Volcan Compañía Minera S.A.A. Junta General de Accionistas 4 Nov - 2011
Resumen de Convocatoria En Sesión de Directorio celebrada el 7 de Octubre de 2011, se acordó convocar a los señores accionistas, titulares de acciones comunes de la clase A, a la Junta General de Accionistas a celebrarse el viernes 4 de Noviembre del 2011, a las 11:00 a.m., para tratar la siguiente agenda: Emisión de Obligaciones; delegación de facultades en el Directorio para que adopte los acuerdos que resulten necesarios o convenientes para determinar todos y cada uno de los términos, características y condiciones del programa de emisión de obligaciones 2
Contexto de la Convocatoria Volcan cuenta con un importante programa de crecimiento; incluyendo una significativa cartera de proyectos mineros y energéticos que requieren una inversión aproximada de US$ 1,000 - US$ 1,100 millones en los próximos cinco años Para financiar parte de dicho crecimiento Volcan está considerando una emisión de obligaciones a nivel internacional y/o local
Inversiones en Proyectos - Estimado Lista de principales proyectos a desarrollar en los próximos 5 años con sus respectivos montos de inversión: Proyectos Mineros US$ mm 1. Óxidos Planta de Óxidos Plata 70-100 2. Piritas de Plata 90-105 3. Alpamarca y Río Pallanga 70-80 4. Expansión Chungar 7-10 5. Rondoní 343-355 Subtotal 580-650 Proyectos Energéticos US$ mm 6. Centrales Hidroeléctricas Chancay 100-115 7. Central Hidroeléctrica Belo Horizonte 320-335 Subtotal 420-450 Total 1,000-1,100
1. Óxidos de Plata - Cerro de Pasco Reservas y recursos: Stockpiles: 4.4 millones de tm con leyes de 7.2 oz/tm Ag In-situ: 4.5 millones de tm con leyes de 6.7 oz/tm Ag Potencial para desarrollar mayores reservas in-situ con contenidos de oro y alta recuperación en la parte sur del tajo abierto EIA aprobado (2011); concesión de beneficio / autorización de construcción en trámite Producción anual entre 3 y 5 millones de oz de plata (2013) y Capex proyectado entre US$70 y US$100 mm para una planta de 2,500 tpd con diseño expandible a 4,000 tpd
2. Piritas - Cerro de Pasco Reservas y recursos: Stockpiles: 21.7 mm de tm con ley de 5.5 oz/tm Ag (bajo costo de minado) Dos proyectos secuenciales: Flotación (San Expedito): 900 mil oz producidas a Septiembre 2011 (plan piloto) Producción de 1-2 mm de oz por año Capacidad estimada: 2,000 tpd Lixiviación (Nueva planta): Producción de 3 a 6 mm de oz por año Capacidad de 4,000 tpd Adicionalmente, existen 107 mm de tm de recursos medidos y mineral potencial de Cu-Ag en la pared oeste del tajo Capex total estimado: US$ 90 - US$ 105 mm
3. Alpamarca / Río Pallanga
3. Alpamarca / Río Pallanga (cont.) Alpamarca: 7.9 mm de tm de reservas y recursos 8.1 mm de tm de recursos inferidos Leyes promedio de 1.6% Zn, 1.2% Pb y 3.3 oz Ag/t Producción anual entre 1.5 y 2.0 mm de oz de Ag EIA aprobado y permiso de construcción en trámite Capacidad de planta de 2,000 tpd con posibilidad de expansión a 3,000 tpd y Capex estimado entre US$70 y US$ 80 mm
3. Alpamarca / Río Pallanga (cont.) Río Pallanga: Ubicada a sólo 10Km de Alpamarca Reconocimiento actual de 400 metros verticales Recursos de 1.1 mm de tm con leyes de 1.2% Zn, 0.9% Pb, 15.7 oz Ag/tm y 0.4% Cu Potencial de producción anual adicional entre 1.5 y 2.0 mm de oz de Ag Mineral a ser tratado en la planta de Alpamarca
4. Expansión Chungar Incremento de capacidad de planta de 4,200 tpd a 5,200 tpd representa un aumento de 25% en el tratamiento de la unidad Capex estimado entre US$7 y US$ 10 mm con fecha de término en el tercer trimestre del 2012 Aporte anual entre 1.5 millones y 2.0 millones de oz de Ag adicionales Reducción de costos de minado en 20%
5. Rondoní - Huánuco RONDONI Falla Quio - Chaulan 5,000 msnm W ACEJAR La. Cunto 4,850 msnm Skarn Cu Río Quio La. Secsecocha E 4,000 3,000 2,000 1,000 Información geológica: Skarn de Cu con recursos de 30 mm de tm y 1% de ley de Cu equivalente 30,000 metros de perforación diamantina realizados al cierre del 2010; alto potencial de incrementar recursos con mineral dócil de fácil flotación Plan de desarrollo: Programa de 70,000 metros de perforación diamantina (20 mil metros en Acejar) Inversión programada de $15 mm para el 2011 En el 2011 se han realizado 51,000 metros de perforación diamantina en Rondoní Trabajos de exploración para confirmar continuidad de mineralización en profundidad y existencia de recursos en Acejar que está a 2km de Rondoni Inicio de ingeniería conceptual y EIA Potencial de recursos entre 150 y 300 mm de tm con producción estimada entre 40,000 y 50,000 tm de Cu fino al año; capex estimado US$ 343 355 millones
6. Centrales Hidroeléctricas Chancay Huaral Ubicación del proyecto Chungar Potencia 1 20 MW Caudal 1 3.4 m3/s Salto 1 668 m Factor Planta 1 85% Embalse Reg. 0.080 MMC Potencia 2 40 MW Caudal 2 9 m3/s Salto 2 418 m Factor Planta 2 75% E. Compensación 0.080 MMC Energía Total 412 GWh-año Altitud 1600 msnm Inversión Estimada US$100 - US$115 mm Etapa Factibilidad, concesión definitiva en proceso 2
7. Central Hidroeléctrica Belo Horizonte Potencia 180 MW Caudal 180 m3/s Salto 126 m Energía 1,220 GWh-año Túnel 8,5 km Long. Presa 1,400 m Altura Presa 20 m Volumen 94 MMC Área Embalse 9 km2 Factor de Planta 77% Altitud 800 msnm Inversión Estimada US$ 320 US$335 mm Etapa Factibilidad Concesión Definitiva: Julio 2011 En Estudios Complementarios: Mar 2012