BONOS CORPORATIVOS LATAM 3,00

miércoles 24 de octubre de 2018 BONOS CORPORATIVOS LATAM 3,00 29/10/2018 Rating Brasil USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 100,518 102,733 10/12/2018-14,742% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,375% 101,630 104,165 27/01/2021 3,428% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,375% 108,836 111,352 23/05/2021 3,696% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,125% 103,468 106,007 17/01/2022 4,110% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,375% 96,684 98,969 20/05/2023 4,628% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,250% 101,280 103,820 17/03/2024 5,421% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,299% 95,218 97,736 27/01/2025 5,734% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 8,750% 112,099 114,611 23/05/2026 6,292% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,375% 103,917 106,478 17/01/2027 6,349% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,999% 94,893 97,558 27/01/2028 6,351% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,750% 91,872 94,467 01/02/2029 6,496% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,875% 95,450 97,923 20/01/2040 7,064% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,750% 94,199 97,021 27/01/2041 7,015% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,625% 82,176 85,029 20/05/2043 6,898% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 7,250% 96,656 99,394 17/03/2044 7,302% 10.000 USD PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 6,850% 88,991 91,818 05/06/2115 7,460% 10.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 3,750% 105,690 106,388 14/01/2021 0,825% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 5,875% 112,501 115,263 07/03/2022 1,218% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,250% 107,389 110,185 02/10/2023 2,064% 100.000 EUR PETROBRAS GLOBAL FINANCE Oil&Gas Ba2 BB- BB- 4,750% 105,610 108,401 14/01/2025 3,244% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 6,375% 103,271 106,119 15/01/2020 1,266% 10.000 USD EMPRESA BRAS DE AERONAU Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,150% 103,552 106,132 15/06/2022 3,340% 10.000 USD EMBRAER OVERSEAS LTD Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,696% 104,716 107,476 16/09/2023 3,994% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen Ba1 BBB- BBB 5,050% 101,287 104,097 15/06/2025 4,331% 10.000 USD EMBRAER NETHERLANDS FINA Aerospace/Defen - BBB- BBB 5,400% 102,612 105,418 01/02/2027 4,603% 10.000 USD ARCOS DORADOS HOLDINGS I Retail Ba3 BB+ - 6,625% 102,750 105,250 27/09/2023 5,392% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric - BB- BB- 6,875% 101,696 104,356 30/07/2019 1,047% 100.000 USD CENT ELET BRASILEIRAS SA Electric Ba3 BB- BB- 5,750% 99,797 102,420 27/10/2021 4,872% 200.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- BB- 4,250% 100,231 102,562 13/05/2019-0,492% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks Ba2 BB- - 3,500% 95,428 98,112 07/11/2022 4,013% 150.000 USD CAIXA ECONOMICA FEDERAL Banks B2 B - 7,250% 100,604 103,461 23/07/2024 6,514% 23/07/2019 2,451% 200.000 USD GERDAU HOLDINGS INC Iron/Steel - BBB- BBB- 7,000% 103,731 106,350 20/01/2020 1,735% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel NR BBB- BBB- 5,750% 103,714 106,311 30/01/2021 2,836% 100.000 USD GERDAU TRADE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 4,750% 100,295 103,089 15/04/2023 3,987% 200.000 USD GTL TRADE FIN / GERDAU Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 5,893% 102,456 105,213 29/04/2024 4,803% 29/01/2024 4,757% 150.000 USD GTL TRADE FINANCE INC Iron/Steel Ba2 BBB- BBB- 7,250% 104,828 107,726 16/04/2044 6,618% 16/10/2043 6,613% 200.000 USD B3 SA-BRASIL BOLSA BALCA Diversified Finan Ba1 - BB- 5,500% 101,981 104,835 16/07/2020 2,595% 100.000 USD CIA SANEAMENTO BASICO Water - BB BB- 6,250% 100,337 101,266 16/12/2020 5,607% 23/11/2018-12,253% 200.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,875% 104,764 107,411 10/06/2021 2,909% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 4,375% 100,565 103,103 11/01/2022 3,343% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,250% 107,618 110,304 10/08/2026 4,655% 10.000 USD VALE CANADA LTD Mining Ba1 BBB+ BBB- 7,200% 108,893 112,826 15/09/2032 5,838% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 8,250% 124,247 127,557 17/01/2034 5,544% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 112,965 115,954 21/11/2036 5,473% 10.000 USD VALE OVERSEAS LIMITED Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 6,875% 114,116 117,086 10/11/2039 5,495% 10.000 USD VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 5,625% 100,222 103,158 11/09/2042 5,388% 10.000 EUR VALE SA Iron/Steel Baa3 BBB+ BBB- 3,750% 110,084 112,805 10/01/2023 0,652% 100.000

USD CSN ISLANDS XI CORP Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,875% 99,524 102,355 21/09/2019 4,159% 100.000 USD CSN RESOURCES SA Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 6,500% 95,750 98,500 21/07/2020 7,432% 100.000 USD CSN ISLANDS XII Iron/Steel B3 B- *- CCC+ 7,000% 73,569 76,872 29/09/2049 9,284% 23/12/2018 203,205% 100.000 USD COSAN LUXEMBOURG SA Oil&Gas Ba3 BB BB- 5,000% 96,331 99,711 14/03/2023 5,073% 23/11/2018 9,163% 200.000 USD COSAN OVERSEAS LTD Food Ba3 BB BB- 8,250% 100,367 103,500 29/11/2049 7,944% 05/02/2019-4,624% 100.000 USD JBS INVESTMENTS GMBH Food - BB- BB- 7,750% 101,881 104,459 28/10/2020 5,366% 23/11/2018-54,847% 200.000 USD JBS USA LUX/JBS USA FIN Food Ba3 WD BB- 7,250% 100,991 103,638 01/06/2021 5,715% 23/11/2018-44,316% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,875% 98,167 101,074 15/07/2024 5,650% 15/07/2019 4,314% 10.000 USD JBS USA LLC/JBS USA FINA Food Ba3 - BB- 5,750% 97,389 100,124 15/06/2025 5,726% 15/06/2020 5,664% 10.000 USD MINERVA LUXEMBOURG SA Food - BB- BB- 8,750% 101,257 104,119 29/12/2049 8,374% 03/04/2019-0,839% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 6,875% 101,011 103,753 24/06/2019 1,087% 23/11/2018-46,303% 200.000 USD MARFRIG HOLDING EUROPE B Food B2 BB- BB- 8,000% 101,487 104,175 08/06/2023 6,923% 08/06/2019 1,092% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 7,000% 96,421 99,215 15/03/2024 7,176% 15/03/2020 7,602% 200.000 USD MARB BONDCO PLC Food - BB- BB- 6,875% 94,667 97,377 19/01/2025 7,406% 19/01/2021 8,181% 200.000 USD BFF INTERNATIONAL LTD Food Ba2 BBB- BB 7,250% 101,950 104,906 28/01/2020 3,200% 100.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 3,950% 90,239 93,068 22/05/2023 5,695% 200.000 USD BRF SA Food Ba2 BBB- BB 4,750% 90,968 93,817 22/05/2024 6,075% 200.000 EUR BRF SA Food Ba2 BBB- BB 2,750% 97,550 100,355 03/06/2022 2,645% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,000% 103,892 105,344 07/05/2020 3,368% 100.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 5,750% 102,686 105,347 15/04/2021 3,464% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 6,450% 105,233 107,995 03/02/2024 4,714% 200.000 USD BRASKEM AMERICA FINANCE Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,125% 113,173 116,251 22/07/2041 5,825% 22/01/2041 5,812% 200.000 USD BRASKEM FINANCE LTD Chemicals Ba1 BBB- BBB- 7,375% 100,000 102,750 29/10/2049 7,153% 31/10/2018-461,686% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD - 9,500% 3,000 6,695 23/04/2019 2955,421% 100.000 USD TELEMAR NORTE LESTE SA Telecommunicat WR WD NR 5,500% 1,083 6,000 23/10/2020 252,092% 100.000 USD OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,750% 2,000 4,523 10/02/2022 177,377% 200.000 EUR PORTUGAL TELECOM INT FIN Telecommunicat WR WD NR 4,625% 3,410 5,587 08/05/2020 356,465% 100.000 EUR OI BRASIL HOLDINGS COOP Telecommunicat WR WD NR 5,625% 4,807 8,584 22/06/2021 149,705% 100.000 USD GOL FINANCE SA Airlines - B B- 8,875% 98,253 101,333 24/01/2022 8,388% 24/01/2019 3,115% 200.000 USD GOL FINANCE Airlines - B B- 7,000% 88,073 91,185 31/01/2025 8,863% 31/01/2022 10,247% 10.000 USD GOL FINANCE Airlines - B - 8,750% 85,000 89,000 97.342 9,829% 05/01/2019 74,915% 100.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& Ba1 BBB- - 5,250% 101,565 104,270 12/05/2024 4,377% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products&#N/A N/A BBB- - 4,000% 93,880 96,613 14/01/2025 4,631% 14/11/2024 4,649% 10.000 USD FIBRIA OVERSEAS FINANCE Forest Products& - BBB- - 5,500% 100,054 102,786 17/01/2027 5,083% 10.000

USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 102,589 105,130 15/04/2020 2,598% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,750% 102,496 104,695 22/01/2021 3,539% 100.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 6,200% 103,527 106,094 21/12/2021 4,112% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,500% 101,060 103,645 06/08/2022 4,437% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,650% 101,805 104,480 19/03/2022 4,216% 200.000 USD ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY Banks Ba3 B+ - 5,125% 99,979 102,542 13/05/2023 4,499% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba2 BB- BB- 6,000% 102,373 104,823 22/01/2020 2,009% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,375% 100,579 103,155 15/01/2021 3,869% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - - 5,875% 101,559 103,852 26/01/2022 4,580% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - B- 5,875% 100,807 103,473 19/01/2023 4,951% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks Ba3 - CCC+ 6,250% 85,785 88,432 29/10/2049 7,186% 15/04/2024 8,975% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - - 8,500% 107,343 109,487 29/10/2049 7,692% 20/10/2020 3,487% 100.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,000% 103,377 105,991 29/06/2049 8,449% 18/06/2024 7,667% 200.000 USD BANCO DO BRASIL (CAYMAN) Banks B2 - CCC+ 9,250% 107,124 109,882 29/10/2049 8,354% 15/04/2023 6,652% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba2 BB- - 4,000% 98,465 101,220 16/01/2020 2,966% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL/CAYMAN Diversified Finan Ba3 B - 5,750% 95,118 97,832 28/09/2022 6,383% 200.000 USD BANCO BTG PACTUAL LUX Diversified Finan B2 B- - 8,750% 100,689 103,863 29/12/2049 8,397% 18/09/2019 4,252% 200.000 USD BANCO VOTORANTIM Banks Ba3 - - 7,375% 103,438 106,034 21/01/2020 2,356% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 6,750% 102,248 104,789 29/09/2019 1,469% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,900% 101,895 104,544 16/01/2021 3,739% 100.000 USD BANCO BRADESCO (CAYMAN) Banks Ba3 B+ - 5,750% 101,797 104,457 01/03/2022 4,301% 200.000 USD BANCO DO NORDESTE BRASIL Banks Ba2 - BB- 4,375% 99,762 102,385 03/05/2019-0,285% 150.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 6,500% 101,750 103,750 10/06/2019 0,378% 100.000 USD BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 BB-u BB- 5,750% 102,750 105,750 26/09/2023 4,433% 200.000 EUR BANCO NAC DE DESEN ECONO Banks Ba2 - BB- 3,625% 100,572 100,896 21/01/2019-0,303% 100.000 USD BANCO EST RIO GRANDE SUL Banks B1 B- - 7,375% 101,271 104,396 02/02/2022 5,869% 200.000

USD BANCO MERCANT DO BRASIL Banks Caa2 - - 9,625% 96,514 99,346 16/07/2020 10,031% 100.000 USD BANCO ABC-BRASIL SA Banks Ba3 - - 7,875% 103,142 106,243 08/04/2020 3,399% 100.000 USD CIELO SA/CIELO USA INC Commercial Serv Ba1 BB+ - 3,750% 93,454 96,244 16/11/2022 4,781% 200.000 USD CCB BANCO INDUSTR E COMR Banks WR - - 8,500% 103,065 105,227 27/04/2020 4,832% 100.000 USD BANCO BMG S.A. Banks B2 B- - 9,950% 103,223 106,061 05/11/2019 3,814% 100.000 USD BANCO BMG SA Banks B2 B- - 8,875% 103,533 106,392 05/08/2020 5,040% 100.000 USD BANCO PAN SA Banks B2u - CCC 8,500% 101,635 105,406 23/04/2020 4,684% 100.000 USD BANCO SAFRA SA (LUX) Banks Ba3 - - 6,750% 103,507 106,278 27/01/2021 3,802% 200.000 Chile USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 4,125% 100,888 103,396 07/10/2020 2,323% 100.000 USD BANCO DEL ESTADO -CHILE Banks A1 A A+ 3,875% 99,494 102,075 08/02/2022 3,201% 150.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 7,500% 100,888 103,149 15/01/2019-7,042% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,750% 100,444 102,901 04/11/2020 2,268% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 3,000% 96,669 99,113 17/07/2022 3,254% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,500% 99,944 102,355 16/09/2025 4,103% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 5,625% 106,520 109,697 21/09/2035 4,781% 100.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,250% 89,684 92,679 17/07/2042 4,768% 200.000 USD CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 4,875% 97,812 100,790 04/11/2044 4,821% 200.000 EUR CODELCO INC Mining A3 A-u A+ 2,250% 106,138 108,839 09/07/2024 0,666% 100.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 7,250% 102,876 105,382 29/07/2019 0,071% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 5,000% 101,987 104,786 21/01/2021 2,768% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,750% 101,140 103,986 11/01/2022 3,423% 11/10/2021 3,320% 10.000 USD CELULOSA ARAUCO CONSTITU Forest Products& Baa3 BBB BBB- 4,500% 99,181 101,928 01/08/2024 4,119% 01/05/2024 4,105% 200.000 USD ENEL GENERACION CHILE SA Electric Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 97,999 101,016 15/04/2024 4,040% 15/01/2024 4,031% 10.000

USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 6,250% 102,092 104,530 08/07/2019-0,287% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 5,250% 102,295 104,920 10/08/2020 2,408% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DE PETR Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,750% 101,572 103,902 06/12/2021 3,413% 100.000 USD EMPRESA NACIONAL DEL PET Oil&Gas Baa3 A BBB- 4,375% 98,735 101,457 30/10/2024 4,099% 200.000 USD LATAM AIRLINES GROUP SA Airlines B1 B+ B+ 7,250% 101,642 104,459 09/06/2020 4,350% 200.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 8,125% 102,932 105,053 04/06/2019-0,320% 10.000 USD CORP ANDINA DE FOMENTO Multi-National Aa3 AA- AA- 4,375% 102,404 104,701 15/06/2022 2,997% 10.000 Argentina USD AEROPUERTOS ARGENT 2000 Engineering&Con B1 - BB- *- 6,875% 94,316 97,442 01/02/2027 7,290% 06/02/2022 7,770% 150.000 USD ARCOR SAIC Food Ba3 BB- - 6,000% 97,415 100,355 06/07/2023 5,910% 06/07/2020 7,466% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,875% 100,263 102,292 19/12/2018-7,230% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 99,984 102,835 23/03/2021 7,187% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,750% 97,739 100,599 04/04/2024 8,607% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas B2 B - 8,500% 93,882 96,872 28/07/2025 9,126% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 6,950% 84,304 87,242 21/07/2027 9,096% 10.000 USD YPF SOCIEDAD ANONIMA Oil&Gas - B - 7,000% 75,343 78,469 15/12/2047 9,120% 10.000 USD BCO DE GALICIA Y BUENOS Banks B3 - CCC 8,250% 91,867 95,486 19/07/2026 9,072% 19/07/2021 10,179% 200.000 USD IRSA PROPIEDADES COM Real Estate - B+ - 8,750% 99,499 103,016 23/03/2023 7,921% 23/03/2020 6,454% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - - - 7,000% 98,112 101,072 09/09/2019 5,695% 10.000 USD INVERSIONES Y REPRESENTA Food - B+ B+ *- 11,500% 100,710 105,253 20/07/2020 8,156% 10.000 USD BANCO HIPOTECARIO SA Banks B2 - - 9,750% 99,091 102,164 30/11/2020 8,587% 50.000 USD EMP DISTRIBUIDORA NORTE Electric B1 - B 9,750% 97,020 101,160 25/10/2022 9,394% 23/11/2018-7,259% 10.000 USD PAN AMERICAN ENERGY LLC Oil&Gas Ba3 BB- - 7,875% 101,447 104,023 07/05/2021 6,128% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,375% 91,671 94,744 21/07/2023 8,751% 10.000 USD CIA TRANSPORTE ENERGIA Electric - WD B+ *- 9,750% 99,495 102,956 15/08/2021 8,529% 23/11/2018-32,273% 10.000 USD PAMPA ENERGIA SA Electric B2 - B+ *- 7,500% 86,283 89,410 24/01/2027 9,370% 24/01/2022 11,501% 150.000 USD TECPETROL S.A. Oil&Gas Ba3 BB+ - 4,875% 90,199 93,300 12/12/2022 6,764% 12/12/2020 8,386% 10.000

Peru USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 5,375% 103,029 105,596 16/09/2020 2,315% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 99,454 102,086 01/04/2023 3,733% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,875% 105,971 108,674 16/09/2026 5,502% 16/09/2021 3,672% 10.000 USD BANCO DE CREDITO DEL PER Banks Baa3 BBB BBB 6,125% 104,840 107,280 24/04/2027 5,059% 24/04/2022 3,872% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB+ BBB+ 5,000% 102,254 104,949 26/08/2022 3,602% 10.000 USD BBVA BANCO CONTINENTAL Banks - BBB BBB- 5,250% 102,002 104,966 22/09/2029 4,663% 22/09/2024 4,287% 10.000 USD BANCO CONT(CONT TRST KY) Banks - BB+ BB 7,375% 104,637 107,112 07/10/2040 6,749% 07/10/2020 3,545% 100.000 USD BANCO INTL DEL PERU/PANA Banks Baa2 BBB+ - 5,750% 103,455 106,140 07/10/2020 2,486% 100.000 USD BANCO INTERNAC DEL PERU Banks Ba1 BBB BB+ 6,625% 107,250 110,000 19/03/2029 5,356% 19/03/2024 4,512% 10.000 USD SCOTIABANK PERU SA Banks Baa2 A- - 4,500% 99,221 102,247 13/12/2027 4,200% 13/12/2022 3,904% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 6,750% 106,493 109,364 23/11/2021 3,502% 10.000 USD CORP LINDLEY SA Beverages - A- BBB 4,625% 100,785 103,814 12/04/2023 3,688% 10.000 USD VOLCAN CIA MINERA SAA-CM Mining Ba3 BBB- NR 5,375% 101,000 103,500 02/02/2022 4,212% 10.000 USD MINSUR SA Mining Ba3 BBB- BBB- 6,250% 102,085 104,972 07/02/2024 5,159% 150.000 USD CEMENTOS PACASMAYO SAA Building Materia - BBB- BB+ 4,500% 98,940 101,802 08/02/2023 4,035% 100.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,375% 99,750 102,150 02/04/2019-1,644% 150.000 USD FONDO MIVIVIENDA SA Diversified Finan - BBB+ BBB+ 3,500% 96,750 98,800 31/01/2023 3,807% 150.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 3,250% 99,750 102,000 15/07/2019 0,430% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 101,750 104,250 08/02/2022 3,367% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB+ BBB 4,750% 100,000 102,500 15/07/2025 4,316% 200.000 USD CORP FINANCIERA DE DESAR Banks - BBB BBB- 5,250% 100,500 103,500 15/07/2029 4,827% 15/07/2024 4,546% 200.000 USD FERREYCORP SAA Machinery-Const Ba1 - BB+ 4,875% 99,917 101,342 26/04/2020 3,940% 23/11/2018-14,746% 200.000 USD NEXA RESOURCES PERU SAA Mining - BBB- BB+ 4,625% 97,956 100,845 28/03/2023 4,411% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ - 4,750% 93,172 95,895 19/06/2032 5,173% 200.000 USD PETROLEOS DEL PERU SA Oil&Gas - BBB+ BBB- 5,625% 95,450 98,120 19/06/2047 5,759% 200.000

USD CORP AZUCARERA DEL PERU Food - BB- B+ 6,375% 92,373 95,104 02/08/2022 7,901% 23/11/2018 81,555% 100.000 USD TRANSPORT DE GAS PERU Gas Baa1 BBB+ BBB+ 4,250% 96,691 99,469 30/04/2028 4,319% 200.000 USD ABENGOA TRANSMISION SUR Electric - BBB+ BBB 6,875% 110,000 112,888 30/04/2043 5,876% 200.000 Mexico USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,500% 97,477 100,000 23/07/2020 3,498% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,375% 96,030 106,552 04/02/2021 3,343% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,250% 92,699 95,267 15/01/2025 5,149% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 4,500% 91,595 94,112 23/01/2026 5,496% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 81,193 83,494 27/06/2044 6,877% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,625% 80,464 83,390 23/01/2046 6,997% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,750% 91,277 93,984 21/09/2047 7,249% 10.000 USD PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 6,625% 92,332 95,242 29/09/2049 7,002% 23/11/2018 80,860% 10.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,750% 101,231 101,558 15/03/2019-0,367% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,125% 110,266 112,832 15/03/2023 2,045% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 3,125% 103,850 105,339 27/11/2020 0,537% 100.000 EUR PETROLEOS MEXICANOS Oil&Gas Baa3 BBB+ BBB+ 5,500% 112,724 115,350 24/02/2025 2,829% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 3,125% 97,669 100,132 16/07/2022 3,086% 200.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 5,000% 101,983 104,334 30/03/2020 1,890% 100.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 114,590 117,204 15/11/2037 4,743% 10.000 USD AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 6,125% 115,487 118,669 30/03/2040 4,729% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 1,500% 102,509 105,074 10/03/2024 0,539% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat A3 A- A- 2,125% 103,560 106,327 10/03/2028 1,402% 100.000 EUR AMERICA MOVIL SAB DE CV Telecommunicat Baa2 BBB BBB 6,375% 115,872 118,882 06/09/2073 5,312% 06/09/2023 2,246% 100.000 USD MEXICO GENERADORA DE ENE Electric Baa2 - BBB+ 5,500% 98,125 101,125 06/12/2032 5,385% 200.000 USD MEXICHEM SAB DE CV Chemicals Baa3 BBB BBB- 4,875% 100,834 103,560 19/09/2022 3,879% 200.000 USD BANCO SANTANDER MEXICO Banks Ba1 BB - 8,500% 106,383 109,978 97.266 7,729% 20/01/2022 5,101% 200.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 6,625% 111,532 114,213 18/03/2025 4,074% 100.000 USD GRUPO TELEVISA SAB Media Baa1 BBB+ BBB+ 8,500% 125,311 128,386 11/03/2032 5,476% 10.000

USD CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 7,750% 106,107 108,899 16/04/2026 6,240% 16/04/2021 3,924% 200.000 USD C10 CAPITAL SPV LTD Building Materia - BB- BB- 7,096% 89,750 93,750 29.12.2049 7,623% 31/12/2018 45,030% 100.000 EUR CEMEX SAB DE CV Building Materia - BB- BB 4,375% 103,275 105,796 05/03/2023 2,945% 05/03/2019-11,446% 100.000 Colombia USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 6,125% 103,601 105,819 26/07/2020 2,680% 10.000 USD BANCOLOMBIA SA Banks Ba2 BBB- - 5,125% 100,934 103,328 11/09/2022 4,182% 10.000 USD GNB SUDAMERIS BANK SA Banks B1 WD - 7,500% 106,022 109,080 30/07/2022 4,823% 10.000 USD COLOMBIA TELECOMM SA ESP Telecommunicat - BB+ BB+ 5,375% 99,755 102,484 27/09/2022 4,671% 23/11/2018-30,421% 200.000 USD COLOMBIA TELECOMUNICACIO Telecommunicat - BB- BB- 8,500% 102,503 105,353 29/12/2049 8,028% 30/03/2020 4,558% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,625% 102,932 105,403 23/07/2019 0,245% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 105,102 107,621 18/09/2023 4,135% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 4,125% 95,875 98,486 16/01/2025 4,405% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,375% 101,187 103,786 26/06/2026 4,778% 26/03/2026 4,762% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 7,375% 112,003 114,651 18/09/2043 6,210% 10.000 USD ECOPETROL SA Oil&Gas Baa3 BBB BBB- 5,875% 95,807 98,453 28/05/2045 5,992% 10.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 5,375% 101,540 104,245 19/02/2023 4,283% 200.000 USD BANCO DE BOGOTA SA Banks Ba2 BBB- - 6,250% 102,367 105,085 12/05/2026 5,419% 200.000 USD GRUPO AVAL LTD Banks Ba2 BBB - 4,750% 98,440 101,072 26/09/2022 4,447% 200.000 USD BANCO DAVIVIENDA SA Banks Ba2 BBB- - 5,875% 104,489 107,264 09/07/2022 3,749% 200.000 USD EMPRESAS PUBLIC MEDELLIN Electric Baa3 BBB *- - 7,625% 102,401 105,297 29/07/2019 0,537% 100.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,700% 103,512 106,205 18/05/2021 3,150% 200.000 USD GRUPO INVERSIONES SURAME Investment Com - BBB BBB- 5,500% 101,404 104,251 29/04/2026 4,818% 29/01/2026 4,798% 200.000

Venezuela USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 9,000% 18,114 22,221 17/11/2021 80,965% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C - 12,750% 18,000 21,500 17/02/2022 89,295% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 16,118 20,016 16/05/2024 48,855% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 6,000% 16,002 20,156 15/11/2026 39,032% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,375% 16,387 20,915 12/04/2027 34,956% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas C C - 9,750% 17,750 21,250 17/05/2035 45,963% 10.000 USD PETROLEOS DE VENEZUELA S Oil&Gas - C D 5,500% 15,500 19,000 12/04/2037 29,692% 10.000 Russia USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 9,250% 102,274 104,612 23/04/2019-0,279% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 6,510% 104,626 107,181 07/03/2022 4,191% 100.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 100,183 102,731 19/07/2022 4,149% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,950% 95,331 98,003 06/02/2028 5,223% 200.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 8,625% 122,939 125,747 28/04/2034 6,043% 10.000 USD GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 7,288% 110,455 113,337 16/08/2037 6,086% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 3,600% 105,725 108,282 26/02/2021 0,036% 100.000 EUR GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) Oil&Gas Baa3 BBB- BBB- 4,364% 110,463 113,284 21/03/2025 2,131% 100.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba3 BB B 7,500% 101,366 104,165 26/09/2019 2,819% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks Ba1 BB+ BB+ 7,750% 105,828 108,547 28/04/2021 4,113% 200.000 USD ALFA BANK (ALFA BOND) Banks B1u BB - 9,500% 102,033 105,479 18/02/2025 8,359% 18/02/2020 5,089% 200.000 USD CREDIT BANK OF MOSCOW (C Banks NR B - 8,700% 99,235 101,982 13/11/2018-39,876% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 - BBB- 5,000% 100,997 103,912 26/09/2020 2,877% 200.000 USD EURASIAN DEVELOPMENT BAN Multi-National Baa1 WD BBB- 4,767% 99,557 101,665 20/09/2022 4,297% 200.000

USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks - BB+ BB+ 4,960% 100,103 102,497 05/09/2019 1,980% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks NR BB - 7,496% 98,005 100,744 28/12/2023 7,317% 28/12/2018 2,863% 200.000 USD GAZPROMBK (GPB EURO FIN) Banks NR - - 9,835% 96,517 99,648 29/04/2049 9,872% 25/04/2019 10,581% 200.000 EUR GAZPROMBK (GPB FINANCE) Banks Ba2 BB+ BB+ 4,000% 101,043 102,937 01/07/2019-0,359% 100.000 USD HCFB LLC(EURASIA CAP SA) Banks NR B+ - 10,500% 100,530 104,001 19/04/2021 8,665% 17/04/2019 1,846% 200.000 USD OJSC RUSS AGRIC BK(RSHB) Banks NR - - 8,500% 99,894 102,789 16/10/2023 7,810% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba2 BB+ - 5,125% 98,388 101,223 29/10/2022 4,785% 200.000 USD SBERBANK (SB CAP SA) Banks - BB+ - 5,500% 99,678 102,399 26/02/2024 4,980% 26/02/2019-1,820% 200.000 EUR SBERBANK (SB CAP SA) Banks Ba1 BBB- - 3,352% 101,491 102,961 15/11/2019 0,506% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,902% 100,213 102,821 09/07/2020 5,136% 100.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,025% 96,442 99,228 05/07/2022 6,260% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 97,215 100,207 22/11/2025 6,762% 100.000 EUR VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 4,032% 100,309 103,348 21/02/2023 3,194% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,551% 102,956 105,522 13/10/2020 3,600% 100.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba3 WD B- 6,950% 97,655 100,437 17/10/2022 6,821% 200.000 USD VTB BANK (VTB CAPITAL SA Banks Ba1 WD BBB- 6,250% 102,682 106,000 30/06/2035 5,687% 100.000 USD VTB BANK (VTB EURASIA) Banks NR - - 9,500% 94,815 97,595 29/12/2049 9,745% 06/12/2022 10,226% 200.000 USD VNESHECONOMBANK(VEB FIN) Banks - BBB- BBB- 6,800% 97,215 100,207 22/11/2025 6,762% 100.000 Los precios que aquí aparecen son totalmente indicativos, agradecemos se comuniquen con la mesa de operaciones para actualizar los mismos. Al adoptar una decisión de invertir, los inversores deben basarse exclusivamente en su propio análisis de los instrumentos que se les ofrecen, de las características de los mismos y de los riesgos involucrados en su decisión de invertir. El inversor debe tener en cuenta que GBU (Grupo Bursátil Uruguayo) Sociedad de Bolsa no asume responsabilidad alguna por el principal, ni de garantía, por los instrumentos invertidos o a invertir; ni por las amortizaciones anticipadas o casos fortuitos. La documentación presentada es con fines informativos únicamente, y no debe ser considerada como una oferta, recomendación, o solicitud para concluir una transacción, no debiendo ser considerada como asesoramiento financiero. Fuente: Bloomberg

Nota de deuda según calificadora Moody`s S&P Fitch Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 AA- AA- Grado A1 A+ A+ Inversor A2 A A A3 A- A- Baa1 BBB+ BBB+ Baa2 BBB BBB Baa3 BBB- BBB- MAXIMA CALIDAD ALTA CALIDAD FUERTE CAPACIDAD DE PAGO CAPACIDAD ADECUADA DE PAGO Ba1 BB+ BB+ Ba2 BB BB Grado Ba3 BB- BB- Especulativo B1 B+ B2 B B B3 B- PAGO PROBABLE PERO INCIERTO ALTO RIESGO CCC+ CCC+ Caa CCC CCC Predominantemente Ca CC CC Especulativo, Riesgo C C C Sustancial o en DEFAULT CI DDD DD D D La nota corresponde a deuda de largo plazo nominada en moneda extranjera RIESGO SUSTANCIAL CONDICIONES POBRES MUY ESPECULATIVO CASI DEFAULT NO PAGO de INTERES DEFAULT Rincon 531 Primer Piso - C.P. 11.000 Montevideo - Uruguay Tel.: +598 2916 8986 / 87 Fax: +598 2916 9677 www.gbu.com.uy