INDICADORES ECONÓMICOS DE COYUNTURA CONTENIDO 1. Resumen Semanal 2. Situación Económica en México. o Actividad Económica o Mercado Laboral o Inflación o Sector Financiero y Monetario o Mercado Petrolero o Sector Externo, o Expectativas Económicas 3. Panorama Económico Internacional. 4. Agenda Económica Mensual 1. Resumen del 6 al 1 de junio En la semana se dieron a conocer los siguientes indicadores: Indicador Anterior Reciente Variación Actividad Industrial Producción de Automóviles (AMIA) Consumo Privado en el Mercado Interior Ventas de la ANTAD Confianza del Consumidor Trabajadores Permanentes Eventuales del IMSS Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) Reservas Internacionales, Millones de dólares (mdd) Base Monetaria Millones de pesos (mdp) Tipo de Cambio, Pesos por dólar (ppd) Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) Precio de la Mezcla Mexicana de Exportación, Dólares por barril (dpb) EEUU: Solicitudes Iniciales del Seguro de Desempleo y 1.6% anual Abr-15.3% anual 4.1% anual Mar-15 4.3% real anual 1.37% anual 17,431,373 2.88% anual 176,994.4 mdd 27-1,22,24.2 mdp 27-18.6283 ppd 3-Jun-16 45,928.23 puntos 3-Jun-16 4.14 dpb 3-jun-16 268 mil 28- -.85% anual Abr-16-3.1% anual 3.12% anual Mar-16.3% real anual -1.18% anual 18,81,788 2.6% anual 177,3.1 mdd 3-Jun-16 1,232,171.6 mdp 3-Jun-16 18.546 ppd 1-Jun-16 45,177.5 puntos 1-Jun-16 41.13 dpb 1-jun-16 264 mil 4-Jun-16-2.45 puntos -3.4 puntos -.98 puntos -4. puntos -2.55 puntos 65,415 Plazas (+3.73%) -.28 puntos +35.7 mdd (+.17%) +11,967.4 mdp (+.98%) -.1237 ppd (-.66%) -75.73 puntos (-1.63%) +.99 dpb (+2.47%) -4 mil Solicitudes (-1.49%)
ene.-13 mar.-13 jul.-13 sep.-13 -.68 1.55 3.4 3.12 4.1 abr.-14 jun.-14 ago.-14 oct.-14 dic.-14 feb.-15 abr.-15 jun.-15 ago.-15 oct.-15 dic.-15 feb.-16 abr.-16 2. Situación Económica en México Actividad Industrial, 214-216 / Abril En abril, la actividad industrial del país descendió (en cifras desestacionalizadas).7% respecto a marzo. A su interior, la minería cayó 2.%, las manufacturas.7% y la construcción.1%; mientras que los suministros de electricidad, gas y agua avanzaron.6% 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1..5 Actividad Económica (var % anual y mensual, series desestacionalizadas) 1.6 A tasa anual, la producción total se contrajo.85%. Con ello, el sector secundario acumuló de enero a abril un crecimiento de.8% anual.. -.5-1. -1.5 Variación % anual Variación % mensual -.7 -.85 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. Producción, Exportaciones y Ventas Internas de la Industria Automotriz, 215-216 / Mayo En mayo, la producción automotriz se redujo 3.1%, su cuarta caída consecutiva en lo que va del año. Las exportaciones descendieron 6.%, debido a la contracción en las ventas a Canadá, Latinoamérica, Europa y Asia; en tanto que las dirigidas a Estados Unidos crecieron 1.3%. 3, 25, 2, 15, 1, -3.1% may-15 may-16 (unidades y crecimiento anual) -6.% 19.2% En contraste, destaca un crecimiento de 19.2% en las ventas internas de automóviles ligeros al público, lo que es un indicador de la mejora del consumo interno. 5, Producción Total Exportaciones Ventas Internas al Público may-15 288,382 24,79 11,982 may-16 279,58 226,24 121,587 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la AMIA. Indicador Mensual del Consumo Privado en el Mercado Interior, 213-216 / Marzo El consumo privado continúa aumentando y registró 28 meses de incrementos consecutivos; no obstante, perdió dinamismo en marzo. El gasto total realizado por los hogares en bienes y servicios pasó de una elevación de 4.1% en marzo de 215 a un crecimiento de 3.12% en el mismo mes de 216. Por el contrario, bajo cifras ajustadas por estacionalidad, el consumo en el mercado interior se dinamizó al registrar un alza de 1.75% en el tercer mes de 216 ya que en el segundo había bajado 1.29%. 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 1 Variación % anual 2 Variación % mensual.38 1/ Cifras revisadas a partir de ene-13, preliminares a partir de mar-16. Año base 28=1. 2/ Debido al método de estimación al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. 1.75-1.29
ene.-12 feb.-12 mar.-12 abr.-12 may.-12 jun.-12 jul.-12 ago.-12 sep.-12 oct.-12 nov.-12 dic.-12 ene.-13 feb.-13 mar.-13 abr.-13 jun.-13 jul.-13 ago.-13 sep.-13 oct.-13 dic.-13 feb.-14 abr.-14 jun.-14 ago.-14 oct.-14 dic.-14 feb.-15 abr.-15 jun.-15 ago.-15 oct.-15 dic.-15 feb.-16 abr.-16 369 471 493 58 555 511 468 431 431 398 427 465 569 59 572 53 482 514 567 594 558 61 637 629 599 67 587 64 54 35 46 88 4 92 155 75 124 17 65 166 168 17 164 147 112 134 171 145 35 52 39 47 157 136 79 67 ene.-13 mar.-13 jul.-13 sep.-13-4.66-1.16-1.18 1.37 ene.-13 mar.-13 jul.-13 sep.-13 Ventas de la ANTAD, 213-216 / Mayo La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) informó que, en el quinto mes de 216, las ventas en comercios afiliados con más de un año de operación (sin incluir nuevas tiendas) tuvieron un incremento nominal anual de 2.9% (7.3% en mayo de 215). Descontando la inflación anual de ese mes (2.6%), las ventas registraron un alza real anual de.3%, lo que significó una pérdida fortaleza dado que en el mismo periodo de 215 se observó una ampliación de 4.3%; no obstante, implicó 17 meses de aumentos consecutivos. 1 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 May-13-4.62 Ventas (tasa de crecimiento real anual) Tendencia May-14 -.2 4.3.3 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del ANTAD e INEGI. Índice de Confianza del Consumidor, 213-216 / Mayo Baja la confianza del consumidor por cuarto mes consecutivo. El Índice de Confianza del Consumidor (ICC) registró una reducción anual de 1.18% en el quinto mes de 216, cifra que contrasta con el alza que tuvo en el mismo periodo de 215 (1.37%). Tres de sus componentes se deterioraron; aunque destaca que, el que evalúa las posibilidades de los integrantes del hogar para efectuar compras de bienes durables, comparadas con las de hace un año, tuvo una alza anual de 2.61% en mayo de 216 (9.36% en el quinto mes de 215). Trabajadores Permanentes y Eventuales al IMSS, 212-216 / Mayo En mayo de 216 el número de trabajadores permanentes y eventuales urbanos (TPEU) ascendieron a 18 millones 81 mil 788 cotizantes cifra mayor en 65 mil 415 plazas respecto al mismo mes del año previo, equivalente a un crecimiento anual de 3.73 por ciento (4.2% en may-15), de los cuales el 92.8% fueron permanentes y 7.2% eventuales urbanos. En el quinto mes del año se generaron 58 mil 972 empleos respecto a abril mostrando un aumento de.6 por ciento (.2% en may-15). 8 7 6 5 4 3 2 1-8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 -12-14 -16-18 -.3 Original, var. % anual Desestacionalizada, var. % mensual 1 1/ Debido al método de estimación, al incorporarse nueva información la serie se puede modificar. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del IMSS. 212-216/abril Variación Anual (miles de cotizantes).89 Mercado Laboral Permanentes Eventuales Urbanos
JUN. /2 14 AGO. /2 14 OCT. /214 DI C. /214 FEB./215 ABR./215 JUN. /215 AGO./215 OCT./215 DIC./215 FEB./216 ABR./216 JUN. /216 4.48 4.23 3.76 3.5 3.51 3.75 4.7 4.15 4.22 4.3 4.17 4.8 3.7 3. 3.14 3.6 2.88 2.87 2.74 2.59 2.52 2.48 2.21 2.13 2.61 2.87 2.6 2.54 2.6 Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), 1 214-216 / Mayo Inflación (por ciento) La inflación anual, medida por la variación del INPC, se ubicó por treceavo mes consecutivo por debajo del objetivo inflacionario (3%) del Banco de México ; no obstante, repuntó con relación al cuarto mes de 216. En mayo de 216, los precios tuvieron un incremento anual de 2.6%, dato inferior al que se registró un año atrás (2.88%), pero superior al que se observó en abril de 216 (2.54%) y al registrado en diciembre de 215 (2.13%), su mínimo histórico. La semana que terminó el 3 de junio de 216 las alcanzaron un saldo de 177 mil 3.1 millones de dólares (mdd), presentaron un aumento de 35.7 mdd (.17 por ciento) respecto al 27 de mayo (176 mil 994.4 mdd). La variación fue resultado de: la disminución de 47 mdd por la compra de dólares del Gobierno Federal a Banxico y un aumento de 353 mdd derivado principalmente del cambio en la valuación de los activos internacionales del Banco Central. Acumulan un crecimiento de 564.7 mdd (.32%) respecto al cierre de 215. General Intervalo de variabilidad (2. - 4.%) Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del INEGI. Sector Financiero y Monetario, 214-216 / Junio 1 195, 19, 185, 18, 175, 17, 165, 16, 155, 15, Base Monetaria, 214-216 / Junio 1 (millones de dólares) Objetivo del Banco de México 177,3.1 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Banco de México. 1/ Con datos al 3 de junio de 216. Al 3 de junio, la base monetaria presentó un saldo de 1 billón 232 mil 171.6 millones de pesos (mdp), aumentó 11 mil 967.4 mdp (.98 por ciento) respecto a la semana previa (1 billón 22 mil 24.2 mdp), lo que significó una variación anual de 16.4 por ciento. En lo que va de 216 la base monetaria disminuyó 9 mil 513.8 mdp. De acuerdo con el Banco de México, este comportamiento es congruente con el patrón estacional de demanda por base monetaria.
13-21- 29-7-dic.-14 15-dic.-14 23-dic.-14 31-dic.-14 8-16- 24-1-feb.-15 9-feb.-15 17-feb.-15 25-feb.-15 5-13- 21-29- 6-abr.-15 14-abr.-15 22-abr.-15 3-abr.-15 8-16- 24-1-jun.-15 9-jun.-15 17-jun.-15 25-jun.-15 3-11- 19-27- 4-ago.-15 12-ago.-15 2-ago.-15 28-ago.-15 5-13- 21-29- 7-oct.-15 15-oct.-15 23-oct.-15 31-oct.-15 8-16- 24-2-dic.-15 1-dic.-15 18-dic.-15 26-dic.-15 3-11- 19-27- 4-feb.-16 12-feb.-16 2-feb.-16 28-feb.-16 7-15- 23-31- 8-abr.-16 16-abr.-16 24-abr.-16 2-1- 18-26- 3-jun.-16 11-jun.-16 JUN. /215 JUL. /2 15 AGO. /215 SEP. /215 OCT./215 NOV. /215 DIC./215 ENE. /2 1 6 FEB./216 MAR. /2 1 6 ABR./216 MAY. /2 1 6 JUN. /216 Tipo de Cambio FIX, 215-216 / Junio 1 El 1 de junio de 216 el peso presentó un ajuste semanal de 12 centavos (-.66 %), pasó de 18.6283 a 18.546 pesos por dólar (ppd). Acumula una depreciación de 7.28 por ciento en lo que va del año. Durante la semana alcanzó un máximo de 18.5889 ppd y un mínimo de 18.1491 ppd. El comportamiento estuvo relacionado, principalmente, con la volatilidad en los mercados financieros previa a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de los Estados Unidos. 19.5 19. 18.5 18. 17.5 17. 16.5 16. 15.5 15. (pesos por dólar) 1/6/216 18.546 ppd Al 1 de junio de 216, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de México presentó un ajuste de -1.63 por ciento respecto a la semana previa. Acumula una ganancia anual de 5.12 por ciento. El comportamiento de los principales índices bursátiles estuvo relacionado, principalmente, con la baja en los precios del petróleo y la aversión al riesgo por parte de los inversionistas ante la próxima reunión de la Reserva Federal de los Estados Unidos a realizarse el 14 y 15 de junio. Índices Bursátiles, 216 / Junio Fuente:Elaborado por el CEFP con datos del Banco de México. 1/ Con datos al 1 de junio de 216. País Índice riación porcentual Semanal Acumulada 216 España IBEX -3.53-11.4 Argentina Merval 4.17 13.55 Brasil IBovespa -2.37 14.1 Inglaterra FTSE 1-1.51-2.3 Japón Nikkei 225 -.25-12.78 Francia CAC 4-2.6-7.92 Estados Unidos Dow Jones.33 2.53 México IPC -1.63 5.12 Alemania DAX-3-2.66-8.46 Fuente: Elaborado Mercado Petrolero Precio de la Mezcla Mexicana de Exportación de Petróleo, 214-216 / Junio El precio promedio ponderado de la Mezcla Mexicana de Exportación se ubicó en 41.13 dólares por barril (dpb) al 1 de junio, cifra mayor en.99 dpb (+2.5%) respecto al cierre del día 3 de junio del mismo año. 125 115 15 95 85 75 65 55 45 35 25 15 85. dpb (dólares por barril) 79. dpb LIF BRENT WTI Mezcla Mexicana Precio Fiscal Estimado 5. dpb LIF 5.54 49.7 41.13 Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de Pemex, la Secretaría de Energía, Secretaría de Economía, PEMEX, REUTERS.
abr.-14 jun.-14 ago.-14 oct.-14 dic.-14 feb.-15 abr.-15 jun.-15 ago.-15 oct.-15 dic.-15 feb.-16 abr.-16 millones de dólares Remesas Familiares, 214-216 / Abril Sector Externo En abril, las remesas familiares registraron un total de 2 mil 173.4 millones de dólares (mdd), incremento de 8.3% respecto al mismo mes del año anterior. En el mes se contabilizaron 7 mil 396.9 operaciones, cifra mayor en 9.7% anual. La remesa promedio fue de 294 dólares, monto inferior, en términos nominales, en 1.3% respecto a la registrada un año atrás (298 dólares). (millones de dólares y var. % anual) 2,5 25 2,173.4 2,6.1 2, 2 1,5 15 1, 8.3 1 % 5 5-2.4-5 -5 Remesas Familiares Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Banco de México. var. % anual Expectativas Económicas Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, 216 / Mayo El sector privado ajustó al alza por segunda vez su expectativa sobre el crecimiento económico nacional; así, espera un incremento de 2.44% en 216 (2.41% antes), ubicándose dentro del intervalo (2.2-3.2%) estimado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Por el contrario, redujo su previsión para 217 al situarla en 2.84% (2.86% un mes antes), cifra adentro del intervalo anunciado por la SHCP (2.6-3.6%). La expectativa inflacionaria se ajustó a la baja para 216 y se espera sea de 3.11%, nivel inferior al del mes pasado (3.19%); aún así, prevé se sitúe por arriba del objetivo inflacionario (3.%) pero dentro del intervalo de variabilidad (2.-4.%). Para 217, se espera sea de 3.35%, igual que el mes pasado, pero superior a lo que se estima para 216. SHCP 1 Encuesta de: 2 Concepto Abril 216 Mayo 216 216 Crecimiento (var. % anual del PIB) 2.2-3.2 2.41 2.44 Inflación (var. % INPC) 3. 3.19 3.11 Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) 18. --- --- Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) 17.5 17.61 17.92 Tasa de interés (Cetes 28 días, %, fin de periodo) 4.3 4.14 4.21 Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) --- 65 65 Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) --- 4.19 4.16 Cuenta Corriente (millones de dólares) -33,67.8-32,718-32,48 Balance fiscal 3 (% del PIB) -3. -3.3-3.4 E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB) 2.1 2.4 1.93 217 Crecimiento (var. % anual del PIB) 2.6-3.6 2.86 2.84 Inflación (var. % INPC) 3. 3.35 3.35 Tipo de cambio (pesos por dólar, promedio) 17.2 --- --- Tipo de cambio (pesos por dólar, fin de periodo) 17. 17.2 17.49 Tasa de interés (Cetes 28 días, %, fin de periodo) 5.3 4.78 4.87 Trab. asegurados al IMSS (miles de personas) --- 71 74 Tasa de desocupación nacional promedio (% PEA) --- 4.5 4.7 Cuenta Corriente (millones de dólares) -34,429.8-32,47-32,52 Balance fiscal 3 (% del PIB) -2.5-2.65-2.69 E.U. Crecimiento (var. % anual del PIB) 2.4 2.27 2.22 1/ SHCP, Evolución económica reciente y actualización del pronóstico del PIB, Boletín de Prensa No. 7/216; y Documento Relativo al Art. 42 de la LFPRH, 216. 2/ Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado: abril y mayo de 216; Banxico. 3/ Con inversión de alto impacto; en el caso de la Encuesta, déficit económico como porcentaje del PIB. Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de la SHCP y Banxico.
214-1-4 214-2-4 214-3-4 214-4-4 214-5-4 214-6-4 214-7-4 214-8-4 214-9-4 214-1-4 214-11-4 214-12-4 215-1-4 215-2-4 215-3-4 215-4-4 215-5-4 215-6-4 215-7-4 215-8-4 215-9-4 215-1-4 215-11-4 215-12-4 216-1-4 216-2-4 216-3-4 216-4-4 216-5-4 216-6-4 ago.-13 feb.-14 ago.-14 feb.-15 ago.-15 feb.-16 3. Panorama Económico Internacional Estados Unidos: Indicadores del Sector Manufacturero, 216 / Mayo En mayo, el Índice de Pedidos Manufactureros (PMI por sus siglas en inglés) subió.5 pts. Las nuevas órdenes de pedidos y producción descendieron (.1 y 1.6, respectivamente) aunque se mantienen por arriba de la zona de expansión, contrario al empleo que se encuentran contraído (49.2 pts). Destaca el alza de 4.5 pts en el índice de precios, debido al alza de algunas materias primas asociadas a metales industriales; electrónicos; petróleo y otros combustibles. 3. 51.3 5.8 Estados Unidos: Ventas de Automóviles 25. Ligeros, 213-216 / Mayo En mayo, las ventas de automóviles ligeros en Estados Unidos cayeron 6.1% anual. Esta caída se asocia a una menor venta de autos tipo sedán. Las ventas de General Motors se contrajeron 18.% y las de Ford 6.6% en el mercado norteamericano; en tanto que destaca un descenso de 17.2% en las ventas de Volkswagen en el mercado europeo. 2. 15. 1. 5.. -5. -1. 65 63 61 59 57 55 53 51 49 47 (índices base 1) 55.8 55.7 54.2 52.6 49.2 49.2 abr-16 59. 45 PMI Nuevas órdenes de pedidos Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Institute of Supply Management (ISM). 63.5 may-16 52.5 52.5 Producción Empleo Precios Nuevas (var % anual) órdenes para exportación 5. 5. Importaciones 3.4-6.1 Fuente: Elaborado por el CEFP con datos de WardsAuto InfoBank. Estados Unidos: Solicitudes Iniciales del Seguro, 214-216 / Junio Al 4 de junio, la cifra adelantada de solicitudes iniciales del seguro de desempleo se situó en 264 mil, con un descenso de 4 mil (-1.49%) respecto a la semana anterior (cifra revisada al alza por un mil). El monto de solicitudes observado se situó por debajo del pronóstico de especialistas que esperaban 27 mil; señal de fortaleza sostenida del mercado laboral, inclusive frente a la desaceleración observada el mes pasado. 345 325 35 285 265 245 solicitudes 4 per. media móvil (solicitudes) Fuente: Elaborado por el CEFP con datos del Department of Labor. Miles de solicitudes al 4 de junio 264
4. Agenda Económica Mensual Lunes Martes Miercoles Jueves Viernes Junio 216 13 14 15 16 17 Indicadores de EEUU: Solicitudes Iniciales Actividad Industrial Establecimientos con Programa IMMEX (Departamento de Trabajo) Reunión FOMC Anuncio Reunión FOMC EEUU: Producción Industrial (FED) 2 21 22 23 24 Oferta y Demanda Global Indicadores del Sector Manufacturero Indicador Global de la Actividad Económica Índice Nacional de Precios al Consumidor EEUU: Indicadores Compuestos (The Conference Board) EEUU: Venta de casas nuevas (U.S. Census Bureau) Indicadores de Empresas Comerciales EEUU: Solicitudes Iniciales (Departamento de Trabajo) 27 28 29 3 1 de Julio Balanza Comercial -cifras oportunas- (INEGI-BANXICO) Producción o Ventas de Automóviles (AMIA) Indicadores de Ocupación y Empleo EEUU: PIB (BEA) EEUU: Solicitudes Iniciales (Departamento de Trabajo) Finanzas Públicas (SHCP) Anuncio de Política Monetaria Sistema de Indicadores Cíclicos Remesas Familiares Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado EEEUU: Indicadores Manufactureros (ISM) 4 5 6 7 8 Índice Nacional de Precios al Consumidor Indicador Mensual del EEUU: Solicitudes Iniciales Consumo Privado en el Mercado Interior (Departamento de Trabajo) Confianza del Consumidor Inversión Fija Bruta 11 12 13 14 15 Balanza Comercial -cifras revisadas- (INEGI-BANXICO) Ventas de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) Actividad Industrial Julio 216 Minuta sobre la Reunión de la Decisión de Política Monetaria EEUU: Solicitudes Iniciales (Departamento de Trabajo) Indicadores de Establecimientos con Programa IMMEX EEUU: Producción Industrial (FED)