BONOS CORPORATIVOS LATAM

viernes 29 de junio de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 5,00 04/07/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 101,849 104,488 10/12/2018-1,887% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 100,455 103,045 27/01/2021 4,110% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 108,465 110,972 23/05/2021 4,290% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 101,453 104,017 17/01/2022 4,874% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 93,579 95,889 20/05/2023 5,342% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 98,600 102,550 17/03/2024 5,717% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 92,596 95,208 27/01/2025 6,198% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 108,510 111,126 23/05/2026 6,895% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 99,854 102,465 17/01/2027 6,986% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 90,830 93,436 27/01/2028 6,949% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 87,682 90,301 01/02/2029 7,067% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 90,316 92,753 20/01/2040 7,561% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 89,515 92,471 27/01/2041 7,443% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 81,114 84,135 20/05/2043 6,977% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 92,410 95,260 17/03/2044 7,674% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 83,983 86,861 05/06/2115 7,886% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 104,868 105,872 14/01/2021 1,378% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 110,935 113,746 07/03/2022 1,978% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 104,918 107,884 02/10/2023 2,630% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 102,764 105,668 14/01/2025 3,762% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 104,257 106,972 15/01/2020 1,739% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 103,150 106,050 15/06/2022 3,495% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 104,453 107,347 16/09/2023 4,111% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 100,969 103,888 15/06/2025 4,394% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 103,184 106,228 01/02/2027 4,515% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 104,500 107,500 27/09/2023 4,977% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 102,190 104,873 30/07/2019 2,248% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 97,606 100,369 27/10/2021 5,623% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,500% 100,007 102,337 03/10/2018-4,787% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,027 102,401 13/05/2019 1,424% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 92,432 95,243 07/11/2022 4,724% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 99,967 102,849 23/07/2024 6,669% 23/07/2019 4,446% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 104,050 106,630 20/01/2020 2,592% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 102,143 104,866 30/01/2021 3,747% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 97,361 100,180 15/04/2023 4,706% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 100,845 103,553 29/04/2024 5,176% 29/01/2024 5,150% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 101,250 104,175 16/04/2044 6,900% 16/10/2043 6,898% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 101,387 104,318 16/07/2020 3,287% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,659 101,562 16/12/2020 5,558% 30/07/2018-14,753% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,875% 105,490 108,135 10/06/2021 2,958% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 4,375% 101,313 104,052 11/01/2022 3,149% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,250% 108,220 111,010 10/08/2026 4,605% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba3 BBB+ BBB- 7,200% 108,818 112,116 15/09/2032 5,925% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 8,250% 124,387 127,546 17/01/2034 5,576% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,875% 111,793 114,684 21/11/2036 5,586% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,875% 112,554 115,470 10/11/2039 5,621% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,625% 101,018 104,076 11/09/2042 5,323% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 3,750% 109,984 112,765 10/01/2023 0,862% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 98,111 101,194 21/09/2019 5,831% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 92,250 95,000 21/07/2020 9,233% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 72,901 76,284 29/09/2049 9,351% 23/09/2018 147,062% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 94,909 99,505 14/03/2023 5,118% 30/07/2018 11,662% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 99,185 101,997 29/11/2049 8,073% 05/08/2018-14,174% 100.000 USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- B+ 7,750% 101,611 104,397 28/10/2020 5,691% 30/07/2018-49,327% 200.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food B1 BB- B+ 7,250% 100,952 103,750 01/06/2021 5,827% 30/07/2018-41,809% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,875% 95,496 98,637 15/07/2024 6,148% 15/07/2019 7,269% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,750% 92,419 95,879 15/06/2025 6,496% 15/06/2020 8,076% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,017 104,001 29/12/2049 8,387% 03/04/2019 3,274% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 6,875% 101,391 104,000 24/06/2019 2,678% 30/07/2018-45,361% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 8,000% 101,075 103,764 08/06/2023 7,080% 08/06/2019 3,827% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 7,000% 96,078 98,953 15/03/2024 7,224% 15/03/2020 7,660% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 6,875% 94,886 97,800 19/01/2025 7,303% 19/01/2021 7,844% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB+ 7,250% 99,993 105,073 28/01/2020 3,879% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 3,950% 87,391 90,307 22/05/2023 6,285% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 4,750% 87,345 90,353 22/05/2024 6,763% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 2,750% 95,634 98,607 03/06/2022 3,131% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 105,368 106,679 07/05/2020 3,232% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 103,203 105,997 15/04/2021 3,467% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 105,169 108,058 03/02/2024 4,786% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 112,279 115,311 22/07/2041 5,901% 22/01/2041 5,889% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,000 103,000 29/10/2049 7,133% 09/07/2018-195,736% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR C - 9,500% 5,216 11,660 23/04/2019 593,044% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR C D 5,500% 5,253 8,938 23/10/2020 167,724% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR C D 5,750% 5,318 9,000 10/02/2022 111,168% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR C D 4,625% 5,821 9,286 08/05/2020 205,578% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR C D 5,625% 7,231 12,030 22/06/2021 110,525% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 99,625 103,080 24/01/2022 7,862% 24/01/2019 3,230% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 79,854 83,326 31/01/2025 10,582% 31/01/2022 12,975% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 84,167 88,472 97.342 9,890% 05/10/2018 59,971% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 100,534 103,325 12/05/2024 4,599% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 92,262 95,105 14/01/2025 4,880% 14/11/2024 4,904% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 99,189 102,078 17/01/2027 5,197% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,149 105,762 15/04/2020 2,855% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,156 104,369 22/01/2021 3,932% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,944 105,545 21/12/2021 4,454% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 100,628 103,251 06/08/2022 4,617% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 100,978 103,620 19/03/2022 4,575% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 98,496 101,166 13/05/2023 4,851% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 103,113 105,617 22/01/2020 2,290% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 100,066 102,690 15/01/2021 4,242% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 100,154 102,453 26/01/2022 5,112% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 98,441 101,173 19/01/2023 5,578% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 77,616 80,515 29/10/2049 7,945% 15/04/2024 10,874% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 106,028 108,379 29/10/2049 7,781% 20/10/2020 4,605% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 95,772 98,566 29/06/2049 9,140% 18/06/2024 9,317% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 98,858 101,699 29/10/2049 9,083% 15/04/2023 8,801% 200.000 EUR BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 3,750% 100,050 100,250 25/07/2018-0,526% 100.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 97,011 99,922 16/01/2020 4,052% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 94,108 96,903 28/09/2022 6,597% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 100,740 103,987 29/12/2049 8,388% 18/09/2019 5,281% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,584 106,316 21/01/2020 3,158% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 103,318 105,863 29/09/2019 1,924% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 102,206 104,738 16/01/2021 3,916% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 101,313 104,010 01/03/2022 4,546% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 99,870 102,659 03/05/2019 1,147% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 102,600 104,400 10/06/2019 1,726% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 WD BB- 5,500% 102,750 105,400 12/07/2020 2,736% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 101,375 103,875 26/09/2023 4,899% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 101,442 101,834 21/01/2019 0,269% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 95,725 99,180 02/02/2022 7,638% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 *- - - 9,625% 80,303 85,920 16/07/2020 18,210% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 104,034 107,074 08/04/2020 3,684% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 92,907 95,875 16/11/2022 4,807% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks Ba2 - - 8,500% 102,850 105,850 27/04/2020 5,076% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 100,799 103,939 05/11/2019 6,802% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 99,567 102,906 05/08/2020 7,341% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2 - CCC 8,500% 100,448 103,813 23/04/2020 6,222% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 103,814 106,660 27/01/2021 3,990% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 4,125% 101,116 103,678 07/10/2020 2,440% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 3,875% 99,623 102,366 08/02/2022 3,173% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 102,175 104,562 15/01/2019-1,051% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,842 103,309 04/11/2020 2,285% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 97,119 99,596 17/07/2022 3,107% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 102,029 104,550 16/09/2025 3,772% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 111,955 114,826 21/09/2035 4,388% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 94,853 97,823 17/07/2042 4,398% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 102,904 105,898 04/11/2044 4,490% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 106,743 109,464 09/07/2024 0,643% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 103,860 106,516 29/07/2019 1,103% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 102,377 105,277 21/01/2021 2,837% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 101,713 104,586 11/01/2022 3,357% 11/10/2021 3,258% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 99,550 102,492 01/08/2024 4,033% 01/05/2024 4,015% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 98,954 101,916 15/04/2024 3,876% 15/01/2024 3,862% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 103,032 105,583 08/07/2019 0,699% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,553 105,224 10/08/2020 2,674% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 101,648 104,008 06/12/2021 3,496% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 99,441 102,166 30/10/2024 3,983% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 101,928 105,019 09/06/2020 4,504% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 104,642 106,735 04/06/2019 0,738% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 103,539 105,875 15/06/2022 2,792% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - BB- 6,875% 96,304 99,327 01/02/2027 6,979% 06/02/2022 7,088% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 99,362 102,538 06/07/2023 5,414% 06/07/2020 6,066% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 101,516 103,602 19/12/2018 0,977% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 101,287 104,155 23/03/2021 6,794% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 98,497 101,394 04/04/2024 8,434% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 94,422 97,473 28/07/2025 8,989% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 85,124 88,170 21/07/2027 8,879% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 75,054 78,085 15/12/2047 9,162% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 101,192 104,576 19/07/2026 7,481% 19/07/2021 6,564% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 100,386 104,039 23/03/2023 7,708% 23/03/2020 6,226% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - - - 7,000% 98,356 101,192 09/09/2019 5,929% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - B+ B+ 11,500% 104,987 109,081 20/07/2020 6,671% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 103,584 106,902 30/11/2020 6,595% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 103,000 105,850 25/10/2022 8,108% 25/10/2018-8,562% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 101,937 104,591 07/05/2021 6,086% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,375% 95,208 98,250 21/07/2023 7,800% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ 9,750% 100,621 103,500 15/08/2021 8,442% 30/07/2018-35,954% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,500% 88,979 92,179 24/01/2027 8,820% 24/01/2022 10,173% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 92,010 95,123 12/12/2022 6,146% 12/12/2020 7,086% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 103,371 105,977 16/09/2020 2,562% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 99,656 102,273 01/04/2023 3,722% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 106,430 109,247 16/09/2026 5,459% 16/09/2021 3,777% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 105,169 107,514 24/04/2027 5,056% 24/04/2022 3,976% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 102,564 105,350 26/08/2022 3,598% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 102,496 105,474 22/09/2029 4,618% 22/09/2024 4,238% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 103,324 106,281 07/10/2040 6,821% 07/10/2020 4,417% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 104,237 106,912 07/10/2020 2,578% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 105,650 108,150 19/03/2029 5,601% 19/03/2024 4,966% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 99,567 102,583 13/12/2027 4,166% 13/12/2022 3,861% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,776 109,901 23/11/2021 3,615% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 100,912 103,469 12/04/2023 3,822% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 101,750 104,500 02/02/2022 4,011% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 104,529 107,413 07/02/2024 4,725% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 98,226 101,056 08/02/2023 4,244% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,750 102,250 02/04/2019 0,346% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 96,375 98,875 31/01/2023 3,770% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,750 102,250 15/07/2019 1,049% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,350 103,850 08/02/2022 3,598% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 99,250 102,100 15/07/2025 4,399% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 98,500 101,750 15/07/2029 5,041% 15/07/2024 4,911% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 100,231 101,883 26/04/2020 3,786% 30/07/2018-20,388% 200.000 USD COMPANIA MINERA MILPO Mining - BBB- BB+ 4,625% 98,638 101,350 28/03/2023 4,305% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 95,386 98,128 19/06/2032 4,937% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 97,013 100,027 19/06/2047 5,623% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 92,088 95,814 02/08/2022 7,585% 30/07/2018 65,287% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 95,830 98,527 30/04/2028 4,436% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 108,538 111,361 30/04/2043 5,989% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 104,331 104,924 04/02/2019-2,808% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,263 100,841 23/07/2020 3,073% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 106,865 109,758 04/02/2021 2,453% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 93,439 96,009 15/01/2025 4,973% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 93,258 95,874 23/01/2026 5,166% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 84,431 86,753 27/06/2044 6,570% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 84,315 87,155 23/01/2046 6,647% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 94,471 97,254 21/09/2047 6,970% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 94,107 97,182 29/09/2049 6,844% 30/07/2018 46,405% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 102,029 102,534 15/03/2019 0,113% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 109,483 112,128 15/03/2023 2,380% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 104,015 105,543 27/11/2020 0,786% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 110,371 113,038 24/02/2025 3,297% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,907 100,416 16/07/2022 3,014% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 102,552 104,976 30/03/2020 2,070% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 115,573 118,735 15/11/2037 4,647% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 116,863 119,922 30/03/2040 4,657% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 102,476 105,069 10/03/2024 0,592% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 103,280 105,911 10/03/2028 1,468% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 115,178 118,158 06/09/2073 5,348% 06/09/2023 2,599% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB 5,500% 99,250 101,750 06/12/2032 5,324% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 101,292 104,155 19/09/2022 3,796% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 108,375 111,329 97.266 7,634% 20/01/2022 4,973% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 111,589 114,160 18/03/2025 4,180% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 127,525 130,751 11/03/2032 5,309% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 107,586 110,379 16/04/2026 6,056% 16/04/2021 3,783% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,044% 89,750 93,750 29.12.2049 7,568% 13/08/2018 67,078% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 103,400 106,149 05/03/2023 2,955% 05/03/2019-4,558% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 104,160 106,412 26/07/2020 2,897% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 102,286 104,858 11/09/2022 3,856% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 106,305 109,237 30/07/2022 4,965% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB BB+ 5,375% 98,887 101,819 27/09/2022 4,892% 30/07/2018-19,028% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - B+ BB- 8,500% 104,090 106,944 29/12/2049 7,899% 30/03/2020 4,306% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 104,411 106,867 23/07/2019 1,048% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 105,918 108,524 18/09/2023 4,041% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 96,420 99,075 16/01/2025 4,289% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 102,373 105,004 26/06/2026 4,618% 26/03/2026 4,597% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 109,725 112,640 18/09/2043 6,361% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 94,551 97,277 28/05/2045 6,081% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 101,993 104,830 19/02/2023 4,213% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 102,228 105,031 12/05/2026 5,453% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 99,101 101,736 26/09/2022 4,295% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 104,107 106,943 09/07/2022 3,986% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 *- BBB *- - 7,625% 101,127 104,543 29/07/2019 3,264% 100.000 USD GRUPOSURA FINANCE Investment Com - BBB BBB- 5,700% 103,731 106,353 18/05/2021 3,360% 200.000 USD GRUPOSURA FINANCE Investment Com - BBB BBB- 5,500% 102,034 104,783 29/04/2026 4,759% 29/01/2026 4,740% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 22,874 26,857 17/11/2021 64,615% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 24,000 27,500 17/02/2022 69,694% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 19,924 23,837 16/05/2024 41,407% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 19,942 23,886 15/11/2026 33,644% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 21,384 25,301 12/04/2027 29,670% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 22,750 26,250 17/05/2035 37,356% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 21,000 24,500 12/04/2037 23,541% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 104,252 106,675 23/04/2019 0,884% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 105,957 108,548 07/03/2022 3,984% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 100,595 103,191 19/07/2022 4,085% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 96,250 98,917 06/02/2028 5,094% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 122,738 125,554 28/04/2034 6,085% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 112,399 115,230 16/08/2037 5,943% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,625% 100,939 101,401 15/10/2018-0,360% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 105,011 107,600 26/02/2021 0,694% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 110,690 113,497 21/03/2025 2,191% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 102,684 105,736 26/09/2019 2,713% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 107,066 109,775 28/04/2021 4,040% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 104,447 107,573 18/02/2025 8,001% 18/02/2020 4,596% 200.000 USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 98,511 101,998 13/11/2018 3,026% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 100,578 103,643 26/09/2020 3,288% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% 100,313 103,115 20/09/2022 3,955% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 101,033 103,597 05/09/2019 1,835% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 99,844 102,677 28/12/2023 6,901% 28/12/2018 1,904% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 100,788 103,699 29/04/2049 9,461% 25/10/2018-2,047% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 102,262 104,154 01/07/2019-0,183% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 102,696 105,867 19/04/2021 8,099% 17/04/2019 2,886% 200.000 USD PROMSVYAZBK(PSB FINANCE) Banks C WD - 10,200% 13,641 17,359 06/11/2019 219,654% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks Ba2 BB+ - 5,100% 100,011 101,364 25/07/2018-17,645% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 107,007 109,917 16/10/2023 6,263% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 99,163 101,917 29/10/2022 4,629% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 100,155 102,830 26/02/2024 4,918% 26/02/2019 1,079% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 102,430 104,194 15/11/2019 0,269% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 103,696 106,205 09/07/2020 3,677% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 102,617 105,326 05/07/2022 4,554% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 105,751 108,562 22/11/2025 5,378% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 107,201 110,078 21/02/2023 1,756% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 104,488 107,082 13/10/2020 3,291% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 102,135 104,835 17/10/2022 5,661% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,751 105,780 30/06/2035 5,714% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 103,755 106,619 29/12/2049 8,872% 06/12/2022 7,702% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 105,751 108,562 22/11/2025 5,378% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

Nota de deuda según calificador Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy