MERCADOS Y TRANSICIÓN ENERGÉTICA. EL SECTOR DEL PETRÓLEO 05/03/2018

MERCADOS Y TRANSICIÓN ENERGÉTICA. EL SECTOR DEL PETRÓLEO 05/03/2018

QUIÉNES SOMOS? AOP está integrada por empresas que comercializan productos petrolíferos en España y poseen capacidad de refino en Europa. AOP realiza el seguimiento de la legislación petrolera, fiscal y medioambiental, y mantiene una estrecha colaboración con las autoridades competentes de la Administración sobre todo en lo que afecta a la calidad de los productos y la seguridad del suministro.

$/b Mercados y Transición energética. El sector del petróleo PRECIO DEL CRUDO COTIZACIÓN INTERNACIONAL BRENT 68,00 2017 140,00 120,00 100,00 111,5 7 108,6 6 99,08 BREXIT Acuerdo de reducción de la OPEP 63,00 58,00 53,00 48,00 43,00 54,21 80,00 60,00 54,21 67,9 5 40,00 20,00 52,43 43,83 0,00 02-ene-12 02-ene-13 02-ene-14 02-ene-15 02-ene-16 02-ene-17 02-ene-18 Fuente: AOP

BALANCE PRODUCCIÓN/DEMANDA PRODUCCIÓN Y CONSUMO MUNDIAL DE COMBUSTIBLES LIQUIDOS Acuerdo de reducción de la OPEP Fuente: EIA

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Miles de Toneladas Miles de Toneladas Miles de Toneladas Mercados y Transición energética. El sector del petróleo PRODUCCIÓN Y DEMANDA DEL SECTOR CONSUMO DE PRODUCTOS PETROLÍFEROS El cambio en la estructura interna de la demanda se debe principalmente a la disminución de la dieselización del parque automovilístico español y al incremento del consumo de querosenos. 23.500 23.000 22.500 22.000 21.500 21.000 20.500 20.000 19.500 19.000 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 GASÓLEOS AUTO +1,9% +4,1% +3,4% +2,4% 2013 2014 2015 2016 2017 4.900 4.850 4.800 4.750 4.700 4.650 4.600 4.550 4.500 4.450 GASOLINAS AUTO -0,8% MATRICULACIÓN DE TURISMOS +0,8% +2,3% +2,3% 2013 2014 2015 2016 2017 % Gasolina % Diesel 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 QUEROSENOS +2,6% +4,5% +7,1% +8,8% 2013 2014 2015 2016 2017 En el año 2017 España recibió 121 millones de turistas, +5,3% respecto a 2016. Fuente: CORES y ANFAC

PRODUCCIÓN Y DEMANDA DEL SECTOR COMERCIO EXTERIOR DE PRODUCTOS PETROLÍFEROS Miles de Toneladas 30.000 20.000 10.000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Tv (%) 2017/2016 Importaciones 16.505 14.329 16.616 16.692 19.140 20.485 7,0 Exportaciones 17.125 18.547 19.337 21.645 23.006 25.118 9,2 0-10.000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Saldo Neto 620 4.218 2.721 4.953 3.866 4.633 19,8 N.A.: No Aplica Unidad: miles de toneladas -20.000-30.000 Importaciones Exportaciones Saldo Neto Fuente: CORES

La COP21 supuso la globalización del reto de la descarbonización

Mercados y transición energética. El sector del petróleo LOS RETOS DE LA LUCHA CONTRA EL CAMBIO CLIMÁTICO Los acuerdos internacionales de lucha contra el cambio climático platean enormes retos en términos de eficiencia energética y reducción de emisiones de CO2. Fuente: Agencia Internacional de la Energía (WEO 2017)

QUÉ PASARÁ EN EL MUNDO? Crecimiento de población 2015-30 7,3bn +1.1 bn 8,4bn Crecimiento del PIB 2015-30 (trillones US$) 74 tn +2.6% CAGR 110 tn Crecimiento total de la energía primaria (Mtep) 13,800 Mtoe USA EUROPE OTHERS +50-50 -70 CHINA +1100 +1.1% CAGR INDIA +500 OTHERS +170 2015 2030 M. EAST AFRICA +300+280 CIS LATAM +60 60-70 Mtep + 1770 Mtep + 700 Mtep 2030 16,200 Mtoe 2015 2030 Producción adicional de petróleo por región (Mboe) 95 4,1 2015 M. East 1,6 0,9 0,5 1,5 105 LatAm Africa CIS Others 2030 Ganancias del proceso y biofueles Fuente: Cepsa Energy Outlook (2017)

Fuente: Cepsa Energy Outlook (2017) Mercados y Transición energética. El sector del petróleo QUÉ PASARÁ EN ESPAÑA? Crecimiento población 2015-30 -1m 47 m 46 m Crecimiento del PIB 2015-30 (2010 bn ) 1,070 +3% / +1,5% 1,430 2015 2030 2015 2030 Demanda de energía final 2000-30 (Mtoe) 79.9 97.8 98.1 89.1 80.6 2000 2005 2007 2010 2015 88.9 84.8 2020 4.1 Mtoe 93.1 9.6 Mtoe 95.4 Mtoe SIN APLICAR MEDIDAS DE EFICIENCIA 14.4 Mtoe 83.5 81.0 Mtoe APLICANDO MEDIDAS DE 2025 2030 EFICIENCIA Demanda de Productos petrolíferos 2000-30 (Mtoe) 6 6 EXPANSIÓN Hasta2007 Demanda de productos CAGR +1.8% 7 5 CRISIS 2007-2014 Demanda de productos CAGR -4.8% 6 7 5 6 5 4 2000 2005 2010 2015 RECUPERACIÓN 2014-2020 Demanda de productos CAGR +1.8% 6 0 RALENTIZACIÓN 2020-2030 Demanda de productos CAGR -1.6% 5 7 2020 2025 51 Mt 2030

CÓMO AFRONTAR LOS RETOS? TECNOLOGÍA. 2000 2015 2030 La tecnología será la palanca fundamental en el desarrollo energético. Motor combustión* (litros/100 km) EXPERIMENTAL ADOPCIÓN DESPEGUE CRECIMIENTO SOSTENIDO 6.9 4.7 2.7 l/100km Eólica y solar (% mix generación global) <1% 4% 17% Coche eléctrico (# coches) 0 2M 80M coches Almacenamiento eléct. (Potencia instalada) 0 1 GW 40 GW Captura carbono (Millones toneladas CO 2 ) 0 40 Mtpa 60 Mtpa * Consumo medio de coches nuevos según regulación EU Fuente: Cepsa Energy Outlook (2017)

Mercados y transición energética. El sector del petróleo EL PAPEL DEL PETRÓLEO. ESCENARIO CENTRAL NPS 5% 22% 14% 32% 27% 2016 0,4% 0,2% 1,6% 2,5% 20% 27% Petróleo Carbón Gas natural Nuclear Renovables 6% 1,6% 25% 22% 2040 Fuente: Agencia Internacional de la Energía (WEO 2017)

CÓMO SERÁ LA DEMANDA DE ENERGÍA EN ESPAÑA? Por sector 2000-2030 (Mtoe) Disminución de la demanda debido a la eficiencia 33,2 33,8 33,2-4,3 El incremento de la eficiencia en todos los sectores, hará que el crecimiento de la demanda de energía disminuya o se ralentice. 25,4 18,9 18,9-1,1 11,2 14,9 15,1-5,2-3,8 10 10,8 Según la fuente 2000-2030 (Mtoe) 46 41 37 00 15 30 00 15 30 00 15 30 00 15 30 TRANSPORTE INDUSTRIA RESIDENCIAL SERVICIOS 3,4 16 19 21 00 15 30 00 15 30 00 15 30 00 15 30 12 13 16 4 5 2 7 1 0,5 00 15 30 PRODUCTOS PETROLIFEROS ELECTRICIDAD GAS NATURAL BIOMASA & OTROS CARBÓN Fuente: Cepsa Energy Outlook (2017)

CÓMO SERÁ LA DEMANDA DE ENERGÍA EN ESPAÑA? La contracción de la demanda de diesel y fueloil provocará un declive a largo plazo en los productos derivados del petróleo. Desglose del mercado de productos petrolíferos 2030 (Mt) 56.1 +1.6 +1.2 +1.3 0.0-5.8-1.2-0.3-1.5 51.4 Mt 2015 GASOLINA JET BIOFUELES GLP DIESEL FUEL OIL NAFTA OTROS* 2030 CAGR 2015-30 +2.1% +1.3% +5.7% 0.0% -1.5% -1.0% -1.4% -2.8% -0.6% Fuente: Cepsa Energy Outlook (2017)

ALGUNAS CONCLUSIONES El reto de la reducción de emisiones es enorme. A NIVEL GLOBAL La tecnología y las mejoras en eficiencia energética son las palancas para intentar conseguirlo. Los productos derivados del petróleo seguirán dominando la matriz energética, aunque perdiendo cuota a favor de las renovables. EN ESPAÑA La demanda energética en 2030 permanecerá constante respecto a 2015, habiendo sido absorbido el crecimiento asociado al PIB por la eficiencia energética. El parque móvil ira sufriendo una reversión de la dieselización.

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