Superintendencia de A.F.P.

Transcripción

1 2003: Consolidación y Perfeccionamiento Sistema de Pensiones y Seguro de Cesantía Superintendencia de A.F.P. 10 diciembre 2003

2 Contexto! El sistema de pensiones, no obstante tener 23 años, se encuentra en fase de transición.! En ella, se han producido éxitos importantes (mercado de capitales, aporte al crecimiento) pero persisten todavía desafíos mayores, asociados a dos grandes áreas:! cobertura! competencia.! Los eventos de los años 2002 y 2003 deben interpretarse en esa perspectiva.

3 Agenda! Multifondos! Ahorro Previsional Voluntario! Seguro de Cesantía! Evaluación global sistema pensiones! Desafíos

4 Multifondos, un estímulo a la demanda por pensiones! Más del 40% de los cotizantes elige voluntariamente! Nov se completa asignación de afiliados con criterio etareo! Rentabilidad positiva Mayor acercamiento e interés de los cotizantes al sistema previsional

5 Multifondos Distribución del Número de Afiliados que ha elegido algún tipo de Fondo Al 31 de octubre de 2003 Fondo Tipo E 6,74% Fondo Tipo A Fondo Tipo D 6,73% Fondo Tipo B 25,66% Fondo Tipo C 48,71% Fuente: SAFP " afiliados eligieron su fondo

6 Multifondos Rentabilidad Real por Tipo de Fondo Deflactada por U.F. Tipo de Fondo Período Ene Nov.2003 Nov Promedio 2003 Sep (1) 02 Nov 03 Fondo A 23,0% - 1,4% 20,5% Fondo B 13,7% - 1,1% 11,5% Fondo C Fondo D Fondo E 9,1% 7,9% 3,1% - 0,9% 7,2% - 0,3% 6,2% 0,0% 1,7% (1) La rentabilidad acumulada noviembre 2003 para todos los Fondos, considera como valor cuota inicial el correspondiente al 26 de septiembre de 2002 Fuente: SAFP > rentabilidad es = a > riesgo

7 Sector Multifondos: Cambios en la composición de la cartera Cartera de inversión Fondo A % Fondo por sector nov 2002 nov 2003 Fondo B Fondo C Fondo E Fondo E Total Año Estatal 7,09 7,7 23,75 18,67 29,01 24,67 40,51 37,75 48,69 49,20 30,47 25,94 Empresas 31,59 27,53 22,04 25,56 17,91 23,84 14,09 18,87 7,84 11,76 17,57 23,00 Financiero 15,90 16,26 28,60 26,20 37,10 28,47 32,64 27,96 38,26 29,66 35,52 27,44 Inv. Extranjera Fuente: SAFP 44,88 48,33 25,08 29,35 15,80 22,89 12,32 15,30 4,51 9,04 16,17 23,46 Mayores alzas se explican por aumento de presencia acciones nacionales y de rango en la inversión extranjera Influye baja de tasas de interés que afecta a bonos y fondos mutuos.

8 Multifondos, necesidad de profundizar el debate Inversión de los Fondos de pensiones en Instrumentos extranjeros % del valor total del Fondo al 28 nov 2003 Administradora de Fondo de Pensiones Cuprum Habitat Magister Planvital Provida Santa María Summa Bansander % invertido 21,98 24,75 20,81 22,43 23,57 22,60 24,30 Total sistema 23,46 Fuente: SAFP

9 APV: útil complemento al Primer y Segundo pilar! Crecimiento sostenido de contratación APV! Mayor dinamismo en los actores de la industria! Estadísticas consolidadas Comité de Superintendentes SBIF, SAFP y SVS APV porta a la competencia del sistema Siempre es útil que existan nuevos instrumentos ahorro

10 APV : útil complemento al Primer y Segundo pilar Evolución del Saldo de APV y N de Cuentas (marzo 2002 septiembre 2003) MM de $ Mar-02 Abr-02 May-02 Jun-02 Jul-02 Ago-02 Sep-02 Oct-02 Monto Nov-02 Dic-02 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 N de cuentas May-03 Jun-03 Jul-03 Ago-03 Sep N de cuentas APV promedio: MM$1.3 Fuente: Estadísticas Conjuntas SAFP, SBIF, SVS

11 APV: más competencia y diversificación de actores Industria % participación AFP 97,8 88,6 Bancos 0,2 0,3 Compañías de Seguro Fondos de inversión 1,1 5,5 0 0 Fondos mutuos 0,9 5,2 Fondos para la Vivienda Corredores de Bolsa 0 0,1 0 0,3 Fuente: Estadísticas Conjuntas SAFP, SBIF, SVS " Nº personas con APV + Depósitos Convenidos:

12 Seguro de Cesantía: primer paso! Pleno funcionamiento del sistema! Éxito de afiliación:2 millones de afiliados! Más de 46 mil beneficiarios! Inicio acceso al Fondo Solidario! Cumplimiento del contrato de la AFC Chile con el Gobierno! Déficit de afiliación voluntaria! Mayor conocimiento del mercado del trabajo Primer paso en una política social de protección de ingresos

13 Seguro de Cesantía : primer paso Evolución Número de Afiliados FUENTE: SAFP Período Tasas de Crecimiento Voluntarios Obligatorios Oct- 02 Nov Dic- Ene- Feb- Mar- Abr- - May- Jun- - Jul- Ago- - Sep Oct- 03 Nov-02 91% 379% Dic-02 23% 85% Ene-03 11% 33% Feb-03 18% 55% Mar-03 5% 29% Abr-03 5% 19% May-03 0% 9% Jun-03 4% 7% Jul-03 3% 7% Ago-03 5% 7% Sep-03 4% 7% Oct-03 3% 5% Afiliación voluntaria Afiliación obligatoria Fuente: SAFP

14 Seguro de Cesantía : primer paso Afiliados por Tipo de Contrato [FUENTE: SAFP] Oct- 02 Nov- 02 Dic- 02 Ene- 03 Feb- 03 Mar- 03 Abr- 03 May- 03 Jun- 03 Jul- 03 Ago- 03 Sep- 03 Oct- 03 Indefinidos Plazo Fijo Oct-02 Nov-02 Dic-02 Ene-03 Feb-03 Mar-03 Abr-03 May-03 Jun-03 Jul-03 Ago-03 Sep-03 Oct-03 Indefinidos 5% 7% 20% 24% 25% 24% 24% 24% 24% 24% 25% 25% 25% Plazo Fijo 95% 93% 80% 76% 75% 76% 76% 76% 76% 76% 75% 75% 75%

15 Seguro de Cesantía : primer paso Afiliados que han Recibido Prestaciones por Cesantía [FUENTE: SAFP, Oct-2003] Número de Beneficiarios May-03 Jun-03 Jul-03 Ago-03 Sep-03 Oct-03 $ $ $ $ $ $ $ 0 Monto Promedio de los Beneficios Número de Beneficiarios Monto Promedio de los Beneficios "Nº beneficiarios oct. 2003: Fuente: SAFP

16 Sistema de pensiones 2003: consolidación y perfeccionamiento Participación por afiliados, cotizantes y activos a octubre % Afiliados %Cotizantes % activos Cuprum Habitat Magister Planvital Provida Santa María SummaBansander Nº de afiliados N Cotizantes Total Activos MUS$ ,81 Fuente: SAFP

17 Sistema de pensiones 2003 : consolidación y perfeccionamiento Evolución del Número de cotizantes y cobertura a diciembre de cada año Miles de cotizantes % 60% 50% 40% 30% 20% % Oct % Cotizante s Cobertura Fuente: SAFP

18 Sistema de pensiones 2003 Mejoras y Logros! Normas para la evaluación y calificación del grado de invalidez, incorpora avances de la medicina y los cambios epidemiológicos, y mejora los métodos de evaluación.! Aprobación de la Ley Corta: permite la resignación de los afiliados de una AFP en mejores condiciones y seguridad de sus fondos.! Seguridad de las inversiones: obligatoriedad de que AFP efectúen transacciones en los mercados secundarios formales cuando los instrumentos se encuentren en el DCV! Manejo de crisis en Magister: fondos de pensiones han estado siempre resguardados

19 Sistema de pensiones 2003 Mejoras y Logros! Producto de la ley de multifondos: aumento de los límites de inversión de las Administradoras en el extranjero! Aprobación de nuevo reglamento de inversión extranjera que incluye ampliación de los instrumentos.! Aumento de la capacidad de la SAFP de atención de público por múltiples vías (Oficina de atención, teléfono, web y carta)! Regularización parcial de las cuentas con saldos de afiliados fallecidos

20 Sistema de pensiones 2003 Déficits y dificultades FASE DE ACUMULACIÓN: persisten problemas de! Cobertura, en especial a trabajadores independientes! Déficits de información y comprensión del sistema a nivel de usuario! Competencia! Efecto manada FASE DE DESACUMULACIÓN! Persisten problemas en el mercado de rentas vitalicias! Transacción de Bonos de Reconocimiento, en proceso de perfeccionamiento

21 Desafíos SAFP 2004! Aprobar proyectos legales en curso: Rentas Vitalicias Mercado de Capitales II Supervisión más integrada con otras Superintendencias Convenio Seguridad Social con Perú: portabilidad de fondos

22 Desafíos SAFP 2004 : Perfeccionamiento! Sistema de pensiones, objetivo información Sistema de consulta sobre nuevas normativas a través de la web Nueva cartola de información afiliado AFP con la rentabilidad de los multifondos y costos Incorporación de un call center de atención de público Bases de datos y capacidad analítica de la SAFP! Seguro de cesantía, objetivo continuidad del proyecto Afiliación voluntaria Entrada en funcionamiento de la Bolsa Nacional de Empleo

23 Desafíos SAFP 2004 : Fortalecimiento en áreas clave! Estudios: Creación del Departamento de Investigación Cobertura en Seguro de Cesantía y Pensiones Competencia Mercado del Trabajo Mercado de Capitales! Supervisión financiera Departamento de Inversión Extranjera: aumento de dotación, convenio de perfeccionamiento con SEC

24 2003: Consolidación y Perfeccionamiento Sistema de Pensiones y Seguro de Cesantía Superintendencia de A.F.P. 10 diciembre 2003