INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. Septiembre 2013

INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Septiembre 2013

Contenido Resumen Ejecutivo. Patrimonios Bajo Administración. Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria. Evolución Patrimonial de la Industria de FCI. Evolución Patrimonial por Clase de FCI. Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo. Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI. Composición de Cartera de la Industria de FCI. Composición de Cartera por Clase de Fondo. Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas.

Resumen Ejecutivo En septiembre, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó un incremento patrimonial del +2,3% o de $1.434,4 millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el patrimonio ascendió a $64.665,5 millones. El aumento mensual del +2,3% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer en los dos factores que lo generaron: variaciones por rendimiento de los instrumentos que conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes: El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó un incremento mensual por rendimiento de los activos en cartera de $1.606,1 millones, o expresado en porcentaje, un aumento del +2,5%. Durante el mes de septiembre, la Industria de FCI registró rescates de cuotapartes que totalizaron en $171,7 millones lo que se traduce en una reducción del patrimonio del - 0,3% respecto a agosto. Durante los tres trimestres que transcurrieron de este año, el patrimonio de la Industria de FCI creció un +43,2%, es decir, que aumentó en $19.520,9 millones. En el año, el aumento del patrimonio proveniente de suscripciones totalizó en $11.445,8 millones, mientras que la variación positiva por rendimiento alcanzó los $8.075,1 millones.

Resumen Ejecutivo En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor participación al viernes 27 de septiembre, fueron los Títulos de Deuda (50%). Los activos que siguen con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y plazos fijos) con el 24% de la cartera. La inversión en Fideicomisos Financieros y Fondos Comunes de Inversión (ambos denominados Vehículos de Inversión Colectiva ) alcanzó el 12% del total de las inversiones que realizaron los Fondos. Las Disponibilidades comprendieron el 10% del total, mientras que el 3% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. La cantidad de cuentas de Personas Físicas ascendió a 104.189 durante septiembre. Luego de haberse registrado en el segundo trimestre una reducción de 7.896 cuentas, durante el tercer trimestre se recuperó casi el 70% de las cuentas tras darse de alta un total de 5.370 cuentas de Personas Físicas. Con respecto a la cantidad de cuotapartistas minoristas registrada en diciembre de 2012, la misma se incrementó en un +7,1%, o en 6.874 cuentas de Personas Físicas. En el año, el incremento del patrimonio en poder de las Personas Físicas fue del +68% o de $2.020 millones, hasta alcanzar los $4.988 millones. Las Personas Jurídicas tenían $59.646 millones invertidos en la Industria de Fondos a fines de septiembre. Este monto creció en un +1,7% o en $990 millones, comparándolo con los datos de agosto. En los meses que transcurrieron de este año, el aumento del patrimonio fue del +46% o de $18.762,7 millones con respecto a diciembre. En cuanto a la cantidad de Personas Jurídicas, la misma ascendió a 11.089, es decir, 2.188 cuentas de inversores más que el último dato de 2012; y frente al mes de agosto, el incremento neto fue de 11 cuentas.

Resumen Ejecutivo En septiembre, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $29.369,4 millones, registrando una caída del -2,6% con respecto al mes anterior. Con este patrimonio, los Fondos de Renta Fija representaron el 45,4% de la Industria de FCI. Los Fondos de Renta Fija, presentaron una caída en su patrimonio debido a los rescates registrados en el mes, los cuales totalizaron en $1.499,8 millones. Los rescates implicaron una baja en el patrimonio del -5,0% mensual. Por otro lado, registraron un aumento patrimonial por revalorización de los activos en cartera de $721,9 millones durante septiembre, lo que representó una suba mensual del +2,4%. El patrimonio de esta clase de Fondos estuvo compuesto fundamentalmente por Títulos de Deuda (69,9% del total del capital), los cuales fueron conformados en su mayoría por inversiones en Títulos Públicos y Obligaciones Negociables. Otro tipo de instrumento en los que invirtieron el 18,7% de su patrimonio fue en Vehículos de Inversión Colectiva. Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en la Industria representando el 32,9%, con un patrimonio de $21.280,0 millones. Durante el mes de septiembre incrementaron su patrimonio en $780,1 millones o en un +3,8% mensual, favorecido por las suscripciones que se registraron en el mes. En los nueve meses que transcurrieron de este año, el patrimonio presentó un aumento del +24,6% desde los $17.072,2 en diciembre de 2012 hasta los $21.280,0 millones.

Resumen Ejecutivo Los Fondos de Renta Mixta finalizaron septiembre con una suba patrimonial del +10,6%, alcanzando un patrimonio neto de $6.407,0 millones, es decir, $616,2 millones más que el de agosto. En el mes se registraron suscripciones por $395,5 millones, representando un incremento del +6,8% con respecto al mes anterior. Además, aumentaron su patrimonio en $220,7 millones (+3,8% mensual) en respuesta de mayores retornos de sus inversiones. Con un patrimonio de $6.407,0 millones, esta clase de Fondos representa al 9,9% de la Industria de FCI. En el 2013, esta clase de Fondos registro un incremento patrimonial del +47,0% o de $2.049,9 millones. La cantidad de Fondos de Renta Mixta se amplió a 50 Fondos durante septiembre, tras darse de alta el Fondo 1822 Raíces Inversión de la Sociedad Gerente Provinfondos. En septiembre, los Fondos PyMEs incrementaron su patrimonio neto a $2.572,5 millones constituyendo el 4,0% del total de la Industria. Frente al mes de agosto, el patrimonio se amplió en $92,7 millones, es decir, una suba del +3,7% mensual, la cual se debió principalmente a las suscripciones de cuotapartes en esta clase de Fondos. Frente a las cifras patrimoniales de diciembre de 2012, el patrimonio creció en un +118,8% o en $1.396,9 millones. La cantidad de Fondos PyMEs se incrementó a 21 Fondos. En septiembre se registró el alta de los Fondos Argenfunds Abierto PyMEs (Facimex Asset Management) y Balanz Capital Abierto PyMEs FCI (Balanz). Durante el 2013, la cantidad de Fondos Pymes creció en 7 Fondos.

Resumen Ejecutivo Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en septiembre una suba en su patrimonio de $230,9 millones o del +11,9% frente al mes anterior, totalizando $2.176,3 millones. A fines de septiembre, los Fondos de Infraestructura representaban el 3,4% de la Industria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2012, el patrimonio de los Fondos de Infraestructura ascendió un +178,7%. En el noveno mes del año se observó una suba en el patrimonio por $154,0 millones, o del +7,9% mensual producto de las suscripciones de cuotapartes (en el año acumulan suscripciones por $1.119,9 millones). Además, el patrimonio ascendió en $76,9 millones (+4% mensual), en respuesta de mayores retornos de sus inversiones. Los Fondos de Renta Variable presentaron una suba mensual del +18,0% acompañando la evolución del mercado accionario tanto local como internacional (el Índice Merval obtuvo una ganancia del +21,5%, mientras que el índice Dow Jones marcó una suba del+2,16% en septiembre). Esta clase de Fondos, finalizó el mes de septiembre con un patrimonio de $1.975,7 millones, mostrando una recuperación por tercer mes consecutivo, luego de haber registrado en el mes de junio el menor nivel patrimonial del año. Los Fondos de Renta Variable representaron un 3,1% de la Industria de FCI. Los Fondos de Renta Variable destinaron el 94,3% de su patrimonio a la compra de Acciones. Las principales tenencias de acciones fueron las de Grupo Financiero Galicia, YPF, Telecom Argentina, Banco Macro Bansud, Siderar, Banco Francés, Petrobras, Pampa Energía, Tenaris y Aluar.

Resumen Ejecutivo Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 1,4% durante septiembre. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una suba del +27,5% alcanzando un patrimonio de $884,7 millones. El aumento patrimonial se explicó por un importante flujo de suscripciones de cuotapartes recibido en el mes. La cartera de los Fondos Retorno Total estuvo integrada principalmente por Títulos de Deuda (86,1%) y le siguieron con el 10,9% los Vehículos de Inversión Colectiva. Dentro de los Títulos de Deuda, la inversión en Títulos Públicos conformó el 55% y las Obligaciones Negociables integraron el 40%. A fines de septiembre, la cantidad de fondos que reunió esta clasificación se mantuvo en 4 Fondos.

Patrimonios Bajo Administración La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI En los últimos 12 meses, la Industria de FCI presentó una suba en su patrimonio del +60,6%, ascendiendo desde los $40.258,8 millones hasta los $64.665,5 millones, a septiembre de 2013. Desde el mínimo alcanzado en Octubre de 2008, el patrimonio de los FCI aumentó un +468,5%. En los primeros nueve meses del año, la Industria registró un incremento patrimonial del +43,2%. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Septiembre 2013 vs. Agosto 2013

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Septiembre 2013 vs. Agosto 2013 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Septiembre 2013 vs. Diciembre 2012

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Septiembre 2013 vs. Diciembre 2012 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de septiembre de 2013.

Composición de la Cartera de la Industria de FCI.

Composición de Cartera por Clase de Fondo (I) Fondos de Renta Fija

Composición de Cartera por Clase de Fondo (II) Fondos de Mercado de Dinero

Composición de Cartera por Clase de Fondo (III) Fondos de Renta Mixta

Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV) Fondos PyMEs

Composición de Cartera por Clase de Fondo (V) Fondos de Infraestructura

Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI) Fondos de Renta Variable

Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII) Fondos Retorno Total

Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

Alcances del Contenido Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 30 de Septiembre y los relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de acuerdo al Capítulo XI, artículo 34, inciso a.4) de las Normas. Las sumatorias de los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.