CLASIFICACIÓN DE LOS SISTEMAS DEGARANTÍA DESDE LA PERSPECTIVA LATINOAERICANA Equipo de investigación: Pablo Pombo González (investigador principal. Universidad de Córdoba. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Horacio Molina Sánchez (Universidad Loyola Andalucía. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Jesús N. Ramírez Sobrino (Universidad Loyola Andalucía. Fundación ETEA para el Desarrollo y la Cooperación) Trabajo contratado por el Banco Interamericano de Desarrollo a través de su programa MAP y del Fondo General de España
LOS SISTEMAS DE GARANTÍA: UNA REALIDAD Y NECESIDAD GLOBAL 1.- Realidad mundialmente reconocida 2.- Los sistemas son heterogéneos, no son homogéneos 3.- Suponen diferente seguridad, calidad, eficacia, impacto y relevancia Fuente: Elaboración propia.
UNA VISON GLOBAL: GARANTIAS VIVAS 2010 600.000 500.000 400.000 EEUU y Canadá 9% Europa 13% Latinoam érica 3% 300.000 200.000 Japón, Korea y Taiwan 75% 100.000 0 Japón, Korea y Taiwan EEUU y Canadá Europa Latinoamérica
UNA VISION GLOBAL: PYMES 2010 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 EEUU y Canadá 7% Latinoameri ca 26% Pymes 2010 Europa (países AECM) 32% Japón, Korea y Taiwan 35% 1.000.000 500.000 0 Japón, Korea y Taiwan Europa (países AECM) Latinoamerica EEUU y Canadá
Alemania Austria España Francia Hungría Italia Países Bajos Portugal Turquía EEUU Argentina Brasil Chile Colombia El Salvador México Perú Taiwan Korea Japón UNA VISION GLOBAL: GARANTIAS VIVAS / PIB 2010 0,08 0,07 0,06 0,05 0,04 0,03 0,02 0,01 0
Radiografía del sector en Latinoamérica
COMPARATIVA AÑOS 2000, 2005, 2007, 2008 y 2010 EN LATINOAMÉRICA CONCEPTO AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010 Incremento 00/10 NÚMERO DE MICROS Y PYMES 358.108 879.199 1.350.836 1.360.128 2.261.977 531% GARANTÍAS VIVAS (MILLONES DE US$) 2.258 4.836 7.555 8.861 19.236 751% SALDO CTO MOVILIZADO (MILL DE US$) 3.675 7.653 12.065 14.042 30.737 736% 2.500.000 NÚMERO DE MICROS Y PYMES 531% 35.000 30.000 736% 2.000.000 1.500.000 25.000 20.000 15.000 751% 1.000.000 10.000 500.000 0 AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010 Fuente: Elaboración propia 5.000 0 AÑO 2000 AÑO 2005 AÑO 2007 AÑO 2008 AÑO 2010 GARANTÍAS VIVAS (MILLONES DE US$) SALDO CTO MOVILIZADO (MILL DE US$)
EVOLUCION 1998-2010 EN LATINOAMÉRICA ACTIVIDAD 35.000.000 30.000.000 25.000.000 Se ha crecido 10 veces en 10 años 20.000.000 15.000.000 10.000.000 Crédito movilizado Garantías vivas Recursos permanentes 5.000.000 0
1998 2000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 EVOLUCION 1998-2010 EN LATINOAMÉRICA PYMES 2.500.000 2.000.000 Se ha crecido 10 veces en 10 años 1.500.000 1.000.000 Saldo de Pymes Pymes anuales 500.000 0
% REPARTO POR AÑOS DE ANTIGÜEDAD DE LOS SISTEMAS/ENTES EN LATINOAMÉRICA (2010) 30,0% 25,0% 30,0% El 53,30 % de los sistemas de garantía tiene menos de 10 años y un 70% menos de 15 años 20,0% 23,3% 15,0% 10,0% 16,7% 13,3% 16,7% 5,0% 0,0% <5 años 5-9 años 10-14 años 15-25 años >25 años Fuente: Elaboración propia
RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Crédito movilizado Crédito anual 1.200.000 1.200.000 1.000.000 1.000.000 800.000 800.000 600.000 Crédito movilizado 600.000 Crédito movilizado anualmente 400.000 Garantías vivas Rec.Perm. 400.000 Garantías anuales 200.000 200.000 0 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Garantías Vivas Recursos permanentes Garantías anuales Valores medios
RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Programas Media PYMES atendidas por modelo 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 Sociedades Programas 30.000 20.000 10.000-2007 2008 2009 2010 Sociedades Media de Pymes
RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA América del Sur Media PYMES atendidas por territorio 120.000 América del Sur Centroamérica y México 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000-2007 2008 2009 2010 Centroamérica y México Media de Pymes
RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA 800.000 700.000 Media Garantías atendidas por modelo Programas 600.000 500.000 400.000 300.000 Sociedades Programas 200.000 100.000-2007 2008 2009 2010 Sociedades Media de Garantías
RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA América del Sur 800.000 700.000 600.000 Media Garantías atendidas por territorio América del Sur Centroamérica y México 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000-2007 2008 2009 2010 Centroamérica y México Media de Garantías
RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Sectorial 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 Sectorial Intersectorial 40.000 20.000 0 1998 2000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Intersectorial Media de Pymes
RADIOGRAFÍA DEL SECTOR EN LATINOAMÉRICA Agrícolas GARANTIAS VIVAS POR SECTORES ACTIVIDAD 2010 AGRICOLAS RESTO SECTORES 80% Resto de sectores
Caracterización de los sistemas
Forma jurídica CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Entidades de ámbito público 70% 60% 50% 40% 66% 17% 7% 0% Sociedad mercantil Sociedad mercantil mutualista Entidad de ámbito público Fundación/Entidad no lucrativa
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Origen de los recursos 70% 60% 50% 63% Entidades de ámbito público 40% 27% 3% 7% 0% Público Privado Mixto de mayoría público Mixto de mayoría privado 80,00% 72% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,06% 8% Recursos del sector público 0,00% % Medio de los donantes públicos internaciones % Medio del sector público % Medio del sector f inanciero % Medio del sector empresarial
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Operador de la garantía El operador / gestor no responde con su patrimonio 45% 40% 40% 35% 25% 15% 5% 0% Otorga/respalda directamente Administradora de un Fondo de Garantía Fiduciaria
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público La garantía en la cartera de actividades Carácter temporal de los sistemas 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 83% 57% 43% 17% Intersectorial Sectorial Indefinido Temporal
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR Apoyo del sector público 1.- Papel relevante del sector público 90 80 80% 70 60 Aportación a Fondo de Garantía 50 40 30 20 23% 13% 20 % 17% 10 0
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 1.- Papel relevante del sector público Coberturas medias del reafianzamiento público
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Garantías de calidad Integración en el sector financiero del operador 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 87% 87% 87% Entidad financiera Sometida al regulador financiero Sometida al supervisor financiero 90% 93% Garantía calificada o ponderada Garantes reconocidos por Basilea II Responsabilidad patrimonial del operador
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Implicación en la gestión 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Administración de la garantía 7% Cada Contrato de préstamo 40% Certificado de garantía del operador 53% Contrato de cartera 33% Intervención de fedatario público 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Mecanismo de la 77% garantía 23% Garantía individual Garantía de cartera 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Análisis de las operaciones Interno 80% Delegado a la entidad financiera 73% Delega decisión 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Relación con el sistema financiero 3% Monobancario 97% Multibancario
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Producto atractivo para la banca 100,00% 90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% Medias % Cobertura 79,33% Porcentaje máximo de cobertura 60, Porcentaje medio de cobertura 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 57% Principal Conceptos cubiertos 23% Principal e intereses corrientes Principal e intereses corrientes y demoras 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Distribución del % de Cobertura 50% 23% 17% 100% Entre 75 y 99,9% Entre 50 y 74,99% Menos de 49,9%
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 2.- Alianza con el sector financiero. Control del riesgo moral Responsabilidad Tipo de requerimiento Activación del pago 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 23% 77% 80% 23% 77% 57% 43% Tipo de cobertura
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 3.- Alianza con el sector financiero. Forma parte de un servicio más amplio La garantía en la cartera de actividades 60% 50% 50% Los operadores suelen ser entidades financieras 40% 0% Exclusiva Relevante No relevante
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 3.- Alianza con el empresariado 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 100% Productos 27% Avales financieros Avales técnicos Servicios de asesoramiento financiero Operaciones cubiertas 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% 14% Coste fijo para todas las operaciones Política de precios 79% Coste diferenciado 7% Coste mixto Coste medio
CARACTERIZACIÓN DEL SECTOR 3.- Alianza con el empresariado 120 100 80 60 40 20 0 106 Plazo máximo de la garantía Plazos 34 Plazo medio de la garantía 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 0% Plazos dominantes 43% 33% 23% Menos de 1 año Entre 1 y 3 años Más de 3 años 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 1.098.970 Importe máximo garantizado Importes 40.344 Importe medio garantizado 50% 45% 40% 35% 25% 15% 5% 0% 50% Más del 3% 23% Entre un 2% y un 3% Ahorro de coste 17% Entre un 1% y un 2% 0% Menos de un 1% No hay diferencial de coste
Modelos operativos existentes
MODELOS OPERATIVOS EXISTENTES Clasificación SISTEMAS DE GARANTÍA 70% EL OPERADOR ASUME EL RIESGO SOBRE SU PATRIMONIO EL OPERADOR NO ASUME EL RIESGO SOBRE SU PATRIMONIO ESQUEMAS SOBRE SOCIEDADES MERCANTILES ESQUEMAS SOBRE INSTITUCIONES PUBLICAS ADMINISTRADORES DE FONDOS DE GARANTIA ADMINISTRADORES DE FIDEICOMISOS DE GARANTIA Fuente: elaboración propia
MODELOS OPERATIVOS EXISTENTES Características VARIABLES Operadores que asumen la cobertura sobre su patrimonio Operadores que no asumen la cobertura sobre su patrimonio Variable 1. Personalidad jurídica Coexisten sociedades mercantiles con institucionalidad pública Predomina la institucionalidad pública Variable 2. Funcionalidad del operador de la garantía Operan la cobertura de garantía sobre su patrimonio Operan la cobertura de garantía como meros administradores de recursos líquidos autónomos Fondos o Fideicomisos de garantía aportados por otros. Variable 3. Responsabilidad de la cobertura Asumen la cobertura de garantía sobre su patrimonio No asumen la cobertura de garantía sobre su patrimonio Variable 4. Capitalización El capital social es la fórmula de capitalización Los recursos líquidos autónomos Fondos o Fideicomisos de garantía son la fórmula de capitalización Variable 5. Administración de los recursos Los recursos son administrados desde órganos de gobiernos societarios (por sus propietarios) Los recursos son administrados por el operador (diferente del propietario o aportante de los recursos) Fuente: Elaboración propia
CONCLUSIONES
ALIANZA ESTRATEGICA DEL SECTOR PÚBLICO, SISTEMA FINANCIERO Y EMPRESARIOS CON EL SISTEMA DE GARANTÍAS SECTOR PÚBLICO SECTOR FINANCIERO EMPRESARIOS
ENLACES REGAR Red Iberoamericana de Garantías www.redegarantias.com AECM Asociación Europea de Caución Mutua www.aecm.be ACSIC Asian Credit Supplementation Institution Confederation www.acsic.org/acsic/index.jsp ALIGA Asociación Latinoamericana de Instituciones de Garantía www.aligalat.org/index.html Los sistemas de garantía para la micro y la pyme en una economía globalizada www.redegarantias.com Los sistemas de garantía de Iberoamérica: experiencias y desarrollos recientes www.redegarantias.com y www.alide.org.pe "Aportes conceptuales y características para clasificar los sistemas / esquemas de garantía http://www.redegarantias.com/index.php?not=108
QUIEN DOMINA LA GARANTÍA DOMINA EL CRÉDITO PPOMBO@telefonica.net