de 2016 OFICINA DE ESTUDIOS Y POLÍTICAS AGRARIAS www.odepa.gob.cl Autor: María Amalia Gumucio Aguirre Macroeconomía indicadores económicos campesinos PIB silvoagropecuario agroindustria empleo agrícola - precios agropecuarios tipo de cambio colocaciones bancarias. 1. Evolución de la actividad en el sector agropecuario, forestal y de alimentos En el primer semestre de 2016 el producto interno bruto (PIB) nacional aumentó 1,9%, mientras la actividad silvoagropecuaria se expandió 2,9%, en relación con igual período de 2015. La demanda interna creció 1,3%, como resultado de un incremento de 2,8% en el consumo y una reducción en la inversión. Esta última cayó reflejando una desacumulación de existencias, efecto que fue aminorado por la mayor formación bruta de capital fijo (FBCF). 1 Cuadro 1. Producto Interno Bruto (PIB) Millones de pesos año anterior encadenados, referencia año 2008 (*). II trimestre Acumulado al I semestre 2015 2016 2015 2016 PIB nacional 29.629.227 30.085.852 1,5% 58.716.400 59.806.580 1,9% PIB silvoagropecuario 640.214 641.285 0,2% 1.856.644 1.910.872 2,9% PIB pesca 144.598 150.231 3,9% 254.273 257.379 1,2% PIB industria alimentos 627.445 619.320-1,3% 1.308.577 1.293.476-1,2% PIB industria bebidas y tabaco 397.484 347.171-12,7% 801.615 740.059-7,7% PIB industria madera y muebles 139.063 145.159 4,4% 273.741 282.434 3,2% PIB industria celulosa, papel e imprentas 377.841 371.438-1,7% 771.382 742.493-3,7% Fuente: elaborado por Odepa con información del Banco Central de Chile. (*) Cifras provisionales. De acuerdo con las cifras del Banco Central de Chile, durante el segundo trimestre de 2016 la actividad agropecuariosilvícola registró una variación de 0,2%, tras crecer 4,4% en el primer trimestre del año. Este resultado obedecería a una contracción de la agricultura, compensada por aumentos acotados en fruticultura, ganadería y silvicultura. 1 Banco Central de Chile, Cuentas Nacionales de Chile. Evolución de la actividad económica en el segundo trimestre de 2016. 18 de agosto de 2016.
Millones de pesos encadenados Análisis macrosectorial 2 Otras tendencis más desagregadas para el segundo trimestre de 2016 son: El subsector agricultura se habría reducido, como consecuencia de la menor producción de cultivos anuales, en especial de maíz y remolacha, y por la caída de hortalizas destinadas al consumo. Por su parte, la fruticultura habría experimentado un crecimiento, liderado por la producción con destino exportable de frutos secos y cítricos, pero parcialmente contrarrestado por la menor cosecha de uva vinífera, manzanas y kiwis. En el subsector pecuario el aumento de la actividad habría sido impulsado, principalmente, por la producción de aves. El resultado se habría visto atenuado por la disminución en la producción de leche. La silvicultura habría anotado un aumento marginal, asociado a una mayor producción de madera aserrable y una caída de la madera pulpable. El organismo oficial consigna un crecimiento de 3,9% para la actividad pesquera en el segundo trimestre de 2016, con un incremento de la pesca extractiva y una estabilización de la acuicultura. El ascenso de la pesca extractiva se relacionaría con una mayor recolección de moluscos y crustáceos y, en menor medida, con una mayor captura de peces. El PIB de la industria de alimentos se habría reducido en 1,3%. Este débil desempeño de la principal rama de la industria manufacturera nacional se explicaría, principalmente, por la caída de la industria pesquera. La fuerte contracción de 12,7% de la industria de bebidas y tabaco sería consecuencia de la menor elaboración de bebidas no alcohólicas y de vino. En la industria forestal la rama madera y muebles habría crecido 4,4%, mientras que la fabricación de celulosa y papel habría sufrido una merma de 1,7%. Se estima que la actividad silvoagropecuaria continuará siendo una de las más dinámicas de la economía nacional, con un crecimiento superior al promedio nacional. La producción frutícola crecerá, a pesar de la fuerte caída en la cosecha de uva, tanto de mesa como vinífera. 1.400.000 Gráfico 1. Evolución trimestral del PIB (volumen a precios del año anterior encadenado (1)) 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 silvoagropecuario industria alimentos industria madera y muebles pesca industria bebidas y tabaco industria celulosa, papel e imprentas Fuente: elaborado por Odepa con información del Banco Central de Chile.
3 2. Indicadores Todo indica que el dinamismo del sector silvoagropecuario estará impulsado por la demanda externa y, en menor medida, por el consumo interno de alimentos. La balanza comercial de productos silvoagropecuarios arrojó un saldo positivo de USD 6.418 millones en enero - julio de 2016. La cifra es 2,9% inferior a lo acumulado en igual período del año anterior. Las exportaciones sectoriales totalizaron USD 9.168 millones, lo que representó una caída de 4,4%, en tanto que las importaciones llegaron a USD 2.750 millones, con una merma de 7,5%. Un análisis más detallado de las estadísticas de comercio exterior devela un comportamiento muy heterogéneo de precios y volúmenes transados. Por ejemplo, nuestro principal producto silvoagropecuario importado es la carne bovina refrigerada, cuyo volumen aumentó 13,1% en los primeros siete meses de 2016, en comparación con el mismo período de 2015. Como el valor medio de importación de esta mercancía cayó 11,7%, el resultado fue una disminución del valor de importación del alimento de 0,1%. Cuadro 2. Indicadores macroeconómicos y de la agricultura. Indicadores de actividad Período Valores 2015 2016 Índice de producción manufacturera, base promedio año 2009 (*) 108 105-2,4% Agroindustria 112 107-4,5% industria alimentos junio 110 106-3,6% industria bebidas y tabaco 120 106-11,3% industria forestal 112 110-1,3% Empleo Fuerza de trabajo ocupada total (miles de personas) 7.973 8.060 1,1% Fuerza de trabajo ocupada en agricultura y pesca (miles de personas) 692 732 5,7% Mujeres 134 156 16,7% Hombres abril - junio 558 576 3,1% Tasa de cesantía agrícola y pesquera (%) - 5,5% - Mujeres - 11,8% - Hombres - 3,6% - Comercio exterior de bienes (*) Exportaciones total país (millones USD FOB) 37.854 34.274-9,5% Importaciones total país (millones USD CIF) 36.088 32.904-8,8% Exportaciones silvoagropecuarias (millones USD FOB) 9.585 9.168-4,4% Primarias (**) enero - julio 4.072 3.967-2,6% Industriales 5.514 5.201-5,7% Importaciones de productos silvoagropecuarios (millones USD CIF) 2.972 2.750-7,5% Importaciones de insumos y maquinarias agrícolas (millones USD CIF) 866 708-18,3% Fuente: elaborado por Odepa con información de INE, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas y empresas. (*) Cifras preliminares. (**) Las exportaciones primarias, especialmente de 2016, pueden sufrir importantes modificaciones, a medida que se vayan conociendo los informes de variación de valor (IVV). (continúa)
4 El mismo fenómeno general se repite en el caso de nuestras exportaciones, donde se evidencia una depreciación en los valores medios y un aumento significativo de las cantidades vendidas en el exterior. Es así como en celulosa blanqueada y semiblanqueada el volumen enviado creció 6,3%, pero el valor exportado retrocedió 7,1%. Mucho más complicado resulta hacer la comparación en el caso de la fruta fresca, porque se suele comercializar en consignación. Si hacemos el ejercicio de valorar los volúmenes exportados en enero julio de 2016 al valor medio de igual período en 2015, las remesas de fruta fresca habrían crecido 36,9%, en lugar del magro 0,2% que muestra la estadística. Todo esto ocurre en un contexto en que el dólar observado promedió 657,6 pesos en julio de 2016, cifra que se compara con los 650,1 de igual mes de 2015, lo que supone un alza de 1,1%. Medidas en valor, las importaciones de insumos y maquinarias para el sector silvoagropecuario registraron una reducción de 18,3% en enero - julio de 2016, en comparación con el mismo período del año anterior. La reducción de las internaciones de insumos, que alcanzó a 21,7%, se explica en gran medida por menores importaciones de fertilizantes (45,6%). En esta caída se combina una disminución en el valor medio de importación con una baja en el volumen. En junio el Índice de Producción Manufacturera registró una disminución de 2,4% en doce meses, acumulando una baja de 0,3% en el primer semestre del año. La principal división que incidió en la negativa evolución del indicador fue Elaboración de productos alimenticios y bebidas (-2,348 puntos porcentuales). Según el INE, la menor producción se habría debido principalmente, a una baja en la producción de preparados utilizados para la alimentación de peces. La baja en este producto respondió a una menor demanda interna ocasionada por efectos del bloom de algas acontecido en el sur del país 2. La agroindustria anotó un retroceso de 4,5% en su producción, resultado de mermas en la industria de alimentos (3,6%), en la industria de bebidas y tabaco (11,3%) y en la industria forestal (1,3%). Al deterioro de la producción de la industria de alimentos contribuyeron: Producción, procesamiento y conservación de carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas (-2,2%); Elaboración de productos de molinería, almidones y productos derivados del almidón, y de alimentos preparados para animales (-18,6%), y Elaboración de productos lácteos (-3,1%). La retracción de la industria de bebidas y tabaco se explica por declinaciones en la Elaboración de bebidas (11,4%) y la Elaboración de productos de tabaco (10,7%). En el caso de la industria forestal, su principal rubro, la Fabricación de papel y productos de papel, bajó 1,9%, atribuido por el INE a la menor producción de celulosa cruda, por paralizaciones en plantas productoras, en un contexto de precios internacionales a la baja. En contraste, la Fabricación de productos de madera (excepto muebles) exhibió un incremento de 11,2% en su producción entre junio de 2015 y 2016. En empleo el INE reportó que los sectores económicos que más incidieron en el aumento de los Ocupados (1,1%) en doce meses fueron Comercio, Agricultura y Pesca, y Alojamiento y Servicio de Comidas. El aumento en Comercio (3,1%) fue impulsado por Trabajadores por Cuenta Propia, mientras que los incrementos en Agricultura y Pesca (5,7%) y Alojamiento y Servicio de Comidas (12,2%) se explicaron por las alzas de Asalariados y Trabajadores por Cuenta Propia 3. La estadística de empleo agrícola y pesquero para el trimestre abril junio de 2016 da cuenta de una ampliación en el número de personas ocupadas. Se crearon 39.600 puestos de trabajo en doce meses, con un incremento de 5,7% respecto a igual trimestre del año previo. El empleo sectorial continúa ubicándose por encima de los registros de los últimos cuatro años, para el mismo trimestre. La tasa de cesantía del sector Agricultura y Pesca promedió 5,5%, con importantes diferencias entre hombres y mujeres: mientras la cesantía masculina fue 3,6%, la de mujeres se empinó a 11,8%. 2 INE, Sectores económicos junio 2016, Edición n 213 / 29 de julio de 2016 3 INE, Empleo trimestral, Edición n 213 / 29 de julio de 2016.
5 Cuadro 2 (continuación). Indicadores macroeconómicos y de la agricultura. Indicadores de precios Período Valores 2015 2016 12 meses (%) Cotización del dólar observado (promedio mensual en pesos por dólar) julio 650,1 657,6 1,1% Índice de precios al consumidor IPC (base anual 2013=100) IPC general 109,1 113,5 4,0% IPC alimentos y bebidas no alcohólicas 114,2 119,8 4,9% julio IPC bebidas alcohólicas y tabaco 122,7 129,5 5,5% IPC de frutas y verduras frescas 119,2 134,0 12,4% Índice de precios de productor (base anual 2009=100) IPP Manufactura 126,3 128,1 1,5% junio IPP Agricultura y ganadería 139,1 149,2 7,2% Fertilizantes (precios reales con IPC de 05/2016, pesos por kilo, sin IVA) Urea 329 252-23,5% Superfosfato triple junio 371 330-11,1% Sulfato de potasio 678 656-3,2% Tasa de interés Tasa de Política Monetaria 3,00 3,50 16,7% julio Colocación, 90 a 365 días, reajustable por variación UF 2,03 2,66 31,2% Fuente: elaborado por Odepa con información de INE, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas y empresas. Los precios de productor, medidos por el IPP de Agricultura y Ganadería, anotaron un incremento de 1,4% en junio de 2016, con respecto a igual mes de 2015. En lo que va del año los precios agropecuarios han caído 19,0% y en doce meses acumulan un alza de 7,2%. El INE explicó que Palta (37,5%) fue el producto con mayor incidencia en el indicador, con 1,690 pp. Además, destacaron las variaciones positivas de los productos manzana (4,9%) y flores (19,8%), los que incidieron, en conjunto, 0,916 pp. El aumento en el precio de estos productos se debió, principalmente, a la menor disponibilidad de estos en la oferta nacional, por factores estacionales. El alza de precios fue parcialmente contrarrestada por el de fruta estacional (-2,7%), con incidencia de -1,356 pp. La mayor disponibilidad de kiwis y pomelos explicó esta variación. 4 Para ponerlo en perspectiva, en el gráfico 2 se presenta la evolución del IPP Agricultura y Ganadería en el último quinquenio. La línea punteada muestra la tendencia de los precios de la canasta de bienes agropecuarios producidos y vendidos por productores nacionales, en su primera etapa de comercialización. Se aprecia una fuerte tendencia al alza, acompañada por un aumento en las oscilaciones de los importes que reciben los agricultores. 4 Instituto Nacional de Estadísticas, INE, Índices de Precios de Productor (IPP) Edición nº 212 / 22 de julio de 2016.
Análisis macrosectorial 6 Gráfico 2. Evolución de los precios de productor (IPP) Agricultura y Ganadería 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 2012 2013 2014 2015 2016 Fuente: elaborado por Odepa con información del INE En términos de productos, los que registran las mayores alzas de precios, entre junio de 2012 y el mismo mes de 2016, son cebolla (25%), palta (18,8%), huevos y hortalizas de hoja verde (15,8%). En el extremo opuesto, con caídas bastante más moderadas, se ubican choclo (-6,7%), papa (-3,7%) y flores (-3,4%) (gráfico 3). -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% Cebolla Palta Huevos Hortalizas de hojas verdes Frutas cítricas Tomate Zapallo Pera Avena Manzana Fruta estacional Bovinos Ovinos Maíz Leche Oleaginosos Trigo -3,4% Flores -3,7% Papa -6,7% Choclo Gráfico 3. de precios de productor agropecuario entre junio 2012 y junio de 2016. 9,2% 8,8% 8,8% 8,0% 6,7% 6,3% 4,6% 3,3% 1,8% 1,5% 1,4% 0,6% Fuente: elaborado por Odepa con información del INE. 18,8% 15,8% 15,8% 15,6% 25,0%
7 En el séptimo mes del año, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anotó una variación mensual de 0,2%, acumulando 2,4% en lo que va de 2016 y 4,0% a doce meses. La inflación anual muestra una tendencia a la baja, que la llevó a converger al techo del rango meta del Banco Central. Tanto los precios de Alimentos y bebidas no alcohólicas como los de Bebidas alcohólicas y tabaco continúan subiendo por sobre el promedio de precios de la economía. El Índice de Alimentos anotó variaciones de 1,0% mensual y 4,9% a doce meses. La variación estuvo influenciada por los aumentos en los precios de los productos carne de vacuno, bebida gaseosa y cecinas, los que incidieron en conjunto 0,545 pp. Las incidencias negativas sumaron -0,702 pp. 5. El IPC de frutas y verduras frescas escaló 12,4% en doce meses. En contraste, los precios de fertilizantes se mantienen por debajo de sus cotizaciones del año anterior. La tasa de interés de política monetaria y la tasa de interés promedio de colocación del sistema financiero, con plazo de 90 a 365 días y reajustable por variación de la UF, se ubicaron en julio de 2016 por encima de las vigentes en el mismo mes de 2015. No obstante, las colocaciones del sistema financiero en el sector silvoagropecuario exhiben un crecimiento de 6,2%, al comparar el trimestre marzo mayo de 2015 y 2016 (cuadro 3). El total de colocaciones aumentó 3,9% en igual período. Cuadro 3. Colocaciones promedio trimestre marzo - mayo (Saldos en millones de UF) 1 Año Actividad 2013 2014 2015 2016 2016 / 2015 Agricultura y ganadería excepto fruticultura 99 105 117 122 3,8% Fruticultura 46 48 50 56 12,3% Silvicultura y extracción de madera 19 22 20 21 4,6% Total silvoagropecuario 164 175 187 199 6,2% Fuente: elaborado por Odepa con información de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) 1 Incluye moneda chilena y extranjera. La moneda extranjera se ha convertido al tipo de cambio de representación contable a la fecha respectiva. Los datos de colocaciones publicados por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) muestran que el rubro que menos crece en endeudamiento es Agricultura y ganadería, excepto fruticultura (3,8%); lo sigue Silvicultura y extracción de madera (4,6%). Los créditos en Fruticultura registraron un crecimiento de 12,3% en el período. 5 Instituto Nacional de Estadísticas, INE, Índice de Precios al Consumidor (IPC). Edición nº 213 / 8 de agosto de 2016