Sistema de AFP: Resultados últimos, Evaluación y principales desafíos

Transcripción

1 Sistema de AFP: Resultados últimos, Evaluación y principales desafíos Guillermo Larraín Rios Superintendente de AFP Santiago, enero de 2006

2 1. Evaluación año 2005: buen año para el sistema previsional 2. Gestión durante el Gobierno del Presidente Lagos Seguro de cesantía Multifondos Ahorro previsional voluntario (APV) Ley de rentas vitalicias (SCOMP) Modificaciones a la cartola: precios y proyección de pensión Oficinas regionales Documentos de Trabajo y Estudios SAFP Anteproyecto de Ley de Reforma de Pensiones

3 Número de afiliados período Afiliados Cotizantes y cobertura Cifras en miles Nov-05 Años Miles de cotizaciones Nov- 05 Cotizantes Cobertura 68% 66% 64% 62% 60% 58% 56% % sobre ocupados

4 Cobertura cotizantes por tipo de trabajador Período ,0% 76% Independientes 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 75% 74% 73% 72% Dependientes 4,0% 71% 3,0% 70% 2,0% 69% 1,0% 68% 0,0% Nov-05 Nota: (1) Cobertura= Cotizantes del mes por Tipo/ Ocupados por categoría. 67%

5 Ingreso imponible real promedio (Pesos de Noviembre de 2005) $ $ $ $ $ $ $ Ingreso Imponible promedio Ene.-nov Nota: Corresponde al ingreso imponible promedio de cada año, expresado en pesos de nov. de 2005.

6 Activos de los Fondos de Pensiones % 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Millones de dólares de Dic Valor Fondo/P.I.B. Valor del Fondo de Pensiones % del P.I.B.

7 Rentabilidad de los Fondos de Pensiones y el riesgo? 35% 30% 28,5% 29,7% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% Nota: 12,8% 21,3% 3,6% ,4% 12,3% 5,4% 6,5% 6,9% 15,6% ,0% 18,2% 16,2% -2,5% ,5% 4,7% -1,1% 16,3% ,4% 6,7% 3,0% 10,6% 8,9% Fondo A Fondo B Fondo C Fondo D Fondo E (1) Deflactada por la UF 4,6%

8 Distribución de activos por fondo (diciembre 2005) Fondo D 12,48% Fondo E 2,18% Fondo A 13,75% Fondo C 49,46% Fondo B 22,12% TOTAL DE ACTIVOS EN MMUS$:

9 Rentabilidad reciente de los multiifondos Tipo de Fondo Año 2003 Año Año Período Sep (1).2002-Dic Fondo A 26,91% 12,86% 10,71% 15,63% Fondo B 16,01% 10,26% 7,32% 10,20% Fondo C 10,55% 8,86% 4,58% 7,15% Fondo D 8,94% 6,80% 2,84% 5,44% Fondo E 3,34% 5,44% 0,94% 2,62% (1) La rentabilidad anual acumulada para el período septiembre 2002 a diciembre 2005 para todos los Fondos, considera como valor cuota inicial el correspondiente al 27 de septiembre de 2002, debido a que a esa fecha los Fondos A, B y D recibieron sus primeros recursos.

10 Pensionados por tipo de pensión (noviembre 2005) Viudez 16,14% Orfandad 8,91% Otros 1,67% Vejez Edad 25,59% Invalidez Parcial (1) 0,93% Invalidez Total (1) 6,58% Vejez Anticipada 40,18% Notas: (1) No se incluyen las pensiones transitorias de invalidez.

11 $ Monto promedio por tipo de pensión (Noviembre 2005) $ $ * $ $ 0 Vejez Edad Vejez Anticipada Invalidez Total (1) Invalidez Parcial (1) Viudez Orfandad Otros Edad SA * Pensión promedio sistema antiguo, nov Fuente: Suseso.

12 Pensionados por modalidad de pensión (Noviembre 2005) Rentas Vitalicias 58,96% Retiros Programados 36,98% Cub. por el Seguro 2,87% Rentas Temporales 1,19%

14 Evolución afiliados y cotizantes Seguro de Cesantía Afiliados Cotizantes

15 Número de beneficios pagados por el Seguro de Cesantía

16 Los fondos del seguro de cesantía Saldo total en cuentas individuales (M illones de pesos)

17 Los fondos del seguro de cesantía Saldo promedio en cuentas individuales (Pesos)

19 Multifondos Diseño novedoso y simple Éxito de elección de fondo: más de 1 millón de personas eligieron fondo Problemas: Fondo E: poca capacidad para diversificar riesgo por ausencia de renta variable Excesiva toma de riesgo por migración masiva a Fondos A y B?

21 Evolución del Ahorro Previsional Voluntario (En MMUS$ de noviembre de 2005) Saldo en millones de US$ N de cuentas Dic- 02 Mar- 03 Jun- 03 Sep- 03 Dic- 03 Mar- 04 Jun- 04 Sep- 04 Dic- 04 Mar- 05 Jun- 05 Sep- 05 N de cuentas Saldo acumulado

23 SCOMP: aparecen nuevos desafíos DIFERENCIA % PROMEDIO ENTRE LA OFERTA MÁS ALTA Y MÁS BAJA INGRESADA AL SCOMP, PARA LA MODALIDAD DE RENTA VITALICIA INMEDIATA SIMPLE, SEGÚN TIPO DE PENSIÓN, PARA EL MES DE DICIEMBRE DE ,23 13,85 11,78 % 9 6 7, Vejez Edad Vejez Anticipada Invalidez Sobrevivencia

24 SCOMP: aparecen nuevos desafíos EVOLUCIÓN 2005, % DE CONSULTANTES QUE ACEPTARON LA MEJOR OFERTA 52 50,13 51, ,86 % 45, ,32 42,30 43,95 42,46 44, ,77 41,62 40,23 Ene-04 Feb-04 Mar-04 Abr-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Ago-04 Sep-04 Oct-04 Nov-04 Dic-04

25 SCOMP: aparecen nuevos desafíos EVOLUCIÓN 2005, % DE RENTAS VITALICIAS SELECCIONADAS, SEGÚN TIPO DE OFERTA 85% 75% 65% 68,62% 77,44% 55% 62,15% 45% 35% 25% 31,38% 37,85% 22,56% 15% Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiem bre Octubre Noviembre Diciembre OFERTAS EXTERNAS OFERTAS INTERNAS

26 SCOMP: aparecen nuevos desafíos Diferencia porcentual promedio de los montos de pensión, entre la Oferta Externa Seleccionada y la Oferta Interna Asociada, para pensión de VEJEZ Diferencia porcentual promedio de los montos de pensión, entre la Oferta Externa Seleccionada y la Oferta Interna Asociada, para pensión de VEJEZ ANTICIPADA 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,36 E nero Febrero Marz o A bril 0,68 May o J unio Julio A gosto Septiem bre 0,93 0,62 Octubre Noviem bre Diciembre 0,68 0,95 0,85 0,75 0,65 0,55 0,45 0,47 E nero F ebrero Marzo A bril 0,71 Mayo J unio Julio A gosto 0,98 0,69 S eptiem bre Octubre No viem bre Diciem bre 0,73

27 SCOMP: aparecen nuevos desafíos EVOLUCIÓN PROMEDIO COMISIÓN INTERMEDIACIÓN, PARA RV CONTRATADAS QUE PAGARON COMISIÓN 2,37 2,36 2,36% PORCENTAJE 2,35 2,34 2,33 2,35% 2,33% 2,33% 2,35% 2,35%2,35% 2,33% 2,35% 2,35% 2,35% 2,32 2,31 2,32% 2,32 Ag-Dc 2004 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre > 5% Promedio < LEY > 2,5%

29 Anexo para afiliados jóvenes Se envía a afiliados menores de 30 años

30 Anexo para afiliados a más de 10 años de pensionarse Se envía a afiliados hombres desde 30 hasta 55 años y mujeres de 30 a 50 años. Se presentan dos escenarios. Estanislao Francisco Ruiz Reyes no cotiza nunca más y se pensiona a los 65 años? sigue cotizando todos los meses por una remuneración de $ hasta pensionarse a los 65 años? 6 30 de Abril de 2005 AFP xxxxxxx F: 800-xxx-xxxx $ $ Para el cálculo de la Pensión Estimada se considera una ganancia de sus ahorros del 5% al año y como beneficiario una esposa 2 años menor

31 Anexo para afiliados a 10 años o menos de pensionarse Marcia Alejandra RIvas Valenzuela de Abril de se pensiona a los 60 años? $ Se envía a afiliados hombres de 56 a 63 años y mujeres de 51 a 58 años. Dos escenarios se pensiona a los 63 años? AFP xxxxxxx F: 800-xxx-xxxx $ Para el cálculo de la Pensión Estimada se considera una ganancia de sus ahorros del 5% al año y que usted cotiza la mitad de los meses hasta pensionarse.

32 1. Evaluación año 2005: buen año para el sistema previsional 2. Gestión durante el Gobierno del Presidente Lagos Seguro de cesantía Multifondos Ahorro previsional voluntario (APV) Ley de rentas vitalicias (SCOMP) Modificaciones a la cartola: precios y proyección de pensión Oficinas regionales. Documentos de Trabajo y Estudios SAFP Anteproyecto de Ley de Reforma de Pensiones

33 Presencia de la SAFP en regiones El 9 de enero se inauguró en Antofagasta la primera oficina regional de atención a afiliados y beneficiarios del sistema. Iniciativa conjunta de las superintendencias de AFP y de Seguridad Social. A comienzos de marzo estarán funcionando agencias similares en Concepción y Puerto Montt.

35 Línea de publicaciones de la SAFP Documentos de Trabajo: trabajos de investigación económica de profesionales de esta institución o encargados a terceros. Notas Técnicas: artículos de profesionales de la SAFP. En 2005 se publicaron 14 documentos de trabajo y una nota técnica. Últimos documentos, diciembre de 2005: Proyección de la Cobertura del Seguro de Cesantía, de Marcela Perticará. Las pensiones en el nuevo sistema de AFP: Quién compra rentas vitalicias y por qué?, de Estelle James, Guillermo Martínez y Augusto Iglesias.

37 Arquitectura de la reforma Agenda diseñada en la SAFP Cobertura Competencia Inversiones 1. Derecho Universal a Pensión Básica 2. Pensión Mínima Graduada 1. Eliminación comisión fija 2. Oferta: externalización más facilidad esencial 1. Flexibilización régimen de inversiones 2. Supervisión basada en riesgo 3. Mujeres: equidad de género 3. Demanda: licitación 4. Independientes (cotización por default) 5. DNP y rezagos

38 Sistema de AFP: Resultados últimos, Evaluación y principales desafíos Guillermo Larraín Ríos Superintendente de AFP Santiago, enero de 2006