BONOS CORPORATIVOS LATAM

miércoles 5 de septiembre de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 3,00 10/09/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 101,205 103,515 10/12/2018-5,383% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 101,341 103,866 27/01/2021 3,662% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 108,691 111,170 23/05/2021 3,972% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 101,700 104,265 17/01/2022 4,732% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 93,214 95,522 20/05/2023 5,468% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 97,580 100,120 17/03/2024 6,224% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 91,065 93,648 27/01/2025 6,531% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 106,003 108,601 23/05/2026 7,269% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 98,246 100,881 17/01/2027 7,230% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 89,171 91,741 27/01/2028 7,225% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 86,194 88,781 01/02/2029 7,308% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 88,969 91,395 20/01/2040 7,701% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 87,933 90,843 27/01/2041 7,607% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 78,655 81,641 20/05/2043 7,229% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 90,833 93,615 17/03/2044 7,832% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 81,478 84,339 05/06/2115 8,121% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 104,780 105,698 14/01/2021 1,275% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 110,668 113,581 07/03/2022 1,841% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 105,088 107,975 02/10/2023 2,560% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 102,049 104,890 14/01/2025 3,872% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 103,503 106,077 15/01/2020 1,787% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 102,375 104,968 15/06/2022 3,722% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 102,902 105,697 16/09/2023 4,417% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 99,768 102,655 15/06/2025 4,588% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 101,280 104,258 01/02/2027 4,777% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 103,250 105,750 27/09/2023 5,310% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 101,639 104,372 30/07/2019 1,889% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 98,358 101,294 27/10/2021 5,293% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,500% 99,923 102,192 03/10/2018-28,621% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,053 102,475 13/05/2019 0,570% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 92,979 95,648 07/11/2022 4,662% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 99,517 102,418 23/07/2024 6,742% 23/07/2019 4,376% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 103,684 106,336 20/01/2020 2,245% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 102,874 105,670 30/01/2021 3,262% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 97,486 100,260 15/04/2023 4,685% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 99,597 102,359 29/04/2024 5,400% 29/01/2024 5,381% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 98,866 101,860 16/04/2044 7,091% 16/10/2043 7,089% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 101,832 104,752 16/07/2020 2,843% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,553 101,502 16/12/2020 5,531% 05/10/2018-14,760% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,875% 105,015 107,809 10/06/2021 2,898% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 4,375% 100,432 103,014 11/01/2022 3,410% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,250% 109,285 112,055 10/08/2026 4,427% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba1 BBB+ BBB- 7,200% 109,000 113,113 15/09/2032 5,819% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 8,250% 125,672 128,994 17/01/2034 5,439% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 114,592 117,423 21/11/2036 5,363% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 115,436 118,404 10/11/2039 5,404% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,625% 101,647 104,518 11/09/2042 5,290% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 3,750% 110,483 113,259 10/01/2023 0,642% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 98,008 101,301 21/09/2019 5,556% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 92,250 95,000 21/07/2020 9,481% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 69,479 72,787 29/09/2049 9,813% 23/12/2018 137,463% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 94,971 97,992 14/03/2023 5,509% 05/10/2018 33,866% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 98,919 101,996 29/11/2049 8,072% 05/11/2018-4,592% 100.000 USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- B+ 7,750% 101,971 104,529 28/10/2020 5,467% 05/10/2018-53,277% 200.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food B1 WD B+ 7,250% 100,892 103,399 01/06/2021 5,877% 05/10/2018-39,143% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,875% 95,802 98,725 15/07/2024 6,136% 15/07/2019 7,442% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food B1 - B+ 5,750% 93,515 96,500 15/06/2025 6,393% 15/06/2020 7,906% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 99,750 102,770 29/12/2049 8,494% 03/04/2019 3,732% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 6,875% 101,053 103,767 24/06/2019 2,032% 05/10/2018-44,384% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 8,000% 100,484 103,351 08/06/2023 7,150% 08/06/2019 3,392% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 7,000% 93,507 96,315 15/03/2024 7,835% 15/03/2020 9,673% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 6,875% 91,568 94,358 19/01/2025 8,022% 19/01/2021 9,597% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB 7,250% 101,963 104,938 28/01/2020 3,556% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 3,950% 88,585 91,502 22/05/2023 6,053% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 4,750% 88,372 91,230 22/05/2024 6,620% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB 2,750% 95,622 98,545 03/06/2022 3,166% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 104,320 105,728 07/05/2020 3,414% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 102,345 105,114 15/04/2021 3,666% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 103,323 106,322 03/02/2024 5,094% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 108,943 112,190 22/07/2041 6,126% 22/01/2041 6,117% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 99,750 102,500 29/10/2049 7,172% 12/09/2018-416,994% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD - 9,500% 4,987 7,343 23/04/2019 1384,957% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD NR 5,500% 2,730 7,278 23/10/2020 206,712% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,750% 4,081 6,562 10/02/2022 139,985% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR WD NR 4,625% 4,110 8,635 08/05/2020 243,778% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,625% 5,035 9,000 22/06/2021 138,585% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 99,635 103,030 24/01/2022 7,830% 24/01/2019 0,705% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 82,220 85,533 31/01/2025 10,127% 31/01/2022 12,346% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 83,000 87,000 97.342 10,055% 05/10/2018 215,882% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 100,149 102,918 12/05/2024 4,661% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 91,929 94,687 14/01/2025 4,982% 14/11/2024 5,010% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 98,644 101,589 17/01/2027 5,263% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,182 104,790 15/04/2020 3,101% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 101,184 103,386 22/01/2021 4,229% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,392 105,029 21/12/2021 4,530% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 98,643 101,311 06/08/2022 5,124% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 99,258 101,927 19/03/2022 5,046% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 96,855 99,468 13/05/2023 5,253% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 102,509 105,051 22/01/2020 2,225% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 99,451 102,097 15/01/2021 4,422% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 98,176 100,456 26/01/2022 5,722% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 97,790 100,502 19/01/2023 5,741% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 73,972 76,743 29/10/2049 8,357% 15/04/2024 12,084% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 104,253 106,548 29/10/2049 7,929% 20/10/2020 5,181% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 93,949 96,687 29/06/2049 9,326% 18/06/2024 9,758% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 98,021 100,792 29/10/2049 9,171% 15/04/2023 9,031% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 97,445 100,256 16/01/2020 3,801% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 93,113 96,101 28/09/2022 6,868% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 100,412 103,594 29/12/2049 8,421% 18/09/2019 5,095% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 102,752 105,455 21/01/2020 3,249% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 102,410 104,982 29/09/2019 1,945% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 101,111 103,757 16/01/2021 4,201% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 100,807 103,464 01/03/2022 4,658% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 99,730 102,499 03/05/2019 0,502% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 102,000 103,875 10/06/2019 1,288% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 101,000 103,500 26/09/2023 4,957% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 100,888 101,424 21/01/2019-0,283% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 98,239 101,494 02/02/2022 6,871% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 - - 9,625% 92,963 95,442 16/07/2020 12,440% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 103,355 106,245 08/04/2020 3,758% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 92,464 95,431 16/11/2022 4,972% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks WR - - 8,500% 103,002 105,178 27/04/2020 5,142% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 102,550 105,670 05/11/2019 4,823% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 101,907 104,846 05/08/2020 6,132% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2 - CCC 8,500% 100,723 103,872 23/04/2020 5,949% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 103,364 106,217 27/01/2021 3,984% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 4,125% 101,113 103,595 07/10/2020 2,339% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 3,875% 100,024 102,575 08/02/2022 3,073% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 101,394 103,709 15/01/2019-3,035% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,641 103,129 04/11/2020 2,250% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 97,055 99,543 17/07/2022 3,126% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 101,313 103,903 16/09/2025 3,860% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 109,976 112,961 21/09/2035 4,525% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 92,691 95,474 17/07/2042 4,563% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 100,584 103,411 04/11/2044 4,648% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 106,841 109,674 09/07/2024 0,561% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 103,182 105,985 29/07/2019 0,473% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 102,279 105,227 21/01/2021 2,701% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 101,978 104,926 11/01/2022 3,181% 11/10/2021 3,064% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 100,568 103,379 01/08/2024 3,853% 01/05/2024 3,828% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 99,376 102,239 15/04/2024 3,802% 15/01/2024 3,783% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 102,677 105,038 08/07/2019 0,157% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,768 105,327 10/08/2020 2,389% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 102,107 104,451 06/12/2021 3,288% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 99,901 102,740 30/10/2024 3,869% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 102,798 105,704 09/06/2020 3,838% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 103,679 105,796 04/06/2019 0,210% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 102,933 105,239 15/06/2022 2,895% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - BB- *- 6,875% 88,844 92,085 01/02/2027 8,196% 06/02/2022 9,653% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 93,305 96,435 06/07/2023 6,878% 06/07/2020 9,716% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 100,405 102,491 19/12/2018-0,175% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 95,568 98,636 23/03/2021 9,112% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 93,462 96,280 04/04/2024 9,626% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 89,578 92,546 28/07/2025 10,021% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 80,982 84,051 21/07/2027 9,667% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 73,031 76,189 15/12/2047 9,399% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 90,174 94,205 19/07/2026 9,302% 19/07/2021 10,646% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 94,205 97,891 23/03/2023 9,329% 23/03/2020 10,264% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - - - 7,000% 96,707 99,014 09/09/2019 8,048% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Real Estate - B+ B+ *- 11,500% 101,685 106,517 20/07/2020 7,663% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 95,000 99,299 30/11/2020 10,095% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 88,450 101,500 25/10/2022 9,298% 25/10/2018-2,140% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 97,748 100,273 07/05/2021 7,753% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,375% 86,584 89,734 21/07/2023 10,093% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ *- 9,750% 99,312 103,329 15/08/2021 8,439% 05/10/2018-35,514% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,500% 78,862 82,299 24/01/2027 10,757% 24/01/2022 14,287% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 88,600 92,063 12/12/2022 7,064% 12/12/2020 8,826% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 103,428 105,976 16/09/2020 2,324% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 100,579 103,133 01/04/2023 3,500% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 106,816 109,528 16/09/2026 5,395% 16/09/2021 3,518% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 105,746 108,007 24/04/2027 4,971% 24/04/2022 3,739% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 103,111 105,782 26/08/2022 3,426% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 102,993 105,765 22/09/2029 4,578% 22/09/2024 4,159% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 105,684 107,844 07/10/2040 6,689% 07/10/2020 3,425% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 103,589 106,232 07/10/2020 2,643% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 108,125 111,000 19/03/2029 5,251% 19/03/2024 4,363% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 100,032 103,100 13/12/2027 4,094% 13/12/2022 3,705% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,666 109,629 23/11/2021 3,541% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 101,593 104,701 12/04/2023 3,506% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 100,500 103,250 02/02/2022 4,334% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 104,323 107,214 07/02/2024 4,722% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 99,418 102,256 08/02/2023 3,937% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,875 102,375 02/04/2019-0,838% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 96,250 99,250 31/01/2023 3,686% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,875 102,200 15/07/2019 0,641% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 102,250 104,750 08/02/2022 3,266% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,000 103,500 15/07/2025 4,157% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 101,250 104,250 15/07/2029 4,743% 15/07/2024 4,416% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 100,035 101,671 26/04/2020 3,804% 05/10/2018-18,490% 200.000 USD COMPANIA MINERA MILPO Mining - BBB- BB+ 4,625% 98,764 101,679 28/03/2023 4,215% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 97,136 99,859 19/06/2032 4,763% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 99,448 102,249 19/06/2047 5,468% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 93,801 97,013 02/08/2022 7,267% 05/10/2018 49,508% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 98,533 101,370 30/04/2028 4,076% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 110,592 113,217 30/04/2043 5,854% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,099 100,251 23/07/2020 3,359% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 98,956 106,263 04/02/2021 3,625% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 92,972 95,601 15/01/2025 5,068% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 91,793 94,365 23/01/2026 5,437% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 81,236 83,538 27/06/2044 6,870% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 80,921 83,806 23/01/2046 6,956% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 90,959 93,682 21/09/2047 7,275% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 93,500 96,397 29/09/2049 6,907% 05/10/2018 59,951% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 101,548 101,969 15/03/2019-0,080% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 110,260 112,900 15/03/2023 2,114% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 103,657 105,223 27/11/2020 0,742% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 111,312 113,914 24/02/2025 3,105% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,907 100,457 16/07/2022 2,998% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 102,263 104,629 30/03/2020 1,963% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 115,772 118,397 15/11/2037 4,663% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 116,640 119,730 30/03/2040 4,664% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 102,468 105,036 10/03/2024 0,569% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 103,322 106,148 10/03/2028 1,431% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 115,135 117,950 06/09/2073 5,358% 06/09/2023 2,523% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB 5,500% 98,750 101,750 06/12/2032 5,322% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 101,957 104,801 19/09/2022 3,583% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 107,525 110,825 97.266 7,669% 20/01/2022 4,960% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 112,800 115,430 18/03/2025 3,921% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 127,324 130,620 11/03/2032 5,297% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 109,177 111,903 16/04/2026 5,790% 16/04/2021 2,958% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,044% 89,750 93,750 29.12.2049 7,567% 22/10/2018 62,847% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 103,448 106,148 05/03/2023 2,903% 05/03/2019-7,789% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 103,762 105,995 26/07/2020 2,822% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 102,088 104,640 11/09/2022 3,863% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 106,316 109,566 30/07/2022 4,773% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB+ BB+ 5,375% 99,949 102,652 27/09/2022 4,648% 05/10/2018-31,261% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - BB- BB- 8,500% 102,971 105,947 29/12/2049 7,979% 30/03/2020 4,496% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 103,749 106,238 23/07/2019 0,428% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 106,005 108,628 18/09/2023 3,963% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 97,564 100,255 16/01/2025 4,078% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 103,009 105,700 26/06/2026 4,499% 26/03/2026 4,476% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 111,976 114,985 18/09/2043 6,189% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 98,152 101,006 28/05/2045 5,800% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 102,753 105,417 19/02/2023 4,030% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 103,750 106,430 12/05/2026 5,221% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 98,990 101,589 26/09/2022 4,317% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 104,790 107,589 09/07/2022 3,729% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 BBB *- - 7,625% 102,452 105,552 29/07/2019 1,300% 100.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,700% 104,140 106,772 18/05/2021 3,055% 200.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,500% 103,303 105,897 29/04/2026 4,575% 29/01/2026 4,550% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 18,626 22,849 17/11/2021 76,362% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 21,000 24,500 17/02/2022 79,095% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 17,260 21,144 16/05/2024 46,148% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 17,116 20,910 15/11/2026 37,605% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 18,699 22,737 12/04/2027 32,558% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 20,250 23,750 17/05/2035 41,124% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 20,500 24,000 12/04/2037 24,030% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 102,713 105,131 23/04/2019 0,921% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 104,125 106,856 07/03/2022 4,371% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 99,148 101,850 19/07/2022 4,422% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 94,384 97,148 06/02/2028 5,339% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 122,011 124,814 28/04/2034 6,133% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 109,983 113,007 16/08/2037 6,118% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,625% 100,382 100,757 15/10/2018-3,081% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 105,108 107,735 26/02/2021 0,437% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 109,835 112,597 21/03/2025 2,277% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 101,490 104,372 26/09/2019 3,208% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 104,528 107,507 28/04/2021 4,683% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 102,018 106,012 18/02/2025 8,275% 18/02/2020 5,109% 200.000 USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 99,812 101,916 13/11/2018-2,147% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 101,168 104,217 26/09/2020 2,861% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% #N/A N/A # VALOR! 20/09/2022 # VALOR! 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 98,741 101,521 05/09/2019 3,378% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 96,249 99,769 28/12/2023 7,546% 28/12/2018 8,162% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 96,562 99,900 29/04/2049 9,843% 25/10/2018 10,267% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 100,619 102,640 01/07/2019 0,718% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 102,001 105,001 19/04/2021 8,320% 17/04/2019 2,100% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 101,943 105,012 16/10/2023 7,302% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 98,076 100,980 29/10/2022 4,859% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 98,995 101,945 26/02/2024 5,087% 26/02/2019 1,255% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 100,321 101,845 15/11/2019 1,765% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 99,392 102,103 09/07/2020 5,670% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 97,151 100,234 05/07/2022 5,953% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 98,340 101,471 22/11/2025 6,538% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 100,999 104,167 21/02/2023 3,023% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 101,490 104,197 13/10/2020 4,425% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 97,203 100,155 17/10/2022 6,903% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,480 105,911 30/06/2035 5,698% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 98,316 101,333 29/12/2049 9,365% 06/12/2022 9,106% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 98,340 101,471 22/11/2025 6,538% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

Nota de deuda según calificador Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy