Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial Enero-Diciembre 2005 Dirección General de Estudios
Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial Enero - Diciembre 2005 I n d i c e 1 Resumen 2 Exportaciones 2.1 Exportaciones Petroleras 2.2 Exportaciones No Petroleras 3 Importaciones 3.1 Importaciones por Clasificación Económica 3.2 Importaciones por Origen Anexos Gráficos de Exportaciones Tradicionales Enero 2003 Diciembre 2005 Gráficos de Exportaciones No Tradicionales Enero 2003 Diciembre 2005 Importaciones por Grupo de Productos Enero 2003 Diciembre 2005-1-
Evolución de la Balanza Comercial: Enero-Diciembre 2005 1 1. Resumen Durante el año 2005 se registró un superávit comercial de USD 911.9 millones, lo que implica el haber duplicado el superávit alcanzado en el año 2004 (USD 444.9 millones), registrando un aumento de USD 467.0 millones. Este resultado es fruto de un crecimiento de las exportaciones para el año 2005 de 26.7% en valor, las que alcanzaron un nivel FOB de USD 9824.7 millones; y de las importaciones que registraron un valor FOB de USD 8912.8 millones, mostrando una tasa anual de crecimiento de 22.0% para el mismo período. La balanza comercial petrolera en el 2005, ubicada en USD 4804.8 millones, en términos de valor presentó un crecimiento importante de 36.8% frente al año 2004 (ver Gráfico 1), como consecuencia principalmente del elevado precio del petróleo registrado en el año 2005. El déficit comercial no petrolero ascendió a USD 3892.8 millones, registrando un aumento de 27.0% frente al año 2004. Gráfico No. 1 Balanza Comercial: Enero-Diciembre 2002-2005 - USD millones FOB - 5,000 4,000 3,511 4,805 3,000 2,000 2,000 1,000 99 445 912 - -1,000-2,000-3,000-4,000-1,901-3,066 * Total Petrolera No Petrolera -3,893 Estos resultados obedecen en general a: i) la demanda de petróleo crudo de las economías China y EEUU, que ha crecido significativamente e impactado en los precios de los hidrocarburos por las limitaciones de la oferta; ii) la revisión al alza del crecimiento del PIB de EEUU, el cuál en el año 2005 registró un aumento de 3.5%, impulsado básicamente por el Consumo de los Hogares, 2 a pesar de los efectos del huracán Katrina; iii) la limitación en la 1 La información que se presenta y analiza tiene el ca rácter de provisional y está sujeta a reprocesos, variaciones y ajustes estadísticos. La fuente y elaboración de los cuadros y gráficos corresponde a la Dirección de Estadística Económica de la Dirección General de Estudios del. 2 Para mayor información sobre el desenvolvimiento de la economía de EEUU, favor revisar el Boletín de Economía Internacional del que también se encuentra en su hoja web. -2- Regresar al índice
capacidad instalada de las refinerías que ha impedido aumentar la oferta mundial de derivados de petróleo, lo cual a su vez ha elevado los precios de este tipo de productos 3 ; iv) el aumento de las importaciones de mercancías realizadas por EEUU a nivel mundial, las cuales a diciembre de 2005 registraron un crecimiento anual de 13.7%, superior al crecimiento de 10.5% de sus exportaciones 4 ; v) la depreciación anual que se observa en el dólar a pesar de la fuerte apreciación nominal y real experimentada en el 2005, que no ha logrado compensar la caída del año 2004; vi) los precios de los commodities, que en general han presentado una tendencia decreciente; vii) las barreras no comerciales impuestas a ciertos productos de exportación ecuatorianos: el banano por parte de la Unión Europea, y el camarón por parte de EEUU; viii) un repunte significativo en las exportaciones ecuatorianas no petroleras y no tradicionales.; y, ix) la evolución positiva de las importaciones, en especial las de bienes de capital con aumentos de 31.5% en valor y 20.2% en volumen, para el año 2005. Por el lado de las exportaciones, el grupo las no petroleras presentó un aumento de 12.4% en valor y 3.9% en volumen; las tradicionales de 11.4% en valor y 3.6% en volumen; y, las no tradicionales de 13.3% en valor y 4.8% en volumen. Por otro lado, las importaciones, en general registraron incrementos relevantes en su valor unitario de 16.9% para el año 2005, debido, entre otros factores, a que se caracterizan por contar con un mayor componente tecnológico, diferenciación, y valor agregado, pero también a que los combustibles y lubricantes presentaron incrementos de 29.8%. Otro factor para la evolución positiva de los precios de las importaciones, es que al caracterizarse por ser su producción más intensiva en capital, requieren para su fabricación mayor componente energético, el cual durante el año 2005 registró incrementos importantes en su precio, aumentando el costo de fabricación de este tipo de bienes. Debido a esta situación, la balanza comercial no petrolera presenta limitaciones estructurales para reducir su déficit, la cual se mantendrá hasta que el país logre incorporar mayor tecnología, diferenciación, valor agregado, y en general, mejorar la calidad en los productos que se comercian a nivel mundial. 2. Exportaciones Al mes de diciembre de 2005, las exportaciones alcanzaron USD 9824.7 millones subiendo así a una tasa de 26.7% respecto al año 2004, superior al crecimiento anual registrado en el 2004 (24.6%). El incremento del valor exportado se explica básicamente por el mayor precio del petróleo y los mayores volúmenes de exportación de productos tradicionales y no tradicionales. Al parecer, la depreciación del dólar incidió positivamente en la demanda de estos productos, haciéndolos más atractivos, en términos de precios, para el mercado internacional. 3 Vale señalar además que debido al Huracán Katrina, los EEUU, cuya producción principal se ubica en el Golfo de México, redujeron su producción en 10% durante el Tercer Trimestre respecto del Trimestre anterior. 4 Esta evolución implicó que EEUU registre un nuevo récord de déficit comercial, el cual alcanzó USD 725 billones, mostrando un aumento de 18% respecto de 2004. Información proveniente del U.S. Bureau of Economic Análisis, 10 de febrero de 2006 (www.bea.gov) y Wachovia Economic Group Report. -3- Regresar al índice
2.1 Exportaciones Petroleras Las exportaciones petroleras ascendieron en el año 2005 a USD 5869.6 millones, incrementándose en 38.6% respecto del 2004; lo que se explica principalmente por los mayores precios internacionales evidenciados durante el 2005 (37.3%), ya que en términos de volumen apenas se registró un ligero aumento de 1.0% (ver Gráfico 2). Las exportaciones de petróleo crudo en valor pasaron de USD 3898.5 millones a USD 5396.8 millones para el período 2004-2005; en términos del volumen exportado no se registró tal dinamismo, al pasar de 129.4 millones de barriles de ventas externas de enero a diciembre de 2004 a 131.6 millones de barriles, en igual periodo del año 2005 (apenas 1.7% de incremento). Gráfico No. 2 Exportaciones de Petróleo Crudo 2003-2005 - miles de barriles - 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic El precio promedio del barril de crudo para el periodo enero-diciembre del año 2005 fue de USD 41.01, USD 10.89 adicionales por barril si se compara con los resultados del 2004. Esto indica que por cada dólar que se incrementa el precio del barril de crudo ecuatoriano, las exportaciones aumentan USD 131.6 millones anuales. Del total de exportaciones de petróleo crudo del año 2005, las compañías privadas contribuyen con la mayor parte, 59.2%, el valor restante (40.8%) corresponde a las exportaciones de la empresa estatal Petroecuador (ver Gráfico 3). Para el período enero diciembre de 2005, el sector público exportó 53.7 millones de barriles con una tasa de crecimiento de 6.5%, mientras que el sector privado redujo su exportación de 78.9 millones de barriles en el 2004 a 77.9 millones de barriles, en el año 2005; en especial los meses de abril y julio cuyos volúmenes de exportación se redujeron en 17.2% y 20.4%, respecto de igual mes del año 2004. El gráfico muestra que para el año 2005, las compañías privadas, redujeron sus volúmenes de exportación (-1.0%) y su participación porcentual (-0.8%), aunque esta última continúa siendo mayoritaria frente a la participación de la empresa estatal. -4-
100% 90% 80% 70% 60% Gráfico No. 3 Exportaciones de Petróleo Crudo 2003 2005 Por Tipo de Exportador - crecimiento anual y participación porcentual - 60% 53.4% 61.0% 59.2% 70% 60% 50% 40% 50% 30% 40% 30% 20% 10% 0% 22% 46.6% 17.2% 40.8% 6.5% 39.0% -1.6% -1% Particip. Petroecuador Particip. Cías Privadas Crecim. Petroecuador (der.) Crecim. Cías Priv. (der.) 20% 10% 0% -10% Por su parte, durante el año 2005, las exportaciones de derivados de petróleo ascendieron a USD 472.7 millones, creciendo en valor en 40.9% respecto al año 2004. Este resultado es fruto de los mayores precios de exportación registrados a nivel internacional (49.2%), ya que en términos de la cantidad de barriles exportados, mas bien se registró un descenso (-5.6%), el cual se debió a la mayor demanda interna de derivados destinada a las empresas termoeléctricas a causa del estiaje registrado en el último trimestre del año. Los analistas del mercado de commodities proyectan que los precios del petróleo crudo permanecerán elevados durante el 2006 y empezarán a debilitarse en el 2007. Algunos estiman que el precio promedio del WTI alcanzará USD 65 por barril en el 2006 y USD 61 en el 2007. En esta misma línea UBS estima un precio del WTI de USD 67.42/barril; para J.P Morgan el promedio del WTI será de USD 59.6/barril en el 2006. 5 2.2 Exportaciones no Petroleras Las exportaciones no petroleras presentaron un desempeño favorable durante el año 2005, registrando un crecimiento de 3.9% en términos de volumen y de 12.4% en términos de valor con relación al año 2004, según se puede observar en el Gráfico No. 4. Al mes de diciembre de 2005, estas exportaciones ascendieron a USD 3955.2 millones, valor superior en USD 436.4 millones, al registrado en el año 2004. 5 Información proveniente de la edición de Enero de 2006 del Boletín Mensual del Entorno Económico Internacional elaborado por el. -5- Regresar al índice
Gráfico No. 4 Exportaciones No Petroleras : Tradicionales y No Tradicionales - USD millones FOB - 4,400 4,000 3,600 3,200 2,800 2,400 3615.9 1878.5 Tradicionales -2.7% -1.8% 3518.9 1845.0 No tradicionales 12.4% 13.3% % 3955.2 2090.4 2,000 1,600 1,200 800 1737.4-3.7% 1673.9 11.4% 1864.7 400 - Ene.-Dic 2003 Ene.-Dic 2004 Ene.-Dic 2005 Para el año 2005, las exportaciones tradicionales alcanzaron USD 1864.7 millones, creciendo a una tasa de 11.4% (ver Gráfico No. 3 y Cuadro No. 1). Los mayores ingresos de exportación se sustentaron principalmente en el mayor valor unitario de los productos exportados (6.6%) así como en un aumento del volumen de ventas en el exterior (3.6%). Vale resaltar el caso del café en grano y del camarón cuyos volúmenes aumentaron en 45.4% y 31.7%, respectivamente. Dentro de este grupo, el de menor dinamismo fue el rubro café elaborado debido a una reducción en el volumen exportado (-20.7%). Un caso similar es el de atún y pescado que para el período presentó una reducción de 4.3% en el precio de exportación, dando lugar a una ligera caída en el valor de exportación (-0.7%). Cuadro No. 1 Evolución de las Exportaciones: Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Diciembre - % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 27.4% Banano y Plátano 5.7% 3.0% 2.7% 11.3% Camaron 34.9% 31.7% 2.5% 2.1% Atún y pescado -0.7% 3.8% -4.3% 4.2% Cacao en grano 9.7% 10.8% -1.0% Cacao elaborados 7.0% 4.3% 2.5% 2.2% Café en grano 64.7% 45.4% 13.3% Café elaborado -7.6% -20.7% 16.5% Las exportaciones de banano y plátano, crecieron en volumen en 3.0% con relación al año 2004. Cabe anotar que las exportaciones de banano de Costa Rica, principal competidor del -6-
Ecuador, cayeron en 3% en términos de volumen en el año 2005, respecto al 2004, lo que podría sugerir que el banano ecuatoriano reemplazó a la oferta del banano costarricense en algunos mercados. Adicionalmente, la serie de huracanes registrada durante el 2005 que afectó la producción de esta fruta en Guatemala, México, Honduras y Panamá así como los altos precios del petróleo indican que este producto recuperará su precio en el corto plazo. Hasta diciembre, las exportaciones de banano y plátano contribuyeron con 58.0% del total de los ingresos de exportaciones tradicionales y con 27.4% de las exportaciones no petroleras. El principal destino de la fruta es de igual forma, el mercado europeo que participa con dos tercios de las exportaciones totales. Los principales países de destinos son: Rusia (24.7%), Italia (24.5%), Estados Unidos (21.8%) y Alemania (11.2%). Con respecto a este producto, vale señalar que a partir del mes de noviembre del año 2005, se han llevado a cabo varias negociaciones sobre la forma de comercialización de la fruta entre países latinoamericanos y la Unión Europea, acordándose que a partir de enero de 2006 se suprimiría el esquema de licencias de exportación y pasándose a uno exclusivamente de aranceles. Esto ha generado que pequeños productores se interesen en ubicar su fruta en ese mercado, así, tres gremios: la Cámara de Bananeros del Cañar, la Asociación de Productores de Banano de Ventanas (Los Ríos) y la Asociación de Bananeros de El Oro (ABO) se encuentran tramitando la obtención de un certificado de exportación en la subsecretaría de Agricultura del Litoral, además de la Cámara de Bananeros de El Oro, la Asociación de Pequeños Productores de Banano El Guabo y la Asociación de Productores de Banano (Aproban) que ya comercializan la caja de la fruta a un promedio de USD 17 y USD 18 en Europa. El Director de Aproban, señaló recientemente que con la eliminación de las licencias, el gremio se encuentra enviando cerca de 45 mil cajas de banano a la UE, a través de una sola empresa y que con el nuevo mecanismo de comercialización (arancel), las cuatro exportadoras tenedoras de las licencias hasta el 2005, ya no tendrán control sobre el mercado. Sin embargo, en las reuniones de la Organización Mundial de Comercio (OMC) de fines del año anterior, los países exportadores latinoamericanos plantearon la reducción de dicho arancel que actualmente se ubica en USD 230 por tonelada argumentando que tal nivel arancelario reduce el nivel de acceso de dichos países al mercado de la Unión Europea. Al mes de diciembre, la exportación de camarón (USD 444.9 millones) representó cerca de la cuarta parte del total de exportaciones tradicionales y el 11.3% de las no petroleras. Su dinamismo durante el año 2005 se explica por un importante crecimiento del volumen de exportación (31.7%), en especial hacia Estados Unidos y Europa, así como por un mayor precio por kilo exportado (2.5%). Vale señalar que la participación de Europa en el total de las exportaciones camaroneras ha ido en aumento, en desmedro de la participación de Estados Unidos. A diciembre de 2005 las exportaciones hacia Europa representaron 46.3% del valor total exportado de camarón al Mundo, mientras que hace un año dicha participación era de 39.1%. El valor de las exportaciones de camarón que tuvieron como destino algún país europeo alcanzó USD 199.0 millones, superando así en 54.2% al valor registrado el año anterior. Vale señalar que esto se explica porque los empresarios han re-direccionado su oferta hacia Europa debido al panel planteado por los EEUU ante la OMC por acusaciones de dumping de las exportaciones ecuatorianas. Sin embargo de ello, aún los EEUU importaron camarón ecuatoriano por USD -7-
217.2 millones durante el año 2005. La participación de EEUU en el total de exportaciones camaroneras pasó de 57.0% en el período enero-diciembre de 2004 a 50.5% en el mismo período del año 2005. Por su parte, el desempeño de las exportaciones de atún y pescado, en términos de valor registró una ligera mejora en términos de volumen (3.8%), para el período de comparación; aunque en términos de los precios, éstos se redujeron en 4.3%. Para el período enero diciembre de 2005 el volumen de exportación de este rubro fue de 32.716 TM, valor superior en 392 TM al registrado en igual período del año 2004. Durante el año 2004 los precios del cacao en grano presentaron una fuerte caída frente al año 2003 (-15.4%). Sin embargo, durante el año 2005 los ingresos por exportación de cacao se han visto favorecidos por una leve recuperación del precio a nivel internacional, que no ha sido mayor debido a la recuperación en producción y la mayor estabilidad política de Costa de Marfil, uno de los principales exportadores del producto. pero sobretodo por un aumento del volumen de exportación de este rubro (10.8%) para el período enero diciembre 2005. De acuerdo a la FAO 6, en el corto plazo no se esperan incrementos en el precio del grano de café debido a que existe un superávit estimado para el período 2005/2006 de 70.000 TM, además de que los principales países consumidores han aumentado su demanda sólo moderadamente. Las exportaciones no tradicionales también registraron un desempeño positivo respecto a lo observado en años anteriores, alcanzando un valor de USD 2090.4 millones durante el 2005, lo cual refleja un crecimiento de 13.3% respecto del año 2004 (Ver Cuadro No. 2). De forma similar que las exportaciones tradicionales, las no tradicionales también presentaron para el período de comparación incrementos tanto en el volumen exportado (4.8%) como en el precio unitario de sus mercancías (4.4%). Cuadro No. 2 Evolución de las Exportaciones: No Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Diciembre - % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 52.9% No Tradicionales 13.3% 4.8% 4.4% 9.2% Flores Naturales 2.8% -12.4% 17.3% 7.7% Manuf. de Metal (inc.vehículos) 46.0% 28.3% 13.8% 0.4% Mineros 27.8% -13.7% 48.1% 2.5% Silvícolas 8.5% -7.3% 17.1% 1.9% Químicos y Farmaceúticos -14.8% 4.8% -18.8% 1.7% Manufacturas fibras textiles -11.8% 19.3% -26.1% 11.6% Otros productos del mar 14.2% 4.8% 9.0% Al 2005, las ventas de productos no tradicionales primarios ascendieron a USD 606.9 millones (5.9% de crecimiento anual), mientras que las exportaciones de productos no tradicionales industrializados fueron de USD 1483.5 millones (16.6% de crecimiento anual). 6 FAO, Food Outlook No. 4, Diciembre 2005. -8-
A diciembre de este año, las exportaciones de flores naturales, representaron 9.2% del total de ingresos por exportaciones no petroleras, y registraron un leve crecimiento en valor de 2.8%. Este resultado, se debió a una importante recuperación del precio de exportación frente al año 2004 (17.3%). Con respecto al volumen exportado, éste presentóuna reducción considerable (-12.4%), lo que de acuerdo a Expoflores, se debe a que el año pasado se registró un récord de huracanes y depresiones tropicales que afectaron las operaciones del aeropuerto de Miami, por donde ingresa el 70% de las exportaciones a EEUU, el cual es el principal destino de este producto con un 60% de participación. Dentro de este rubro, las rosas son las de mayor participación, representando el 73.1% del total del valor exportado para el 2005. Las exportaciones de manufacturas de metal, dentro de las cuales se incluyen los vehículos han mostrado durante el año 2005 un elevado ritmo de crecimiento, registrando a diciembre una variación anual de 46.0% respecto del año precedente, registrando un valor exportado que ascendió a USD 305.1 millones, y en el caso de las exportaciones de vehículos, estas registraron un aumento en valor de 69.3% para dicho año, alcanzando un valor de USD 133.7 millones, contando tanto con importantes crecimientos en volumen (24.1%) como en el valor unitario frente al año 2004 (36.5%). Del total de la exportación de vehículos, el 86.8% tiene como destino a Colombia (USD 115 millones), en segundo lugar se encuentra Venezuela con 8.3% (USD 11 millones) y en tercer lugar, EEUU con una participación de 3.2% (USD 4.3 millones). 3. Importaciones Durante el año 2005 éstas alcanzaron un valor FOB de USD 8912.8 millones. El nivel alcanzado y el elevado crecimiento de las importaciones (22.0%), obedeció principalmente a un elevado ajuste de los precios de importación (16.9%), ya que en volumen experimentaron un crecimiento de 4.5.%, respecto del periodo enero diciembre 2004. Una de las explicaciones del incremento en los precios de importación es la depreciación del tipo de cambio real del Ecuador respecto a sus principales proveedores de productos, así como por los mayores precios internacionales asociados al elevado precio del petróleo. Otro factor para la evolución positiva de los precios de los bienes importados, es que al caracterizarse éstos por provenir de sistemas de producción intensivos en capital, requieren para su fabricación mayor componente energético, el cual durante el año 2005 registró incrementos importantes en su precio, aumentando el costo de fabricación de este tipo de bienes. 3.1 Importaciones por Clasificación Económica Es de interés realizar el análisis de las importaciones, de acuerdo a la clasificación económica, agrupando los productos dependiendo del uso o destino de los mismos. La evolución 2003-2005 de las importaciones totales de acuerdo a estos grupos de productos se muestra en el gráfico a continuación. -9- Regresar al índice
9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 Gráfico No. 5 Importaciones Totales: Según Clasificación Económica - USD millones FOB - Consumo Combust. Mat. Primas Capital 6102.0 1158.1 2027.7 606.5 1764.7 19.3% 13.7% 26.5% 19.2% 16.1% 7282.4 1316.5 2565.8 722.9 2048.3 22.2% 26.9% 14.4% 47.3% 14.1% 8899.2 1671.2 2935.3 1064.8 2336.8 - Ene.-Dic 2003 Ene.-Dic 2004 Ene.-Dic 2005 Para el período enero-diciembre 2005, en comparación con igual período del año previo, se observa que todos los grupos de productos importados presentan crecimientos en valor, destacándose el de bienes de capital con un aumento del 26.9%. En los casos de combustibles y lubricantes y de bienes de capital, los incrementos son superiores a los registrados durante el año 2004 respecto del año 2003. Si se analiza la evolución de las importaciones de bienes de consumo, éstas ascendieron a USD 2336.8 millones, representando 26.3% del valor total de importación. El incremento en valor (14.1%) refleja tanto un efecto precio por 6.7% como un efecto volumen por 6.9% (ver Cuadro No. 3). Las cifras a diciembre 2005 indican que los bienes de consumo no duradero, representaron 15.0% del total de importaciones (USD 1338.5 millones), creciendo en 12.6% en valor, desglosado en un aumento de 5.9% en volumen y 6.4% en valor unitario. En este grupo de productos, los rubros que más aportaron en dicho crecimiento fueron los productos farmacéuticos (17.9%) y los productos alimenticios (15.9%). Las importaciones de bienes de consumo duradero, cuyo nivel alcanzó USD 998.3 millones, representaron 11.2% del total importado a diciembre, registraron un importante crecimiento (16.1%), tanto en volumen (9.6%) como en valor unitario (6.0%). -10-
Cuadro No. 3 Evolución de las Importaciones: Bienes de Consumo Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Diciembre 2005/2004 - % Partic. en M Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 26.3% Bienes de Consumo 14.1% 6.9% 6.7% 15.0% Bienes de Consumo No Duradero 12.6% 5.9% 6.4% 2.7% Productos Alimenticios 15.9% 7.5% 7.8% 0.6% Bebidas 8.1% 10.2% -1.8% 5.9% Productos Farmaceúticos 17.9% 12.9% 4.4% 11.2% Bienes de Consumo Duradero 16.1% 9.6% 6.0% El mayor volumen de importación de este grupo de productos se explica por un repunte en valor de la demanda de vehículos de transporte particular (60.5%), explicado por mayores unidades importadas (55.3%). Otros incrementos importantes en valor corresponden a la importación de muebles (21.0%) y aparatos de radio (12.8%). Estos tres rubros representaron alrededor de la mitad del valor importado en este grupo de bienes durante el 2005. Con respecto al rubro, combustibles y lubricantes, durante el año 2005 aumentaron las importaciones, alcanzando un valor de USD 1064.8 millones que representó un incremento en valor de 47.3%. Esto se explica por el aumento del precio unitario, debido a la tendencia internacional alcista de este tipo de bienes, así como en el aumento del volumen importado debido a una creciente demanda nivel nacional. Esto se debió a que por una parte, Petroecuador debió importar diésel para hacer frente a la demanda de las generadoras termoeléctricas para enfrentar la época de estiaje que se presentó a fines del año 2005; y, por otra parte a retrasos que se registraron en la llegada al país de los embarques provocado por la presencia de huracanes en el hemisferio norte. A esto habría que incluir el contrabando que se genera en las poblaciones fronterizas tanto al norte como al sur del país. De acuerdo a Petroecuador, la estimación del contrabando de combustible es del 4%. Cuadro No. 4 Evolución de las Importaciones Combustibles, Materias Primas y Bienes de Capital Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Diciembre 2005/2004 - % Partic. en M Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 12.0% Combustibles y Lubricantes 47.3% 13.5% 29.8% 33.0% Materias Primas 14.4% 0.5% 13.8% 3.9% Para la agricultura 2.2% -5.2% 7.8% 26.1% Para la industria 13.7% -0.2% 14.0% 2.9% Productos Alimenticios -2.6% 0.0% -2.6% 9.5% Productos Farmacéuticos 19.8% 0.5% 19.1% 3.0% Materiales de Construcción 43.8% 20.2% 19.6% 28.7% Bienes de Capital 31.5% 20.2% 9.4% 0.5% Para la agricultura 15.3% 1.8% 13.2% 18.3% Para la industria 27.3% 12.0% 13.6% 10.0% Equipos de Transporte 41.1% 29.7% 8.8% -11-
Las importaciones de materias primas registraron un valor de USD 2935.3 millones, representando el 33.0% del valor total importado durante el período enero diciembre de 2005, mostrando un significativo crecimiento en términos de valor (14.4%), fruto principalmente de mayores precios por producto importado (13.8%), ya que en términos del volumen importado, no se registraron mayores variaciones (0.5%). Este grupo se lo puede analizar en base a sus componentes; en el caso de las materias primas agrícolas, éstas registraron un importante incremento en su precio (7.8%), aunque en términos de volumen se presentó una reducción importante (-5.2%); en tanto que las materias primas industriales, en volumen presentaron una leve reducción (-0.2%), sin embargo en el precio unitario, éstas registraron un ajuste de 13.9%. El grupo de importaciones de materiales de construcción, cuyo valor acumulado durante el año 2005 alcanzó USD 269.5 millones, registró uno de los mayores crecimientos en valor (43.8%), beneficiadas tanto de un mayor precio por tonelada (19.6%), así como por mayores volúmenes (20.2%), respecto de igual período del 2004. El crecimiento en el valor de importación de bienes de capital, registrado hasta diciembre de 2005 (31.5%), marca un cambio importante respecto a la variación anual registrada durante los años 2003 (-11.3%) y 2004 (14.2%). En el 2005, el Ecuador demandó más bienes de capital para la agricultura (15.2%), para la industria (27.3%) y equipos de transporte (41.1%), lo cual hace entrever que la inversión en capital de estos sectores ha crecido respecto al mismo período del año anterior (Ver Cuadro No. 4). El crecimiento de la demanda de bienes de capital se presentó a pesar del fuerte incremento registrado en el valor unitario (9.43%), alcanzando un nivel de USD 2557.1 millones durante el 2005. Al mes de diciembre, los bienes de capital para la industria representaron 63.7% del valor total de importaciones de bienes de capital. Estados Unidos fue el principal proveedor de estos productos con una participación de 46.6%, seguido por Brasil (6.7%) y Alemania (5.4%). En este grupo, la importación de teléfonos celulares es la más importante abarcando un valor FOB de USD 331.8 millones para el año 2005, representando el 20.4% del total importaciones de bienes de capital para la industria. EEUU participa con el 69% del total de importaciones de teléfonos móviles que Ecuador hace del mundo (USD 228.6 millones). 3.2 Importaciones por Origen Las cifras al mes de diciembre de 2005 muestran que el mercado común de ALADI es el principal proveedor del Ecuador, aportando con el 41% del total de las importaciones, tendencia que se ha mantenido desde hace varios años. Una de las razones de la importancia de esta región para las importaciones de nuestro país, es, como ya se anotó en este boletín, la depreciación del tipo de cambio real del Ecuador frente a países que conforman este mercado, como se puede observar en el siguiente gráfico. -12- Regresar al índice
25.0 20.0 15.0 10.0 5.0 Gráfico No. 5 Tipo de Cambio Real Bilateral - variación anual a diciembre de cada año - 6.6 América Latina 21.0 11.3 2004 2005 4.5 5.7 0.0 Colomb. Brasil Chile México Argent. Gráfico No. 6 Depreciación Nominal del Dólar Respecto a Otras Monedas - variación anual a diciembre 2005-15.0 13.3 10.0 5.0 4.0 4.4 0.0-5.0-4.2-2.1-10.0-15.0 Peso (Col.) Sol (Per.) Peso (Arg.) Real (Bra.) Peso (Mex.) -10.5 Libra (UK) -13.9 Franco (Sui.) -13.2 Euro Desde la adopción del esquema de dolarización oficial del sistema monetario, el tipo de cambio real bilateral (TCRB) con los países de la ALADI se apreció por tres años consecutivos. A partir del año 2004, como resultado de la pérdida de valor del dólar en los mercados internacionales y la convergencia de los niveles de inflación doméstica a la inflación internacional, el TCRB empieza a depreciarse, compensando parcialmente el efecto de la apreciación de años anteriores. Durante el 2005 el TCRB con la ALADI se vuelve a depreciar, alcanzando variaciones anuales a fines de año de 21.0%, 11.3% y 6.6% con Brasil, Chile y Colombia, respectivamente. En la región, únicamente Venezuela (-2.1%) y Perú (-6.7%) registraron apreciaciones reales de su tipo de cambio. En términos del grado de aporte de cada país al crecimiento de las importaciones, el mercado de ALADI, fue el que más contribuyó al registrar 8.2% de un total de 22.1%, valor que fue el crecimiento registrado por el total de importaciones. En segundo lugar de contribución se ubicó el mercado asiático con 7.2%. Las importaciones desde esta región se incrementaron en 46.1%, y representan el 15.6% del total de importaciones mundiales. En tercer lugar se ubica el mercado de la CAN, con un aporte al crecimiento de las importaciones de 3.5%; este origen registró para el año 2005 un incremento en las importaciones desde el Ecuador de 14.1%. Vale resaltar que dentro de las regiones que están aumentando su participación en el mercado -13-
ecuatoriano se encuentra la Unión Europea, la cual aumentó sus ventas hacia nuestro país en 24.4%, respecto del año 2004. De acuerdo a esta evolución, el Gráfico 7 muestra al año 2005, la participación porcentual de las compras externas del país; donde se observa que la ALADI es el de mayor representación en las compras que hace el Ecuador al exterior. Gráfico No. 7 Participación de las Importaciones por País de Origen Enero - Diciembre Año 2004 Argentina México 7.4% 7.0% Otros 1.5% Asia 15.6% Unión Europea 10.3% Otros 10.8% ALADI 42.6% Chile 12.3% Brasil 14.3% CAN 57.5% EEUU 20.6% Venezuela 27.5% Colombia 59.7% Perú 12.7% Bolivia 0.1% Año 2005 Otros 9.9% Argentina México 8.6% 7.6% Otros 1.4% Asia 18.7% Unión Europea 10.5% ALADI 41.7% Chile 10.2% Brasil 17.1% CAN 55.0% EEUU 19.2% Venezuela 20.5% Colombia 62.8% Perú 16.6% Bolivia 0.1% -14- Regresar al índice
ANEXO Exportaciones Tradicionales Enero 2003 Diciembre 2005 - USD millones FOB - 110.0 Banano y Plátano 45.0 Camarón 100.0 40.0 90.0 35.0 30.0 80.0 25.0 70.0 60.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. 20.0 15.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. 22.0 Cacao y Elaborados 12.0 Café y Elaborados 20.0 18.0 10.0 16.0 8.0 14.0 12.0 6.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. 12.0 11.0 Atún y Pescado 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. -15- Regresar al índice
190.0 No tradicionales Exportaciones No Tradicionales Enero 2003 Diciembre 2005 - USD millones FOB - 55.0 50.0 Flores Naturales 170.0 45.0 40.0 150.0 35.0 30.0 130.0 25.0 110.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. 20.0 15.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. 5.5 5.0 Madera 14.0 12.0 Frutas 4.5 10.0 4.0 8.0 3.5 6.0 3.0 4.0 2.5 2.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. 2.0 0.0 Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. -16- Regresar al índice
Importaciones por Grupo de Productos Enero 2003 Diciembre 2005 - USD millones FOB - -17- Regresar al índice