Banco Central de de Reserva de de El El Salvador Informe de Comercio Exterior de El Salvador, enero - mayo 2017 Gerencia de Estadísticas Económicas Departamento del Sector Externo
I- Entorno internacional 2.1 Importación de bienes de Estados Unidos Las importaciones de Estados Unidos recibidas del resto del mundo crecieron 8.2% hasta abril (con ajuste estacional). Este comportamiento puede favorecer en los próximos meses la actividad exportadora de los empresarios salvadoreños, considerando que el principal socio comercial sigue siendo Estados Unidos. Importaciones de Estados Unidos - Millones de US$ y tasas de crecimiento - 800,000 780,000 760,000 740,000 720,000 700,000 680,000 793,651 763,492 771,215 779,319 720,086 2013 2014 2015 2016 2017 Millones de US$ Tasa de crecimiento Fuente: Bureau of Economic Analysis 10% 5% 0% -5% -10% Las estadísticas de importaciones totales de Estados Unidos reflejan una evolución de las compras de ese país hacia países latinoamericanos, notándose tasas positivas para la mayoría de países del área, especialmente los países suramericanos, entre los cuales 8 presentan tasas de crecimiento de doble dígito. El Salvador se encuentra entre los que tienen las menores tasas de crecimiento (-1.2%), junto a Costa Rica, Paraguay y Bolivia. Importaciones de Estados Unidos desde países latinoamericanos Bolivia Paraguay Costa Rica El Salvador Honduras Rep. Dominicana Nicaragua México Guatemala Panamá Ecuador Colombia Chile Brasil Uruguay Argentina Perú Venezuela -57.8% -18.3% -1.3% -1.2% 2.7% 3.2% 4.7% 5.4% 8.8% 9.6% 10.5% 11.3% 18.8% 19.4% 21.5% 21.9% 51.6% 73.2% 2017 2016-80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% Fuente: United States Census Bureau Página 1
En particular las importaciones de textiles y vestuario de Estados Unidos cayeron -2.5% hasta el mes de abril (los volúmenes también se contrajeron), según datos de la Oficina de Textiles y Vestuario de ese país. Por país de origen de las importaciones de textiles y vestuario, las estadísticas estadounidenses muestran una contracción de las compras realizadas a la región del CAFTA DR de -0.81%, las procedentes de Guatemala tuvieron una tasa de -0.28%, las de Honduras 0.48% y las de Dominicana -4.7%. También las compras a China se redujeron en un -5%. II- Entorno nacional 3.1 Exportaciones El Salvador mantiene un resultado positivo en las exportaciones, las que sumaron US$ 2,353.7 millones al quinto mes de 2017, con un crecimiento interanual de 3.6%; sólo en mayo se exportaron US$ 500.3 millones, monto que supera en US$ 15.5 millones al valor registrado el mismo mes del año 2016. Exportaciones mensuales de El Salvador US$ millones Enero - Mayo 419.2 404.4 410.7 444.1 464.8 550.9 506.6 439.2 500.3 484.8 2016 2017 Ene Feb Mar Abr May Fuente: BCR En volumen, las exportaciones incrementaron un 20.3% interanual. Según la Clasificación Internacional Industrial Uniforme Rev. 2, 14 de 33 subsectores exportadores tuvieron una evolución positiva en los precios y el resto experimentaron reducciones en los valores unitarios. El sector industrial es el que determina el comportamiento de las exportaciones por su contribución de 95% del total, este sector acumuló US$ 2,247.7 millones de enero a mayo de 2017 y presentó un incremento de 3.5%, los bienes agrícolas exportados tuvieron un crecimiento de 7.9%, ambos sectores tuvieron crecimientos positivos en los volúmenes exportados. En la industria manufacturera los rubros que experimentan los mayores crecimientos absolutos son el azúcar con US$ 65 millones, prendas de vestir con US$ 39.2 millones, productos elaborados de la pesca con US$ 8.4 millones, productos metálicos de base y elaborados con US$ 6.6 millones y productos minerales no metálicos con US$ 6 millones. Los servicios industriales de maquila presentan una reducción de US$ 22.4 millones y los textiles y artículos confeccionados se redujeron en US$ 23.4 millones, estos rubros presentan las mayores reducciones. Página 2
Los productos agrícolas exportados incrementaron US$ 7.3 millones, el resultado es favorable por el aporte de los productos de la caza y la pesca, que tienen un incremento de las exportaciones equivalente a $3.4 millones. El café obtuvo un crecimiento de 3.9%, aportando un valor adicional de US$ 2.5 millones. Las categorías que conforman el total de textiles y vestuario en conjunto exportaron US$ 1,139.2 millones comparado con US$ 1,146 millones que se enviaron en 2016, se registró una caída de -0.58%, equivalente a US$ 6.6 millones. Este comportamiento está relacionado con la evolución de la demanda externa, que en el caso salvadoreño descansa casi exclusivamente en Estados Unidos, país que ha reducido sus importaciones en este tipo de bienes, lo cual ha afectado a muchos de sus países oferentes, tal como se señaló en la sección anterior. Exportaciones de textiles y vestuario 2017 461.5 412.5 265.2 2016 483.9 435.9 226.1 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 Maquila Textiles Prendas de vestir Fuente: BCR Las exportaciones con destino a Estados Unidos representa el 44.3% del total exportado y descendieron un 3.0% interanual; las dirigidas al área Centroamericana constituyen el 42.1% del total y crecieron 3.1%; las exportaciones hacia la Unión Europea son 4.0% del total e incrementaron 13.1% y las dirigidas al resto del mundo aumentaron 31.4%. Centroamérica ha mejorado las compras desde El Salvador las cuales presentan resultados positivos con la mayoría de países, Honduras presenta la menor tasa de crecimiento con 1.9% y la mayor corresponde a las exportaciones destinadas a Nicaragua, las cuales tuvieron una tasa de crecimiento de 5.7% Las exportaciones hacia países fuera de Centroamérica y que presentan resultados positivos al mes de mayo son: Canadá con US$ 17.9 millones adicionales, Taiwán registrando US$ 15.5 millones más, Rumania US$ 14.5 millones e Indonesia US$ 9.7 millones más, todos comparados con respecto al año anterior. Los tres grupos de productos que destacan por el crecimiento de dos dígitos y su aporte a las exportaciones: placas, hojas, bandas y películas de plástico, atún fresco, refrigerado y congelado y los chips electrónicos. a. Placas, hojas, bandas y películas de plástico Las exportaciones en placas, hojas, bandas y películas de plástico presentan un excelente resultado con US$ 30.6 millones al mes de mayo 2017. Este tipo de material utilizado para el embalaje y empaque de los productos terminados es muy utilizado en los diferentes sectores principalmente en la industria, es uno de los grupos de productos que experimentó un crecimiento vigoroso de 65% registrando US$ 12 millones adicionales a mayo de 2017 y contribuyendo a la mejora en las exportaciones. La oferta exportable de las placas está constituido por 146 empresas y los principales países donde son colocados los artículos son: Centroamérica, República Dominicana, México y Cuba, este grupo de Página 3
producto representa un 1.3% del total de las exportaciones a mayo 2017 y se espera que en el resto del año se incrementen las exportaciones de este grupo de productos. b. Atún y lomo de atún Las exportaciones de atún representan el 1.8% del total de las exportaciones, estas se concentran en tres categorías: atún fresco, congelado y refrigerado; atún enlatado y lomos de atún cocidos o congelados. Estos tres grupos de productos exportaron US$ 41.5 millones al quinto mes del 2017, un incremento del 30.2% en comparación con 2016. Este es otro rubro de las exportaciones que puede mejorar en los próximos meses del año debido a que se ha importado otro barco para la captura de este producto. El atún enlatado está destinado principalmente a los mercados de Italia, Costa Rica y España y experimentó un incremento de 29% a mayo 2017. El atún fresco, refrigerado o congelado muestra 135.2% de aumento y tiene como destino España, Ecuador y Argelia y el lomo de atún creció 3.9% y es colocado en los países de España, Italia y Brasil. c. Chips electrónicos Las exportaciones de este producto pertenecen a la rama de servicios de industria de maquila, representa el 17.1% de las exportaciones de maquila y el 3.4% de las exportaciones totales. Grupos de productos que han contribuido a la mejora de las exportaciones a mayo 2017 Millones de US$ - En el período de enero a mayo de 2017 las exportaciones de chips electrónicos registraron un monto de US$ 79 millones, con un incremento de 10.9% que equivale a US$ 7.8 millones y tienen como destino exclusivamente el mercado estadounidense. Este rubro industrial electrónico ha generado en los últimos dos años 540 nuevos empleos totalizando hasta el momento 3600 empleos directos. El Salvador se tiene la planta de fabricación de capacitores de tantalio más grande del mundo. 3.2 Importaciones El Salvador realiza importaciones del resto de países, las cuales son utilizadas como materias primas que requieren las empresas para sus procesos productivos que se destinan para el consumo interno y para exportar además se importan bienes de capital para mejorar los procesos productivos y la capacidad exportadora y otra parte como bienes finales para el consumo. Página 4
Las mercancías importadas registraron US$ 4,035 millones a mayo 2016 y subieron a US$ 4,221.6 millones en el presente año, con un crecimiento de 4.6% hasta dicho mes. Las importaciones de bienes de consumo presentaron un crecimiento de 0.7%, las empresas adquirieron más bienes intermedios creciendo 11.4%, la maquila -2.2% y los bienes de capital -0.2%. Los bienes intermedios continúan con su ritmo de crecimiento en 2017, las empresas compraron más para el desarrollo de sus actividades productivas. Los sectores de la manufactura aumentaron sus compras en 6.7%, construcción 27.6% y los otros sectores 136.7% de crecimiento que incluye el comercio, los servicios financieros y otros servicios. En el rubro de los bienes de capital se destacan de manera positiva las importaciones del sector electricidad, agua y servicios con un valor importado de US$ 92.5 millones y un crecimiento de US$ 23.2 millones (33.5%), que fue el rubro con el mejor desempeño. En 2017, el sector de electricidad, agua y servicios es el sector que más ha invertido en bienes de capital al comparar con los últimos 10 años. Las importaciones de estos bienes han sobrepasado los montos de los años 2015 y 2016 en cifras acumuladas al mes de mayo. En 2015, la inversión realizada por las empresas fue hasta finales del año (octubre); en 2016, los mayores montos invertidos fueron en los primeros dos meses del año, mientras que en 2017, las empresas han decidido realizar mayores compras de bienes de capital en los meses de marzo a mayo. Las inversiones del sector electricidad tienen el potencial de mejorar la competitividad del país y tener un impacto ambiental positivo. 40 Bienes de capital de electricidad, agua y servicios - Millones de US$ - 20 9.7 11.3 23.1 21.9 26.6 0 2017 2016 2015 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Fuente: BCR En total son 4,186 importadores los que han efectuado importaciones en bienes de capital en los cinco primeros meses del año 2017. De ese total 12 empresas han realizado compras mayores a los US$ 2 millones en concepto de bienes de capital, las cuales representan el 19.5% del período (enero mayo 2017). La factura petrolera tuvo un valor de US$ 521.96 millones, el cual se elevó 21.5% respecto al año anterior; ese incremento se observó exclusivamente por el efecto precio, en lo referente a los volúmenes se contrajeron -11.2%. Los precios efectivos registrados tienen un incremento de 36.8%. El incremento de las importaciones de derivados de petróleo equivale al 50% del crecimiento de las importaciones globales. Según la Administración de Información Energética, el precio del barril del petróleo rondará los 52 dólares en los próximos meses del año y la entidad proyecta para 2018 llegar a los 56 dólares. Página 5
Jan 2012 Apr 2012 jul-12 oct-12 Jan 2013 Apr 2013 jul-13 oct-13 Jan 2014 Apr 2014 jul-14 oct-14 Jan 2015 Apr 2015 jul-15 oct-15 Jan 2016 Apr 2016 jul-16 oct-16 Jan 2017 Apr 2017 jul-17 oct-17 Jan 2018 Apr 2018 jul-18 oct-18 Informe de comercio exterior de El Salvador Mayo 2017 150 Precio del petróleo - US$ por barril - 100 52 50 West Texas Intermediate Crude Oil Spot Price 0 3.3 Balanza comercial Fuente: U.S. Energy Information Administration El déficit comercial llegó a los -US$ 1,867.9 millones y se amplió en US$ 103.9 millones en comparación a lo acumulado a mayo del año anterior. Esa ampliación de la brecha fue provocada por el comportamiento de las importaciones, las cuales tuvieron un incremento de US$ 186.4 millones. El crecimiento del déficit respecto al año anterior fue de 5.9%, primer crecimiento positivo después de dos años de contracción. Saldo Comercial: Variación Interanual del valor acumulado Enero - Mayo 16.9% 17.9% 14.1% 0.5% 10.5% 5.9% Fuente: BCR El déficit comercial con Estados Unidos se incrementó en 36.1%. Con la región centroamericana se tuvo un déficit de US$ 11.3 millones al mes de mayo 2017, frente a un pequeño superávit de $4.7 millones observado el año anterior Conclusiones -9.9% -14.6% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Las importaciones totales de Estados Unidos crecieron 8.2% al mes de abril 2017, situación que se espera se traduzca en una mejora para El Salvador en los próximos meses. A pesar de esa mejora la demanda externa de Estados Unidos de productos del rubro de textiles y vestuario se redujo, afectando a varios países de la región, incluido El Salvador. Las exportaciones totalizaron US$ 2,353.7 millones con un incremento del 3.6%. Página 6
Las importaciones alcanzaron los US$ 4,221.6 millones con un 4.6% de crecimiento. Las empresas compraron más bienes intermedios por un monto de US$ 183.4 millones adicionales a mayo 2017. Dentro del rubro el sector de servicios importó más bienes por un monto de US$ 86.2 millones a mayo 2017 para el desarrollo de sus actividades. Las empresas adquirieron US$ 1.3 millones menos en concepto de bienes de capital. No obstante se observan resultados favorables en las compras del sector electricidad, agua y servicios. La factura petrolera se ha incrementado, aunque se espera que se estabilice en los próximos meses, debido a la tendencia de los precios. Página 7