerzo para convencernos de que el Aseguramiento debe empezar a convertirse en un símbolo de calidad y en un símbolo del cumplimiento con las normas y que ese cumplimiento con las normas nos va a llevar a ser más productivos. No es solamente lo queremos hacer porque me van a forzar a hacerlo sino porque a mí me conviene ya que eso va a incrementar mi productividad y por lo tanto, vamos a poder crecer más. Entonces, lo que hicimos en el estudio -además de lo que nos decía Carlos, del efecto que tiene el invertir más a través de los ahorros y generar recurso de largo plazo para la inversión y la transformación de la infraestructura del país y la inversión en capital humano, en salud y en educación- es contar una historia e identificar los distintos puntos en los que el Aseguramiento promueve el Estado de derecho y en los que la penetración de los Seguros en la economía se ve favorecida precisamente por la existencia de un Estado de derecho. Necesitamos también convencernos de que el crecimiento en México de la economía y de los negocios va a depender de que veamos la incorporación de la informalidad en la formalidad, no como una obligación. Podemos nosotros pasar edictos, decretos, leyes para decirles mañana te formalizas y si no te formalizas. Lo hemos hechos muchas veces y sabemos que no sucede. Lo que necesitamos es hacer dos cosas. Uno, convencernos de que convertirse en el puente entre la informalidad la formalidad es una oportunidad de negocios y que los seguros pueden ser parte de ese puente. Las pequeñas empresas, hay que empezar a pensar en mecanismos de aseguramiento que premien la formalidad. Por ejemplo, qué tal si a los hombres-camión, que son los que causan los accidentes más
graves, les dijéramos: si tú te aseguras con cierta prima, cierta cobertura mínima, y la compañía de seguros me asegura que cumple con las normas te doy un descuento del cinco por ciento en el peaje de las carreteras. O sea, en lugar de tratar de poner pesas en todo el país para ver si están cumpliendo con las normas, incentivar entrar a la formalidad. Y los seguros, como el catalizador para que eso suceda. Entonces lo primero es ver cómo convertir una actividad empresarial como los seguros en un puente entre la informalidad y la formalidad, y la segunda es cómo pensar con el gobierno en cómo incentivar la adquisición del seguro para la formalización. Y con esta idea voy a terminar. Lo que hicimos en el estudio es hacer una reflexión sobre la importancia del ahorro, desde el punto de vista macroeconómico para el crecimiento, la importancia que pueden jugar los seguros en términos de mejorar la intermediación financiera para que la intermediación financiera sea más eficaz, más efectiva y rinda tasas de retorno más altas y después cómo interactúa el Estado de derecho con la penetración de los seguros, es decir, cómo a mayor Estado de derecho mayor aseguramiento, pero también el inverso, a mayor penetración de los seguros mayor Estado de derecho. Pero lo que es clarísimo es que no hay un país del mundo moderno que no tenga aseguramiento importante. Entonces si México aspira a modernizarse tenemos que pensar en un esquema que nos permita incrementar la penetración de los seguros en la economía, no solamente porque es un buen negocio, como decía Carlos, sino porque los resultados nos pueden redituar un crecimiento sostenido muy importante. El estudio lo tienen ustedes a su disposición. Al final terminamos con algunas propuestas que les resumo rápidamente. La primera de ellas es mayores incentivos para el ahorro para el retiro, es muy importante. En México ahorramos tarde. Necesitamos ahorrar mejor, con mayor flexibilidad para el retiro y antes.
Necesitamos también crear seguros para la formación de capital humano y dar un incentivo para que nos eduquemos, nos capacitemos para la productividad. Se requiere también repensar los seguros y la penetración de los seguros en materia de desastres naturales. Lo que han hecho ustedes en Los Cabos, en Cancún para la recuperación de los huracanes es una cosa extraordinaria. Bueno, eso mismo, los beneficios del Estado de derecho, de la penetración de los seguros hay que extenderlo a muchas otras zonas del país. Hay que también pedir a la Secretaría de Hacienda y al Congreso la deducibilidad parcial de varios tipos de seguros, no nos van a dar la total. Estamos topados a 90 mil pesos las personas físicas. Pero en la medida que los seguros promueven ciertas prácticas. Nos decía ayer el profesor Stiglitz, lo que necesitamos es promover las mejores conductas. Los seguros son el principal mecanismo para que comas mejor, para que hagas más ejercicio, para que manejes más despacio, para que te entrenes antes de volar un avión, para que manejes una grúa o un carro del Metro con todo el equipamiento y la capacitación necesaria. Hay que pensar también un esquema que permita la complementariedad de los seguros para la salud públicos y privados. Término finalmente dándoles las gracias y recordándoles que los seguros pueden jugar un papel muy importante en la construcción de un país moderno. Cuándo sabremos si hemos llegado a convertirnos en un país moderno? Pues es muy sencillo, cuando vean ustedes tres cosas. Uno, parquímetros en todos lados. Dos, cero topes, y tres más seguros. Muchas gracias. Buenas tardes. --oo0oo--