Presentación de Resultados. 1S de Julio 2016

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1 Presentación de Resultados 1S de Julio 2016

2 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando en consideración la Circular 4/2004 del Banco de España. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc. 2

3 Resumen 1S2016 Indicadores Financieros Indicador 1S16 1S15 Dif. / Var. Beneficio Neto 286,0M 197,3M 45,0% Margen Bruto 835,5M 806,8M 3,6% Eficiencia Banco 44,5% 43,2% 130pbs Ratio Mora 4,25% 4,43% -18pbs Coste Mora 62,9M 67,3M -6,6% ROE ajustado 10,5% 10,6% -10pbs CET1 FL 11,4% 11,5% -10pbs Depósitos / Créditos 87,1% 81,1% +6p.p. 3

4 Contenido 1.Resultados 2.Gestión del Riesgo 3.Líneas de Negocio 4

5 1.- Resultados 5 5

6 Cuenta de Resultados 1S16 Cuenta de Resultados resumida (millones ) Evolución trimestral del Resultado Neto (millones ) Grupo Bankinter 1S16 1S15 Dif. % 16/15 Margen de Intereses 463,6 432,2 7,3% Comisiones netas 180,2 178,4 1,0% +77,3% Otros Ingresos 142,2 158,7-10,3% Rdo. Op. Financieras 49,4 37,5 31,6% 181,2 Margen Bruto 835,5 806,8 3,6% Costes Operativos -428,8-380,5 12,7% Margen de Explotación 406,7 426,3-4,6% 102,2 102,2 104,8 Otras Provisiones -16,6-13,8 19,9% Coste del Riesgo -119,2-134,4-11,3% Rdo. extraordinario combinación negocios y otros 130,7 n.a. n.a. Beneficio antes de Impuestos 401,6 278,1 44,4% Beneficio Neto 286,0 197,3 45,0% 76,4 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 6

7 Cuenta de Resultados 1S16 Cuenta de Resultados resumida (millones ) Evolución trimestral del Resultado Neto (millones ) Grupo Bankinter ex-portugal 1S16 Dif. % 16/15 1S16 Dif. % 16/15 Margen de Intereses 463,6 7,3% 444,9 3,0% Comisiones netas 180,2 1,0% 172,1-3,6% +77,3% Otros Ingresos 142,2-10,3% 140,8-11,3% 181,2 Rdo. Op. Financieras 49,4 31,6% 49,4 31,6% Margen Bruto 835,5 3,6% 807,2 0,1% Costes Operativos -428,8 12,7% -391,1 2,8% Margen de Explotación 406,7-4,6% 416,1-2,4% 102,2 102,2 104,8 83,0 Otras Provisiones -16,6 19,9% -15,8 14,2% Coste del Riesgo -119,2-11,3% -113,5-15,6% 76,4 98,2* Rdo. extraordinario combinación negocios y otros 130,7 n.a. n.a. n.a. Beneficio antes de Impuestos 401,6 44,4% 286,8 3,2% Beneficio Neto 286,0 45,0% 203,0 2,9% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Bankinter Portugal y extraordinarios * En 2015 el coste del FGD y del FUR están incluidos solo en el 4T15. Pero en 2016 el FUR está ya incluido en el 2T16 7

8 Evolución de la Inversión y los Recursos Minoristas Inversión Crediticia (miles de millones ) Recursos minoristas (miles de millones ) +2,7MM s/2t15 orgánico 50,2 4,4 +6,3% Ex-Portugal +6,1MM s/2t15 orgánico 41,5 3,0 +18,4% Ex-Portugal 43,1 43,4 44,2 44,3 45,8 32,6 33,3 34,6 36,4 38,5 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Bankinter Portugal 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Bankinter Portugal 8

9 Evolución Margen de Intereses Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones ) Evolución trimestral del Margen de Clientes y sus componentes (en %) +10,5% 220,4 215,9 221,3 220,1 243,5 18,7 224,8 +2% s/2t15 orgánico 2,41 2,25 2,19 2,13 2,10 1,71 1,65 1,70 1,69 1,71 1,68 0,70 0,60 ex-portugal 0,50 0,45 0,39 0,17 0,16 0,09-0,01-0,02 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Bankinter Portugal Rendimiento Crédito clientes Coste Recursos clientes Margen de Clientes Media móvil trimestral Eur-12M 9

10 Otros Ingresos Desglose y evolución Evolución de otros Ingresos* (millones ) Desglose de Otros Ingresos (millones ) -11,1% Grupo Bankinter 167,6 165,8 124,8 173,4 149,1 1S16 1S15 % Dif. Comisiones Netas 180,2 178,4 1,0% Margen asegurador 153,4 155,6-1,4% Otros Ingresos/Gastos * -11,1 3,1 n.r. Otros Ingresos 322,5 337,1-4,3% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 * 4T15 Incluye contribución anual al FGD y 2T16 incluye contribución al FUR 10

11 Ingresos por Comisiones Actividad bancaria Desglose de Comisiones por tipo (millones ) Grupo Bankinter 1S16 1S15 Dif. % Gestión de Activos 62,6 59,5 5,2% Evolución trimestral de Ingresos por Comisiones (millones ) 6,9% +2% vs. 1T16 Ex-Portugal Cobros y Pagos 38,1 30,6 24,6% Renta Variable 32,5 35,3-7,9% Diferencias de cambio 23,9 25,3-5,8% Seguros de vida 23,7 22,1 7,4% Operaciones de Riesgo 23,3 24,4-4,6% 88,9 90,3 88,6 11,1 10,5 11,6 95,0 85,2 8,1 11,8 12,0 Resto 20,4 19,0 7,3% Total Cobradas 224,4 216,1 3,8% 77,8 79,8 76,9 73,3 74,9 Total Pagadas 44,2 37,7 17,2% Comisiones Netas 180,2 178,5 1,0% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Bankinter Portugal Diferencias de cambio Resto Comisiones 11

12 Evolución del Margen Bruto Margen Bruto trimestral (millones ) 403,5 392,9 369,1 410,8 424,8 +5,3% s/2t de los que 16mn plusvalía venta accs. Visa Europa T15 3T15 4T15 1T16 2T16 M. Bruto ex RoF RoF 12

13 Gastos de Explotación Evolución y desglose Gastos de Explotación (millones ) 380,5 380,6 11,1 11,1 107,5 103,4 428,8 11,1 110,6 12,6 25,1 261,9 266,0 269,5 1S15 2S15 1S16 +2,9% s/1s15 +2,9% s/1s15 Ratio de Eficiencia con Amortizaciones de la actividad bancaria (en %) 43,2 44,0 43,7 43,1 44,5 42,5 ex-portugal Amortización intangibles Gastos explotacion LDA Gastos integración y proyectos especiales Bankinter Portugal Actividad bancaria 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 13

14 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 - Coste del Riesgo Coste del Riesgo trimestral *(millones y % s/riesgo total) 67,3 0,56% 53,8 0,45% 74,0 0,59% 56,3 0,45% 62,9-12pbs s/2t15 0,44% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 *Incluye deterioros por Servired, Redsis y SAREB 14

15 Rentabilidad Evolución del ROE (en %) 10,6 10,9 10,5 ROE incluyendo badwill 12,9% 2T15 4T15 2T16 15

16 2.- Gestión del Riesgo 16 16

17 Riesgo de Crédito Activos problemáticos Evolución de la Morosidad (miles de millones ) 2,38 0,47 Ratio de Morosidad (en %) -18pbs s/2t15 2,14 2,11 2,04 1,95 1,91-228M s/2t15 Ex-Portugal 3,75 ex-portugal 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Bankinter Portugal 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 17

18 Riesgo de Crédito Coberturas 51% Cobertura Morosidad 38% Cobertura Adjudicados 41% ex-portugal 49% Cobertura Activos Problemáticos 18

19 Cartera de Activos Adjudicados Desglose de la Cartera de Adjudicados y Cobertura (millones y % s/total) 553,9M Saldo Adjudicados -81M s/1s15 en España % % % Venta de Adjudicados (millones ) 1S16 1S15 Valor contable 110,4 130,5 Precio venta 65,9 65,6 Resultado neto ventas -5,6-17,0 Descuento medio -40,3% -49,7% Residencial Suelo Comercial 19 19

20 Solvencia Movimiento del CET1 Desglose del Crecimiento Ratio CET1 (en %) 11,77 0,67 11,77-1,08 0,41 11,4% CET1 Fully Loaded Dic Rdo. retenido APR's Otros (incl. AT1) Jun ,4% Ratio de apalancamiento 20

21 Riesgo de Liquidez y Financiación Gap de Liquidez (miles de millones ) Ratio Depósitos sobre Créditos (en %) -23% Gap liquidez s/1s15 +6 p.p. 87,1% -2% 7,1 9,2 8,5 1,3 89,1% 5,8 81,1% 83,5% 1S15 2S15 1S16 Portugal 1S15 2S15 1S16 Portugal 21

22 Estructura de vencimientos Activos líquidos disponibles Vencimiento de emisiones mayoristas próximos años (miles de millones ) 1,0 1,0 0,8 0,8 9,6 MM 1,92% 2,83% 1,71% 2,06% Saldos Diferencial Activos líquidos 6,1 MM Capacidad emisión cédulas

23 3.- Líneas de Negocio 23 23

24 Contribución a los Ingresos totales Margen Bruto desglose por Negocios (millones ) 1S16 1S15 Dif. % Evolución del Margen Bruto de Clientes (millones ) 403,5 392,9 369,1 410,8 424,8 Banca de Empresas 260,2 266,9-2,5% Banca Comercial 218,2 190,5 14,6% LDA 171,0 174,6-2,0% Financiación al Consumo 56,3 40,5 38,8% Bankinter Portugal 28,3 n.a. n.a. No clientes 101,5 134,3-24,4% Margen Bruto 835,5 806,8 3,6% T15 3T15 4T15 1T16 2T16 M. bruto de Clientes ex RoF RoF 24

25 Banca de Empresas Inversión Inversión Crediticia Empresas (miles de millones ) 0,6 20,4 19,7 19,7 19,0 19,1 +7,8% s/2t15 Ex-Portugal 6% Cuota de Mercado nuevas operaciones 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Portugal 25

26 Banca de Empresas Negocio relacional Evolución de los volúmenes transaccionádos (millones ) % s/1s15 +24% M. Bruto Neg,Internacional +31%* Seg. Sociales vs +3% sector +12%* Impuestos vs -4% sector +31%* Transferencias vs -15% sector *Fuente: Iberpay, AEAT, BdE y TGSS a Abril 16 26

27 Banca Privada Patrimonio gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones ) 26,5 27,9 28,5 +7,5% s/1s15 15,0 15,9 11,5 12,1 17,0-1,4bn Efecto mercado 11,5 469 SICAVs (+14% s/1s15) 13,9% Cuota de Mercado (nº SICAVs) 1S15 2S15 1S16 Gestionado Autogestión 27

28 Banca Personal Patrimonio gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Personal (miles de millones ) 17,0 17,3 17,4 Distribución por tipo de gestión (miles de millones de ) 1,0 +4,5% s/1s15 4,1-0,5bn Efecto mercado 1S15 2S15 1S16 12,3 Delegada y Asesorada Fondos Ejecución 28

29 Banca Comercial Recursos Típicos e Inversión Cartera Cuentas Nómina (saldo en millones ) Nueva producción Hipoteca residencial (millones ) +26% +19% S15 2S15 1S16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 29

30 Banca Comercial Actividad Renta Variable Nominales depositados* (miles de millones ) +13% s/1s15 Ordenes de compra venta (en miles) -24,9% s/1s15 3,7 4,1 4, Efectivos contratados en bolsa al 1S16-27% 1S15 2S15 1S16 *excluye acciones Bankinter e IIC s 1S15 2S15 1S16 30

31 Banca Comercial Seguros de Vida y Fondos de Pensiones Cartera Seguros de Vida en mill. 72,6 74,6 Actividad comercial en Fondos de Pensiones en mill. 81,5 61,8 70,7 71, Dic Jun Ventas 1S16 vs 1S15 +0,8 mill. +22% Acum. Jun 15 Acum. Jun 16 Ventas 1S16 vs 1S15 +19,7 mill. +32% 31

32 Banca Comercial Gestión de Activos Recursos fuera de balance (miles de millones ) 20,1 21,0 5,0 5,3 2,0 2,1 22,2 5,0 2,1 13,1 13,6 15,1 +10,6% s/1s15 Distribución por tipo de Fondo (miles de millones ) 1,3 0,1 1,1 1,2 3,6 7,9 1S15 2S15 1S16 G. Patrimonial/ Sicavs F. Pensiones Fondos Inversión Terceros R.V Garantizados Monetarios & RF corto RF Largo Resto 32

33 Digitalización de Clientes Canalidad digital de los Clientes % sobre clientes activos Transformación digital 10% 8% 9% 8% 8% Negocio digital 66% 60% 63% 61% 59% tradicional Agenda digital 25% 32% 27% 31% 33% mixto Jun.15 Sept.15 Dic.15 Mar.16 Jun.16 Definición: Cliente digital: aquel en el que los 3 últimos meses al mes de estudio sólo ha tenido contacto con el banco vía web o app Cliente tradicional: aquel en el que los 3 últimos meses al mes de estudio sólo ha tenido contacto con el banco vía oficina o bca. Telefónica Cliente mixto: aquel en el que los 3 últimos meses al mes de estudio ha tenido contacto tanto por canales digitales como por canales tradicionales 33

34 Clientes registrados 98 mil 64 mil activos 40% vs 1H15 Saldo en cuentas mill. 48% vs.1h15 34

35 Crédito al Consumo Principales Indicadores 804 mil Cartera Clientes + 49% s/1s15 12% Margen ajustado al Riesgo 115 mil Clientes Captados +51% s/ 1S15 7,2% Ratio de Mora vs. 8,5% 1S15 859M Inversión +70% s/ 1S15 1,6% Coste de Morosidad vs. 2,0% 1S15 35

36 Línea Directa Pólizas y Facturación Número de Pólizas (en miles) Prima emitida (millones ) ,2% +8,5% 334,6 363,0 +7,3% Motor +5,2% Motor vs. 4,7% Sector +13,9% Hogar +15,8% Hogar vs. 3,2% Sector 1S15 1S16 1S15 1S16 36

37 Línea Directa Márgenes Ratio Combinado (en %) 87,5 90,0 67,1 71,4 19,4 18,6 1S15 Gastos Siniestralidad 1S16 37

38 Línea Directa Resultados Cuenta de Resultados resumida Línea Directa individual (millones ) 1S16 1S15 Dif. % Prima emitida 363,0 334,6 8% Prima ganada neta 341,8 323,4 6% Siniestralidad neta -239,6-216,4 11% Gastos de explotación y otros -63,3-62,5 1% Resultado Técnico 38,9 44,6-13% Ingresos Financieros 18,4 19,7-7% Resultado Asegurador 57,3 64,3-11% Otros Resultados 3,2 2,8 15% Beneficio Antes de Impuestos 60,5 67,1-10% Beneficio Neto 45,6 47,7-4% 29,7% ROE 146% Cobertura Provisiones técnicas 239% Ratio de Solvencia II 38

39 Resumen 1S2016 Indicadores de Negocio Indicador 1S16 1S15 Dif. % Clientes Activos (en miles) % Hipoteca Residencial (inv. del periodo) 1.158M 906M 28% Financiación Consumo (inv. total) 859M 504M 70% Cuentas Nómina (saldos) 4.871M 3.866M 26% Activos bajo gestión - Del que Banca Privada 45,9MM 28,5MM 43,5MM 26,5MM 6% 8% Inversión Crediticia - De la que Empresas 50,2MM 21MM 43,1MM 19,0MM 17% 11% Depósitos de Clientes 41,5MM 32,6MM 27% Línea Directa Aseguradora: - Pólizas (miles) - Primas (millones de euros) , ,6 7% 8% 39

40 4.- Recapitulación 40 40

41 Recapitulación. 1. Resultados Beneficio Neto de 286 millones, un 45% superior al 1S15. El Margen Bruto alcanza los 835,5 millones creciendo un 3,6% y se mantiene plano excluyendo la adquisición de Portugal respecto a La Rentabilidad sobre el Capital invertido, ROE se mantiene en el 10,5% Continúa creciendo el Margen de Intereses tanto del grupo +7,3% como excluyendo Portugal +3,0% por crecimiento en volúmenes tanto en inversión como recursos y mejora del mix. Mejora el comportamiento de las Comisiones por la adquisición de Portugal y se compensa el efecto mercado que continua negativo en el trimestre. Se mantiene un buen nivel de Eficiencia, a pesar de nuevas inversiones en crecimiento y nuevo negocio de Clientes, 42,5% ex-portugal. El Coste del Riesgo continúa su tendencia decreciente hasta los 44pbs. 2. Gestión del Riesgo Alta Calidad de Activos con un Ratio de Morosidad del 4,25% incluido Portugal por debajo de la mitad de la media del Sector y mejorando respecto a 1H15. Mantenemos un elevado nivel de Solvencia en el 11,77% CET1 tras la adquisición de Portugal, muy por encima de las exigencias regulatorias. Clara mejora la Liquidez minorista con un Ratio de Depósitos/Créditos del 89,1% que se queda en un 87,1% tras la incorporación de Portugal. 3. Negocios Sólido crecimiento de todos los negocios estratégicos y su contribución a los Ingresos. Importante ampliación del perímetro del Grupo con la incorporación de Portugal. En Seguros de motor y hogar aumenta el ritmo de crecimiento en Primas y Pólizas, manteniendo la alta Rentabilidad del Negocio, ROE 29,7% y los mejores márgenes del Mercado. 41

42 Presentación de Resultados 1S de Julio 2016