BONOS CORPORATIVOS LATAM

miércoles 27 de junio de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 3,00 02/07/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 101,869 104,414 10/12/2018-1,603% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 100,400 102,943 27/01/2021 4,154% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 108,334 110,878 23/05/2021 4,329% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 101,367 103,970 17/01/2022 4,890% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 93,231 95,543 20/05/2023 5,425% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 98,300 102,250 17/03/2024 5,779% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 92,315 95,016 27/01/2025 6,234% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 108,449 111,052 23/05/2026 6,908% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 99,553 102,223 17/01/2027 7,024% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 90,508 93,115 27/01/2028 6,997% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 87,378 90,048 01/02/2029 7,103% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 90,408 92,847 20/01/2040 7,552% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 89,252 92,261 27/01/2041 7,464% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 80,999 84,022 20/05/2043 6,988% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 92,300 95,214 17/03/2044 7,678% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 83,930 86,825 05/06/2115 7,889% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 104,978 105,961 14/01/2021 1,348% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 110,895 113,679 07/03/2022 2,000% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 104,841 107,834 02/10/2023 2,641% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 102,659 105,490 14/01/2025 3,793% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 104,240 107,031 15/01/2020 1,717% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 103,150 106,000 15/06/2022 3,511% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 104,518 107,465 16/09/2023 4,088% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 100,882 103,866 15/06/2025 4,398% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 103,132 106,182 01/02/2027 4,522% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 104,250 107,250 27/09/2023 5,031% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 102,286 104,964 30/07/2019 2,187% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 97,613 100,442 27/10/2021 5,599% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,500% 99,972 102,330 03/10/2018-4,561% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 99,984 102,395 13/05/2019 1,448% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 92,391 95,197 07/11/2022 4,734% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 100,004 102,865 23/07/2024 6,666% 23/07/2019 4,445% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 104,023 106,597 20/01/2020 2,627% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 102,189 104,908 30/01/2021 3,734% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 97,328 100,180 15/04/2023 4,706% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 100,821 103,559 29/04/2024 5,176% 29/01/2024 5,149% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 101,295 104,238 16/04/2044 6,895% 16/10/2043 6,892% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 101,319 104,284 16/07/2020 3,309% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,644 101,555 16/12/2020 5,562% 27/07/2018-15,485% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,875% 105,510 108,183 10/06/2021 2,947% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 4,375% 101,336 104,043 11/01/2022 3,154% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,250% 108,195 110,914 10/08/2026 4,620% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba3 BBB+ BBB- 7,200% 108,859 112,218 15/09/2032 5,915% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 8,250% 124,278 127,413 17/01/2034 5,587% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,875% 111,558 114,488 21/11/2036 5,602% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 6,875% 112,162 115,164 10/11/2039 5,643% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 5,625% 100,991 104,072 11/09/2042 5,323% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Ba1 BBB+ BBB- 3,750% 109,989 112,789 10/01/2023 0,860% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 97,883 100,845 21/09/2019 6,134% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 92,500 95,250 21/07/2020 9,085% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 73,092 76,381 29/09/2049 9,339% 23/09/2018 142,995% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 96,858 99,747 14/03/2023 5,059% 27/07/2018 8,482% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 99,212 101,996 29/11/2049 8,073% 05/08/2018-12,836% 100.000 USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- B+ 7,750% 101,613 104,410 28/10/2020 5,690% 27/07/2018-51,745% 200.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food B1 BB- B+ 7,250% 100,995 103,748 01/06/2021 5,830% 27/07/2018-43,718% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,875% 95,760 98,799 15/07/2024 6,115% 15/07/2019 7,094% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,750% 92,365 95,623 15/06/2025 6,543% 15/06/2020 8,219% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,011 104,032 29/12/2049 8,384% 03/04/2019 3,272% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 6,875% 101,411 104,000 24/06/2019 2,701% 27/07/2018-47,424% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- B+ * 8,000% 101,059 103,754 08/06/2023 7,083% 08/06/2019 3,861% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 7,000% 95,874 98,745 15/03/2024 7,269% 15/03/2020 7,791% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- B+ * 6,875% 94,503 97,327 19/01/2025 7,396% 19/01/2021 8,054% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB+ 7,250% 100,003 105,082 28/01/2020 3,884% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 3,950% 87,550 90,530 22/05/2023 6,225% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 4,750% 87,230 90,341 22/05/2024 6,764% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB+ 2,750% 95,649 98,543 03/06/2022 3,148% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 105,395 106,678 07/05/2020 3,243% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 103,230 106,054 15/04/2021 3,450% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 105,294 108,268 03/02/2024 4,747% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 112,211 115,372 22/07/2041 5,897% 22/01/2041 5,885% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,000 103,000 29/10/2049 7,133% 05/07/2018-330,712% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR C - 9,500% 5,224 11,660 23/04/2019 586,896% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR C D 5,500% 5,174 9,118 23/10/2020 165,408% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR C D 5,750% 5,962 9,066 10/02/2022 110,517% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR C D 4,625% 5,867 9,824 08/05/2020 198,113% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR C D 5,625% 7,216 12,031 22/06/2021 110,359% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 99,628 103,241 24/01/2022 7,812% 24/01/2019 3,001% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 80,173 83,729 31/01/2025 10,483% 31/01/2022 12,805% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 84,167 88,393 97.342 9,899% 05/10/2018 59,310% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 100,586 103,387 12/05/2024 4,587% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 92,299 95,101 14/01/2025 4,880% 14/11/2024 4,904% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 99,128 102,100 17/01/2027 5,194% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,151 105,773 15/04/2020 2,858% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,283 104,498 22/01/2021 3,883% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,847 105,548 21/12/2021 4,456% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 100,399 103,057 06/08/2022 4,670% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 100,748 103,407 19/03/2022 4,638% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 98,434 101,055 13/05/2023 4,877% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 103,024 105,586 22/01/2020 2,322% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 100,055 102,737 15/01/2021 4,225% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 99,916 102,217 26/01/2022 5,185% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 98,348 101,080 19/01/2023 5,602% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 77,741 80,573 29/10/2049 7,938% 15/04/2024 10,854% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 106,008 108,423 29/10/2049 7,777% 20/10/2020 4,594% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 95,874 98,726 29/06/2049 9,124% 18/06/2024 9,281% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 98,885 101,808 29/10/2049 9,073% 15/04/2023 8,773% 200.000 EUR BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 3,750% 100,050 100,250 25/07/2018-0,160% 100.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 97,021 99,956 16/01/2020 4,029% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 94,093 96,865 28/09/2022 6,607% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 100,686 103,768 29/12/2049 8,407% 18/09/2019 5,480% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,545 106,275 21/01/2020 3,199% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 103,306 105,877 29/09/2019 1,934% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 102,027 104,636 16/01/2021 3,962% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 101,137 103,790 01/03/2022 4,612% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 99,791 102,623 03/05/2019 1,211% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 102,600 104,400 10/06/2019 1,753% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 WD BB- 5,500% 102,750 105,400 12/07/2020 2,744% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 101,375 103,875 26/09/2023 4,900% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 101,457 101,893 21/01/2019 0,197% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 95,924 99,426 02/02/2022 7,558% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 *- - - 9,625% 82,529 96,124 16/07/2020 11,814% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 104,335 107,183 08/04/2020 3,635% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 92,705 95,670 16/11/2022 4,860% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks Ba2 - - 8,500% 103,100 105,950 27/04/2020 5,030% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 100,547 103,724 05/11/2019 6,980% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 99,352 103,141 05/08/2020 7,224% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2 - CCC 8,500% 99,947 103,861 23/04/2020 6,201% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 103,855 106,673 27/01/2021 3,990% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 4,125% 101,045 103,599 07/10/2020 2,479% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks Aa3 A A+ 3,875% 99,529 102,222 08/02/2022 3,216% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 102,203 104,601 15/01/2019-1,035% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,852 103,346 04/11/2020 2,272% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 97,135 99,617 17/07/2022 3,101% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 102,054 104,584 16/09/2025 3,767% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 111,808 114,666 21/09/2035 4,401% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 94,718 97,582 17/07/2042 4,414% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 102,522 105,695 04/11/2044 4,503% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 106,734 109,406 09/07/2024 0,654% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 103,716 106,468 29/07/2019 1,176% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 102,402 105,249 21/01/2021 2,853% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 101,637 104,469 11/01/2022 3,394% 11/10/2021 3,298% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 99,550 102,470 01/08/2024 4,037% 01/05/2024 4,020% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 98,935 101,896 15/04/2024 3,880% 15/01/2024 3,866% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 103,040 105,605 08/07/2019 0,707% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,549 105,215 10/08/2020 2,685% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 101,652 104,013 06/12/2021 3,497% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 99,335 102,020 30/10/2024 4,010% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 102,055 105,054 09/06/2020 4,493% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 104,706 106,808 04/06/2019 0,705% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 103,644 105,923 15/06/2022 2,782% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - BB- 6,875% 96,337 99,781 01/02/2027 6,908% 06/02/2022 6,942% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 99,456 102,685 06/07/2023 5,381% 06/07/2020 5,988% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 101,682 103,769 19/12/2018 0,721% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 102,367 105,199 23/03/2021 6,384% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 100,218 103,069 04/04/2024 8,068% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 96,769 99,774 28/07/2025 8,541% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 86,710 89,793 21/07/2027 8,594% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 76,606 79,572 15/12/2047 8,984% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 101,691 104,749 19/07/2026 7,454% 19/07/2021 6,505% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 100,931 104,386 23/03/2023 7,622% 23/03/2020 6,025% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - - - 7,000% 98,140 101,319 09/09/2019 5,823% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - B+ B 11,500% 105,465 109,088 20/07/2020 6,678% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 104,378 107,396 30/11/2020 6,387% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 98,920 109,650 25/10/2022 7,108% 25/10/2018-18,834% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 103,119 105,780 07/05/2021 5,645% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,375% 96,439 99,340 21/07/2023 7,533% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ 9,750% 100,705 103,883 15/08/2021 8,305% 27/07/2018-42,714% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ 7,500% 91,759 94,661 24/01/2027 8,385% 24/01/2022 9,292% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 92,774 95,860 12/12/2022 5,948% 12/12/2020 6,738% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 103,342 105,950 16/09/2020 2,580% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 99,616 102,234 01/04/2023 3,731% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 106,402 109,219 16/09/2026 5,464% 16/09/2021 3,791% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 105,195 107,557 24/04/2027 5,051% 24/04/2022 3,967% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 102,561 105,323 26/08/2022 3,606% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 102,460 105,351 22/09/2029 4,632% 22/09/2024 4,261% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 102,709 105,663 07/10/2040 6,873% 07/10/2020 4,704% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 104,203 106,892 07/10/2020 2,594% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 105,650 108,150 19/03/2029 5,602% 19/03/2024 4,967% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 99,613 102,591 13/12/2027 4,165% 13/12/2022 3,860% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,763 109,796 23/11/2021 3,651% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 100,582 103,469 12/04/2023 3,822% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 101,750 104,500 02/02/2022 4,013% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 104,445 107,314 07/02/2024 4,746% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 98,166 100,864 08/02/2023 4,290% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,750 102,250 02/04/2019 0,368% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 96,375 98,875 31/01/2023 3,769% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,750 102,250 15/07/2019 1,060% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,125 103,625 08/02/2022 3,665% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 99,375 102,225 15/07/2025 4,379% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 98,500 101,750 15/07/2029 5,041% 15/07/2024 4,911% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 100,216 101,895 26/04/2020 3,783% 30/07/2018-18,748% 200.000 USD COMPANIA MINERA MILPO Mining - BBB- BB+ 4,625% 98,595 101,284 28/03/2023 4,321% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 95,365 98,108 19/06/2032 4,939% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 97,100 99,995 19/06/2047 5,625% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 91,844 96,009 02/08/2022 7,526% 30/07/2018 58,447% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 95,699 98,546 30/04/2028 4,433% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 108,501 111,446 30/04/2043 5,983% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 104,324 104,919 04/02/2019-2,725% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,264 100,754 23/07/2020 3,118% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 106,772 109,785 04/02/2021 2,450% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 93,093 95,724 15/01/2025 5,025% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 93,022 95,657 23/01/2026 5,202% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 83,855 86,173 27/06/2044 6,622% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 83,729 86,579 23/01/2046 6,698% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 93,967 96,630 21/09/2047 7,022% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 93,961 96,946 29/09/2049 6,863% 27/07/2018 51,561% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 102,050 102,538 15/03/2019 0,135% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 109,354 111,929 15/03/2023 2,425% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 103,966 105,461 27/11/2020 0,825% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 110,131 112,717 24/02/2025 3,349% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,875 100,418 16/07/2022 3,014% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 102,604 105,039 30/03/2020 2,043% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 115,505 118,665 15/11/2037 4,652% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 116,300 119,475 30/03/2040 4,687% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 102,527 105,078 10/03/2024 0,591% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 103,243 105,889 10/03/2028 1,471% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 115,295 118,406 06/09/2073 5,336% 06/09/2023 2,556% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB 5,500% 99,250 101,750 06/12/2032 5,324% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 101,097 103,913 19/09/2022 3,858% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 108,375 111,049 97.266 7,653% 20/01/2022 5,059% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 111,506 114,033 18/03/2025 4,202% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 127,162 130,318 11/03/2032 5,347% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 107,377 110,257 16/04/2026 6,075% 16/04/2021 3,834% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,044% 89,750 93,750 29.12.2049 7,568% 13/08/2018 64,188% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 103,421 106,128 05/03/2023 2,961% 05/03/2019-4,458% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 104,189 106,442 26/07/2020 2,890% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 101,568 104,137 11/09/2022 4,041% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 106,101 109,107 30/07/2022 5,002% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB BB+ 5,375% 98,634 101,412 27/09/2022 4,999% 27/07/2018-14,420% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - B+ BB- 8,500% 103,954 106,816 29/12/2049 7,909% 30/03/2020 4,392% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 104,362 106,830 23/07/2019 1,114% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 105,821 108,460 18/09/2023 4,056% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 96,306 98,974 16/01/2025 4,306% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 102,263 104,915 26/06/2026 4,631% 26/03/2026 4,611% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 109,943 112,860 18/09/2043 6,345% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 94,423 97,139 28/05/2045 6,092% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 101,882 104,664 19/02/2023 4,253% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 101,950 104,700 12/05/2026 5,504% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 98,832 101,527 26/09/2022 4,350% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 103,831 106,697 09/07/2022 4,052% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 *- BBB *- - 7,625% 100,950 103,855 29/07/2019 3,923% 100.000 USD GRUPOSURA FINANCE Investment Com - BBB BBB- 5,700% 103,714 106,249 18/05/2021 3,401% 200.000 USD GRUPOSURA FINANCE Investment Com - BBB BBB- 5,500% 101,974 104,769 29/04/2026 4,762% 29/01/2026 4,743% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 22,474 26,253 17/11/2021 65,730% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 23,500 27,000 17/02/2022 70,659% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 19,434 23,218 16/05/2024 42,202% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 19,406 23,160 15/11/2026 34,435% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 20,600 24,722 12/04/2027 30,191% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 22,000 25,500 17/05/2035 38,415% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 20,000 23,500 12/04/2037 24,427% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 104,282 106,748 23/04/2019 0,852% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 105,790 108,369 07/03/2022 4,038% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 100,473 103,079 19/07/2022 4,116% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 95,943 98,598 06/02/2028 5,136% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 122,950 125,768 28/04/2034 6,067% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 111,506 114,302 16/08/2037 6,018% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,625% 100,971 101,492 15/10/2018-0,575% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 104,904 107,497 26/02/2021 0,738% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 110,588 113,320 21/03/2025 2,219% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 102,670 106,038 26/09/2019 2,493% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 107,143 109,847 28/04/2021 4,021% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 104,480 107,537 18/02/2025 8,009% 18/02/2020 4,633% 200.000 USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 98,514 103,535 13/11/2018-0,969% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 100,581 103,606 26/09/2020 3,309% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% 100,470 103,137 20/09/2022 3,951% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 100,939 103,598 05/09/2019 1,848% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 99,799 102,754 28/12/2023 6,885% 28/12/2018 1,811% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 100,844 103,676 29/04/2049 9,463% 25/10/2018-1,778% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 102,264 104,144 01/07/2019-0,151% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 103,057 106,044 19/04/2021 8,034% 17/04/2019 2,720% 200.000 USD PROMSVYAZBK(PSB FINANCE) Banks C WD - 10,200% 14,339 18,686 06/11/2019 206,529% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks Ba2 BB+ - 5,100% 100,011 101,402 25/07/2018-16,255% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 107,079 109,970 16/10/2023 6,253% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 99,086 101,789 29/10/2022 4,662% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 100,049 102,950 26/02/2024 4,895% 26/02/2019 0,935% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 102,433 104,156 15/11/2019 0,309% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 103,734 106,239 09/07/2020 3,668% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 102,596 105,346 05/07/2022 4,551% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 105,771 108,579 22/11/2025 5,376% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 107,047 109,921 21/02/2023 1,792% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 104,505 107,105 13/10/2020 3,289% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 101,888 104,590 17/10/2022 5,725% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,751 105,780 30/06/2035 5,714% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 103,717 106,520 29/12/2049 8,881% 06/12/2022 7,730% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 105,771 108,579 22/11/2025 5,376% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

Nota de deuda según calificador Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy