INFORME ANUAL ECONÓMICO, FINANCIERO Y LEGAL DEL FONDO DE JUBILACION PATRONAL ESPECIAL DEL MUNICIPIO DEL DISTRITO METROPOLITANO DE QUITO - FCPC 1. ANTECEDENTES El 26 de abril de 1994, el Concejo Metropolitano de Quito, expide la Ordenanza No. 3109, para la Administración del Fondo de Jubilación Patronal Especial de los Funcionarios, Empleados, Servidores y Trabajadores del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito; La Superintendencia de Bancos y Seguros, mediante resolución No. SBS-2007-196 de 14 de marzo de 2007, registra al Fondo de Jubilación Patronal Especial del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito FCPC y aprueba sus estatutos; La Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, con Resolución No. 280-2016-F de 7 de septiembre de 2016, emite las normas que regulan la constitución, registro, organización, funcionamiento; y, liquidación de los fondos complementarios previsionales cerrados; El Fondo de Jubilación Patronal Especial del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito, es de carácter social y sin fines de lucro para los partícipes del Fondo. 2. COMPARATIVO GENERAL dic-14 ACTIVOS 41.385.230,65 36.318.879,26 38.867.863,90 40.267.266,82 INVERSIONES PRIVATIVAS 27.421.851,39 24.265.710,00 23.617.732,18 25.561.443,68 PASIVOS 34.353.198,15 33.907.131,63 34.852.786,24 36.706.887,37 CUENTA INDIVIDUAL - - 33.789.207,70 36.340.820,10 BENEFICIO DEFINIDO 33.874.710,04 32.821.059,85 - - MONTO EN LIQUIDACION DE PARTICIPES DESAFILIADOS - - - PATRIMONIO + RESULTADOS 7.032.032,50 2.411.747,63 4.015.077,66 3.560.379,45 GASTOS 3.855.284,55 1.382.863,66 357.871,27 422.717,71 INGRESOS 3.798.993,88 3.612.252,64 3.733.236,88 3.343.385,11 PÉRDIDAS Y GANANCIAS (800.625,18) 2.229.388,98 3.375.365,61 2.920.667,40 PARTÍCIPES 8752 8749 9012 ACTIVOS 7339 6970 6755 PASIVOS 1413 1779 2257 LIQUIDACION DE PRESTACIONES DE CUENTA INDIVIDUAL 560.397,13 2.189.500,62 2.255.524,15 2.153.637,58
3. ESTADOS FINANCIEROS 3.1. ACTIVOS El activo presenta un incremento del 3,60% frente a diciembre del 2016 debido principalmente al crecimiento en cartera, por la dinamización del crédito y aumento en los montos de las inversiones privativas. CUADRO Nº 1: EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS AÑOS ACTIVOS % VARIACION dic-15 $ 36.318.879,26 dic-16 $ 38.867.863,90 7,02% dic-17 $ 40.267.212,42 3,60% GRÁFICO Nº 1: EVOLUCIÓN DE LOS ACTIVOS 41.000.000 40.000.000 39.000.000 38.000.000 37.000.000 36.000.000 35.000.000 34.000.000 Los activos están conformados principalmente por los siguientes rubros: Bancos y Otras Instituciones Financieras: Este rubro se encuentra integrado por los saldos de las cuentas del Banco del Pacífico, Banco Produbanco, Banco del Austro y Banco Internacional que al 31 de diciembre del 2017 ascienden a $ 8,534,772.41. Los depósitos registrados en los dos últimos bancos tienen tasas anuales del 4,00% y 4,15% respectivamente. Inversiones No Privativas: Están constituidas de la siguiente forma: o Certificados de depósitos por un valor de $ 4, 366,361.00 en instituciones bancarias:
CUADRO Nº 2: DETALLE DE INVERSIONES EMISOR TÍTULO VALOR NOMINAL USD (Saldo al 31 de diciembre) TASA DE INTERÉS FECHA DE VENCIMIENTO PLAZO PACTADO Banco Amazonas S.A. Certificado de Depósito 33,463.00 4.10% 22-ene-18 91 Banco Produbanco-Promérica Certificado de Depósito 895,666.00 2.75% 23-ene-18 92 Banco del Austro S.A. Certificado de Depósito 268,095.00 4.00% 22-ene-18 91 Banco Internacional S.A. Certificado de Depósito 1,045,795.00 4.50% 22-ene-18 91 Banco del Pacífico S.A. Certificado de Depósito 957,966.00 3.75% 22-ene-18 91 Banco del Pichincha C.A. Certificado de Depósito 956,956.00 3.50% 22-ene-18 90 Banco General Rumiñahui Certificado de Depósito 166,107.00 3.50% 22-ene-18 91 Banco de Loja S.A. Certificado de Depósito 42,313.00 4.00% 20-feb-18 120 TOTAL INVERSIONES $ 4, 366,361.00 o Inversiones en el sector no Financiero Privado: Obligación emitida por instituciones no financieras se encuentra integrado por: SUPERDEPORTE S.A. por un valor restante de $ 1,158,514.29 con fecha de vencimiento al 23 de septiembre del 2019 un una tasa de interés del 8,50% Inversiones Privativas: El saldo de la cuenta al 31 de Diciembre del 2017 es de $ 25,561,389.28 el mismo que integra las colocaciones de créditos hipotecarios y quirografarios. Este rubro representa el 63,5 % del total de activos. o El incremento del 8.04% en las inversiones privativas está ligado a la frecuencia en la entrega de créditos. Antes se entregaba una 1 mensual y en el 2017 se cambió a 3 veces por mes, lo cual dinamizó la colocación de créditos. GRÁFICO Nº 2: EVOLUCIÓN DE LAS INVERSIONES PRIVATIVAS 25.500.000 25.000.000 24.500.000 24.000.000 23.500.000 23.000.000 22.500.000 El Fondo tiene un índice de morosidad del 0,15% es decir, la cartera crediticia es bastante saludable.
Por concepto de restitución del Fideicomiso ANEFI a favor del Fondo se ha recibido los siguientes bienes: o Un departamento ubicado en el Edificio Torres de Jerez II, una casa ubicada en el conjunto Arcadia y una casa ubicada en la ciudad Esmeraldas. Estos bienes se registran por un total de$ 265,765.35. 3.2. PASIVO Los pasivos totales ascendieron a $ 36,706,832.97 existiendo un incremento de $ 1,854,046.73 equivalente al 5,32% en relación al año anterior, debido fundamentalmente al aumento de la cuenta individual, y a las acreditaciones de rendimientos en más de $ 3,000,000.00 CUADRO Nº 3: EVOLUCIÓN DE LOS PASIVOS AÑOS PASIVOS % VARIACION dic-15 $ 33.907.131,63 dic-16 $ 34.852.786,24 2,79% dic-17 $ 36.706.832,97 5,32% GRÁFICO Nº 3: EVOLUCIÓN DEL PASIVO 37.000.000 36.000.000 35.000.000 34.000.000 33.000.000 32.000.000 Cuenta Individual: Presenta un saldo de $ 36,340,820.10 misma que acumula los aportes patronales, individuales, adicionales y aportes retiro voluntario sin relación laboral de los partícipes del Fondo; el cual representa el 99% en relación al pasivo. Esta cuenta ha tenido un incremento del 7,55% en relación al año anterior. El incremento en la cuenta individual se debe principalmente a la acreditación de rendimientos del año 2016 por más de $ 3.000.000,00. En este año se ha entregado: jubilaciones a 198 partícipes, personas cesantes no jubiladas 102 por un valor de $ 1, 965,514.47 y $ 188,123.11, respectivamente. CUADRO Nº 4: EVOLUCIÓN DE LA CUENTA INDIVIDUAL AÑOS CUENTA INDIVIDUAL % VARIACION dic-15 $ 32.821.059,85 dic-16 $ 33.789.207,70 2,95% dic-17 $ 36.340.820,10 7,55%
GRÁFICO Nº 4: EVOLUCIÓN DE LA CUENTA INDIVIDUAL 37.000.000 36.000.000 35.000.000 34.000.000 33.000.000 32.000.000 31.000.000 3.3. PATRIMONIO/EXCEDENTES El rubro excedentes (utilidad) asciende a un valor de $ $ 2,920,667.40; el mismo será distribuido proporcionalmente entre todos los partícipes. Se ha observado una disminución del 13,47% en las utilidades entre los años 2017 al 2016 debido fundamentalmente en los ingresos en la Inversiones no privativas, principalmente por la disminución en las tasas pasivas que ha tenido el sistema financiero nacional y poca oferta de mercado bursátil. Por sugerencia del estudio actuarial que el fondo realizó para el cambio de beneficio definido a cuentas individuales, se recomendó mantener una reserva del 2,5% del valor del activo para que el fondo pueda afrentar posibles dificultades en un futuro; sin embrago el fondo solo provisiona $ 639,712.05. CUADRO Nº 5: EVOLUCION DE EXCEDENTES AÑOS EXCEDENTES DEL EJERCICIO % VARIACION dic-15 $ 2.229.388,98 dic-16 $ 3.375.365,61 51,40% dic-17 $ 2.920.667,40-13,47% GRÁFICO Nº 5: EVOLUCION DE EXCEDENTES 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0
3.4. INGRESOS El monto de los ingresos a diciembre de 2017 asciende a $ 3.343.385,11, presentando un decremento del 10,44% respecto al año anterior. Esto se debe fundamentalmente a la disminución de los intereses generados en inversiones no privativas. CUADRO Nº 6: COMPORTAMIENTO DE INGRESOS AÑOS INGRESOS % VARIACION dic-15 $ 3.612.252,64 dic-16 $ 3.733.236,88 3,35% dic-17 $ 3.343.385,11-10,44% GRÁFICO Nº 6: COMPORTAMIENTO DE INGRESOS 3.800.000 3.700.000 3.600.000 3.500.000 3.400.000 3.300.000 3.200.000 3.100.000 CUADRO Nº 7: COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS DE INVERSIONES NO PRIVATIVAS AÑOS INGRESOS % VARIACION dic-15 $ 13,158.47 dic-16 $ 634,770.39 4724,04% dic-17 $ 443,616.49-30,11%
GRÁFICO Nº 7: COMPORTAMIENTO DE INGRESOS DE INVERSIONES NO PRIVATIVAS 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 Existe una disminución del 30,11% entre 2017 y 2016, por concepto de los ingresos provenientes de los intereses que generan las inversiones no privativas. 3.5. GASTOS La cuenta gastos muestra un incremento del 18,12% en relación al año 2016, que incluye la provisión mensual para el pago de tasas a los organismos de administración y control, y un aumento en la provisión por bienes recibidos en dación en pago. Existe una relación proporcional entre el incremento de la cartera y la provisión general lo cual genera un gasto adicional de $ 54,672.07 CUADRO Nº 8: COMPORTAMIENTO DE GASTOS AÑOS GASTOS % VARIACION dic-15 1382863,66 dic-16 357871,27-74,16% dic-17 422717,71 18,12% GRÁFICO Nº 8: COMPORTAMIENTO DE GASTOS 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0
3.6. EJECUCIÓN PRESUPUESTARIA. CUADRO Nº 9: EJECUCION PRESUPUESTARIA CUENTA CUENTA CONTABLE PRESUPUESTO EJECUTADO 31/12/2017 DIFERENCIA % CUMPLIMIENTO 5 INGRESOS 3,173,999.30 3,343,385.11 169,385.81 105% 4 GASTOS 540,863.85 422,717.71-118,146.14 78% El Fondo cumplió con el 105% de lo presupuestado en los ingresos, y en los gastos se ejecutó el 78% de lo planificado, es decir se gastó menos de lo que estimó. 4. INFORME FINANCIERO Se detallan a continuación los principales indicadores financieros: CUADRO Nº 10: INDICES FINANCIEROS INDICADORES FINANCIEROS 2015 2016 2017 INDICES DE RENTABILIDAD ROA = Rentabilidad sobre el Activo 6,14% 8,68% 7,25% ROE = Rentabilidad sobre Recursos Propios (Cuenta Individual ) 8,93% 7,32% INDICES DE LIQUIDEZ Razón Corriente 4,38 15,09 55,24 Capital de Trabajo -$ 5.189.744,59 $ 3.559.741,99 $ 3.096.407,72 GASTOS/ INGRESOS 38,28% 9,59% 12,64% Rentabilidad.- ROA.- La rentabilidad sobre el activo es del 7,25% en diciembre de 2017, frente al mismo período del 2016 que generó una rentabilidad operativa del 8,68%. ROE.- Existe una variación ubicándose en el 7,32% a diciembre del 2017, debido a excedentes menores que el año anterior Liquidez.- Razón corriente.- Existe un crecimiento en este índice debido a que el pasivo corriente ha disminuido en el año 2017 en comparación al año 2016. Esto se debe al comportamiento del rubro otras cuentas por pagar que acumulaba a fin de año por el pago doble que se recibía de parte del Municipio por concepto de pago de aportes y crédito. Por cada dólar de obligación que tiene el Fondo, cuenta con $55,24 para enfrentar dichas obligaciones. Como activos corrientes se incluye (fondos disponibles + Inversiones no Privativas) y pasivos corrientes (prestaciones liquidadas por pagar, obligaciones financieras, obligaciones patronales). Capital de Trabajo.- El monto de capital de trabajo para diciembre del 2017 aumentó a $ 3.096.407,72. Gastos/Ingresos.- Existe un incremento de los gastos en 12.64% hasta diciembre del 2017.
ASPECTOS OPERATIVOS El Fondo de Jubilación Patronal Especial del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito, ha dado cumplimiento de la normativa 280-2016-F, desde la fecha de expedición de la misma. Se aprobó en Asamblea de Partícipes la reforma estatutaria el 19 de julio del 2017 el mismo que se encuentra proceso de registro por la Superintendencia de Bancos. Es importante mencionar que el Fondo ha realizado las correcciones pertinentes a las observaciones hechas por el Organismo de Control. En el transcurso de este año se convocaron cuatro Asambleas Extraordinarias de Partícipes de las cuales las dos primeras se suspendieron, en la tercera se ha aprobó lo siguiente: Conocimiento del informe de gestión del representante legal años 2015 y 2016. Conocimiento de los resultados del Informe de Auditoria Externa contratado por la Superintendencia de Bancos para los años 2013 y 2014. En la cuarta Asamblea se aprobó: La Reforma Estatutaria, Los Reglamentos de elecciones, y; Conformación de la Comisión de Participes para la Revisión del Estado Financiero 2016. El fondo ha contratado las siguientes pólizas de seguros: Seguro de desgravamen (para todos los créditos), con una tasa mucho más conveniente que la anterior. Seguro de Incendio y líneas aliadas para los créditos hipotecarios 5. ASPECTOS LEGALES Se puede indicar que el Fondo ha dado cumplimiento a todas las disposiciones de la administración, así como a las emanadas por el organismo de control y las observaciones de auditoria externa, reflejándose en un manejo efectivo de los recursos de los partícipes y transparencia en la gestión actual. Atentamente, Christian Escobar F. Representante Legal