1 CRÉDITO EMPRESARIAL DOCUMETO DE CÁLCULO DE ITERESES, COMISIOES Y GASTOS Última versión: 31 de julio de 2017 Contenido: 1. Acerca del producto 2. Generación de cronograma de pagos 3. Tasa de costo efectiva anual 4. Incumplimiento de pago. 5. Pago anticipado y adelantado. 6. Pago total del crédito. 1. ACERCA DEL PRODUCTO Son créditos que se otorgan a personas naturales o jurídicas que desarrollan actividades de producción y comercialización de bienes y prestación de servicios, que tengan endeudamiento en el sistema financiero superiores a los S/ 300,000 en los últimos 6 meses. 2. GEERACIÓ DE CROOGRAMA DE PAGOS Para generar un cronograma de pagos es indispensable identificar: Tabla 1 Variables para generar un cronograma TEA Tasa de seguro de desgravamen Fecha de desembolso Fecha de vencimiento de la 1ra. úmero de cuotas Periodicidad Es el monto solicitado a la entidad financiera. Es la tasa de interés expresada anualmente ( días). Para las personas naturales puede ser individual o mancomunada; no se ofrece seguro de desgravamen para las personas jurídicas. Momento de desembolso del crédito. Momento de pago de la primes cuota (entre 30 a 59 días después del desembolso). Es el total de cuotas pactadas para cancelar el crédito. Es el periodo que existe entre cuotas (semanal, quincenal, mensual entre otras).
2 El cronograma de pagos tendrá la siguiente estructura: Tabla 2 Cronograma de pagos* (*) Se muestra la columna días solo por efectos didácticos. Dónde: Tabla 3 Comentario a la cabecera del cronograma de pagos Fecha Días Es el número de cuota. Es la fecha de vencimiento de la cuota. Son los días que transcurrieron entre la fecha de vencimiento de la cuota anterior y la fecha de vencimiento de la cuota actual. Días = Fecha actual Fecha anterior capital El saldo capital luego del pago de la cuota. capital actual = capital anterior amortizable cuota amortizable Es el capital destinado a reducir el saldo capital. amortizable = desgravamen Es el cobro por el uso del dinero en el tiempo, es redondeado a 2 decimales. = [(1 + TEA)días 1] capital desgravamen La tasa del seguro de desgravamen individual es de 0.08% (siendo el monto mínimo S/ 1.00) y la del mancomunado 0.11% (siendo el monto mínimo S/ 1.50), es redondeado a 2 decimales Seguro = Tasa del seguro capital de desgravamen Cantidad de cierres de mes El monto comprometido a pagar periódicamente. Pasos para generar un cronograma:
3 PASO 1: Elaborar la tabla de cronogramas de pagos, respetando los puntos mencionados anteriormente (ver Tabla 3); debido a que el valor cuota no se conoce, se puede poner como valor de cuota 0. Tabla 4 Cronograma de pagos 0 F 0 Monto 1 F 1 F 1 - F 0 SC 1 = Monto - CA 1 CA 1 = C - SD 1 - I 1 I 1 SD 1 0 2 F 2 F 2 - F 1 SC 2 = SC 1 - CA 2 CA 2 = C - SD 2 - I 2 I 2 SD 2 0 n-1 F n-1 F n-1 - F n-2 SC n-1 = SC n-2 - CA n-1 CA n-1 = C - SD n-1 - I n-1 I n-1 SD n-1 0 n F n F n - F n-1 SC n = SC n-1 - CA n CA n = C - SD n - I n I n SD n 0 PASO 2: Sabiendo que la última cuota debe tener de saldo capital S/ 0 (SC n =0), buscaremos un valor cuota que de ese resultado; debido a que existen dos componentes distintos: uno exponencial (interés) y el otro lineal (seguro de desgravamen), se realizara la búsqueda de la cuota mediante un proceso iterativo de prueba y error, en Excel se puede usar la herramienta Análisis Y Si/Buscar Objetivo. PASO 3: Una vez que identifiquemos el valor cuota, notaremos que cuenta con varios decimales, este valor cuota será redondeado a 2 decimales. PASO 4: Al redondear el saldo capital de la última cuota será diferente a S/ 0 (SC n 0), es por eso que se realizara un ajuste a la última cuota, ver formula 1, el valor de la última cuota será igual a la suma del saldo capital de la penúltima cuota más el seguro de desgravamen y el interés de la última cuota, esto originara que el saldo capital final sea de S/ 0 (SC n = 0), ver Tabla 5. Tabla 5 Ajuste a la última cuota 0 F 0 Monto 1 F 1 F 1 - F 0 SC 1 = Monto - CA 1 CA 1 = C - SD 1 - I 1 I 1 SD 1 C 2 F 2 F 2 - F 1 SC 2 = SC 1 - CA 2 CA 2 = C - SD 2 - I 2 I 2 SD 2 C n-1 F n-1 F n-1 - F n-2 SC n-1 = SC n-2 - CA n-1 CA n-1 = C - SD n-1 - I n-1 I n-1 SD n-1 C n F n F n - F n-1 SC n = SC n-1 - CA n CA n = C ajust. - SD n - I n I n SD n C ajust. Fórmula 1 - Ajuste a la última cuota C ajust. = SC n-1 + I n + SD n
4 CASO PRÁCTICO Si una persona jurídica realizará un desembolso de S/ 50,000.00 soles el día 15/12/2017, acordándose el día 14/01/2018 como fecha de primer pago, una TEA de 25.00% y un plazo de 12 cuotas mensuales Cuál sería su cronograma de pagos? DATOS: : S/ 5,000.00 TEA : 25.00% Plazo : 12 cuotas mensuales Fecha desembolso : 15/12/2017 Fecha de 1er. vencimiento : 14/01/2018 DESARROLLO: PASO 1: Se elabora el cronograma con el valor de cuota S/ 0. Tabla 6 Paso 1 para la elaboración del cronograma de pagos 1 14/01/2018 30 50,938.46-938.46 938.46 0.00 0.00 2 14/02/2018 31 51,926.71-988.25 988.25 0.00 0.00 3 14/03/2018 28 52,835.80-909.09 909.09 0.00 0.00 4 14/04/2018 31 53,860.86-1,025.06 1,025.06 0.00 0.00 5 14/05/2018 30 54,871.79-1,010.93 1,010.93 0.00 0.00 6 14/06/2018 31 55,936.35-1,064.56 1,064.56 0.00 0.00 7 14/07/2018 30 56,986.23-1,049.88 1,049.88 0.00 0.00 8 14/08/2018 31 58,091.82-1,105.59 1,105.59 0.00 0.00 9 14/09/2018 31 59,218.86-1,127.04 1,127.04 0.00 0.00 10 15/10/2018 31 60,367.76-1,148.90 1,148.90 0.00 0.00 11 14/11/2018 30 61,500.82-1,133.06 1,133.06 0.00 0.00 12 14/12/2018 30 62,655.15-1,154.33 1,154.33 0.00 0.00
5 PASO 2: Se halla la cuota mediante un proceso iterativo, en Excel se puede usar Buscar Objetivo. Tabla 7 Paso 2 para la elaboración del cronograma de pagos 1 14/01/2018 30 46,241.82 3,758.18 938.46 0.00 4,696.63 2 14/02/2018 31 42,442.32 3,799.51 897.13 0.00 4,696.63 3 14/03/2018 28 38,488.72 3,953.60 743.04 0.00 4,696.63 4 14/04/2018 31 34,538.81 3,949.92 746.72 0.00 4,696.63 5 14/05/2018 30 30,490.44 4,048.37 648.27 0.00 4,696.63 6 14/06/2018 31 26,385.34 4,105.10 591.54 0.00 4,696.63 7 14/07/2018 30 22,183.94 4,201.41 495.23 0.00 4,696.63 8 14/08/2018 31 17,917.69 4,266.25 430.39 0.00 4,696.63 9 14/09/2018 31 13,568.67 4,349.02 347.62 0.00 4,696.63 10 15/10/2018 31 9,135.28 4,433.40 263.24 0.00 4,696.63 11 14/11/2018 30 4,610.10 4,525.18 171.46 0.00 4,696.63 12 14/12/2018 30-0.00 4,610.11 86.53 0.00 4,696.63 PASO 3: Se redondea las cuotas a 2 decimales. Tabla 8 Paso 3 para la elaboración del cronograma de pagos 1 14/01/2018 30 46,241.82 3,758.18 938.46 0.00 4,696.64 2 14/02/2018 31 42,442.31 3,799.51 897.13 0.00 4,696.64 3 14/03/2018 28 38,488.71 3,953.60 743.04 0.00 4,696.64 4 14/04/2018 31 34,538.79 3,949.92 746.72 0.00 4,696.64 5 14/05/2018 30 30,490.42 4,048.37 648.27 0.00 4,696.64 6 14/06/2018 31 26,385.32 4,105.10 591.54 0.00 4,696.64 7 14/07/2018 30 22,183.91 4,201.41 495.23 0.00 4,696.64 8 14/08/2018 31 17,917.66 4,266.25 430.39 0.00 4,696.64 9 14/09/2018 31 13,568.64 4,349.02 347.62 0.00 4,696.64 10 15/10/2018 31 9,135.24 4,433.40 263.24 0.00 4,696.64 11 14/11/2018 30 4,610.06 4,525.18 171.46 0.00 4,696.64 12 14/12/2018 30-0.05 4,610.11 86.53 0.00 4,696.64
6 PASO 4: Se ajusta la última cuota. Tabla 9 Paso 4 para la elaboración del cronograma de pagos 1 14/01/2018 30 46,241.82 3,758.18 938.46 0.00 4,696.64 2 14/02/2018 31 42,442.31 3,799.51 897.13 0.00 4,696.64 3 14/03/2018 28 38,488.71 3,953.60 743.04 0.00 4,696.64 4 14/04/2018 31 34,538.79 3,949.92 746.72 0.00 4,696.64 5 14/05/2018 30 30,490.42 4,048.37 648.27 0.00 4,696.64 6 14/06/2018 31 26,385.32 4,105.10 591.54 0.00 4,696.64 7 14/07/2018 30 22,183.91 4,201.41 495.23 0.00 4,696.64 8 14/08/2018 31 17,917.66 4,266.25 430.39 0.00 4,696.64 9 14/09/2018 31 13,568.64 4,349.02 347.62 0.00 4,696.64 10 15/10/2018 31 9,135.24 4,433.40 263.24 0.00 4,696.64 11 14/11/2018 30 4,610.06 4,525.18 171.46 0.00 4,696.64 12 14/12/2018 30 0.00 4,610.06 86.53 0.00 4,696.59 3. TASA DE COSTO EFECTIVO AUAL La TCEA se hallará con la herramienta financiero TIR (Tasa interna de retorno). = (1 + TCEA) d1 + (1 + TCEA) d2 + + (1 + TCEA) dn 1 ajustada + (1 + TCEA) dn Donde d1, d2,, dn son los días acumulados de cada cuota, se calculan restando la fecha de la cuota con la fecha de desembolso; considerando el caso actual, la formula seria de la siguiente manera: 50,000 = 4,696.64 (1 + TCEA) 30 + 4,696.64 (1 + TCEA) 61 + + 4,696.64 (1 + TCEA) 334 + 4,696.59 (1 + TCEA) 364 Debido a que la herramienta financiero TIR (Tasa interna de retorno) usa un proceso iterativo de prueba y error, en Excel se puede usar la herramienta Análisis Y Si/Buscar Objetivo. TCEA = 0.2500 = 25.00%
7 4. ICUMPLIMIETO DE PAGO En caso el cliente pague una cuota después de la fecha de vencimiento se le cobrara adicionalmente un interés compensatorio y una penalidad. compensatorio Es el cobro por el uso del dinero en el tiempo fuera de la fecha pactada. compensatorio = (capital cuota + interés cuota ) [(1 + TEA)días de atraso 1] Penalidad desgravamen La penalidad está en función de un rango de capital desembolsado y un rango de número de días de atraso. Si y solo si el cliente cuenta con días de atrasos y pasa un cierre de mes, se le cargara un cobro por seguro desgravamen, el cargo es periódico. desgravamen = capital de las cuotas por pagar Tasa del seguro de desgravamen CASO PRÁCTICO Siguiendo el caso anterior, el cliente se atrasa en pagar 32 días la primera cuota de su cronograma. 1 14/01/2018 30 46,241.82 3,758.18 938.46 0.00 4,696.64 ITERÉS COMPESATORIO 32 = (3,758.18 + 938.46) [(1 + 25%) 1] = 94.09 compensatorio PEALIDAD Con un rango de desembolso de S/ 50,000 y 32 días de atraso, la penalidad es de S/ 200.00. Tabla 10 Tarifario de penalidad para créditos en M Rango de montos desembolsado Rango de días S/ 300 a S/ 2,999.99 S/ 3,000 a S/ 7,499.99 S/ 7,500 a S/ 24,999.99 S/ 25,000 a más De 1 a 3 días 2.5 5 7.5 10 De 4 a 7 días 7.5 10 20 30
8 De 8 a 15 días 15 22 50 80 De 16 a 30 días 25 45 90 150 De 31 a 45 días 40 75 150 200 De 46 a 60 días 50 80 180 250 De 61 a 90 días 75 100 250 320 De 91 a 120 días 100 150 320 450 De 121 a más días 150 220 400 600 TOTAL A PAGAR El total a pagar es S/ 4,990.73. Fechas Comp. Penalidad desgrav. Otros cargos Total a pagar 1 14/01/2018 3,758.18 938.46 94.09 200.00 0.00 0.00 4,990.73 5. PAGO ATICIPADO Y ADELATADO Conforme al reglamento de transparencia, aprobado por la Resolución SBS 8181-2012 los usuarios tienen derecho a efectuar pagos por encima de la cuota exigible en el periodo, estos pueden catalogarse como: PAGO ATICIPADO Es el pago que trae como consecuencia la aplicación del monto superior a la cuota exigible al capital del crédito, con la consiguiente reducción de los intereses, las comisiones y los gastos derivados de las cláusulas contractuales al día del pago, el cliente tendrá la opción de elegir si quiere reducir el plazo o reducir el monto de la cuota. Afecto al plazo Se reducirá el plazo, pero se mantendrá el monto de la cuota, la última cuota tendrá un ajuste. Ejm: basándonos en el caso inicial, si el cliente el 14/01/2018 viniera con S/ 23,483.20 y desea realizar un pago anticipado afecto al plazo, cancelaria la cuota 1 (S/ 4,696.64) y reduciría el saldo capital adicionalmente en S/ 18,786.56, con el nuevo saldo capital se generaría un nuevo cronograma respetando el valor de la cuota.
9 Tabla 11 uevo cronograma luego de realizar un pago anticipado afecto al plazo Fechas Estado 1 14/01/2018 27,455.26 22,544.74 938.46 0.00 23,483.20 Cancelado 2 14/02/2018 23,291.28 4,163.98 532.66 0.00 4,696.64 3 14/03/2018 19,002.40 4,288.88 407.76 0.00 4,696.64 4 14/04/2018 14,674.42 4,327.98 368.66 0.00 4,696.64 5 14/05/2018 10,253.21 4,421.21 275.43 0.00 4,696.64 6 14/06/2018 5,755.49 4,497.72 198.92 0.00 4,696.64 7 14/07/2018 1,166.88 4,588.61 108.03 0.00 4,696.64 8 14/08/2018 0.00 1,166.88 22.64 0.00 1,189.52 Afecto al monto Se mantendrá el plazo, pero el valor de la cuota variará, la última cuota tendrá un ajuste. Ejm: basándonos en el caso inicial, si el cliente el 14/01/2018 viniera con S/ 23,483.20 y desea realizar un pago anticipado afecto al monto de la cuota, cancelaria la cuota 1 (S/ 4,696.64) y reduciría el saldo capital adicionalmente en S/ 18,786.56, con el nuevo saldo capital se generaría un nuevo cronograma respetando número de cuotas, variando el valor de las cuotas. Tabla 12 uevo cronograma luego de realizar un pago anticipado afecto al monto de la cuota Fechas Estado 1 14/01/2018 27,455.26 22,544.74 938.46 0.00 23,483.20 Cancelado 2 14/02/2018 25,199.37 2,255.89 532.66 0.00 2,788.55 3 14/03/2018 22,851.99 2,347.38 441.17 0.00 2,788.55 4 14/04/2018 20,506.79 2,345.20 443.35 0.00 2,788.55 5 14/05/2018 18,103.14 2,403.65 384.90 0.00 2,788.55 6 14/06/2018 15,665.81 2,437.33 351.22 0.00 2,788.55 7 14/07/2018 13,171.30 2,494.51 294.04 0.00 2,788.55 8 14/08/2018 10,638.29 2,533.01 255.54 0.00 2,788.55 9 14/09/2018 8,056.13 2,582.16 206.39 0.00 2,788.55 10 15/10/2018 5,423.88 2,632.25 156.30 0.00 2,788.55 11 14/11/2018 2,737.13 2,686.75 101.80 0.00 2,788.55
10 12 14/12/2018 0.00 2,737.13 51.37 0.00 2,788.50 PAGO ADELATADO Es el pago que trae como consecuencia la aplicación del monto pagado a las cuotas inmediatamente posteriores a la exigible en el periodo, sin que se produzca una reducción de los intereses, las comisiones y los gastos derivados de las cláusulas contractuales, manteniéndose el cronograma original. Ejm: basándonos en el caso inicial, si el cliente el 14/01/2018 viniera con S/ 23,483.20 y desea realizar un pago adelantado, cancelaria la cuota 1 (S/ 4,696.64) y adelantaría las cuotas 2 a 5 (S/ 4,696.64 x 4), su próxima fecha de pago seria el 14/06/2018. Tabla 13 Cronograma con pagos adelantados Fechas Estado 1 14/01/2018 46,241.82 3,758.18 938.46 0.00 4,696.64 Cancelado 2 14/02/2018 42,442.31 3,799.51 897.13 0.00 4,696.64 Cancelado 3 14/03/2018 38,488.71 3,953.60 743.04 0.00 4,696.64 Cancelado 4 14/04/2018 34,538.79 3,949.92 746.72 0.00 4,696.64 Cancelado 5 14/05/2018 30,490.42 4,048.37 648.27 0.00 4,696.64 Cancelado 6 14/06/2018 26,385.32 4,105.10 591.54 0.00 4,696.64 7 14/07/2018 22,183.91 4,201.41 495.23 0.00 4,696.64 8 14/08/2018 17,917.66 4,266.25 430.39 0.00 4,696.64 9 14/09/2018 13,568.64 4,349.02 347.62 0.00 4,696.64 10 15/10/2018 9,135.24 4,433.40 263.24 0.00 4,696.64 11 14/11/2018 4,610.06 4,525.18 171.46 0.00 4,696.64 12 14/12/2018 0.00 4,610.06 86.53 0.00 4,696.59 6. PAGO TOTAL DEL CRÉDITO Para el pago total del crédito se cobrará al cliente intereses por los días transcurridos, el seguro de desgravamen por los cierres de mes transcurridos (desde la última fecha de cuota pagada hasta la fecha de cancelación anticipada) y el saldo capital restante, en el caso que el cliente estuviera atrasado primero deberá ponerse al día.
11 Ejm: basándonos en el caso inicial, si el cliente cuenta con la cuota 1 cancelada y viene a pagar todo el crédito el día 16/01/2018 tendría que pagar solo interés por 2 días (S/ 57.36) y el saldo capital (S/ 46,241.82), siendo en total S/ 46,299.18. Tabla 14 Cancelación total del crédito Fechas Total a Pagar Estado 1 14/01/2018 46,241.82 3,758.18 938.46 0.00 4,696.64 Cancelado * 16/01/2018 0.00 46,241.82 57.36 0.00 46,299.18 IMPORTATE: Los cálculos se realizan sobre la base de días. Las operaciones de desembolso, pago de cuotas, amortizaciones y cancelaciones están afectos al pago del ITF (0.005%). Las tasas comisiones y gastos se encuentran detallados en el tarifario de operaciones activas disponible en nuestra página web institucional. www.credinka.com