Piano Sociedad de Bolsa S.A. Novedades del Día 09 de Febrero. - Lic. Gabriela López Claves de Wall Street Wall Street permanece con sus futuros en terreno negativo, al igual que los mercados europeos, marcando la incertidumbre a nivel mundial tras la decisión de China de elevar las tasas de interés. Las expectativas hoy se encuentran puestas en el discurso que dará el presidente ÍNDICE DOW JONES de la Reserva Federal, Ben Bernanke. De esta manera, los futuros del Dow Jones bajan un 0.11% hasta los 12.183 puntos, mientras que el S&P 500 desciende un 0.34% hasta los 1.317 puntos y el Nasdaq baja un 0.26% hasta los 2.356 puntos. En el plano macroeconómico, las solicitudes de hipotecas en Estados Unidos retrocedieron un 5,5% en la última semana, frente al aumento del 11,3% del dato anterior. En la jornada de hoy el mercados están expectantes a las declaraciones que realizará Bernanke ante el Comité Presupuestario para explicar la situación de la economía del país. En el plano empresarial, Walt Disney ganó u$s1.302 millones, lo que representa u$s 0.68 por acción entre octubre y diciembre de 2010. Esto supone un avance del 54% respecto al año anterior, gracias al aumento de los ingresos publicitarios en sus cadenas de televisión y al éxito de ventas de su película Toy Story 3. Por otro lado, el beneficio de Coca Cola alcanzó los u$s5.770 millones, o u$s2,46 por acción, Variación diaria por sectores del S&P en el cuarto trimestre, lo que supone un crecimiento del 274,6% respecto a los u$s1.540 millones de un año antes. Los ingresos subieron a u$s10.490 millones desde los u$s7.510 millones del mismo período de 2009. El beneficio ajustado de Coca Cola se situó en u$s0,72 por acción, por encima de los 0,66 anteriores.
Claves de la City Porteña En el plano local hay que tener presente que a partir de mañana comenzarán a llegar los balances de las principales empresas del mercado. ÍNDICE MERVAL En lo que respecta al Club de Paris, el secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, y el subsecretario de Financiamiento, Adrián Cosentino, ya se encuentran en París cerrar el monto de la deuda en cesación de pagos y acordar cuanto hay que sumarle a esta cifra por los intereses compensatorios y punitorios desde 2001 a la fecha. Por su parte, el ministro de Economía, Amado Boudou, y el resto de la comitiva del Palacio de Hacienda partirán hacia allí el jueves de la semana próxima, dado que además de entrevistarse con las autoridades del Club de París participarán de la reunión de Ministros de Economía y banqueros centrales del Grupo de los 20 (G-20). Además, Boudou se reunirá este viernes en Brasilia con su par brasileño, Guido Mantega. El encuentro tendrá como eje las cuestiones bilaterales que plantearon las presidentas Cristina Fernández y Rousseff, tras la firma de 14 acuerdos de integración y cooperación. Por otro lado vuelve a ser noticia WikiLeaks. Según consigna una nueva tanda de cables diplomáticos que se filtraron a través de este sitio, la embajada de Estados Unidos expresó su preocupación por la corrupción en la Argentina emitiendo más de 100 despachos oficiales para alertar sobre el tema. En el plano macroeconómico,, según publicó el Instituto Argentino de Finanzas, la fuerte DÓLAR LIBRE expansión de las exportaciones en un contexto de recuperación de la crisis mundial mantuvo en 1% el superávit de la cuenta corriente de la Argentina en 2010. El informe explica que las exportaciones tuvieron un fuerte aumento de 23%. Al mismo tiempo, consigna que las importaciones crecieron casi el doble. En cuanto a las cuestiones empresariales, la Secretaría de Energía distribuyó el cupo de abastecimiento de etanol para el corte obligatorio de naftas para 2011, el segundo año de vigencia del sistema que incorporó las energías renovables en el mercado de combustibles. Los gigantes Ledesma, de la familia Blaquier; y Tabacal, a través de su firma Alconoa, quedaron primeros en la nómina y, junto con el ingenio La Florida, de los Rocchia Ferro, ostentan el 60% del cupo para 2011 que alcanza, los 210.541 metros cúbicos, o 210,5 millones de litros. Finalmente, la empresa desarrolladora inmobiliaria TGLT informó a la Bolsa de Comercio la mejora de su programa de certificados globales de títulos en custodia (Global Depositary Receipts o GDRs) a un programa patrocinado Nivel 1 de certificados de custodia americanos (American Depositary Receipts o ADRs).
Noticias Locales. Avanza acuerdo con Club de París: viaja a Francia todo el equipo económico FUENTE: Cronista Comercial. Las negociaciones con el Club de París para saldar la deuda en default desde 2001 avanzan a buen ritmo y por eso en las últimas horas desde el Gobierno confirmaron que el equipo económico en pleno se trasladará a la capital parisina para darle las puntadas finales a esta etapa de las conversaciones. El objetivo es cerrar el monto de la deuda en cesación de pagos y acordar cuanto hay que sumarle a esta cifra por los intereses compensatorios y punitorios desde 2001 a la fecha. El secretario de Finanzas, Hernán Lorenzino, y el subsecretario de Financiamiento, Adrián Cosentino, ya se encuentran en París. Viajaron el lunes a última hora. El ministro de Economía, Amado Boudou, y el resto de la comitiva del Palacio de Hacienda partirán hacia allí el jueves de la semana próxima, dado que además de entrevistarse con las autoridades del Club de París participarán de la reunión de Ministros de Economía y banqueros centrales del Grupo de los 20 (G-20) que se realizará en la ciudad de las luces. También estarán en París la semana próxima otros funcionarios de ala económica del Gobierno. Se trata del vicepresidente del Banco Central, Miguel Pesce, el titular de la CNV, Alejandro Vanoli, y el jefe de la Unidad de Información Financiera (UIF), José Sbatella. Además de participar de reuniones con inversores privados y del encuentro del G-20, estos funcionarios realizarán una presentación ante el GAFI para intentar convencer al organismo de los avances en materia de prevención del lado de dinero y lucha contra el narcotráfico y el terrorismo. Ayer algunos trascendidos periodísticos daban cuenta de que el ministro Boudou habría decidido adelantar su viaje a París para el lunes, para cerrar el acuerdo definitivo con el Club de París. Pero fuentes del Ministerio de Economía descartaron esta versión, aunque aclararon que las negociaciones marchan a buen ritmo y bien. Durante su estadía en Francia, Boudou se reunirá con Ramón Fernández, titular del Club de París, y Christine Lagarde, la ministra de Economía, Finanzas e Industria de Francia, que a su vez ejerce la presidencia honorífica del Club. Lagarde además será la anfitriona que recibirá a sus pares del G-20. El Ministerio de Economía ya tiene cerradas sus estimaciones con respecto a la deuda con el Club de París. Y existe una similitud casi total con los números que manejan en Francia. El pasivo al momento del default, ocurrido en 2001, ronda los u$s 6.300 millones. Intereses Pero la diferencia subsiste en la manera de computar los intereses compensatorios y resarcitorios que comenzaron a correr desde el momento en que se concretó la cesación de pagos.
La principal traba pasa porque la deuda con el Club de París en realidad es la suma de una serie de préstamos bilaterales con varios países, como Alemania, Japón, Francia, Holanda, Estados Unidos y España. Y en cada caso en particular el cómputo de estos intereses punitorios es diferente, de acuerdo al prospecto de la deuda contraída. Cálculos conservadores ubican este monto en unos u$s 1.500 millones adicionales. Aunque otras estimaciones lo llevan cerca de u$s 2.500 millones. Fuentes oficiales confirmaron además que en la reunión del G-20 la Argentina insistirá en la necesidad de una reforma de los organismos internacionales de crédito, en particular del FMI. La exportación mantuvo el superávit de cuenta corriente en 2010 FUENTE: Ámbito Financiero. La fuerte expansión de las exportaciones en un contexto de recuperación de la crisis mundial mantuvo en 1% el superávit de la cuenta corriente de la Argentina en 2010, según publicó hoy en un informe el Instituto Argentino de Finanzas (IAEF). El documento explica que las exportaciones tuvieron un fuerte aumento de 23%. Al mismo tiempo, consigna que las importaciones crecieron casi el doble. Para el IAEF, el crecimiento de las importaciones es explicado con por la fuerte mejora del nivel de actividad registrado en el 2010, un año de recuperación de las economías emergentes. "La reducción del super{vit de la Cuenta Corriente del balance de pagos de la Argentina es una de las manifestaciones de la recuperación del nivel de actividad, producida en el corriente año, en un contexto de elevada utilización de la capacidad instalada", que en diciembre promedió 82,9%, señaló la entidad. De esta forma, el superávit en cuenta corriente se mantuvo en 1%, contra el 2,7% registrado en el 2009, el año más duro de la crisis. Esta situación de recuperación y de disminución de superávits en cuenta corriente de la Argentina, por el crecimiento de actividad, no fue un hecho aislado de la conducta de otros países emergentes. La expansión de sus economías provocó una reducción generalizada de los superávits de cuenta corriente, o aumento de déficit, de los países emergentes, tanto asiáticos (Indonesia, Corea, Tailandia, China) como latinoamericanos (Brasil, Perú, Chile) y la Argentina no ha sido una excepción a la regla, explica el informe. El IAEF destacó que el fuerte aumento de las exportaciones argentinas en 2010, de 23%, mitigó el impacto de 45% en el crecimiento anual de las importaciones.
WikiLeaks: EE.UU. dice que la Casa Rosada no se preocupa por la corrupción FUENTE: Cronista Comercial. La embajada de Estados Unidos expresó su preocupación por la corrupción en la Argentina, según consigna una nueva tanda de cables diplomáticos que se filtraron a través del sitio WikiLeaks, y que fueron publicados ayer por el diario español El País. La corrupción es generalizada en la justicia y la policía, y alcanza a la política, denuncia un informe enviado a Alberto Gonzáles, entonces Fiscal General norteamericano, poco antes de su viaje a Buenos Aires, a inicios de 2009. En su edición online, el diario madrileño sostuvo que la embajada de Estados Unidos emitió más de 100 despachos oficiales para alertar sobre la falta de voluntad política para combatir la corrupción. Por ejemplo, los cables filtrados se refieren a la renuncia del fiscal Anticorrupción Manuel Garrido, en marzo de 2009, quien alegó la imposibilidad de cumplir con su trabajo, limitado por restricciones normativas, añadió el periódico. Esa dimisión, afirma El País, fue recibida con desagrado por la delegación diplomática de EE.UU. ya que habían seguido las investigaciones de Garrido sobre el incremento patrimonial del matrimonio Kirchner y de funcionarios del entorno presidencial. Los recientes movimientos del gobierno argentino socavan la independencia y la eficacia de los organismos con jurisdicción sobre casos de corrupción, señaló la Embajada en uno de los 100 cables enviados a EE.UU. durante varios años. Los funcionarios estadounidenses cuestionaron además la Oficina Anticorrupción: Apenas se ha ocupado de las acusaciones contra la administración Kirchner. La de la embajada estadounidense no fue la primera advertencia a Washington sobre la corrupción K. El 1 de diciembre ya se había filtrado un cable de la delegación de Estados Unidos en Madrid en el que el gobierno español también expresaba su preocupación por la corrupción oficial. A su vez, los cables conocidos ayer señalan que el ex Defensor del Pueblo Eduardo Mondino le manifestó al entonces embajador Anthony Wayne que investigaba denuncias sobre la sistemática comisión del 15 por ciento cargada por el gobierno argentino a todos los contratos privados con un tercer país. Lo que Mondino trataba de determinar era si se trataba de soborno o de malversación, y si el dinero obtenido fue depositado en un banco de Estados Unidos. Otro cable implicó al ministro de Planificación Federal, Julio De Vido, en un caso de presunto cohecho, ya que el consejero delegado de una empresa alemana se quejó ante el funcionario de que uno de los ayudantes del ministro le había pedido dinero.
También hay un informe que señala la captación política de los jueces con causas importantes a su cargo. Con la revelación de cables confidenciales sobre la Argentina desde noviembre pasado, Wikileaks generó un gran escándalo político, y aún generan un dolor de cabeza al gobierno. El último cable, dado a conocer el viernes, señalaba que Carlos Reutemann admitió ser muy pesimista sobre el futuro del país. Pero antes, los cables revelaron que Hillary Clinton pidió un informe sobre la salud mental de la Presidenta, así como que Estados Unidos dio por sentado que Chávez financió la campaña K en 2007. También se conocieron cuestionamientos contra Aníbal Fernández. Liquidez permite al BCRA bajar tasas Lebac/Nobac y esterilizar $1.000 M FUENTE: Nosis. El Banco Central (BCRA) colocó 3.332 millones de pesos en Lebac y Nobac de hasta 27,5 meses de plazo, 420 millones menos que lo ofertado pero más de tres veces el monto buscado. Teniendo en cuenta que los vencimientos de esta semana sumaban 2.308 millones de pesos, con esta colocación el Central pudo retirar del mercado unos 1.024 millones. Como sucede desde fines de 2010, el interés de los inversores volvió a concentrarse en la Notas, que en esta ocasión respondieron por el 79,4 por ciento del monto total colocado, mientras el restante 20,6 por ciento fue en las tradicionales Letras. En Lebac a 56 días el Central colocó 183,1 millones de pesos con un rendimiento que bajó 0,02 punto a 10,95 por ciento; a 119 días tomó 18,43 millones al 11,15 por ciento, rendimiento idéntico al de la semana pasada, y a 133 días llevó 194,2 millones de pesos con una tasa que bajó 0,05 punto a 11,25 por ciento. En plazos más largos, a 203, 287 y 329 días el Central tomó 10 millones de pesos en cada caso con rendimientos de 11,61, 12 y 12,2 por ciento anual; a 420 días tomó 250 millones con una tasa de interés de 12,8 por ciento y a 497 días captó 10 millones al 13,1 por ciento. Respecto de las Nobac, la autoridad monetaria captó 554,29 millones de pesos a 196 días (igual plazo remanente) con un margen sobre tasa Badlar que bajó 0,06 punto a 1,3 punto porcentual; tomó 1.177,5 millones a un plazo remanente de 287 días con sobretasa de 1,81 punto, 0,03 punto menos que la semana pasada; llevó 420,7 millones a 343 días con sobrecosto de 1,95 por ciento, lo que también implicó una baja de 0,03 punto; a 553 días tomó 435 millones con un margen sobre Badlar de 2,3 por ciento (0,02 punto menos); a 714 días el BCRA tomó 28 millones de pesos con un sobrecosto de 2,75 por ciento (baja de 0,04 punto) y a 826 días llevó 31 millones con un spread sobre Badlar de 2,96 puntos porcentuales (0,04 punto menos).
Tres empresas se quedan con el 60% del cupo de biocombustible para cortar naftas FUENTE: Cronista Comercial. La Secretaría de Energía distribuyó ayer el cupo de abastecimiento de etanol para el corte obligatorio de naftas para 2011, el segundo año de vigencia del sistema que incorporó las energías renovables en el mercado de combustibles. Nueve ingenios y otras dos firmas quedaron dentro del listado para proveer a las petroleras del biocombustible con el que debe cortarse la nafta, en una proporción no menor a 5% y no mayor a 10%, a partir del año pasado. Los gigantes Ledesma, de la familia Blaquier; y Tabacal, a través de su firma Alconoa, quedaron primeros en la nómina y, junto con el ingenio La Florida, de los Rocchia Ferro, ostentan el 60% del cupo para 2011 que alcanza, los 210.541 metros cúbicos, o 210,5 millones de litros. Los restantes ingenios, que ya participaron de la primera distribución de este cupo el año pasado, son Santa Bárbara (a través de Energías Ecológicas de Tucumán) con el 10,5% del cupo; La Trinidad (Biotrinidad), con 8%; Santa Rosa (Bioenergía Santa Rosa), con 4,7%; La Corona (Bioenergía la Corona), con 4.5%; Río Grande (Río Grande Energía), con 4,5% y San Isidro (Bio San Isidro), con 2,8%. A través de la Resolución 1673/2010, que fue publicada ayer en el Boletín Oficial pese a estar fechada el 20/12, se incorporaron al esquema de cupo y promoción de biocombustibles dos empresas que elaboran etanol a partir de maíz. Se trata de Biomadero, que también produce biodiesel a partir de soja, y la empresa Promaíz. Estas firmas obtuvieron 1.9% del cupo cada una. En paralelo, la Secretaría de Energía le dio el visto bueno a la aceitera Vicentín, para comenzar a abastecer al mercado con 48.000 metros cúbicos anuales, pero será a partir de julio de 2012. El abastecimiento de este año, insuficiente para cortar el total de las naftas del país, será de 11.353 metros cúbicos mensuales de bioetanol hasta mayo, cuando se incrementar{ a 14.433 metros cúbicos para pasar en junio a 19.983 metros cúbicos. En julio esa cifra subirá a 20.483; en noviembre, a 20.563; para trepar en diciembre a 28.668 metros cúbicos de bioetanol. A diferencia de lo que ocurre con el biodiesel, que la Argentina produce para exportar, el etanol que se elabora en el país, básicamente a partir de caña de azúcar, no alcanza para cortar todas las naftas. Por eso, la normativa para 2010 supuso que las petroleras eligieran qué productos cortar con etanol, qué porcentaje del biocombustible incorporar (dentro del parámetro establecido) y en qué regiones del país vender la mezcla. Por lo general, las empresas incorporan las mezclas a sus naftas de menor calidad y en regiones apartadas de Capital y GBA porque la demanda es alta en esta zona se vende cerca del 70% del total nacional y el producto escasea (ver aparte). Las firmas comercializan el etanol al precio que indica mensualmente la Secretaría de Energía, y que para enero quedó fijado en $ 2,957 por litro.
TGLT comenzará a cotizar EEUU FUENTE: Ámbito Financiero. La empresa desarrolladora inmobiliaria TGLT informó a la Bolsa de Comercio la mejora de su programa de certificados globales de títulos en custodia (Global Depositary Receipts o GDRs) a un programa patrocinado Nivel 1 de cerificados de custodia americanos (American Depositary Receipts o ADRs). Cada ADR representará cinco acciones ordinarias y todos serán negociados en el mercado extrabursátil estadounidense (OTC) bajo el símbolo TGLTY. El formulario de registración F-6 fue enviado a la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) el 27 de enero pasado. La acción de la compañía debutó a fines de octubre en la Bolsa porteña bajo el código "TGLT".
PLANILLA DE ACCIONES % VARIACION COMPAÑÍA TICKER PRECIO DIARIA SEM. MEN. ANU AL Vehículos y Pieza CAP.BUR. (en mill.) Volumen diario Beta últ. 60 meses Ev/ EBITDA Mirgor MIRG $ 120,65 0,96 0,08-0,1 17,1 $ 482,60 $ 314.128,00 1,05 18,6 40,8 2,3 Pertrak S.A. PERK $ 1,39 0 0 0 51,1 $ 30,21 $ 10.914,00-0,01-28,2-100 2,7 Transporte Servic G C del Oeste OEST $ 2,10 0 0 2,4 6,1 $ 336,00 $ 9.408,00 0,77 3,7 524,6 1,1 Textil Alpargatas ALPA $ 6,41-1,38-4,47-7,8 6,8 $ 449,48 $ 41.405,00 0,8 8,9 17,8 1,3 Grimoldi GRIM $ 13,80 0 0 0 0 $ 121,27 $ 1.932,00 0,83 2,9 6,8 1,6 Telecomunicación Telecom TECO2 $ 21,70 0,46-0,23 2,6 8,5 $ 21.361,07 $ 2.445.726,00 0,92 4,8 12,5 3,7 Telefonica de Arg. CTIO $ 9,60 - - 4,3 74,5 $ 6.704,83-0,71 - - - Software y Datos Boldt BOLT $ 8,48 0,36-2,53-4,4 0,4 $ 1.696,00 $ 52.610,00 0,51 8,9 18,8 4,9 Siderur & Metalur Aluar ALUA $ 5,98 0-1,64 2 9,5 $ 11.619,14 $ 1.442.465,00 0,7 9,7 19,7 2,4 Siderar ERAR $ 32,70 0,31-3,68-3,7-6,3 $ 11.362,23 $ 3.187.513,00 0,81 4,7 5,9 1,1 Socotherm STHE $ 5,22 2,35 0,38-5,1-1,9 $ 457,79 $ 39.745,00 1,34-19,3-5,6 8,6 Tenaris S.A. TS $ 94,70-0,53-1,87-1,9-3,6 $ 111.796,84 $ 5.868.126,00 1,17 14,6 27,6 2,8 Química Colorin COLO $ 10,00 - - -5,7 22,7 $ 55,58-0,58 7,5 60,5 2,9 Garovaglio GARO $ 19,00 0-3,8-5,7 13,4 $ 59,36 $ 28.286,00 0,93 2,8 11,9 2,5 Rosenbusch ROSE $ 2,28-0,87-2,98-3,8 1,3 $ 67,61 $ 51.685,00 0,14 21,9 33,4 1,4 Solvay Indupa INDU $ 3,41-1,73-3,13-6,6 4,3 $ 1.412,71 $ 149.195,00 0,78 12,5-10 0,8 Carboclor S.A. CARC $ 1,26-4,55-3,82-3,1 0,8 $ 100,92 $ 26.700,00 1,24 5,6 18,9 1,1 Petróleo y Gas Distr Gas Cuyana DGCU2 $ 2,95 0-1,67-1,7 1,7 $ 596,94 $ 8.852,00 0,77 10,8 38,4 1,1 Camuzzi Gas Pamp. CGPA2 $ 2,10 0-4,11-11 13,5 $ 699,89 $ 55.825,00 0,54 7,8 34,9 0,8 Gas Natural Ban GBAN $ 3,20-0,31-0,31-1,5 0 $ 1.041,73 $ 9.600,00 0,53 8,2 34,6 1,2 Metrogas METR $ 1,17 0,86-5,65-10,7 0,9 $ 665,93 $ 84.395,00 1,26 3,1-8 0,8 Petrobras APBR $ 77,00 0,65-0,84 2,7-1,4 - $ 1.756.206,00 0,84 - - - Transp Gas de Norte TGNO2 $ 1,59-3,05-4,79 0,6 5,3 $ 698,60 $ 244.877,00 1,13 10,8 30 0,5 Petrobras Argentina Sa PESA $ 9,70-1,02-5,83-10,2-8,9 $ 9.793,30 $ 2.708.450,00 0,41 4,8 16,9 1 Petrol. del Conosur PSUR $ 1,10-3,51 0-8,3 15,8 $ 110,41 $ 2.670,00 1,4-3,5-3,4 1,6 Transp Gas Sur TGSU2 $ 4,90-1,41-2,39 2,3 6,3 $ 3.893,03 $ 240.677,00 0,75 5,2 16,9 1,2 Ypf YPFD $ 207,60-0,31-0,19 3,8 3,5 $ 81.651,74 $ 842.636,00 0,4 5,7 13,6 3,7 Papel y Celulosa Celulosa CELU $ 9,10-1,62-3,7 3,4-0,2 $ 918,87 $ 192.177,00 1,45 6,3 15,2 1,9 Estrada ESTR $ 6,05 - - 0,5 83,5 $ 257,78-0,21 13,5 15,2 2,7 Otros Alto Palermo APSA $ 16,00-0,31-3,03-5,9 3,9 $ 1.251,30 $ 25.763,00 0,66 4,2 7,6 1,4 Boldt Gaming Sa GAMI $ 35,70-0,7-1,38-0,8 2,9 $ 1.606,50 $ 42.851,00 0,5 6,9 12,1 11,8 Comercial del Plata COME $ 0,71-1,25-2,2-3,4 20,3 $ 184,91 $ 321.319,00 0,82 1,3-8,2-0,2 Emdersa EMDE $ 2,42 - - - 10 $ 571,28 - - 4,3 10,1 0,7 Ferrum FERR $ 4,52 0-5,83-3,8 20,9 $ 361,15 $ 18.387,00 0,4 5,6 9,8 1,3 Fiplasto FIPL $ 2,52 0,8 0,8 5,9 7,9 $ 143,65 $ 69.957,00 0,61 7,8 30,8 1,8 Grupo Clarin GCLA $ 23,50-1,26 0,43 0 16,3 $ 6.754,34 $ 69.341,00 1,05 4,2 14,2 2,1 Maquinaria Indust Agrometal AGRO $ 4,33-1,59-2,48-2,7 0,7 $ 103,92 $ 51.667,00 0,33 19,8-14,6 2,6 Finanzas y Seguros Banco Hipotecario BHIP $ 3,09-1,59-4,92-5,5-3,7 $ 4.519,41 $ 923.763,00 1,35-17,9 1,5 Banco Macro S.A. BMA $ 17,55 2,63 0,29-6,6-10 $ 10.433,21 $ 8.507.377,00 1,18-10,7 2,6 Banco Patagonia BPAT $ 5,64 0-1,05-1,1 0,9 $ 4.056,65 $ 394.970,00 0,75-8,9 2 Banco Santander Rio BRIO $ 16,10 2,22 0 15 32 $ 14.240,25 $ 129.937,00 0,61-11,5 5,1 Grupo Fin. Galicia GGAL $ 6,52 0,93-1,51 1,2 7,6 $ 8.093,97 $ 6.758.102,00 1,34 - - - Bco.Frances FRAN $ 15,70 5,02 3,63 4,3 2,3 $ 8.420,87 $ 4.653.548,00 1,17-7,9 2,5 Galicia Bco GALI $ 11,85 0 0 1,3 31,7 $ 6.663,57 $ 6.876,00 0,35-20,5 2,7 Energía Eléctrica Capex CAPX $ 6,65-2,21-1,92-4,3 19,8 $ 1.195,69 $ 27.552,00 1,04 13-35,1 3,1 Central Puerto CEPU2 $ 17,70 0-1,67-0,3-10,6 $ 1.566,56 $ 65.760,00 0,58 9,4 9,6 2,4 Edenor EDN $ 2,50-1,96-2,72-2,7-5,7 $ 2.242,61 $ 588.685,00 1,17 8,2 1428,4 1 Pampa Energia S.A. PAMP $ 2,78 0-2,11-2,8 0,7 $ 3.653,78 $ 3.088.687,00 0,95 11,8-30,1 1,1 Endesa Costanera CECO2 $ 5,54-1,07-1,95-1,9-4,3 $ 814,32 $ 98.406,00 0,98 7,2-19,1 1,6 Transener TRAN $ 1,57-2,48-5,99-4,3-3,1 $ 698,14 $ 519.662,00 1,13 8,2-17,7 0,7 Electroelectronic Domec DOME $ 4,60 - - 31,4 31,4 $ 64,40 - - 8 15,9 2,1 Longvie LONG $ 3,80-0 0 8,9 $ 124,26-0,34 8,6 8,9 1,3 P/E P/ BV
COMPAÑÍA TIC- KER PRECIO DIARIA % VARIACION SEM. MEN. ANU AL CAP.BUR. (en mill.) Volumen Diario Beta últ. 60 meses Ev/ebitda P/E P/BV Construcción Caputo CAPU $ 6,90 1,47 0,44 5,3 16,9 $ 192,74 $ 12.812,00 0,63 6 6,7 2,4 Ceramica S.Lorenzo SALO $ 2,12 - -2,75-12,4 12,8 $ 150,77-0,26-91,5-6 0,8 Minetti Juan JMIN $ 5,06-1,36-1,36 0,8 12,2 $ 1.781,41 $ 255.663,00 0,85 5,4 15,5 1,7 Introductora INTR $ 6,00 - -0,5-0,3 50 $ 156,79-0,38-14,6 2,1 Rigolleau RIGO $ 45,00 0-2,17-4,3 55,2 $ 1.088,02 $ 30.005,00 0,27 13,5 29 4,3 Irsa IRSA $ 6,69 0 0,6 3,9 5,9 $ 3.871,35 $ 173.323,00 1,1 8,1 14,9 1,5 Dycasa DYCA $ 7,44 - -0,8-2 8,6 $ 223,20-0,63 4,1 11,6 1,4 Polledo POLL $ 0,43 0-4,02-4,4-5,5 $ 53,77 $ 6.130,00 0,77-1 -0,9 0,7 Comercio Patagonia PATA $ 32,50-1,52-1,52 1,6 12,1 $ 1.625,00 $ 6.500,00 0,21 7,9 13,5 2,3 Alimentos y Beb Molinos Rio MOLI $ 37,35-2,73-3,98-0,4 33,9 $ 9.315,38 $ 623.219,00 0,45 14,1 31,7 6,8 Morixe MORI $ 7,75-1,9-2,52-1,9 72,2 $ 75,95 $ 36.010,00 0,72 6,8 9,6 2 Quickfood S.A. PATY $ 23,40-2,5-3,7 6,4 17,6 $ 501,22 $ 38.685,00 0,55 6,7 15,2 1,8 Agro & Pesca Carlos Casado CADO $ 8,00 - -1,6 0 14,8 $ 452,76-0,46 - -18788 4,9 Cresud CRES $ 7,65-0,65-1,16 2,3 5,3 $ 3.798,68 $ 272.447,00 1,04 8,6 21,4 1,8 Ledesma LEDE $ 9,70-2,02-4,9-6,7 19,8 $ 4.268,00 $ 818.782,00 0,5 10,5 21,9 3,4 San Miguel SAMI $ 41,20 0,49-0,72 2,5 17,7 $ 628,30 $ 50.756,00 0,57 4,7 9,5 1,6 Semino, Mol J SEMI $ 4,80-4 -3,61-7,7 36 $ 340,80 $ 49.322,00 0,9 28,4 26,4 3 Cuadro de Bonos Volumen promedio mensual en Volatilidad Variación % Nombre Código Cierre anual miles de pesos Diaria Mensual YTD 365 días Bocon Prov. 4º en $ PRO7 $ 80,00 $ 4,00 - - -3,6-1,2 12,7 Bocon Prov.4º $ + CER PR12 $ 268,00 $ 1.359,00 13,8 0,2 0,3 0,9 44,1 Bocon Cons.6º $ + CER PR13 $ 133,75 $ 3.504,00 27,7 0-0,2 8,3 115,7 Bocon Prev.4º $ + CER PRE9 $ 188,35 $ 387,00 8,6 0,3 0,1 0,9 31,7 BOGAR 2018 NF18 $ 238,50 $ 3.339,00 21,2 0,4 1,9 0,6 67,4 B. PAR $. Ley Arg. PARP $ 72,65 $ 408,00 31,8 0,2 0,2-0,4 120,2 B. PAR u$s. Ley Arg. PARA $ 175,00 $ 609,00 24,2 0-1,1 3,6 47,1 B. PAR u$s. Ley N.Y. PARY $ 187,00 $ 60,00 - - - 2,2 45 B. DISC $. Ley Arg. DICP $ 184,00 $ 2.069,00 32,9 1,4 1,1-1,9 106,3 B. DISC u$s Ley Arg. DICA $ 475,50 $ 233,00 23,3 - -1,3 3,4 46,8 B. DISC u$s Ley NY. DICY $ 477,00 $ 61,00 - - -0,6-3,6 42,8 Cupon Pbi u$s Ley Arg. TVPA $ 63,15 $ 1.226,00 33,4-0,9 1 3,9 214,2 Cupon Pbi $ Ley Arg TVPP $ 15,61 $ 13.259,00 35,8 0,4 2,4 5 247,8 Cupon Pbi u$s Ley NY.. TVPY $ 63,40 $ 5.488,00 34-0,9 1 1,8 209,3 Global 2017 u$s Ley NY GJ17 $ 423,00 $ 62,00-0 -0,5 1,9 - Boden 2012 u$s RG12 $ 393,75 $ 3.859,00 8,7-0,1 0,7 2,3 20,2 Boden 2013 u$s RA13 $ 383,50 $ 944,00 10,2-0,1 1,2 0,7 23,8 Boden 2014 $ + CER RS14 $ 168,50 $ 935,00 18,9 0,9 1,2 3,4 57,5 Boden 2015 u$s RO15 $ 393,00 $ 11.013,00 17,6-0,1 1,7 1,2 32,8 Bonar V u$s AM11 $ 423,50 $ 6.015,00 6,5-0,2 0 1,8 12,7 Bonar Vii u$s AS13 $ 426,00 $ 2.174,00 11-0,2 0,7 2,8 29,1 Bonar X u$s AA17 $ 371,00 $ 13.180,00 14,1 0 2,4 0,5 19,5 Bonar V $ AJ12 $ 96,90 $ 1.129,00 14,4-0,1 0,2-0,6 17,5 Bonar 2014 $ AE14 $ 99,15 $ 3.882,00 13,6 0,3 1,7 0,2 31,4
Departamento Comercial Gabriela López glopez@pai.sba.com.ar Ricardo Jalife. rejalife@xlnet.com.ar Casa Central Tel: 4322-1511/5382 Germán Rey grey@pai.sba.com.ar Rubén Freire rfreire@pai.sba.com.ar Sucursal Flores Tel: 4632-2660 Juan Ignacio Maisterrena jmaisterrena@fibertel.com.ar Sucursal Belgrano Tel: 4782-4127 Daniel Abastante abastantedaniel@fibertel.com.ar Departamento de Inversiones de Banco Piano Tel: 4325-6562 Matías Ballestrin ballestm@piano.com.ar Disclosures Este informe es realizado por el de Piano Sociedad de Bolsa S.A, quien considera que la información aquí contenida proviene de fuentes confiables.. El mismo es proporcionado a título meramente informativo, tanto a clientes como inversores, siendo una herramienta más para la toma de sus decisiones.todas las opiniones y estimaciones expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso. Las inversiones en los activos financieros están sujetas a riesgo de inversión soberanos, comerciales, de tipo de cambio y a otros riesgos, incluyendo la posible pérdida de la inversión. Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros. Este documento no representa una oferta de compra o venta con respecto a activos o instrumentos de ningún tipo y ha sido elaborado con un efecto informativo, siendo posible que haya otras inversiones que los inversores consideren más apropiado para satisfacer sus necesidades y objetivos.