MALL PLAZA EN LATINOAMÉRICA Visitas por 268 Millones de personas al año (1) Ventas en tiendas US$4.946 (2) 1.410.000 m 2 arrendables 3 países Mall Plaza (Chile) Mall Plaza (Colombia) Mall Aventura Plaza (Perú) Operación de 19 Centros Comerciales tipo Mall Millones al año (1) Clasificación Riesgo FitchRatings AA (CL) Humphreys AA (CL) PLAZA S.A. es la matriz del holding de una de las más importantes cadenas de centros comerciales de Latinoamérica: Mall Plaza. (1) Considera los últimos doce meses a Marzo de 2014. (2) Dólares al tipo de cambio de cierre de Marzo de 2014.
01 NUESTROS PROYECTOS Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
01 NUESTROS PROYECTOS C h i l e Durante el primer trimestre 2014 Mall Plaza Egaña abrió a público su tercer piso, diversas tiendas en el Food Court, un Gimnasio y un Homy. Además se continuó con los trabajos para la pronta habilitación de cines, incluyendo el primer cine IMAX de Chile y la habilitación de un sector gastronómico de primer nivel ubicado en la terraza abierta del cuarto nivel del edificio, que permite una vista panorámica a la ciudad. Estas aperturas significaron un aumento en la GLA (1) de 17.000 m2, totalizando 64.000 m 2. Mall Plaza Oeste abrió 3.300 metros arrendables de un exclusivo sector Aires con tiendas como, Dagorret, Do It, DBS, Forever 21, Muzza, Kevingston, Via Uno, Newman, Tommy Hilfiger y Studio F. Mall Plaza Vespucio incorporó a su oferta de servicios a Integramédica, lo que agregó 4.000 m 2 de nuevo GLA. (1) GLA: Gross Leasable Area o superficie arrendable Mall Plaza Norte amplió su tienda departamental Falabella incorporando un tercer piso de 4.200 m 2
01 NUESTROS PROYECTOS Chile En Chile, la compañía se encuentra construyendo dos centros comerciales, que aportarán un GLA de 141.000 m 2 a la cadena: Mall Plaza Copiapó contará con 45.000 m 2 inaugurándose durante este año. de GLA y Mall Plaza Los Domínicos en la comuna de Las Condes abrirá en el 2015 con una superficie arrendable de 96.000m 2. A estos nuevos proyectos, durante el primer semestre 2014 se sumarán más metros cuadrados en Mall Plaza Oeste, habilitando una mayor área de entretención y gastronomía Las Terrazas, en un novedoso entorno frente a una laguna artificial..
01 NUESTROS PROYECTOS Perú Durante el primer trimestre 2014 Aventura Plaza S.A. aumentó su superficie arrendable en 19.000 m 2, llegando a 258.000 m 2 al cierre de Marzo de 2014. Destacan dentro de estas ampliaciones la adición de 10.000 m 2 para Edificios Médicos, que serán utilizados por Medicentro Clínica Internacional en los cuatro malls que Mall Plaza administra en Perú. Dentro de su plan de expansión para el año, Aventura Plaza S.A. espera incorporar el centro comercial Open Plaza Cayma, ubicado en la ciudad de Arequipa, y comenzar una ampliación que lo llevará al 2016 a contar con una superficie arrendable cercana a los 40.000 m 2, transformando así a este actual Power Center en un Centro Comercial tipo Mall. El crecimiento de GLA también se debe a un incremento relevante en la oferta de oficinas, que se duplicó en el trimestre, alcanzando 16.300 m 2 en total.
01 NUESTROS PROYECTOS Colombia Dentro del segundo semestre de 2014 comenzará la construcción de un nuevo centro comercial en Colombia, Mall Plaza Manizales, ubicado en la ciudad del mismo nombre, una de la principales ciudades de la región cafetera del país con una población que supera los 400.000 habitantes. Este proyecto contempla una superficie construida de 98.000 m 2 y un GLA de 40.000 m 2 aproximadamente. Contará con una tienda Falabella, un supermercado, un gimnasio, siete salas de cine, boulevard financiero, zona de entretenimiento familiar, plazoleta de comidas, restaurantes de mantel y más de 100 locales con las mejores marcas. Asimismo, Mall Plaza llevará a cabo el desarrollo de un nuevo proyecto en la ciudad de Barranquilla; Mall Plaza Buenavista. Con más de 55.000 m 2 de GLA, la presencia de Falabella, Homecenter Sodimac, Cines VIP, restaurantes, plazoleta de comidas y las principales marcas nacionales e internacionales, este nuevo proyecto vienen a complementar la oferta comercial del sector de Buenavista, el más dinámico de la ciudad
02 CIFRAS DE NEGOCIO Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
02 SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA A marzo de 2014, la superficie arrendable o GLA (1) operada por Mall Plaza en Latinoamérica se incrementó 127.000 m2 respecto del mismo período 2013, debido a: Apertura de Mall Plaza Egaña Etapa 2, tercer piso y food court Ampliaciones en Chile en MP Vespucio, MP Oeste y MP Norte. Ampliaciones en Perú de MAP Bellavista, MAP Trujillo, MAP Arequipa y MP Santa Anita para Torres Médicas y Oficinas GLA en miles de m 2 al cierre de Marzo de 2014 y de 2013 9,6% 12,4% 4,00% 1.027 1.126 229 258 25 26 Mar -13 Mar -14 Mar -13 Mar -14 Mar -13 Mar -14 (1) Gross Leasable Area. MP: Mall Plaza MAP: Mall Aventura Plaza
02 SUPERFICIE ARRENDABLE ADMINISTRADA GLA por Tipo de Negocio en Latinoamérica Edificios y Servicios 16% Automotriz Automotriz 5% 4% Tiendas Tiendas Especializadas 18% Edificios y Servicios Especializadas 15% 16% Grandes Formatos 20% Tiendas Departamentales 30% Grandes Formatos 26% Tiendas Departamentales 24% Entretención 11% Edificios y Servicios 7% Entretención 15% Entretención 17% Tiendas Especializadas 46% Tiendas Departamentales 30%
02 FLUJO DE VISITANTES Latinoamérica 66 millones de visitas en primer trimestre 2014 CHILE 52,2 millones PERÚ 12,5 millones COLOMBIA 1,1 millones El flujo de visitantes a Marzo de 2014 tuvo un crecimiento de 3,7% respecto a mismo período año anterior. Esta variación se explica parcialmente por la positiva recepción del público a Mall Plaza Egaña (Chile), mall que inició su operación a fines del año 2013, y Mall Aventura Plaza Santa Anita (Perú). Asimismo, el resto de los centros comerciales en la región también experimentaron un crecimiento en sus flujos de personas, manteniéndose altos flujos de visitantes en toda la cadena. Flujo de Visitantes - Enero a Marzo (YTD (1) ) de 2014 y 2013 (millones de personas) 51,6 1,3% 14,8% 9,6% 52,2 12,5 10,9 1,0 1,1 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 (1) Year to date o año a la fecha
02 VENTAS EN TIENDAS Latinoamérica MMUS$ 1.262 en el primer trimestre 2014 CHILE MMUS$ 1.075 PERÚ MMUS$ 174 COLOMBIA MMUS$ 13 A Marzo de 2014 las ventas de los operadores de Chile, Perú y Colombia crecieron 9,6% respecto del mismo período del año anterior, alcanzando los MMUS$ 1.262 (1). Estas cifras responden al positivo escenario económico en los países en que Mall Plaza está presente, a las ampliaciones y a la incorporación de nuevos centros comerciales a la cadena. Ventas en Tiendas - Enero a Marzo (YTD) de 2014 y 2013 (millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo de 2014) 9,5% 9,1% 25,5% 981,6 1.075,3 159,1 173,6 10,6 13,3 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 YTD 2013 YTD 2014 (1) En US$ de cierre del primer trimestre de 2014. MMUS$: millones de US$
03 RESULTADOS FINANCIEROS Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
03 PRINCIPALES RESULTADOS 1er. TRIMESTRE 2014 17,0% 92,9 79,4 INGRESOS UTILIDAD Mar 2013 Mar 2014-11,3% 38,1 33,8 Mar 2013 Mar 2014 EBITDA 64,3 Mar 2013 15,7% 74,4 Mar 2014 EFICIENCIA OPERAC. 80,9% Mar 2013-0,8% 80,1% Mar 2014 Los Ingresos anuales crecieron un 17% nominal entre marzo de 2013 y 2014 asociado a mayores arriendos por reajustes reales y mayores ventas, aumento de superficie arrendada por ampliaciones y apertura al público Mall Plaza Egaña en Diciembre 2013. en la misma tasa, además de mayores costos de explotación por mayores gastos operaciones en la puesta en marcha de nuevas ampliaciones y apertura de nuevos centros comerciales. En el mismo período, el EBITDA fue MMUS$ 74,4, creciendo 15,7% respecto al 1Q2013, explicado principalmente por un aumento de 17% de los ingresos, compensado con un incremento en el GAV Se mantiene un alto nivel de Eficiencia operacional, definida como EBITDA sobre Ingresos, netos de recupero de gasto común. (1) Ingresos, EBITDA y Utilidad en millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2014. (2) Ingresos netos de recupero de gasto común.
03 ESTADO DE RESULTADOS 1er. TRIMESTRE 2014 Estado de Resultados MMUS$ 2014 2013 Variación Ingresos de actividades ordinarias 92,9 79,4 13,5 Costo de Ventas (19,5) (15,1) (4,4) Ganancia Bruta 73,4 64,3 9,1 Gastos de administración (10,7) (9,1) (1,6) Otros ingresos y gastos, por función 0,3 (0,0) 0,3 Costos financieros netos (11,8) (9,2) (2,6) Ganancia (pérdidas) en asociadas 0,9 0,4 0,5 Unidades de Reajuste y Dif. Cambio (14,2) (1,5) (12,7) Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 37,9 45,0 (7,0) Gasto por impuestos a la ganancias (3,6) (6,1) 2,5 Ganancia (Pérdida) atribuible a part. no controladoras 0,5 0,8 (0,3) Ganancia (Pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora 33,8 38,1 (4,3) EBITDA 74,4 64,3 10,1 A marzo 2014, la Utilidad fue MMUS$ 33,8, siendo 11,3% inferior a mismo período año 2013. El mayor EBITDA del período es compensado negativamente por una mayor pérdida en el Resultado de Unidades de Reajuste, efecto solo contable generado por las deudas financieras en UF dada la mayor variación de la inflación en el 1er trimestre 2014 respecto a igual trimestre año anterior (variación UF 1Q2014 1,28% vs 1Q2013 0,13%). En efecto, si la inflación del 1Q2013 hubiese sido la misma que la del 1Q2014, la Utilidad (proforma) del período enero a marzo 2013 habría sido MMUS$ 28,2 en lugar de MMUS$ 38,1. Bajo este escenario, la Utilidad acumulada a marzo 2014 hubiese crecido un 19,5% respecto de esta Utilidad Proforma acumulada a marzo 2013. (1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2014.
03 BALANCE AL 1er. TRIMESTRE 2014 Estado de Situación Financiera (MMUS$) 2014 2013 Variación Activos Corrientes 297,8 353,0 (55,1) Activos No Corrientes 3.968,8 3.903,8 65,1 Total Activos 4.266,6 4.256,7 9,9 Pasivos Corrientes 277,3 327,5 (50,3) Pasivos No Corrientes 1.761,9 1.738,7 23,2 Patrimonio 2.227,4 2.190,5 36,9 Patrimonio y Pasivos Total 4.266,6 4.256,7 9,9 A Marzo 2014 el Total de Activos de Plaza S.A. creció 0,2% respecto a Diciembre 2013, principalmente por aumento en las propiedades de inversión (MMUS$ 58) por el término de la construcción de Mall Plaza Egaña y avance de los proyectos de los Domínicos y Copiapó, además de ampliaciones de los centros comerciales existentes. Esto contrarrestado por una disminución en los activos corrientes en un 16% fundamentalmente por un menor Efectivo y Equivalentes al Efectivo de MMUS$ 22 asociado al pago de Bonos Públicos Serie A en enero 2014, además de menores Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Corrientes. A nivel de Total Pasivos, éstos disminuyeron MMUS$ 27, principalmente por menores otros pasivos financieros corrientes explicado por pago de obligaciones financieras corto plazo y con el público correspondiente al Bono Serie A, compensado con aumento de Pasivos no Corrientes por aumento de deuda largo plazo obtenidas para financiamiento del plan de inversiones. El Patrimonio presenta un aumento de MMUS$ 37, debido principalmente al Resultado obtenido en el primer trimestre 2014, compuesto por utilidades de MMUS$ 34, además de un incremento en otras reservas por reservas de conversión generadas por tipo de cambio del Sol Peruano sobre la inversión en asociadas en Aventura Plaza S.A. (1) En millones de dólares al tipo de cambio de cierre de marzo 2014.
03 PRINCIPALES RATIOS 1er. TRIMESTRE 2014 Pasivo Total / Patrimonio Pasivo Corriente / Pasivo Total (%) Deuda Financiera Neta/ Patrimonio 0,94 0,92 15,9% 13,6% 0,60 0,59 Dic 13 Mar 14 Dic 13 Mar 14 Dic 13 Mar 14 Deuda Financiera Neta (1) / EBITDA (2) EBITDA (3) / Gastos Financieros (3) 4,70 4,55 5,8 5,67 Dic 13 Mar 14 Dic 13 Mar 14 (1) Corresponde a la Deuda financiera corriente y no corriente, descontando el efectivo y equivalentes al efectivo. (2) Corresponde a los últimos doce meses a diciembre 2013. (3) Corresponde a los últimos doce meses a diciembre 2013 y marzo 2014.
04 AVANCES EN SOSTENIBILIDAD Contenidos 01. Nuestros Proyectos 02. Cifras de Negocio 03. Resultados Financieros 04. Avances en Sostenibilidad
04 AVANCES EN LOS EJES DE SOSTENIBILIDAD Eje Medioambiente Implementación de nuevos proyectos de Eficiencia Energética, en nuestros malls: Paneles Fotovoltaicos en Mall Plaza Calama. Aerogenerador Mall Plaza Mirador Biobío. Central Térmica de Alta eficiencia en Mall Plaza Egaña. Participamos en La Hora del Planeta, apagando las luces no esenciales de nuestros malls en Chile Perú y Colombia. Juntos ahorramos la energía de más de 3.900 hogares en 1 hora. Eje Colaboradores Como parte de nuestro Programas de equilibrio trabajo y vida personal, nos incorporamos al Club IFREI de conciliación trabajo y familia del IESE. Buscamos promover mejores practicas laborales para apoyar a los colaboradores que trabajan en las tiendas de nuestros malls, mejorando su calidad de vida laboral en términos de relacionamiento y excelencia en servicio. Iniciamos la medición de la Huella de Agua en Mall Plaza Vespucio, junto a Swiss Agua y Fundación Chile. Eje Cultura Como es tradición en enero de este año, se realizó el Musical La Bella y La Bestia, de forma gratuita para nuestros clientes y comunidades., logrando una asistencia de más de 20.000 personas a lo largo del país. Nuestra plataforma on line Red Cultural Mall Plaza ya cuenta con más de 5.500 obras de artistas de nuestra comunidad; 140 de ellas fueron exhibidas en nuestros malls en una instalación como parte de la campaña de cultura 2014. Eje Comunidad Alianza con Fundación Simón de Cirene para trabajar en conjunto nuestros proyectos del ámbito de comunidad. Lanzamiento de Plataforma de Empleo Mall Plaza, realizada en conjunto con Laborum. Esta plataforma nos permite realizar un proceso de postulación más expedito, aumentando el alcance de nuestra oferta de empleo en los malls.
CONTACTO Pablo Cortés de Solminihac Gerente Corporativo de Adm. y Finanzas inversionistas@mallplaza.com www.mallplaza.com