Presentación de Resultados Consolidados a septiembre de 2012 Octubre 31 de 2012
Hechos Destacados A septiembre de 2012 El crecimiento frente al mismo período del año anterior en Ingresos Operacionales asciende a 63,6%, la Utilidad Operacional creció el 146,3% y la Utilidad Neta pasó de -$9.382 en el año 2011 frente a $35.029 en el 2012 El crecimiento orgánico de los ingresos tradicionales acumulados a septiembre de 2012 fue del 16,8%, comparado con el mismo periodo del año anterior El margen EBITDA a septiembre de 2012, es el 13,5% frente a 10,9% del año anterior Se llegó a un acuerdo para la venta del negocio de Papel & Cartón y para la adqusición de DIPSA, dentro del proceso de focalización en rígidos industriales y desechables 1
Ingresos Operacionales Cifras en millones de pesos colombianos Ingresos 63,6% Operacionales Crec. 11-12 561.755 343.333 Septiembre '11 Septiembre '12 2
Ingresos Operacionales Cifras en millones de pesos colombianos Distribución por país Distribución por negocio 600.000 500.000 561.755 600.000 561.755 Chile USA 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000-343.333 400.000 México 343.333 México Perú El Salvador Colombia Acum. Sep-2011 Perú El Salvador Colombia Acum. Sep-2012 300.000 200.000 100.000 - Rígidos Desechables Rígidos Industriales Tubos Aluminio Plegadizas Otros Acum. Sep-2011 Rígidos Desechables Rígidos Industriales Tubos Aluminio Plegadizas Acum. Sep-2012 3
Costo de Ventas Cifras en millones de pesos colombianos 50,2% Costo Crec. de 11-12 Ventas 400.418 266.516 Septiembre '11 Septiembre '12 4
Total Gastos Operacionales Cifras en millones de pesos colombianos Total 97,1% Gastos Crec. 11-12 Operacionales 111.653 56.646 Septiembre '11 Septiembre '12 5
Utilidad Operacional Cifras en millones de pesos colombianos 146,3% Utilidad Operacional Crec. 11-12 49.684 20.171 Septiembre '11 Septiembre '12 6
EBITDA Cifras en millones de pesos colombianos 103,7% Crec. 11-12 EBITDA 75.912 37.261 Septiembre '11 Septiembre '12 7
Estado de Resultados Consolidado Septiembre 2011 Septiembre 2012 Millones de % de Millones de % de % Var Pesos Ingresos Pesos Ingresos Sep '12-'11 Ingresos Operacionales 343.333 100,0% 561.755 100,0% 63,6% Costo de Ventas 266.516 77,6% 400.418 71,3% 50,2% Utilidad Bruta 76.817 22,4% 161.337 28,7% 110,0% Total Gastos Operacionales 56.646 16,5% 111.653 19,9% 97,1% Utilidad Operacional 20.171 5,9% 49.684 8,8% 146,3% Total Ingresos (Egresos) No Operacionales (15.946) -4,6% 1.549 0,3% 109,7% Impuesto de renta 13.191 3,8% 14.308 2,5% 8,5% Interés minoritario 416 0,1% 1.896 0,3% 355,6% Utilidad Neta (9.382) -2,7% 35.029 6,2% 473,4% EBITDA 37.261 10,9% 75.912 13,5% 103,7% 8
Balance General Consolidado Dic-2011 Jun-2012 Sep-2012 % Var Cifras en millones de pesos Sep'12-Dic'11 Disponible e Inversiones Temporales 19.642 18.311 17.730-9,7% Deudores 138.573 133.552 137.281-0,9% Inventarios 121.658 124.475 132.908 9,2% Impuestos y Gastos Pagados por Anticipado 24.448 24.407 30.265 23,8% Total Activo Corriente 304.322 300.745 318.183 4,6% Deudores y Otros 3.633 3.568 3.570-1,7% Propiedad, planta y equipo 376.963 380.338 406.554 7,8% Intangibles y Diferidos 161.184 144.726 145.026-10,0% Total Activo No Corriente 541.779 528.633 555.150 2,5% Total Activo 846.101 829.378 873.333 3,2% Obligaciones financieras 241.113 88.730 97.635-59,5% Proveedores 140.755 106.548 109.308-22,3% Cuentas por pagar 48.067 40.326 37.977-21,0% Otros pasivos corrientes 19.169 21.923 23.517 22,7% Total Pasivo Corriente 449.105 257.527 268.437-40,2% Obligaciones financieras 98.419 133.726 138.003 40,2% Cuentas por pagar 126.584 69.376 69.310-45,2% Otros pasivos no corrientes 22.350 20.981 21.576-3,5% Total Pasivo No Corriente 247.353 224.083 228.890-7,5% Total Pasivo 696.458 481.610 497.326-28,6% Interés Minoritario 11.227 12.516 13.578 20,9% 9 Total Patrimonio 138.416 335.252 362.428 161,8%
Noticias Venta de cajas plegadizas CARVAJAL EMPAQUES S.A. celebró un acuerdo para vender su planta de producción de cajas plegadizas a la multinacional MAYR-MELNHOF PACKAGING. Las ventas de esta planta han representado el 4,5% de los ingresos consolidados de CARVAJAL EMPAQUES S.A. El precio final se definirá al momento del cierre definitivo de la transacción. 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000-343.333 Rígidos Desechables Rígidos Industriales Tubos Aluminio Plegadizas Otros Acum. Sep-2011 561.755 Rígidos Desechables Rígidos Industriales Tubos Aluminio Plegadizas Acum. Sep-2012 CARVAJAL EMPAQUES S.A. informa que ha presentado una oferta vinculante para adquirir el 100% de las acciones de la sociedad salvadoreña DISTRIBUIDORES Y PRODUCTORES S.A. DE C.V. DIPSA, dedicada a la producción de envases térmicos desechables, con presencia principalmente en El Salvador y Guatemala. 10 Oferta vinculante para adquirir DIPSA
Composición Accionaria PFCARPAK A junio 30 de 2012 A septiembre 30 de 2012 34,7% 24,4% Personas Naturales Institucional Extranjero 29,0% 22,5% Person Instituc AFP's AFP's 7,3% 13,9% Institucional Colombiano Otras personas jurídicas 11,9% 13,9% Instituc Otras p 19,6% 22,7% 11
Mercados y tendencias de los empaques desechables para foodservice
Demanda de Empaques Desechables para Foodservice 2010 Cifras en USD billones Ingresos del sector foodservice 2010 Ingresos Sector de Foodservice Africa/Medio Oriente 3% Asia 38% $2.200b Demanda 2010 Norteamérica 31% Demanda mundial de empaques 2010 Demanda de Empaques (Billones USD) Europa 23% Centro y Sur América 5% Demanda mundial de empaques desechables Demanda de Empaques para foodservice Desechables 2010 para Foodservice Africa/Medio Oriente 6% Africa/Medio Oriente 1% Asia 33% $564b Norteamérica 26% Asia 30% $41,1b Norteamérica 42% Demanda 2010 Centro y Sur América 5% Demanda 2010 Europa 30% Europa 24% Centro y Sur América 3% Fuente: Freedonia Industry Study #2831 de diciembre de 2011, cálculos de la compañía
Consumo per cápita de empaques desechables para foodservice vs. PIB per cápita Cifras en USD PIB Per Cápita (USD) $ 55.000 $ 50.000 $ 45.000 $ 40.000 $ 35.000 Europa Occidental Canadá Estados Unidos $15,3 b $ 30.000 Japón $ 25.000 $ 20.000 Europa Oriental $ 15.000 $ 10.000 México $0,6 b Centro/Sur América $1,2b $ 5.000 Otros Asia/Pacífico China Africa/Medio Oriente $ - $ (5) $ - $ 5 $ 10 $ 15 $ 20 $ 25 $ 30 $ 35 $ 40 $ 45 $ 50 $ 55 $ 60 Consumo per cápita de empaques desechables para foodservice (USD) *El tamaño de las esferas corresponde a la demanda de empaques desechables de foodservice, en billones de dólares Fuente: Freedonia Industry Study #2831 de diciembre de 2011, cálculos de la compañía
Ingreso Mundial Sector Foodservice vs. Demanda de Empaques Desechables para Foodservice Cifras en USD billones 4.4% TACC Ingresos 00 10 4.8% TACC Demanda 00 10 2500 2200 60 2000 1786 50 1500 1433 41,1 40 1000 25,8 32,2 30 20 500 10 0 2000 2005 2010 Ingresos Sector de Foodservice Demanda de Empaques Desechables para Foodservice 0 15 Fuente: Freedonia Industry Study #2831 de diciembre de 2011, cálculos de la compañía
Crecimientos TACC 2000R-2010R 8,0% 7,0% 6,0% Población PIB Per Cápita Ingresos Sector Foodservice Demanda Empaques Desechables Foodservice 7,2% 7,2% 5,4% 5,0% 4,4% 4,8% 4,2% 4,2% 4,4% 4,0% 3,0% 2,5% 2,0% 1,0% 1,2% 0,9% 1,0% 1,1% 0,6% 0,6% 0,0% Mundo Estados Unidos México Centroamérica y Suramérica 16 TACC: Tasa anual de crecimiento compuesto Fuente: Freedonia Industry Study #2831 de diciembre de 2011, cálculos de la compañía
Preguntas? 17
MUCHAS GRACIAS 18