CRÉDITO HIPOTECARIO NUEVO CRÉDITO MI VIVIENDA

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1 CRÉDITO HIPOTECARIO UEVO CRÉDITO MI VIVIEDA Versión: CH Contenido. COSIDERACIOES DEL PRODUCTO:.... FÓRMULAS PARA EL MOTO O COCESIOAL.... A. Fórmulas para el cálculo de intereses.... B. Fórmulas para el cálculo del monto de comisiones y gastos.... C. Fórmula para determinar la Cuota total a pagar D. Proceso de amortización de capital E. Deuda amortizada F. Procedimiento de liquidación del monto a cancelar FÓRMULAS PARA EL MOTO COCESIOAL A. Fórmulas para el cálculo de intereses B. Fórmula para determinar cuota C. Proceso de amortización de capital..... D. Deuda amortizada FORMULAS DE LIQUIDACIÓ DE PAGO CO DÍAS DE ATRASO A. Interés Moratorio B. Interés Compensatorio EJEMPLO UMÉRICO EXPLICATIVO A. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MOTO O COCESIOAL A.. Fórmulas para el cálculo de intereses A.. Cálculo del monto de comisiones y gastos A.. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar A. 4. Procedimiento de amortización de capital A. 5. Deuda amortizada B. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MOTO COCESIOAL B.. Cálculo de intereses B.. Cálculo para el cálculo del monto de comisiones y gastos B.. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar B.4. Procedimiento de amortización de capital B.5. Deuda amortizada EJEMPLO: LIQUIDACIÓ DE PAGO CO DÍAS DE ATRASO.... 9

2 Versión: CH COSIDERACIOES DEL PRODUCTO: Producto del Fondo MiVivienda que financia la adquisición de vivienda nueva o usada así como la construcción en terreno propio. Aporte mínimo del 0% por parte del beneficiario. El plazo va desde los diez hasta los veinte años. Se otorgan créditos en moneda nacional. El crédito nuevo Mi Vivienda se divide en dos productos: crédito MiVivienda (Adquisición) y Crédito MiVivienda (construcción). Subsidio condicionado por parte del Estado a través del Bono al Buen Pagador. Para obtener un subsidio de S/.,500, tanto para el crédito MiVivienda (Adquisición) y Crédito MiVivienda (construcción), el valor de la vivienda debe estar en un rango entre las 4 UITs y 50 UITs. Y el rango a financiar para ambos productos es 9.8 UITs hasta 45 UITS. Por otro lado, para obtener un subsidio de S/. 5,000, tanto para el crédito MiVivienda (Adquisición) y Crédito MiVivienda (construcción), el valor de la vivienda debe estar entre valores superiores a 50 UITs hasta 70 UITs. Para el primer producto, el rango a financiar es de 5 UITs hasta 6 UITs. Mientras que para el segundo producto, el rango a financiar es desde 8 UITs hasta 68 UITs. Aplica seguro de desgravamen y contra todo riesgo. Garantía hipotecaria de la vivienda. CMAC Sullana para este producto cobra una tasa de costo efectivo anual TCEA la cual incluye comisiones, gastos e intereses propios del crédito. Hay que mencionar que para este tipo de crédito se asigna un bono de buen pagador por cumplir con el pago puntual de las cuotas; el proceso a seguir es el siguiente. ) Del monto total desembolsado se considera un monto concesional (que como ya se mencionó en el ítem 5 de las consideraciones del producto ) se trata de un subsidio condicionado por parte del Estado de S/.,500 para viviendas entre las 4 UITs y 50 UITs o de S/. 5,000 para viviendas superiores a 50 UITs hasta 70 UITs por motivo de ser un buen pagador. ) El monto restante o monto no concesional, es aquel que se tendrá que pagar, a éste último se le aplica el seguro de desgravamen y el seguro contra todo riesgo; las cuotas de este monto son de periodicidad mensual. ) Se tendrán cronogramas de pagos, uno de cuotas mensuales (tramo no concesional mencionado en el punto ) y otro de cuotas semestrales (tramo concesional), se hará una evaluación cada semestre para verificar la puntualidad en el pago de las 6 cuotas mensuales que le corresponden al monto no concesional, si dichas cuotas han sido pagadas de forma puntual entonces la primera cuota del monto concesional (cuota semestral) no se pagará; caso contrario, un sexto de dicha cuota será añadido en las siguientes 6 cuotas mensuales del tramo no concesional. 4) Las cuotas del tramo concesional son calculadas sin considerar desgravamen ni seguro Unidad Impositiva Tributaria (UIT)

3 Versión: CH contra todo riesgo debido a que éstos ya son considerados en las cuotas del tramo no concesional.. FÓRMULAS PARA EL MOTO O COCESIOAL. A. Fórmulas para el cálculo de intereses Cálculo de la tasa de interés (i) Para el cálculo de la tasa de interés se utiliza la siguiente fórmula: i (( TEA) n / 60 ) i = Tasa de intereses generados en el periodo. TEA = Tasa efectiva anual. n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de intereses. Cálculo de los intereses generados (I). El interés es a rebatir, es decir, aplicado sobre los saldos de capital en un período, una vez que se tiene i para calcular los Intereses (I) se aplica la siguiente fórmula: I * i I = Intereses generados en el periodo = Saldo de capital en el periodo calculado. i = tasa de interés generados en el periodo. B. Fórmulas para el cálculo del monto de comisiones y gastos. B.. SEGURO DE DESGRAVAME Seguro de desgravamen para el Primer Periodo Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula. d = [( + TSDA) n 60 ] d = tasa de prima de seguro desgravamen generados en el Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de Seguro. La tasa de prima correspondiente para cada periodo será se determina en función a los días que existen entre fechas

4 Versión: CH Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D). Para calcular el pago de la prima de seguro de desgravamen, se toma en cuenta el saldo capital del crédito no concesional y el saldo capital del crédito concesional. D ( nc skc) * d D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen nc = Saldo de capital en el periodo calculado tramo no concesional. c = Saldo de capital en el periodo calculado tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período Seguro de desgravamen para el resto de periodos Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen diaria (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula. d = [( + TSDA) 0 60 ] d = tasa de prima de seguro desgravamen generados en el Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D) para el resto de periodo. Una vez que se tiene tasa de seguro de desgravamen (d) para calcular el pago correspondiente a seguro por desgravamen (D) se debe aplicar la siguiente fórmula: D ( nc skc ) t t * d D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen nc = Saldo de capital en el periodo t- en el tramo no concesional. c = Saldo de capital en el periodo t- en el tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período. B.. SEGURO DE COTRATODO RIESGO HIPOTECARIO Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR). Para el cálculo de la tasa de Seguro contra todo riesgo se utiliza la siguiente fórmula: t = TSCTR n 4

5 Versión: CH t = Tasa de prima de SCTR generados en el periodo. TSCTR = Tasa Seguro Contra Todo Riesgo hipotecario. n = úmero de periodos en un año (por lo general es mensual). Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR). Una vez que se tiene tasa de seguro de contra todo riesgo (t) para calcular el pago correspondiente al seguro contra todo riesgo (R) se debe aplicar la siguiente fórmula: R V * t R = Pago correspondiente a prima de seguro contra todo riesgo. V = Valor del crédito no concesional más el crédito concesional t = Tasa de prima de seguro de contra todo riesgo generados en El período.. C. Fórmula para determinar la Cuota total a pagar Generalmente los créditos suelen contratarse bajo el sistema de cuotas periódicas y constantes (método de amortización francés). Cálculo cuotas fijas periódicas Los intereses y seguros se calculan en base a los días exactos de cada mes, como no todos los meses tienen el mismo número de días (8, 9, 0, ), para encontrar una cuota constante donde la suma de todas las amortizaciones de como resultado el importe del monto del crédito otorgado, se realiza el siguiente procedimiento: Procedimiento para calcular la cuota. Se calcula el plazo del crédito en días, p Fecha de última cuota fecha de desembolso de crédito. Se calcula la tasa agregada mensual TAEM = [( + TEA) 0 60 ] + [( + TSDA) 0 60 ] Donde: TEA TSDA TAEM = Tasa efectiva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectiva mensual. Se calcula la tasa agregada anual Donde: TAEM TAEA = [( + TAEM) ] = Tasa agregada efectiva mensual 5

6 Versión: CH TAEA = Tasa agregada efectiva anual 4. Se calcula el valor futuro del crédito (V) V = C [( + TAEA) p 60] Donde: V C TAEA p = Valor futuro del crédito = Monto del crédito = Tasa agregada efectiva anual = plazo del crédito en días 5. Calculo de los factores de crédito El número de factores que existen es igual al número de cuotas pactadas(). La fórmula para obtener cada uno de los factores es la siguiente. F t = ( + TAEA) A t 60 Donde F t TAEA A t = Factor correspondiente a la cuota respectiva = Tasa agregada efectiva Anual = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el periodo t. 6. Sumatoria de los factores de crédito Una vez que se ha obtenido cada uno de los factores de crédito se procede a realizar la operación de Sumatoria F F F F... F 7. Cálculo de la cuota Para calcular la cuota referencial del crédito con fechas fijas de pago se aplica la siguiente fórmula. Este cálculo es referencial, para garantizar la totalidad de la extinción de la deuda, el Sistema al encontrar pequeñísimas diferencias entre lo amortizado y el monto de crédito, reprocesa por medio de iteraciones distribuyendo estas diferencias entre todas las cuotas. Algunas entidades, no realizan el reproceso y cobran todas las cuotas iguales menos la última que es donde hacen el reajuste. CMAC Sullana, distribuye uniformemente para garantizar que todas las cuotas son iguales, incluida la última. 6

7 Versión: CH Cuota Donde: V = Valor futuro del crédito F = Factor de crédito = úmero de cuotas pactadas V F Cuota total a pagar Cuota ITF. D. Proceso de amortización de capital. El proceso de la devolución gradual del préstamo mediante pagos periódicos se conoce como amortización. Del total de la cuota se paga se realiza un proceso previo de descomposición en porciones: impuestos, comisiones o gastos, intereses y capital, proceso que se conoce como: programa de amortización, servicio de la deuda, cronograma de pagos. Para construir una tabla de amortización se sigue el siguiente procedimiento: ) Como punto de inicio, tomamos el importe del pago total a realizar, (Cuota total a pagar) ) Se resta la cuota correspondiente al pago del ITF, Prima de Seguro de desgravamen (D), los Intereses correspondientes (I) así como la Prima de Seguro contra todo riesgo (R) ) El resultado es la cantidad destinada a amortizar. (amortización) 4) La deuda pendiente () se obtiene al restar el capital vivo a principios de cada período menos la cuota de amortización de ese mismo período. del período La amortización se halla por simple diferencia cuota total a pagar menos impuesto ITF, menos prima de seguro e interés calculados sobre el saldo deudor en cada periodo, construyéndose así la tabla de amortización Cuota total a pagar ITF D I Cuota total a pagar ITF D Cuota total a pagar ITF D Cuota total a pagar ITF D I I I Siendo: = del capital correspondiente al periodo ITF = Impuesto correspondiente. D = Prima de seguros correspondiente al período. I = Intereses generados correspondientes al periodo. 7

8 Versión: CH E. Deuda amortizada. El comportamiento de la deuda a través del tiempo va disminuyendo cada vez que se realiza una amortización, hasta extinguirse en el periodo (periodo de la última cuota pactada). El saldo de capital al inicio es igual al Monto del crédito, al final del plazo pactado el saldo capital es 0. Cada amortización reduce en igual monto el saldo del préstamo lo que se conoce como el nuevo saldo de capital. 0 Monto de credito ( C) Siendo = Saldo de capital F. Procedimiento de liquidación del monto a cancelar. El total a cancelar será la cuota total en la Fecha Pactada en el cronograma es: monto total a pagar = cuota ( + tasa ITF 4 ) + seguro contra todo riesgo. FÓRMULAS PARA EL MOTO COCESIOAL. A. Fórmulas para el cálculo de intereses. A. Cálculo de la tasa de interés (i) Para el cálculo de la tasa de interés se utiliza la siguiente fórmula: i (( TEA) n / 60 ) i = Tasa de intereses generados en el periodo (semestral). TEA = Tasa efectiva anual. n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de intereses.. A.. Cálculo de los intereses generados (I). El interés es a rebatir, es decir, aplicado sobre los saldos de capital en un período, una vez que se tiene i para calcular los Intereses (I) se aplica la siguiente fórmula: 4 ITF=0.005% 8

9 Versión: CH I * i I = Intereses generados en el periodo = Saldo de capital en el periodo calculado. i = tasa de interés generados en el periodo. B. Fórmula para determinar cuota Para obtener el cálculo de la cuota se realizan las siguientes operaciones previas. Procedimiento para calcular la cuota. Se calcula una tasa efectiva semestral (TES) TES (( TEA) 80/ 60 ) TEA = Tasa Efectiva Anual.. Se calcula el plazo del crédito en días, p Fecha de última cuota fecha de desembolso de crédito. Se calcula la tasa agregada semestral TAES = [( + TEA) ] + [( + TSDA) ] Donde: TEA TSDA TAES = Tasa efectiva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectiva semestral. 4. Se calcula la tasa agregada anual Donde: TAES TAEA TAEA = [( + TAES) ] = Tasa agregada efectiva semestral = Tasa agregada efectiva anual 5. Se calcula el valor futuro del crédito (V) V = C [( + TAEA) p 60 ] 9

10 Versión: CH Donde: V C TAEA p = Valor futuro del crédito = Monto del crédito = Tasa agregada efectiva anual = plazo del crédito en días 6. Calculo de los factores de crédito El número de factores que existen es igual al número de cuotas pactadas(). La fórmula para obtener cada uno de los factores es la siguiente. F t = ( + TAEA) A t 60 Donde F t TAEA A t = Factor correspondiente a la cuota respectiva = Tasa agregada efectiva Anual = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el periodo t. 7. Sumatoria de los factores de crédito Una vez que se ha obtenido cada uno de los factores de crédito se procede a realizar la operación de Sumatoria F F F F... F 8. Cálculo de la cuota Para calcular la cuota referencial del crédito con fechas fijas de pago se aplica la siguiente fórmula. Este cálculo es referencial, para garantizar la totalidad de la extinción de la deuda, el Sistema al encontrar pequeñísimas diferencias entre lo amortizado y el monto de crédito, reprocesa por medio de iteraciones distribuyendo estas diferencias entre todas las cuotas. 5 Donde: V = Valor futuro del crédito F = Factor de crédito = úmero de cuotas pactadas Cuota V F 5 Algunas entidades, no realizan el reproceso y cobran todas las cuotas iguales menos la última que es donde hacen el reajuste. CMAC Sullana, distribuye uniformemente para garantizar que todas las cuotas son iguales, incluida la última. 0

11 Versión: CH C. Proceso de amortización de capital. del período La amortización se halla por simple diferencia cuota total a pagar menos impuesto ITF, menos prima de seguro e interés calculados sobre el saldo deudor en cada periodo, construyéndose así la tabla de amortización Cuota total a pagar ITF D I Cuota total a pagar ITF D Cuota total a pagar ITF D Cuota total a pagar ITF D I I I Siendo: = del capital correspondiente al periodo ITF = Impuesto correspondiente. D = Prima de seguros correspondiente al período. I = Intereses generados correspondientes al periodo.. D. Deuda amortizada. El comportamiento de la deuda a través del tiempo va disminuyendo cada vez que se realiza una amortización, hasta extinguirse en el periodo (periodo de la última cuota pactada). El saldo de capital al inicio es igual al Monto del crédito, al final del plazo pactado el saldo capital es 0. Cada amortización reduce en igual monto el saldo del préstamo lo que se conoce como el nuevo saldo de capital. 0 Monto de credito ( C) Siendo = Saldo de capital

12 Versión: CH Se determina la cuota total a pagar, la cuota calculada más el pago correspondiente al impuesto a las transacciones financieras. (0.005%) 6 según OTA en la última página. Cuota total a pagar Cuota ITF 4. FORMULAS DE LIQUIDACIÓ DE PAGO CO DÍAS DE ATRASO. En caso de incumplimiento del pago de las cuotas en las fechas establecidas, se aplica una penalidad de incumplimiento que consiste en aplicar sobre la cuota, la tasa de interés moratorio, más la aplicación del cobro de intereses compensatorios por los días de vencimiento. Definiendo Cuota m Cuota m = Interes + Amortizacion Cuota m = capital de la cuota más intereses en el periodo. Interes = intereses en el periodo. Amortizacion = en el periodo. 4. A. Interés Moratorio Cálculo de la tasa moratorio (im) Tasa Moratoria anual esta expresada en un año de 60 días. (TMA) Para el cálculo de la tasa moratoria se considera la tasa anunciada en los tarifarios. Se utiliza la siguiente formula: i m = (( + TMA) n 60 ) im = tasa moratoria generada TMA = Tasa Moratoria anual n = úmero de días de atraso. Cálculo de los Intereses moratorio generado (Im). El interés se aplica sobre la Cuota m, una vez que se tiene (im), se aplica la siguiente formula Im cuota m *im Im = Interés Moratorio Generado. cuota m = amortización más interes en el periodo. im = tasa moratoria generada 4. B. Interés Compensatorio Cálculo de la tasa interés compensatorio por los días de vencimiento Tasa Efectiva anual esta expresada en un año de 60 días. (TEA) Para el cálculo de la tasa compensatoria en el periodo moratorio se considera la tasa efectiva anual pactada para el crédito. Se utiliza la siguiente fórmula: 6 Las entradas o salidas de dinero al Sistema Financiero Peruano, están gravados por Ley con el Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF).Cambio Vigente a partir del 0 de Abril del 0.

13 Versión: CH i c = (( + TEA) n 60 ) ic = Tasa interés compensatoria por días de atraso generada TEA = Tasa Efectiva anual (interes compensatório) n = úmero de días de atraso. Cálculo del Interés compensatorio por los días de vencimiento. (Ic) El interés compensatorio por los días de vencimiento se aplica sobre la Cuota m, una vez que se tiene (ic), se aplica la siguiente formula Ic cuota * m ic Ic = Interés compensatorio por días de vencimiento. = amortización más intereses en el periodo. ic = tasa compensatoria generada cuota m Procedimiento de liquidación del monto a cancelar con días de atraso. El total a cancelar será la cuota total en la Fecha Pactada en el cronograma más el interés compensatorio Generado en los días de vencimiento más los intereses moratorios generados por los días de atraso. A este total se debe aplicar el impuesto a las transacciones financieras (ITF) correspondiente. Total a cancelar ( Monto total a pagar Ic Im)*( Tasa de impuesto ITF) 5. EJEMPLO UMÉRICO EXPLICATIVO. ota: Los valores comerciales, de realización y de Gravamen (Hipoteca) son proporcionados por el cliente en la tasación que adjunta a la hora de solicitar el crédito, el monto solicitado es obtenido de la diferencia del valor de la vivienda con respecto a la aportación del cliente. La clienta Angelina Quezada, próspera empresaria del sector minero, se acerca a nuestra oficina principal y solicita un crédito de: Valor Comercial S/. 50, Valor de operación S/. 5, De acuerdo al monto del crédito 7, se le reconoce una bonificación para el tramo concesional de S/5, La clienta Quezada decide aportar inicialmente un 0% del crédito, por lo que su aporte sería de S/5,000.00; por lo que el monto a financiar aprobado para este cliente será de S/5, soles para cancelarlos en un plazo de 6 meses. os quedaría mencionar que el 7 Detallado en las consideraciones del producto en la página (ítem 5)

14 Versión: CH tramo O Concesional sería de (S/5, S/5, = S/0,000.00). Así mismo, la clienta elige pagar todos los 7 de cada mes pactándose una tasa efectiva anual del % A. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MOTO O COCESIOAL 5. A.. Fórmulas para el cálculo de intereses Cálculo de la tasa de interés primer periodo La fecha del desembolso del crédito fue el 8/0/05, el primer pago se realiza el día 7/04/05. Los días transcurridos desde el desembolso hasta la fecha de liquidación es (n) es de 0 días, ya sabemos que el monto del crédito (S) es de 0,000 soles. i i i (( TEA) (( 0.) n / 60 0/ ) ) Cálculo de la tasa de interés segundo periodo El día 8/05/05 la clienta realiza su segundo pago (se considera 8 porque el día 8/05/05 es domingo), los días trascurridos (n) es la diferencia entre el día de la liquidación de intereses 8/05/05 y la fecha en que se realizó la última liquidación de intereses 7/04/05, es decir, días. n / 60 i (( TEA) ) i i (( 0.) / ) Y así podemos seguir calculando la tasa para el resto de periodos. Liquidación de intereses generados en el período. La liquidación del interés correspondiente al primer periodo En este caso el monto del crédito (S) es igual al saldo de capital (0), porque aún no se han realizado amortizaciones. Aplicamos la fórmula I 0 * i 5. 0,000 * La liquidación de interés para el primer periodo es de 5. soles. Liquidación de intereses correspondientes al segundo periodo. En esta caso se necesita conocer el Saldo capital () (la forma cómo se determinó explicaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = S/. 4,970.5 la 8 De acuerdo al tarifario vigente desde el 0/08/07 4

15 Versión: CH I * i 74.6 Y así podríamos seguir calculando para los demás periodos. 5. A.. Cálculo del monto de comisiones y gastos 5. A.. I. SEGURO DE DESGRAVAME Seguro de desgravamen para el Primer Periodo S/. 4,970.5* Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula. d = [( + TSDA) n 60 ] d = tasa de prima de seguro desgravamen generados en el Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual n = Días transcurridos en el periodo de liquidación de Seguro 9. Como se explicó anteriormente, hay 0 días entre la fecha de desembolso y la fecha del pago de la primera cuota. d = [( %) 0 60 ] d = Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D). Para calcular el pago de la prima de seguro de desgravamen, se toma en cuenta el saldo capital del crédito no concesional y el saldo capital del crédito concesional. D ( nc skc) * d D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen nc = Saldo de capital en el periodo calculado tramo no concesional. c = Saldo de capital en el periodo calculado tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período Seguro de desgravamen para el resto de periodos 9 La fecha del desembolso del crédito fue el 0/04/07, el primer pago se realiza el día 7//04. Los días transcurridos desde el desembolso hasta la fecha de liquidación es (n) es de 8 días. 5

16 Versión: CH Cálculo de la tasa de Seguro de desgravamen diaria (d). Para el cálculo de la prima de Seguro de desgravamen se utiliza la siguiente fórmula. d = [( + TSDA) 0 60 ] d = tasa de prima de seguro desgravamen generados en el Periodo TSDA = Tasa prima de Seguro desgravamen anual d = [( %) 0 60 ] d = Cálculo del pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen (D) para el resto de periodo. Una vez que se tiene tasa de seguro de desgravamen (d) para calcular el pago correspondiente a seguro por desgravamen (D) se debe aplicar la siguiente fórmula: D ( nc skc ) t t * d D = Pago correspondiente a prima de seguro de desgravamen nc = Saldo de capital en el periodo t- en el tramo no concesional. c = Saldo de capital en el periodo t- en el tramo concesional. d = Tasa de prima de seguro desgravamen generados en el período Para efectos explicativos, establecemos los saldos capitales del tramo concesional, los cuales son semestrales (su cálculo respectivo serán explicados posteriormente): fecha skc 0 8/0/ ,00 7/09/05 490,87 7/0/06 54,75 7/09/06 7,98 4 7/0/07 876,56 5 8/09/07 968,60 6 7/0/08 0,00 Es decir, para los primeros seis meses al saldo capital del crédito no concesional se le sumara 5000 que es el subsidio del primer periodo del crédito concesional. Para los siguientes 6 meses, al saldo capital del crédito no concesional se le sumara 49. que es el saldo del subsidio del segundo periodo del crédito concesional. D = ( ) D = 79. Para el crédito no concesional, el saldo capital del primer periodo es 4,970.5 (su cálculo será explicado posteriormente): D = (4, ) D = 75. Y así sucesivamente hasta llegar a la cuota 06 con fecha 7/09/05. Para la cuota 07 con fecha7/005, el saldo capital 06 del crédito no concesional es de 6

17 Versión: CH ,89.6 y se le suma el saldo capital 0 (49.87) con fecha 7/09/05 del crédito concesional durante los siguientes 6 meses. D7 = (89, ) D7 = 54. Y así sucesivamente. 5. A.. II. SEGURO DE COTRATODO RIESGO HIPOTECARIO Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR). Para el cálculo de la tasa de Seguro contra todo riesgo se utiliza la siguiente fórmula: t = TSCTR n t = Tasa de prima de SCTR generados en el periodo. TSCTR = Tasa Seguro Contra Todo Riesgo hipotecário. n = úmero de periodos en un año (por lo general es mensual). La tasa del seguro contra todo riesgo es de 0.844% t = 0.844% t = Cálculo del pago correspondiente a seguro contra todo riesgo (SCTR). Una vez que se tiene tasa de seguro de contra todo riesgo (t) para calcular el pago correspondiente al seguro contra todo riesgo (R) se debe aplicar la siguiente fórmula: R V * t R = Pago correspondiente a prima de seguro contra todo riesgo. V = Valor del crédito no concesional más el crédito concesional. t = Tasa de prima de seguro de contra todo riesgo generados en El período. R = R = 5.5 = 5. El pago de la prima es de 5. para cada periodo, es decir, la cliente paga 5. soles en las 6 cuotas. 5. A.. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar Procedimiento para determinar la Cuota total a pagar. Se calcula el plazo del crédito en días Sabemos que la fecha del desembolso del crédito es el 8/0/05, luego los 7 de cada mes se realizan pagos, y el crédito es de 6 cuotas, por lo tanto el último pago se realizará el 7/0/08. 7

18 Versión: CH p Fecha de ultima cuota p 7 / 0 / 08 p 095 dias 8 /. Se calcula la tasa agregada mensual TAEM = [( + TEA) / 05 fecha de desembolso de credito ] + [( + TSDA) 0 60 ] Donde: TEA TSDA TAEM = Tasa efectiva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectiva mensual TAEM = [( + 0. ) 0 60 ] + [( ) 0 60 TAEM = [ ] + [ ] TAEM = Se calcula la tasa agregada anual ] Donde: TAEM TAEA TAEA = [( + TAEM) ] = Tasa agregada efectiva mensual = Tasa agregada efectiva anual Cálculo del valor futuro del crédito (V) TAEA = [( ) ] TAEA = V C *( TAEA) p / 60 Donde: V C TAEA P = Valor futuro del crédito = Monto del crédito = Tasa agregada efectiva anual = Plazo del crédito en días. V = 0, 000 ( ) V = Cálculo de los factores F t = ( + TAEA) A t 60 8

19 Versión: CH Donde F t TAEA A t = Factor correspondiente a la cuota respectiva = Tasa agregada efectiva Anual = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el periodo t. F F F... ( ) ( ) ( ) 065/ 60 04/ / F F 5 6 ( ) ( ) 8/ 60 00/ Sumatoria de los factores Cálculo de la cuota F F F F F F Cuota Donde: V = Valor futuro del crédito F = Factor de crédito = úmero de cuotas pactadas Cuota... F V F Cuota

20 Versión: CH Calculo ITF (si afecto a ITF) Al momento de aplicar el ITF a la cuota se obtiene 0.7, el segundo decimal es mayor a 5, por lo tanto la cuota si es afecta al ITF. ITF = CUOTA % = % = 0. 7 cuota a pagar Cuota ( TotalITF ) cuota a pagar 746 (0.5) cuota a pagar S/ Se considera el ITF 0.5 porque de acuerdo a la regla de cálculo cuando el segundo decimal se mayor o igual a 5 se debe truncar a 5. ota: El cliente debe cancelar un monto total de 7,55 soles cada mes durante el periodo de préstamo que incluye la cuota a pagar más los 5. soles del seguro contra todo riesgo. o obstante, para la elaboración de la tabla de amortización, se separa el monto de cuota calculada en cuota (*), ITF y el pago por prima de seguro Multiriesgo Pyme Hogar. 5. A. 4. Procedimiento de amortización de capital Cuota a pagar ITF D I Cuotaa pagar ITF D Cuota a pagar ITF D Cuota a pagar ITF D I I I... Siendo: = Cantidad destinada a amortizar periodo ITF = Impuesto correspondiente. D = Prima de seguros Desgravamen período I = Intereses generados periodo. S/. 7,46.00 S/. 0.5 S/.79. S/.,5. S/. 5,09.75 S/. 7,46.00 S/. 0.5 S/.75. S/.,74.00 S/. 5,0.86 S/. 7,46.00 S/. 0.5 S/ S/ S/

21 Versión: CH A. 5. Deuda amortizada 0 Monto de credito ( C) Siendo = Saldo de capital Saldo Capital , , , ,0.86 S/. 4, S/ S/

22 Versión: CH umero de cuotas Fecha DIAS Cuota Cronograma de pago del Crédito no concesional ITERESES CALCULADOS ITERES PERIODO GRACIA ITERES Seguro Desgravame n Seguro contrato todo riresgo Amortizacion ITF VALOR CUOTA Saldo capital 0 8/0/ <-- intereses periodo de , /04/05 0 7,46.00, , , , , /05/05 7,46.00, , , , , /06/05 0 7,46.00, , , , , /07/05 0 7,46.00, , , , , /08/05 7,46.00, , , , , /09/05 7,46.00, , , , , /0/05 0 7,46.00, , , , , //05 7,46.00, , , , , //05 0 7,46.00, , , , , /0/06 7,46.00, , , , ,5.05 7/0/06 0 7,46.00, , , , ,9.85 7/0/06 9 7,46.00, , , , ,97.7 8/04/06 7,46.00, , , , , /05/06 9 7,46.00, , , , , /06/06 7,46.00, , , , , /07/06 7,46.00, , , ,55.00, /08/06 0 7,46.00, , , , , /09/06 7,46.00, , , ,55.00, /0/06 0 7,46.00, , , , , //06 7,46.00, , , , ,75.8 7//06 0 7,46.00, , , , , /0/07 7,46.00, , , , , /0/07 7,46.00, , , , , /0/07 8 7, , , , /04/07 7, , , , /05/07 0 7, , , , /06/07 7, , , , /07/07 0 7, , , , /08/07 7, , , , /09/07 7, , , , /0/07 9 7, , , , //07 7, , , ,06. 8//07 7, , ,55.00, /0/08 0 7, , , , /0/08 7, , , , /0/08 8 7, , , Una vez que tenemos los Totales a Pagar, y con el crédito desembolsado podemos hallar la TCEA del crédito. La TCEA se calcula igualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido recibido en el prestamo. La TCEA, para el caso de productos activos bajo

23 Versión: CH el sistema de cuotas, procede bajo el supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas utilizando la forula señalada en el Anexo 0 del reglamento que se muestra a continuacion: i a = ( + i t ) k i a = tasa de costo efectivo anual i t = tasa de costo efectivo correspondiente al periodode pago de la cuota k = numero d ecuotas al año Para hallar i t, se ha empleado la fórmula de la TIR y para calcular la TCEA, se ha empleado la formula descrita anteriormente, obteniendo: Fecha Cuota 8/0/05-0, /04/05 7, /05/05 7, /06/05 7, /07/05 7, /08/05 7, /09/05 7, /0/05 7, //05 7, //05 7, /0/06 7, /0/06 7, /0/06 7, /04/06 7, /05/06 7, /06/06 7, /07/06 7, /08/06 7, /09/06 7, /0/06 7, //06 7, //06 7, /0/07 7, /0/07 7, /0/07 7, /04/07 7, /05/07 7, /06/07 7, /07/07 7, /08/07 7, /09/07 7, /0/07 7, //07 7, //07 7, /0/08 7, /0/08 7, /0/08 7,54.65 TIR.6% TCEA 4.89%

24 Versión: CH B. CÁLCULO DE LAS FÓRMULAS PARA EL MOTO COCESIOAL 5. B.. Cálculo de intereses Cálculo de la tasa de interés primer periodo La fecha del desembolso del crédito fue el 8/0/05, el primer pago se realiza el día 7/0905. Los días transcurridos desde el desembolso hasta la fecha de liquidación es (n) es de 8 días, ya sabemos que el monto del crédito (S) concesional es de 5,000 soles. i i i (( TEA) (( 0.) n / 60 8/ ) ) Cálculo de la tasa de interés segundo periodo El día 7/0/06 la clienta realiza su segundo, los días trascurridos (n) es la diferencia entre el día de la liquidación de intereses 7/0/06 y la fecha en que se realizó la última liquidación de intereses 7/09/05, es decir, 8 días. n / 60 i (( TEA) ) i i (( 0.) 8/ Y así podemos seguir calculando la tasa para el resto de periodos. Liquidación de intereses generados en el período. La liquidación del interés correspondiente al primer periodo En este caso el monto del crédito (S) es igual al saldo de capital (0), porque aún no se han realizado amortizaciones. Aplicamos la fórmula: I 0 * i 0.49 ) 5000 * La liquidación de interés para el primer periodo es de 0.49 soles. Liquidación de intereses correspondientes al segundo periodo. En esta caso se necesita conocer el Saldo capital () (la forma cómo se determinó explicaremos más adelante) por ahora, lo tomamos como datos = 4.90,87 la I * i ,87 * Y así podríamos seguir calculando para los demás periodos. 4

25 Versión: CH B.. Cálculo para el cálculo del monto de comisiones y gastos SEGURO DE DESGRAVAME o se aplica seguro de desgravamen al crédito concesional. SEGURO DE COTRATODO RIESGO HIPOTECARIO o se aplica seguro contra todo riesgo al crédito concesional. 5. B.. Cálculo para determinar la Cuota total a pagar Cálculo cuotas fijas periódicas Los intereses y seguros se calculan en base a los días exactos de cada mes, como no todos los meses tienen el mismo número de días (8, 9, 0, ), para encontrar una cuota constante donde la suma de todas las amortizaciones de como resultado el importe del monto del crédito otorgado, se realiza el siguiente procedimiento: Procedimiento para determinar la Cuota total a pagar. Se calcula el plazo del crédito en días Sabemos que la fecha del desembolso del crédito es el 8/0/05, luego los 7 de cada mes se realizan pagos, y el crédito es de 6 cuotas, por lo tanto el último pago se realizará el 7/0/08. p Fecha de ultima cuota p 7 / 0 / 08 p 095 dias. Se calcula la tasa agregada mensual 8 / TAES = [( + TEA) / 05 fecha de desembolso de credito ] + [( + TSDA) ] Donde: TEA TSDA TAES = Tasa efectiva anual = Tasa seguro desgravamen anual = Tasa agregada efectiva semestral. TAES = [( + 0. ) Se calcula la tasa agregada anual ] + [( + 0) TAES = [ ] + [0. 00] TAEM = ] 5

26 Versión: CH Donde: TAEM TAEA TAEA = [( + TAES) ] = Tasa agregada efectiva mensual = Tasa agregada efectiva anual Cálculo del valor futuro del crédito (V) TAEA = [( ) ] TAEA = 0. V C *( TAEA) p / 60 Donde: V C TAEA P = Valor futuro del crédito = Monto del crédito = Tasa agregada efectiva anual = Plazo del crédito en días. V = 5,000 ( + 0.) V = 75.8 Cálculo de los factores Donde F t TAEA A t F t = ( + TAEA) A t 60 = Factor correspondiente a la cuota respectiva = Tasa agregada efectiva Anual = Días que faltan para el último día de cancelación total del crédito en el periodo t. F ( 0.) F F F F F ( 0.) ( 0.) ( 0.) ( 0.) ( 0.) 065/ 60 04/ / 60 8/ 60 00/ 60 00/ 60,6904,84,0656,9, Sumatoria de los factores 6

27 Versión: CH F F F F,6904,84... F 7,0477 F... F Cálculo de la cuota Cuota Donde: V = Valor futuro del crédito F = Factor de crédito = úmero de cuotas pactadas V F Cuota 75,8 7,0477 Cuota 09,66 09,6 Calculo ITF (si afecto a ITF) Al momento de aplicar el ITF a la cuota se obtiene 0.5, el segundo decimal es mayor a 5, por lo tanto la cuota si es afecta al ITF. ITF = CUOTA 0.005% = % = 0.05 cuota a pagar Cuota ( TotalITF ) cuota a pagar 09.6 (0.05) cuota a pagar S/ S/ B.4. Procedimiento de amortización de capital. 7

28 Versión: CH Cuota a pagar ITF D I Cuotaa pagar ITF D Cuota a pagar ITF D Cuota a pagar ITF D I I I Siendo: = Cantidad destinada a amortizar periodo ITF = Impuesto correspondiente. D = Prima de seguros Desgravamen período I = Intereses generados periodo S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ B.5. Deuda amortizada 0 Monto de credito ( C) Siendo = Saldo de capital S/. 4, S/ S/

29 Cronograma de pago del Crédito no concesional Versión: CH úmero de cuotas VECE DIAS CUOTA ITERESES CALCULADOS ITERES Seguro desgravamen Amortizacion Una vez que tenemos los Totales a Pagar, y con el crédito desembolsado podemos hallar la TCEA del crédito. La TCEA se calcula igualando el valor actual de todas las cuotas con el monto que efectivamente haya sido recibido en el prestamo. La TCEA, para el caso de productos activos bajo el sistema de cuotas, procede bajo el supuesto de cumplimiento de todas las condiciones pactadas utilizando la forula señalada en el Anexo 0 del reglamento que se muestra a continuacion: i a = ( + i t ) k i a = tasa de costo efectivo anual i t = tasa de costo efectivo correspondiente al periodode pago de la cuota k = numero d ecuotas al año ITF VALOR CUOTA Saldo Capital Apertura 8/0/ /09/ /0/ /09/ /0/ /09/ /0/ Para hallar i t, se ha empleado la fórmula de la TIR y para calcular la TCEA, se ha empleado la formula descrita anteriormente, obteniendo: Fecha Cuota 8/0/05-5, /09/ /0/ /09/ /0/ /09/ /0/ TIR 6.400% TCEA.% 6. EJEMPLO: LIQUIDACIÓ DE PAGO CO DÍAS DE ATRASO. o olvidar que se hará una evaluación cada semestre para verificar la puntualidad en el pago de las 6 cuotas mensuales que le corresponden al monto no concesional, si dichas cuotas han sido pagadas de forma puntual entonces la primera cuota del monto concesional (cuota semestral) no se pagará; caso contrario, un sexto de dicha cuota será añadido en las siguientes 6 cuotas mensuales del tramo no concesional. 9

30 Versión: CH El cliente tiene que realizar un pago de su última cuota de crédito por 746 soles el día 7/0/08, suponer que el cliente tendrá un contratiempo y realizara el pago el día 0/0/08, pagando con un retraso de días. Definiendo Cuota m Cuota m = Interes + Amortizacion Cuota m = capital de la cuota más intereses en el periodo. Interes = intereses en el periodo. Amortizacion = en el periodo. La amortización y el interes en el periodo son y 70.5 respectivamente. Cuota m = = Cálculo de la tasa moratorio (im) La tasa anunciada en los tarifarios. Al momento de realizar el ejemplo es de 6.00 % 0, aplicamos la fórmula: im (( TMA) im = Tasa Moratoria generada TMA = Tasa Moratoria anual n = úmero de días de atraso. i m = (( +.6) 60 n / 60 ) ) = Cálculo de los Intereses moratorio generado (Im). El interés se aplica sobre la Cuota m, una vez que se tiene (im), se aplica la siguiente fórmula Im cuota m *im Im = Interés moratorio Generado. cuota m = amortización más interés en el periodo. im = tasa moratoria generada Im * Tasa Moratoria según Tarifario del 0/0/06 0

31 Cálculo de la tasa interés compensatorio por los días de vencimiento Versión: CH Para el cálculo de la tasa compensatoria en el periodo moratorio. Se utiliza la siguiente fórmula: ic (( TEA) n / 60 ) ic = Tasa interés compensatoria por días de atraso generada. TEA = Tasa Efectiva anual (Interés compensatório) n = úmero de días de atraso. i c = (( + 0.) 60 ) = Cálculo de la tasa Interés compensatorio por los días de vencimiento. (Ic) El interés compensatorio por los días de vencimiento se aplica sobre la Cuota m, una vez que se tiene (ic), se aplica la siguiente fórmula Ic cuota * m ic Ic = Interés compensatorio por días de vencimiento. cuota m = amortización más interés en el periodo. ic = tasa compensatoria generada Ic = =.97 Procedimiento de liquidación del monto a cancelar con días de atraso. El total a cancelar será la cuota total en la fecha pactada en el cronograma más el interés compensatorio generado en los días de vencimiento más los intereses moratorios generados por los días de atraso. A este total se debe aplicar el impuesto a las transacciones financieras (ITF) correspondiente. Para la liquidación se utiliza la siguiente fórmula. Cuota total Cuota total Cuota total a a a pagar Cuota Ic Im ( TotalITF ) pagar ( ) (0.5) pagar 78.8

32 Versión: CH "La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley 8587 (modificada por Ley 9888) y el Reglamento de Gestión de Conducta de Mercado del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS º 74-07". OTA: La regla de cálculo para determinar el ITF, dice que se trunca al segundo decimal, es decir: (*) Si el dígito del ITF correspondiente al tercer decimal es inferior, igual o superior a cinco (5), debe suprimirse. (*) Si el dígito del ITF correspondiente al segundo decimal es inferior a cinco (5), se ajusta a cero (0) y si es superior a cinco (5), se ajusta a cinco (5). Según Modificación del Artículo º del TUO (Texto Único Ordenado), de la Ley para la Lucha contra la Evasión y para la formalización de la Economía.