Presentación Resultados 2006 Madrid, 12 de abril de 2007
Índice 1 : Negocio de AXA España 2 : Negocio de Winterthur España 3 : El nuevo Grupo AXA Winterthur Composición de la cartera Qué representa en el mercado español Qué representa dentro de la Región Mediterránea Primeros pasos en el proceso de integración Retos y prioridades 2
Negocio de AXA España Aumento del beneficio neto de Vida (7%) pese al descenso de primas Incremento del negocio de Auto por encima de la media del mercado (6,6%) Aumentos en Particulares (12,3%), Salud (7,9%), Accidentes (6,9%) y aportaciones a Planes de Pensiones (17,6%) y a Fondos de Inversión (37,3%) Incremento del número de clientes (6,4%) y de pólizas (9,2%) y partícipes en planes pensiones (18%) Aumento de los activos gestionados (6,8%) Beneficio neto de AXA España por encima de los 100 millones. Activos Gestionados (6,8%) y del Patrimonio de Fondos de Inversión (50,9%). 3
Negocio de AXA España Evolución del volumen de negocio en los últimos años Cifras en millones 1.575 25 311 214 328 2.059 31 344 501 394 1.808 54 63 74 37 496 473 363 398 59 45 70 72 506 518 490 460 CMP 01-06 (2) : + 7% 2.033 2.044 2.005 917 945 1.008 697 789 814 (1) (3) Pensiones Vida Exteriorizaciones No Vida (No Auto) No Vida (Auto AS+DS) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Datos en contabilidad local (Spanish GAAP). Primas de seguro directo y reaseguro aceptado. (2) Crecimiento anual medio ponderado en el período 2001-2006, neto del negocio de exteriorización (3) Aportaciones netas 4
Negocio de AXA España Direct se sitúa como la segunda aseguradora directa en España CIERRE 2006 CIERRE 2005 2000-2006 Entidad Primas Crec. Cuota Rnk Primas Crec. Cuota Rnk CMP Auto (%) Millones Merc. Venta Dir. Auto (%) Millones Merc. Venta Dir. (%) LINEA DIRECTA 624,8 10,8% 61,0 5,1% 1 563,8 15,5% 75,6 4,8% 1 29,3% DIRECT SEGUROS 194,4 11,3% 19,8 1,6% 2 174,6 12,0% 18,7 1,5% 3 20,8% GENESIS 191,4 4,8% 8,8 1,6% 3 182,6 7,9% 13,4 1,6% 2 16,5% FENIX DIRECTO 50,0 36,3% 13,3 0,4% 4 36,7 11,8% 3,9 0,3% 4 5,0% 624,8 PRIMAS AUTO (2000-2006) CMP +29,3% 134,0 +20,8% +16,5% 194,4 191,4 62,6 76,7 +5,0% 37,3 50,0 LINEA DIRECTA DIRECT SEGUROS GENESIS FENIX DIRECTO Fuente ICEA. Elaboración Propia CMP= Crecimiento Medio Ponderado 5
Negocio No Vida de AXA España Principales índices bajo control en los últimos 3 años Siniestralidad 2006 76,7% Ratio Combinado 2005 76% 76,0% 2004 76,9% 76,9% 2006 97,7% 97,7% 2006 2005 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Gastos No Vida 20,9% 20,9% 20,5% 2005 96,6% 96,6% 2004 97,3% 97,3% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2004 20,4% 20,4% 0 5 10 15 20 25 30 Criterio DGS (Incluye Direct) 6
Negocio de AXA España Ratio de Pólizas por cliente AXA (Sin Direct Seguros) AXA + Direct Seguros 1,9 1,8 1,6 1,6 1,3 1,61 1,66 1,4 1,2 1,53 1,58 1 2005 2006 2005 2006 1 (1) Nº clientes 2005: 2,3 M. Nº pólizas 2005: 3,5 M. (1) 6,4% 9,2% Nº clientes 2006: 2,5 M. Nº pólizas 2006: 3,8 M. (1) Incluye participes en fondos de pensiones 7
Índice 1 : Negocio de AXA España 2 : Negocio de Winterthur España 3 : El nuevo Grupo AXA Winterthur Composición de la cartera Qué representa en el mercado español Qué representa dentro de la Región Mediterránea Primeros pasos en el proceso de integración Retos y prioridades 8
Negocio de Winterthur España Aumento de dos dígitos del volumen de negocio total (13,5%) Incremento tanto de beneficio neto como del negocio de Winterthur Salud Aumento del negocio de No Vida (6,2%) en línea con la media del mercado Fuerte incremento del negocio de Vida (40,2%) Aumento del número de clientes (5,5%) y pólizas (4,2%) Descenso del ratio de gastos totales (-1,2 pp) Ratio de sinestrialidad por debajo de la media del mercado Beneficio neto total destacado que constata la rentabilidad del negocio 9
Negocio de Winterthur España 135 259 311 Evolución del volumen de negocio en los últimos años Cifras en millones 1.532 1.449 418 358 1.385 1.425 1.459 133 102 121 119 65 101 188 57 221 221 218 200 107 209 238 458 467 513 557 CMP 01-06 (2) : + 3% (1) 1.656 (3) Pensiones Vida Exteriorizaciones N o V id a (N o A u to ) No Vida (Auto) 469 510 528 553 525 545 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (1) Datos en contabilidad local (Spanish GAAP). Primas de seguro directo y reaseguro aceptado. (2) Crecimiento anual medio ponderado en el período 2001-2006, neto del negocio de exteriorización (3) Aportaciones netas 10
Negocio No Vida Winterthur España Siniestralidad 2006 64,7% Ratio Combinado 2005 56,5% 2006 92,9% 2004 55,8% 2005 83,6% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Gastos No Vida 2004 81,6% 2006 28,1% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2005 27,1% 2004 25,8% 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Criterio DGS 11
Negocio de Winterthur Ratio de pólizas por cliente 1,5 1,45 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1,45 1,45 2005 2006 (1) Nº clientes 2005: 1,5 M. Nº pólizas 2005: 2,1 M. Nº clientes 2006: 1,6 M. Nº pólizas 2006: 2,2 M. (1) 5,5% 4,2% (1) Incluye participes en fondos de pensiones 12
Índice 1 : Negocio de AXA España 2 : Negocio de Winterthur España 3 : El nuevo Grupo AXA Winterthur Composición de la cartera Qué representa en el mercado español Qué representa dentro de la Región Mediterránea Primeros pasos en el proceso de integración Retos y prioridades 13
Composición de la cartera Carteras parecidas, con predominio del negocio de No Vida AXA 2006: 2.005 millones 1.498 75% No Vida 25% Vida y Pensiones 507 WINTERTHUR 2006: 1.656 millones 1.102 67% 33% No Vida 554 Vida y Pensiones 14
Composición de la cartera Fuerte peso de Auto 7% 4% 2% 1% AXA 2006: 2.005 millones AUTO 14% VIDA EMPRESAS NO VIDA 50% PARTICULARES NO VIDA PENSIONES 22% ACCIDENTES SALUD WINTERTHUR 2006: 1.656 millones 10 % 6% 3% 5% 33% 16 % 27% 15
Composición de la cartera Complementariedad del negocio AXA aporta más en No Vida Winterthur aporta más en Vida y Pensiones 58% 42% 1.102 48% 52% 554 1.531 507 AXA W INTERTHUR AXA W IN T ER T H U R Millones 16
Composición de la cartera El nuevo Grupo cuenta con una cartera más equilibrada con un peso destacado en No Vida 45% 40% 35% 42% Total negocio AXA Winterthur 2006 30% 25% 24% 20% 15% 15% 10% 5% 9% 5% 2% 3% 0% Auto Vida Empresas No Vida Particulares No Vida Pensiones Accidentes Salud 17
Índice 1 : Negocio de AXA España 2 : Negocio de Winterthur España 3 : El nuevo Grupo AXA Winterthur Composición de la cartera Qué representa en el mercado español Qué representa dentro de la Región Mediterránea Primeros pasos en el proceso de integración Retos y prioridades 18
Qué representa AXA Winterthur TOTAL VIDA + NO VIDA 2005 Ranking y Cuota de Mercado 4,1% 2,8% 5º 11º AXA Winterthur 19
Qué representa AXA Winterthur TOTAL MERCADO - Ranking por Grupos 2006 (millones ) M A P F R E AXA W INTERTHUR 3.507 7.084 (6,7% Cuota de mercado) ALLIANZ 2.632 GENERALI SANTANDER ZURICH 1.935 2.606 2.558 +3 puestos AVIVA 1.908 CASER 1.889 CAIFOR 1.717 IB E R C A J A 1.590 20
Qué representa AXA Winterthur TOTAL NO VIDA 2005 Ranking y Cuota de Mercado NO VIDA AUTO 5,3% 8,1% 3,7% 4,5% 3º 9º 4º 7º AXA Winterthur AXA Winterthur 2005 2005 21
Qué representa AXA Winterthur TOTAL NO VIDA - Ranking por Grupos 2006 (millones ) M A P F R E AXA WINTERTHUR 2.627 5.225 ( Cuota de mercado 8,7%) ALLIANZ GENERALI M U T U A M A D R IL E Ñ A 1.433 1.313 1.997 +1 puesto ZURICH 1.291 CASER 1.137 CATALANA OCCIDENTE 1.051 ADESLAS 995 SANITAS 807 22
Qué representa AXA Winterthur TOTAL NO VIDA (AUTO) - Ranking por Grupos 2006 (millones ) M A P F R E AXA W INTERTHUR 1.552 2.491 (Cuota de mercado 12,6%) ALLIANZ 1.303 MUTUA MADRILEÑA ZU R IC H LINEA DIRECTA 728 625 1.156 +2 puestos GENERALI 537 LIBERTY 520 PELAYO 456 CATALANA OCCIDENTE 435 23
Qué representa AXA Winterthur TOTAL VIDA 2005 Ranking y Cuota de Mercado VIDA (Provisiones) VIDA (Primas) 2,8% 9º 2,0% 15º 2,5% 14º 1,6% 20º AXA 2005 Winterthur AXA 2005 Winterthur 24
Qué representa AXA Winterthur TOTAL VIDA (Provisiones) - Ranking por Grupos 2006 (millones ) CAIFOR M A P F R E 13.252 16.366 BBVA SEGUROS 9.845 AVIVA GENERALI 8.030 7.537 SANTANDER SEGUROS AXA W INTERTHUR 6.377 6.198 (Cuota de mercado 4,7%) ALLIANZ CASER IB E R C A J A 3.420 4.076 4.877 +2 puestos Fuente ICEA 25
Qué representa AXA Winterthur TOTAL VIDA (Primas) - Ranking por Grupos 2006 (millones ) SANTANDER 2.349 AVIVA M A P F R E 1.897 1.860 IB E R C A J A CAIFOR 1.590 1.548 BANSABADELL 1.373 BBVA 1.285 GENERALI AXA W INTERTHUR CASER 752 880 1.173 (Cuota de Mercado 3,9%) +5 puestos Fuente ICEA. 26
Índice 1 : Negocio de AXA España 2 : Negocio de Winterthur España 3 : El nuevo Grupo AXA Winterthur Composición de la cartera Qué representa en el mercado español Qué representa dentro de la Región Mediterránea Primeros pasos en el proceso de integración Retos y prioridades 27
La Región en cifras España Volumen negocio: 3.507 M Cuota mercado: 7% Ranking: P&C #2 L&S #9 Colaboradores: 4.200 Clientes: 4 millones Puntos de venta: 10.000 Portugal Volumen de negocio: 532 M Rank: P&C #2 L&S #7 Colaboradores: 1.070 Marruecos Volumen de negocio: 195 M Rank: P&C #2 L&S #1 Colaboradores: 504 AÑO 2006 (Sin MPS) Italia Volumen de negocio: 1.968 M Rank: P&C #9 L&S #13 Colaboradores: 1.224 Líbano Volumen de negocio: 24 M Rank: P&C #3 L&S #13 Colaboradores: 100 Grecia Volumen de negocio:151 M Rank: #10 Colaboradores: 360 Turquía Volumen de negocio: 520 M Rank: P&C #2 L&S #6 Colaboradores: 606 Países del Golfo Volumen de negocio: 114 M Rank: # entre 5&10 Colaboradores: 319 28
Contribución por países INGRESOS BRUTOS 2006 : 5.484 millones (+4%) 73% : NO VIDA: 4.005 millones (+7%) 1.492 1.260 Turquía 11% Marruecos 4% Líbano 0,5% Región Golfo 2,7% 407 508 164 24 150 Portugal 11% España 35% España Italia Portugal Turquía Marruecos Líbano Región Golfo 27% : VIDA: 1.479 millones (-5%) 742 437 Italia 36% Estudio regional completo que incluye los resultados no auditados de la Región del Golfo y Líbano los cuales no están consolidados en las cuentas de Grupo. Excluye Winterthur, Grecia y MPS España Italia Portugal 178 Turquía 70 Marruecos 49 3 Líbano Región Golfo 0 29
Índice 1 : Negocio de AXA España 2 : Negocio de Winterthur España 3 : El nuevo Grupo AXA Winterthur Composición de la cartera Qué representa en el mercado español Qué representa dentro de la Región Mediterránea Primeros pasos en el proceso de integración Retos y prioridades 30
Proceso de integración Balance del proceso de integración En costes 1+1 = 1,5 En sinergias 1+1 > 2 31
Proceso de integración Balance del proceso de integración tras los primeros 100 días... Aceleración considerable de la integración tras la definición de organigrama, nombramiento de nuevos equipos de dirección y organización de la misma. Estrategia de unificación de productos definida con el lanzamiento de los dos principales productos de No Vida: Auto y Hogar. Fuerza comercial reorganizada en torno a las nuevas Direcciones Territoriales de la Zona. Finalización del Road Show Distribución entre los 500 principales Distribuidores. Objetivo: asegurar su vinculación con el nuevo proyecto AXA Winterthur. Éxito de la campaña de publicidad de lanzamiento de la nueva marca. Acuerdo alcanzado con todos los responsables sociales tras la reestructuración de personal. Fusión jurídica prevista para noviembre de 2007. 32
Proceso de Integración Principales hitos... 02.10.06 Nombramiento Presidente / Consejero Delegado 2006 16.10.06 Nombramiento nuevo comité ejecutivo (n-1) 30.11.06 Nombramiento segundo nivel directivo (n-2) 01.01.07 Lanzamiento de Intranet y Web unificadas. 2007 11.01.07 Visita Henri de Castries, Presidente del Grupo AXA 12.01.07 Convención anual de Distribución y Ventas (Valencia) 16.01.07 Acuerdo de distribución con Banesto 33
Proceso de Integración Principales hitos... 01.02.07 Campaña de publicidad de Salud 15.02.07 Presentación del plan de jubilaciones y bajas incentivadas 2007 26.02.07 Campaña de publicidad Dinamicar 01.03.07 Lanzamiento de Dinamicar a los medios de comunicación 34
Proceso de Integración Estructura Societaria Actual AXA FRANCIA Winterthur Suiza AXA AURORA SA Hipanowin SA Winterthur Inmuebles 2 Direct Seguros AXA Aurora Ibérica VIDA Winterthur Seguros Winterthur Vida Winterthur Salud AXA Aurora Vida Winterthur Pensiones 35
Proceso de Integración Futura estructura societaria AXA HW Holding (+ Winterthur Inmuebles 2) AXA Winterthur Salud AXA Winterthur No Vida Direct Seguros AXA Winterthur Vida AXA Winterthur Pensiones 36
Índice 1 : Negocio de AXA España 2 : Negocio de Winterthur España 3 : El nuevo Grupo AXA Winterthur Composición de la cartera Qué representa en el mercado Primeros pasos en el proceso de integración Retos y prioridades 37
Nuestro negocio: la Protección Financiera Planificación financiera Ahorro Constitución del patrimonio Necesidad de asesoramiento financiero Jubilación Gestión de activos Transmisión del patrimonio Rentas Protección de los bienes Auto, Hogar, salud... Etapas de la vida Protección de la vida Créditos al consumo Préstamos Tarjetas de crédito Productos de origen bancario 38
Tenemos una aspiración a largo plazo para el Grupo AXA: Ambición 2012 Convertirnos en la Compañía Preferida de nuestro sector 39
Qué queremos decir con convertirnos en la Compañía Preferida? Fuerte Cambio Cultural Para nuestros Empleados y Fuerzas de venta Motivación Gestión de carrera Responsabilización Reconocimiento Para nuestros Clientes Calidad de la Relación Calidad del Asesoramiento Solución Entrega Cercanía y Profesionalidad Fuerte diferenciación en la mente de los clientes Para nuestros Accionistas Beneficios Confianza Transparencia 40
En qué se traduce en cifras el éxito de Ambición 2012 A M B I C I Ó N 2 0 1 2 Al objeto de establecer objetivos desafiantes para todos los miembros de nuestra organización, nos hemos puesto metas ambiciosas que sólo seremos capaces de alcanzar si somos capaces de trabajar a nivel global, maximizando las sinergias Ingresos Resultados Objetivos aspiracionales 2004 2012 X 2 X 3 41
Ambición 2012 España: Volumen negocio 6.000 M. 3.355* M. NO VIDA VIDA 1 2 3 4 5 6 7 8 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 4586 No Vida = 4.115 millones Vida = 1.885 millones * Incluye negocio de AXA y Winterthur 42
Principales prioridades de AXA Winterthur Éxito en la integración Mayor eficiencia en la Distribución (Estrategia multicanal) Crecimiento y sostenibilidad de los beneficios Desarrollo del negocio de Vida y Ahorro y Gestión de Activos 43