Principales indicadores de la actividad económica y financiera del Estado

Transcripción

1 Principales indicadores de la actividad económica y financiera del Estado SEPTIEMBRE 2018

2 Principales indicadores del Estado Elaboración y Coordinación: Intervención General Administración del Estado Oficina Nacional de Contabilidad NIPO:

3 Índice PRINCIPALES INDICADORES Saldo de las operaciones no financieras del Estado 4 CONTABILIDAD DE CAJA Déficit () o superávit (+) de caja no financiero Texto y gráficos Ingresos no financieros Texto Ingresos impositivos homogéneos Pagos no financieros Texto y gráfico Necesidad () o capacidad (+) de endeudamiento y variación de pasivos financieros Texto y gráficos CONTABILIDAD NACIONAL Necesidad () o capacidad (+) de financiación Texto y gráficos Recursos no financieros Texto y gráficos Empleos no financieros Texto y gráfico Sistema de financiación del Estado a las CCAA Sistema de financiación del Estado a las CCLL Relación Caja Contabilidad Nacional. Ajustes Textos Anexo estadístico

4 Saldo de las operaciones no financieras del Estado Datos acumulados a finales de septiembre En millones de euros y porcentaje sobre el PIB CONTABILIDAD DE CAJA Déficit () o superávit (+) de caja En porcentaje del PIB 1,78 1,27 Saldo primario en caja En porcentaje del PIB 0,11 0,49 Promemoria: PIB utilizado

5 Saldo de las operaciones no financieras del Estado Datos acumulados a finales de septiembre En millones de euros y porcentaje sobre el PIB CONTABILIDAD NACIONAL. Base Necesidad () o capacidad (+) de financiación (1) En porcentaje del PIB 1,47 1,09 Saldo primario En porcentaje del PIB 0,22 0,52 (1) Dato provisional Promemoria: PIB utilizado

6 Déficit () o Superávit (+) de caja no financiero Contabilidad de caja En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE % ACUMULADO a fin de mes % EN MILLONES DE EUROS Ingresos no financieros , ,1 Pagos no financieros , ,0 DÉFICIT () O SUPERÁVIT (+) DE CAJA , ,9 SALDO PRIMARIO , ,5 EN PORCENTAJE DEL PIB Ingresos no financieros 0,41 0,48 7,35 7,79 Pagos no financieros 0,77 0,77 9,14 9,06 DÉFICIT () O SUPERÁVIT (+) DE CAJA 0,35 0,29 1,78 1,27 SALDO PRIMARIO 0,35 0,28 0,11 0,49 Promemoria: PIB utilizado

7 DÉFICIT () o SUPERÁVIT (+) DE CAJA CIFRAS ACUMULADAS EN MILLONES DE EUROS SALDO PRIMARIO EN CAJA CIFRAS ACUMULADAS EN MILLONES DE EUROS E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D El déficit de caja no financiero del Estado hasta finales de septiembre de 2018 ha sido de millones de euros, inferior en un 25,9%, al registrado en el mismo período de Este resultado se debe a que el aumento de los ingresos no financieros en un 10,1%, ha superado al de los pagos no financieros en 7,1 puntos porcentuales, al situarse en un 3,0%. En términos del PIB, el déficit de caja representa el 1,27%, 0,51 puntos porcentuales menos que en No obstante, los ingresos desde el mes de agosto de 2017 se han visto afectados por la implantación del nuevo Sistema de Suministro Inmediato de Información (SII) en el IVA; para hacer comparable ambos años hay que considerar un impacto de millones de mayores ingresos en 2018, de acuerdo con la estimación realizada por la AEAT. Además, en cuanto a los datos de 2017 hay que considerar dos circunstancias, por un lado el desplazamiento de algunos pagos a los primeros días de octubre y, por otro, que las entregas a cuenta correspondientes a Cataluña estuvieron afectadas por el Acuerdo de la CDGAE de 15 de septiembre de 2017, de forma que fueron destinadas al pago masivo de acreedores de la Comunidad conforme a las certificaciones de su Intervención General y según el procedimiento previsto en el citado Acuerdo, quedando pendientes de tramitar algunas operaciones. Teniendo en cuenta todos estos hechos, la tasa homogénea de reducción del déficit de caja sería del 10,1%. Los ingresos no financieros del Estado, una vez descontada la participación de las Administraciones Territoriales, han sido de millones, un 10,1% superiores a los de Sin embargo, si se corrige el impacto del SII mencionado anteriormente, el aumento sería del 5,7%. Los ingresos derivados del IRPF aumentan un 12,2% como consecuencia del crecimiento de las retenciones del trabajo y de los resultados de la declaración anual del ejercicio 2017; los del Impuesto sobre Sociedades lo hacen en un 0,4%, resultado en el que incide el ingreso de las cuotas positivas de la declaración anual de 2017 y el aumento de las liquidaciones practicadas por la Administración y los del Impuesto sobre la Renta de no Residentes, un 23,3%. Por otro lado, los ingresos no impositivos han crecido un 6,1% respecto al año anterior, destacando el incremento del 65,9% de los ingresos patrimoniales, debido a los mayores dividendos obtenidos y a los ingresos de las subastas de derechos de emisión de gases efecto invernadero. El total de pagos no financieros hasta finales de septiembre ha sido de millones, un 3,0% superior al del mismo periodo del año anterior. Cabe señalar el crecimiento de los pagos en todos los capítulos del presupuesto, salvo en el de los gastos financieros y en el de transferencias de capital. Destaca el incremento de las transferencias corrientes a los Organismos Autónomos, en millones, fundamentalmente por la efectuada al SEPE, que ha pasado de 737 millones en 2017 a millones en este ejercicio, importe que corresponde a la cancelación de obligaciones pendientes de años anteriores. Además las transferencias corrientes a la Seguridad Social crecen desde los millones de 2017 hasta los millones de 2018, como consecuencia de la destinada a apoyar su equilibrio presupuestario, cuyo importe hasta el momento ha sido de millones, sin correspondencia en Por otro lado, las inversiones reales han aumentado un 25,7%, principalmente por las gestionadas por el Ministerio de Defensa, mientras que las transferencias de capital han disminuido en un 8,6%, en parte por los menores pagos efectuados a la CNMC para financiar el déficit eléctrico y al ADIF. Los pagos por intereses han sido millones, un 3,4% menos que en 2017, que fueron millones. Si de la cifra de déficit o superávit de caja del Estado se descuentan los pagos correspondientes a estos gastos financieros, se obtiene el saldo primario, que alcanza en 2018 el valor positivo de millones, frente a los millones del año anterior. En términos del PIB, el superávit primario equivale al 0,49%, 0,38 puntos porcentuales más que en

8 Ingresos no financieros Contabilidad de caja En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE % Variación Estado CCAA CCAA TOTAL Estado CCLL CCLL TOTAL Estado TOTAL IMPUESTOS DIRECTOS Y COTIZACIONES SOCIALES ,8 5,8 Renta de personas físicas ,1 8,0 Renta de sociedades ,9 4,9 Renta de no residentes ,2 40,2 Cuota de derechos pasivos ,9 17,9 Impuesto sobre la producción y almacenamiento de electricidad ,2 4,2 Otros ,0 25,0 IMPUESTOS INDIRECTOS ,2 12,2 Impuesto sobre el valor añadido (IVA) ,0 20,4 *IVA. Importaciones ,3 17,3 *IVA. Operaciones interiores ,9 22,5 Impuestos especiales ,6 1,6 * Alcohol y bebidas derivadas ,0 7,8 * Cerveza ,0 2,9 * Productos intermedios * Labores del Tabaco ,7 1,6 * Hidrocarburos ,7 1,0 * Electricidad ,3 6,8 * Carbón 4 4 Impuesto sobre primas de seguro ,2 4,2 Tráfico exterior ,6 0,6 Impuesto sobre gases fluorados ,5 24,5 Otros TASAS, PRECIOS PÚBLICOS Y OTROS INGRESOS ,2 57,2 TRANSFERENCIAS CORRIENTES ,5 62,5 INGRESOS PATRIMONIALES ,9 820,9 ENAJENACIÓN DE INVERSIONES REALES ,0 0,0 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL ,3 127,3 Otros ingresos sin clasificar TOTAL INGRESOS NO FINANCIEROS ,6 10,6 8

9 Ingresos no financieros Contabilidad de caja En millones de euros ACUMULADO a finales de SEPTIEMBRE % Variación Estado CCAA CCAA TOTAL Estado CCLL CCLL TOTAL Estado TOTAL IMPUESTOS DIRECTOS Y COTIZACIONES SOCIALES ,3 7,3 Renta de personas físicas ,2 8,1 Renta de sociedades ,4 0,4 Renta de no residentes ,3 23,3 Cuota de derechos pasivos ,7 1,7 Impuesto sobre la producción y almacenamiento de electricidad ,9 2,9 Otros ,1 21,1 IMPUESTOS INDIRECTOS ,4 8,9 Impuesto sobre el valor añadido (IVA) ,3 12,1 *IVA. Importaciones ,2 5,2 *IVA. Operaciones interiores ,3 14,4 Impuestos especiales ,4 0,3 * Alcohol y bebidas derivadas ,1 1,2 * Cerveza ,0 * Productos intermedios ,3 * Labores del Tabaco ,6 1,5 * Hidrocarburos ,0 1,8 * Electricidad ,5 * Carbón ,4 19,4 Impuesto sobre primas de seguro ,8 3,8 Tráfico exterior ,2 0,2 Impuesto sobre gases fluorados ,3 9,3 Otros ,6 23,6 TASAS, PRECIOS PÚBLICOS Y OTROS INGRESOS ,4 7,4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES ,9 21,9 INGRESOS PATRIMONIALES ,9 65,9 ENAJENACIÓN DE INVERSIONES REALES ,1 1,1 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL ,0 8,0 Otros ingresos sin clasificar ,8 98,8 TOTAL INGRESOS NO FINANCIEROS ,1 7,8 9

10 Ingresos no financieros Contabilidad de caja Los ingresos totales del Estado alcanzan a finales de septiembre de 2018 una cifra de millones que supone un aumento del 7,8%. De este importe, millones corresponden a las Administraciones Territoriales por su participación en los impuestos estatales (entregas a cuenta y liquidaciones definitivas), y millones son ingresos para el Estado, superiores en un 10,1% a los de igual periodo de Los ingresos se encuentran afectados, igual que en meses anteriores, por el sistema de Suministro Inmediato de Información (SII) en el IVA, con un impacto estimado por la AEAT de millones hasta finales del tercer trimestre; corregido este impacto, la recaudación total no financiera crecería un 5,4%, con unos ingresos de millones. La recaudación total por impuestos y cotizaciones sociales asciende a millones, con un aumento interanual del 8,0% derivado del incremento del IRPF, principalmente de las retenciones del trabajo y de los ingresos de la declaración anual del ejercicio 2017, y del IVA. En términos homogéneos, una vez corregidos del distinto ritmo de realización de las devoluciones en ambos años, de las devoluciones del IVMDH (céntimo sanitario) y del efecto del SII, los ingresos impositivos totales pasan a registrar un aumento del 5,4%, con un volumen de millones. El resto de la recaudación no financiera con millones se ha incrementado un 6,1% respecto al mismo periodo de Tanto los ingresos impositivos como las transferencias corrientes recogen, en ambos años, el efecto de las liquidaciones definitivas del sistema de financiación de las Comunidades de régimen común; la liquidación definitiva del ejercicio 2016 de las CCAA por participación en impuestos ha resultado a su favor por un total de millones, 743 millones más que en la del ejercicio anterior, mientras que la de los Fondos de Suficiencia y Garantía ha sido favorable al Estado por importe, respectivamente, de 144 y 416 millones, ingresados éstos últimos en el mes de septiembre. En 2017, por la liquidación del ejercicio 2015, las CCAA ingresaron millones y por la liquidación de los Fondos de Suficiencia y Garantía el Estado ingresó 16 y 167 millones, respectivamente. Señalar que la liquidación definitiva del ejercicio 2016 de las EELL ha sido favorable a esas administraciones en 121 millones y en 94 millones la liquidación del ejercicio Los ingresos totales por impuestos directos y cotizaciones sociales, antes de descontar la participación de las Administraciones Territoriales en el IRPF, alcanzan una cifra de millones, con un aumento del 7,3% impulsado, principalmente, por el IRPF que aporta millones y aumenta un 8,1%, debido fundamentalmente al incremento de las retenciones del trabajo en un 6,7% hasta situarse en un total de millones. Tanto las retenciones acumuladas de Grandes Empresas como las de PYMES han registrado incrementos similares a los de meses anteriores, un 7,3% las primeras y un 7,7% las segundas, sin embargo las retenciones en las Administraciones públicas crecieron un 5,4%, 0,3 puntos porcentuales más que hasta el mes de agosto, resultado en el que influyen la subida de los salarios públicos y de las pensiones, además del cobro de los atrasos ligados a esta subida aprobada en la Ley 6/2018 de 3 de julio, de PGE. Señalar la entrada en vigor de la nueva reducción por rendimientos del trabajo que ha supuesto menores ingresos por este concepto en 36 millones. Respecto de la Campaña de Renta del ejercicio 2017 destacar que los ingresos brutos del primer plazo, millones, han aumentado un 12,3% y que se han devuelto el 80,9% de las devoluciones solicitadas, millones. En términos homogéneos, corregida del distinto ritmo de realización de las devoluciones en ambos años, la recaudación por el IRPF experimenta un crecimiento del 8,1%, con un total de millones. Aumenta el pago fraccionado de profesionales y empresarios individuales un 6,9% y respecto a las retenciones de capital, señalar que aumentan las del capital mobiliario y las que recaen sobre los arrendamientos de inmuebles urbanos un 6,0% y 3,5%, respectivamente, mientras que las retenciones sobre las ganancias de fondos de inversión disminuyen un 18,1%. El Gravamen de loterías ha sido un 4,8% inferior al de año anterior. El Impuesto sobre Sociedades con millones, aumenta un 0,4% que se sitúa en el 5,1% en términos homogéneos. Este resultado se explica, al igual que en el mes anterior, por el aumento de los ingresos de las declaraciones anuales en un 8,4%, con un mayor crecimiento en las PYMES, 12,2%, que en las Grandes Empresas y Grupos que se han incrementado un 3,5%. El importe del primer pago fraccionado es ligeramente superior al del año anterior y las liquidaciones practicadas por la Administración han crecido significativamente un 14,0%. Señalar además el aumento de las devoluciones en un 14,3% hasta situarse en millones. Los ingresos totales por impuestos indirectos antes de descontar la participación territorial alcanzan un total de millones, un 8,9% más que en En términos homogéneos la recaudación neta del IVA, es decir, corregida del impacto del SII y del distinto ritmo de realización de las devoluciones en ambos años, se incrementa un 4,1% hasta alcanzar un importe de millones. La recaudación total por impuestos especiales se eleva a millones, importe superior en un 0,3% al del mismo periodo de El Impuesto sobre Hidrocarburos aumenta el 1,4% en términos homogéneos y el Impuesto sobre Labores del Tabaco cae el 1,5%. Descienden los impuestos sobre el Alcohol y sobre el Carbón un 0,9% y 19,4% respectivamente, por la menor utilización de este último producto en la generación de electricidad y aumenta el Impuesto sobre la Electricidad un 2,5% debido a las subidas de precios de los últimos meses. El capítulo de Tasas y otros ingresos asciende a millones, un 7,4% menos que en el año anterior, como consecuencia, básicamente, de los menores ingresos por diferencias entre los valores de reembolso y emisión de Deuda Pública que han pasado de millones en 2017 a millones en este año, 779 millones menos. Descienden las tasas un 11,1% principalmente por el descenso del canon por utilización de aguas continentales para la producción de energía eléctrica en 87 millones y de los recursos eventuales en 115 millones, de los cuales 98 millones corresponden a consignaciones judiciales. 10

11 Ingresos impositivos homogéneos (Incluye la participación de las Administraciones Territoriales y otros ajustes) En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE ACUMULADO a fin de mes % % IMPUESTOS DIRECTOS Y COTIZACIONES SOCIALES , ,7 Renta de personas físicas , ,1 Renta de sociedades Otros ,6 5, ,1 10,2 IMPUESTOS INDIRECTOS , ,1 Impuesto sobre el valor añadido (IVA) Impuestos especiales Otros ,8 1,1 2, ,1 0,1 0,6 INGRESOS IMPOSITIVOS HOMOGÉNEOS , ,4 Nota : Los ajustes efectuados para la obtención de los ingresos impositivos homogéneos se encuentran detallados en el apartado 5 del capítulo V Notas explicativas y fuentes del Informe mensual de Recaudación que se difunde en la sección de Estadísticas Tributarias de la página web de la AEAT ( También han disminuido los ingresos de la prestación patrimonial por conversión de activos por impuesto diferido en crédito exigible frente a la Administración Tributaria que han sido de 449 millones, 22 millones menos que en En el mismo sentido se han comportado los reintegros de operaciones corrientes que caen un 3,2% debido al descenso de los reintegros de la UE que han pasado de 881 millones en 2017 a 734 millones en 2018, de los cuales 635 millones corresponden a presupuestos rectificativos PR 6/2017 y 99 millones al ajuste de saldos por RNB. En 2017 se ingresaron 606 millones por PR 6/2016 y 275 millones por ajuste de saldos por RNB. Por el contrario, ha aumentado la recaudación por delitos frente a la Hacienda Pública en 111 millones y los ingresos por recargos, intereses, sanciones y multas en 94 millones, con un volumen de millones. Las transferencias corrientes, con millones, aumentan un 21,9% debido a que los ingresos del Fondo de Suficiencia y otros superan a los del año anterior en 472 millones; este concepto incluye además, de las entregas a cuenta, los ingresos de la liquidación definitiva del ejercicio 2016 de los Fondos de Suficiencia y Garantía cuyo resultado favorable al Estado asciende a 144 millones y 416 millones, respectivamente. Por la liquidación definitiva del ejercicio 2015 el Estado ingresó 16 millones por Fondo de Suficiencia y 167 millones por Fondo de Garantía. Aumentan las contribuciones concertadas con las Haciendas Forales en 205 millones; el País Vasco ha ingresado por Cupo 242 millones más que en igual periodo de 2017 y la aportación de Navarra ha sido inferior en 37 millones. Destacar que las transferencias recibidas de la UE se han incrementado hasta finales de septiembre en 60 millones, de los cuales 44 millones son mayores ingresos del Fondo de Asilo, Migración e Integración (FAMI) de la UE con el fin de promover la eficacia de la gestión de los flujos migratorios y el fortalecimiento y desarrollo de una política común en materia de asilo y de emigración y las recibidas de empresas privadas asciende a 33 millones, sin correspondencia en el año precedente. Los ingresos patrimoniales han sido de millones, millones más que en el año anterior. Este resultado se debe al aumento de los dividendos del Banco de España que ascienden a 928 millones frente a 667 millones en el año anterior, 261 millones más. Aumentan los dividendos de ENAIRE en 293 millones, de 292 millones a 585 millones, y los beneficios de SELAE en 571 millones, con un importe de 622 millones en este año y de 51 millones en el anterior. Aumentan los intereses de anticipos y préstamos a empresas privadas en 16 millones, de 38 millones en 2017 a 54 millones en 2018 y los ingresos de las subastas de derechos de emisión de gases de efecto invernadero que con un total de 889 millones han superado a los de 2017 en 551 millones. Los intereses de anticipos y préstamos concedidos a CCAA alcanzan un total de 698 millones, de los cuales 688 millones son intereses del Fondo de Financiación a CCAA. En 2017, los intereses de anticipos y préstamos a CCAA ascienden a 616 millones, de los cuales 601 millones proceden del FFCCAA. En sentido contrario han ido los dividendos del ICO que han sido inferiores a los de 2017 en 125 millones, de 186 millones en 2017 a 61 millones en este año. Las transferencias de capital recibidas se elevan a 104 millones, 9 millones menos que en 2017, debido al descenso de las transferencias del FEDER en 9 millones, de 90 millones en 2017 a 81 millones en

12 Pagos no financieros Contabilidad de caja En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE ACUMULADO a fin de mes % % GASTOS DE PERSONAL , ,2 Sueldos y salarios del personal activo , ,9 Cotizaciones sociales , ,5 Gastos sociales a cargo del empleador , GASTOS CORRIENTES EN BIENES Y SERVICIOS , ,4 GASTOS FINANCIEROS , ,4 TRANSFERENCIAS CORRIENTES , ,2 A Organismos Autónomos , ,0 * Servicio Público de Empleo Estatal ,6 A la Seguridad Social , ,7 A Comunidades Autónomas , ,6 * Sistema de financiación , ,1 Fondo de Suficiencia Global , ,0 Fondo de Garantía , ,2 Resto sistema de financiación ,7 * Otras transferencias a CCAA , ,8 A Corporaciones Locales , ,4 * Participación en los ingresos del Estado , ,4 Al Exterior , ,6 * Transferencias al Presupuesto General de la UE , ,9 A Familias e instituciones sin fines de lucro , ,9 * Pensiones de Clases Pasivas , ,5 Otras transferencias , ,8 INVERSIONES REALES , ,7 Inversión civil , ,0 * Ministerio de Fomento , ,4 * Ministerio de Agricultura y Pesca, Alimentación y Medio Ambiente , ,1 Inversión del Ministerio de Defensa , ,8 TRANSFERENCIAS DE CAPITAL (1) , ,6 A Organismos Autónomos , ,3 A Entidades del Sector Público Administrativo Estatal con presupuesto limitativo , ,7 * A la CNMC: sector eléctrico , ,2 A Sociedades, empresas, entes públicos y resto , ,4 A Comunidades Autónomas , ,5 A Familias e instituciones sin fines de lucro , ,7 Otras transferencias , ,4 TOTAL PAGOS NO FINANCIEROS , ,0 (1) A partir de la Ley 3/2017 de 27 de junio de aprobación de los PGE para 2017, determinadas transferencias que venían siendo pagadas por el Ministerio de Economía, Industria y Competitividad pasan a financiarse con el presupuesto de la Agencia Estatal de Investigación. Esta entidad se va a financiar a su vez mediante transferencias desde el Presupuesto del Estado, las cuales se incluyen en el apartado de transferencias a entidades del SP con presupuesto limitativo. Por este motivo, para facilitar lla comparación interanual por capítulos entre ambos ejercicios se ha realizado la homogeneización del año

13 PAGOS NO FINANCIEROS EN MILLONES DE EUROS PAGOS NO FINANCIEROS TASAS DE VARIACIÓN INTERANUAL SOBRE CIFRAS ACUMULADAS % Variación 2017/2016 % Variación 2018/ E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D Los pagos no financieros efectuados por el Estado hasta finales de septiembre de 2018 han alcanzado la cifra de millones, un 3,0% superiores a los del mismo periodo de Los únicos capítulos del presupuesto que han reducido sus pagos son el de las transferencias de capital en un 8,6% y el de los gastos financieros en un 3,4%, hasta los millones Los gastos de personal, con un volumen de millones, aumentan un 3,2%. Las cotizaciones sociales suben un 4,5%, hasta los millones y los sueldos y salarios del personal activo un 2,9%, hasta los millones. No obstante, los pagos del mes de septiembre presentan un incremento del 21,3% que se debe a que en 2017 se desplazó a los primeros días del mes de octubre el registro contable de una parte de las nóminas del Ministerio del Interior, en torno a 170 millones. Si se descuenta este efecto, los sueldos y salarios habrían aumentado hasta finales de septiembre un 1,1%. Los gastos corrientes en bienes y servicios han aumentado un 2,4%, con millones, 46 millones más. Dentro de estos, los correspondientes a la participación de las Fuerzas Armadas Españolas en operaciones de mantenimiento de la paz han alcanzado la cifra de 137 millones frente a los 103 millones del año anterior. Las transferencias corrientes, han sido millones, millones más que en Destaca el aumento de las efectuadas al SEPE desde 737 millones de 2017 a millones en 2018, correspondiendo esta última cifra en su totalidad a pagos de presupuestos cerrados. Las realizadas a la Seguridad Social aumentan tambien en millones hasta los millones, debido principalmente a los millones que se han destinado a apoyar su equilibrio presupuestario, sin correspondencia en 2017; las transferencias que financian los complementos de pensiones mínimas suben un 1,3%, hasta los millones. Por su parte, las transferencias a las CCAA aumentan un 2,6%, debido en parte a las mayores entregas a cuenta, tanto por Fondo de Garantía como por Fondo de Suficiencia, ya que la incidencia en el presupuesto de gastos 0 de la 0 liquidación definitiva del ejercicio 2016, por importe de millones, ha sido menor que la del ejercicio 2015, que fue de millones. Por el contrario, las realizadas a las CCLL descienden un 1,4%, por los efectos de la liquidación definitiva, que ha pasado de 544 millones a 75 millones. Además en 2017 se abonaron a las CCLL 68 millones más correspondientes a la revisión de la liquidación del ejercicio Las transferencias al exterior suben un 0,6%, fundamentalmente por la mayor aportación a la Unión Europea por recurso RNB, que ha pasado de millones en 2017 a millones en 2018, mientras que las contribuciones para operaciones de mantenimiento de la paz de la Organización de Naciones Unidas se han reducido en 104 millones, hasta los 32 millones. También suben un 3,9% las transferencias a Familias e Instituciones sin Fines de Lucro, principalmente por el incremento en un 5,5%, hasta los millones, de las pensiones de clases pasivas. Dentro del apartado de otras transferencias, que suben un 0,8% hasta los millones, se recoge la realizada a la AEAT con 968 millones, 118 millones más que en el año anterior, así como las efectuadas a RENFE, con un aumento de 249 millones hasta los 579 millones y a la Sociedad Estatal de Correos, que se ha reducido en 105 millones hasta los 54 millones. Las inversiones reales se incrementan un 25,7%, desde millones en 2017 a millones en este ejercicio. Las inversiones del Ministerio de Defensa han ascendido a millones, dotación superior en un 42,8% a la del año anterior, debido a los programas especiales de modernización, cuyos pagos han pasado de 814 millones en 2017 a millones en Las transferencias de capital se reducen un 8,6% hasta los millones. La transferencia efectuada a la CNMC para financiar el déficit eléctrico disminuye un 14,2% hasta los millones. Las transferencias a Sociedades y entes públicos bajan un 50,4% por la disminución en un 71,9% de la efectuada al ADIF hasta los 143 millones, y en un 53,5% de la realizada al CDTI, con 53 millones, mientras que al IDAE se han pagado 75 millones, sin correspondencia en el año anterior. Las transferencias a CCAA suben un 210,5% por las efectuadas a los Fondos de Compensación Interterritorial, 199 millones más y por la destinada a Canarias derivada de convenios de creación de infraestructuras de carreteras por 118 millones, sin correspondencia en

14 Necesidad () o capacidad (+) de endeudamiento Contabilidad de caja En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE % ACUMULADO a fin de mes % DÉFICIT () O SUPERÁVIT (+) DE CAJA NO FINANCIERO , ,9 VARIACIÓN NETA DE ACTIVOS FINANCIEROS , ,1 Acciones y participaciones ,4 Préstamos , ,4 Aportaciones patrimoniales ,0 Cuenta corriente en el Banco de España , ,5 Otros depósitos en el Banco de España Otros activos netos , ,8 NECESIDAD () O CAPACIDAD (+) DE ENDEUDAMIENTO , ,7 Letras del Tesoro ,4 * a doce meses o menos ,4 * a dieciocho meses Deuda interior a medio y largo plazo , ,8 Préstamos del interior ,8 Deuda en divisas ,7 Préstamos en divisas Otros pasivos financieros netos , ,1 VARIACIÓN NETA DE PASIVOS FINANCIEROS , ,7 Variación de la cuenta corriente del Tesoro y de otros depósitos en el Banco de España VARIACIÓN NETA DE PASIVOS FINANCIEROS MENOS POSICIONES ACTIVAS DE TESORERÍA , , , ,1 14

15 NECESIDAD () O CAPACIDAD (+) DE ENDEUDAMIENTO EN MILLONES DE EUROS PRINCIPALES PASIVOS FINANCIEROS NETOS EN MILLONES DE EUROS Prestamos en divisas Deuda en divisas Prestamos en moneda nacional Deuda interior Letras del Tesoro E F M A M J J A S O N D Hasta finales de septiembre de 2018, la necesidad de endeudamiento del Estado ha sido de millones, un 4,7% superior a la del mismo periodo de Mientras el déficit de caja no financiero se ha reducido un 25,9%, las operaciones netas con activos financieros han registrado un aumento de millones, superior en un 48,1% al del año anterior. En este resultado incide la evolución del conjunto de los depósitos del Estado, tanto en el Banco de España como en otras instituciones financieras, que en este ejercicio han aumentado en millones, frente a los millones de aumento registrado en el año anterior. Respecto a las operaciones mensuales, cabe señalar que en el año 2017 se produjo el desplazamiento de algunos pagos cuyo vencimiento fue el día 30 de septiembre a los primeros días de octubre, siendo el importe más significativo el correspondiente a la amortización de bonos por millones. Esto ha supuesto un aumento de la necesidad de endeudamiento del 59,2%. La cartera de valores, acciones y participaciones, ha aumentado en términos netos en 16 millones. Se han abonado 41 millones a Instituciones Financieras Multilaterales, 10 millones a la Sociedad de Infraestructuras y Equipamientos Penitenciarios (SIEPSA) y 4 millones a la Sociedad Estatal de Infraestructuras Agrarias S.A. (SEIASA), mientras que se han registrado ingresos por importe de 39 millones, procedentes en su mayoría de la desinversión del Fondo Marguerite En 2017 el aumento neto fue de 54 millones, de los cuales 40 millones se destinaron a SIEPSA. Los préstamos concedidos por el Estado registraron un aumento neto de millones, un 34,4%, superior al obtenido en Este resultado se debe, fundamentalmente, al incremento en un 25,3%, del préstamo otorgado a la Seguridad Social de acuerdo con lo dispuesto en la Disposición Adicional novena de la Ley 3/2017, de 27 de junio, de Presupuestos Generales del Estado para el año 2017, que ha pasado de millones en 2017 a millones en Por otro lado, los ingresos por cancelaciones han alcanzado la cifra de millones, de los que 156 millones corresponden a reembolsos de préstamos concedidos a Sociedades Mercantiles Estatales, 136 millones proceden de las distintas líneas gestionadas por el ICO, frente a 301 millones de 2017, y 879 millones son reembolsos realizados por el sector privado, cifra que en 2017 fue de 734 millones. Las aportaciones patrimoniales netas han sido millones, un 2,0% menos que en 2017, debido principalmente a la menor aportación neta al Fondo de Financiación a las Comunidades Autónomas, que ha pasado de millones en 2017 a millones en este ejercicio, millones menos; sin embargo, la aportación al Fondo de Financiación a las Entidades Locales ha aumentado en 68 millones, hasta los 373 millones. Por otro lado, se han aportado al ADIFAlta Velocidad 120 millones, frente a los 187 millones del año anterior. Además, cabe mencionar, que se han obtenido ingresos de reintegros por importe de millones del Fondo de Financiación a las CCAA, mientras que en 2017 los reintegros fueron millones y procedieron del FFPP. Los pasivos financieros netos en circulación han aumentado en millones. La práctica totalidad de los recursos financieros se ha obtenido de la deuda interior negociable a medio y largo plazo, que ha aportado recursos netos por millones, un 20,8% más que en el año anterior. Por otro lado, las Letras del Tesoro registran unas amortizaciones netas de millones, un 44,4% más. Los préstamos netos en moneda nacional se han reducido en millones, de los que millones corresponden a la amortización anticipada parcial del préstamo MEDE, millones más que en 2017, y el resto 106 millones a la amortización de préstamos asumidos por el Estado, de los que 74 millones corresponden al préstamo asumido de RENFE. En 2017 los préstamos netos disminuyeron en millones, cifra que procedía de unos ingresos de 255 millones y de unas amortizaciones de millones. Por último, en 2018 se ha amortizado deuda pública en moneda extranjera por importe de millones, frente a 277 millones del año anterior. Si del total de pasivos financieros se deducen las posiciones activas de tesorería en el Banco de España, que han aumentado en millones, frente a millones, el aumento neto de los pasivos financieros sería de millones, un 12,1% inferior al del

16 Necesidad () o Capacidad (+) de financiación Contabilidad nacional. Base 2010 En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE % ACUMULADO a fin de mes % EN MILLONES DE EUROS Recursos no financieros , ,3 Empleos no financieros , ,9 NECESIDAD () O CAPACIDAD (+) DE , ,6 FINANCIACIÓN (1) SALDO PRIMARIO , ,9 EN PORCENTAJE DEL PIB Recursos no financieros 1,71 1,79 11,49 11,98 Empleos no financieros 1,34 1,33 12,96 13,08 NECESIDAD () O CAPACIDAD (+) DE FINANCIACIÓN (1) 0,37 0,46 1,47 1,09 SALDO PRIMARIO 0,54 0,62 0,22 0,52 (1) Dato provisional Promemoria: PIB utilizado

17 CAPACIDAD (+) o NECESIDAD () DE FINANCIACIÓN EN MILLONES DE EUROS SALDO PRIMARIO EN MILLONES DE EUROS E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D Hasta finales de septiembre de 2018, el déficit del Estado, en términos de la contabilidad nacional, ha sido de millones, cifra inferior en un 22,6% a la registrada en el mismo periodo de En términos del PIB, el déficit obtenido en estos nueve meses de 2018 representa el 1,09% del PIB estimado, ratio inferior en 0,38 puntos porcentuales respecto al nivel de Esta situación se debe a un incremento del 8,3% de los ingresos no financieros y de un 4,9% de los gastos. En el periodo detallado en el informe se ha registrado un superávit primario, el déficit obtenido excluidos los intereses devengados, de millones, superior en millones al superávit primario de 2017 que fue de millones. Los intereses devengados en 2018 han sido de millones, con una caída del 0,1% respecto a Los recursos no financieros, con un volumen de millones, han aumentado un 8,3%. Los ingresos fiscales, impuestos y cotizaciones sociales, crecen un 6,8% con un total de millones, de los cuales millones son impuestos y millones cotizaciones sociales, con un aumento del 7,2% de los primeros y un descenso del 1,5% de las segundas. Los impuestos corrientes sobre la renta y el patrimonio han registrado un aumento del 10,5% y los impuestos sobre la producción y las importaciones del 5,2%. El resto de los recursos no financieros asciende a millones, con un crecimiento del 23,7%, debido, por una parte, a los mayores dividendos recibidos, un 74,0% más, principalmente del Banco de España, Loterías y Apuestas del Estado y ENAIRE, y, por otra, a las mayores transferencias de Administraciones Públicas, que aumentan un 26,8%, principalmente del Sistema de financiación de Comunidades Autónomas. Los empleos no financieros han ascendido a millones, con un crecimiento interanual del 4,9%. Esta evolución se debe, principalmente, al igual que se detalló en el informe correspondiente al mes de agosto, al incremento de las transferencias entre Administraciones Públicas, fundamentalmente por las transferencias corrientes destinadas a las Comunidades Autónomas, millones superiores al año anterior, y a los Fondos de la Seguridad Social, 650 millones más que en En segundo lugar, al aumento de las aportaciones a la UE por IVA y RNB, millones más que el año anterior, y de la formación bruta de capital fijo en millones respecto al año anterior. 17

18 Recursos no financieros Contabilidad nacional. Base 2010 En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE ACUMULADO a fin de mes % % IMPUESTOS Y COTIZACIONES SOCIALES , ,8 * Impuestos sobre la producción y las importaciones , ,2 IVA , ,1 Otros , ,0 * Impuestos corrientes sobre la renta, el patrimonio, etc , ,5 * Impuestos sobre el capital , ,5 * Cotizaciones sociales , ,5 RENTAS DE LA PROPIEDAD , ,9 * Dividendos y otras rentas , ,0 * Intereses , ,0 VENTA DE BIENES Y SERVICIOS , ,4 OTROS RECURSOS NO FINANCIEROS , ,2 * Transferencias entre AAPP , ,8 * Otros ingresos , TOTAL RECURSOS NO FINANCIEROS (1) , ,3 (1) Dato provisional 2017 RECURSOS NO FINANCIEROS 2018 RECURSOS NO FINANCIEROS 3% 4% 6% 3% 4% 7% 55% 53% 32% 33% Impuestos sobre la producción y las importaciones Impuestos sobre la renta Rentas de la propiedad Cotizaciones sociales Otros recursos corrientes y de capital Impuestos sobre la producción y las importaciones Impuestos sobre la renta Rentas de la propiedad Cotizaciones sociales Otros recursos corrientes y de capital 18

19 RECURSOS NO FINANCIEROS MILLONES DE EUROS SOBRE CIFRAS ACUMULADAS RECURSOS NO FINANCIEROS TASAS DE VARIACIÓN INTERANUAL SOBRE CIFRAS ACUMULADAS % Variación 2018/2017 % Variación 2017/ E F M A M J J A S O N D 5 E F M A M J J A S O N D A finales de septiembre de 2018 los recursos no financieros del Estado han ascendido a millones, con un incremento del 8,3% respecto de igual período de El mayor peso en esta evolución lo tienen los impuestos y cotizaciones sociales que, con millones, mejoran en conjunto un 6,8%, mientras el resto de los recursos, con millones, crecen un 23,7%, principalmente los dividendos y las transferencias entre Administraciones Públicas. Los recursos por impuestos sobre la producción y las importaciones aumentan un 5,2% hasta situarse en millones, de los cuales millones corresponden al IVA, que aumenta un 7,1%, por el crecimiento del IVA bruto devengado en un 6,3% y el menor aumento de las devoluciones solicitadas, un 3,3%. Los demás impuestos dentro de este apartado han alcanzado un importe de millones, muy similar al del año anterior: las caídas del Impuesto sobre las Labores del Tabaco, que desciende un 3,1%, y del Canon por utilización de aguas continentales para la producción de energía eléctrica, que disminuye un 44,2%, se han visto compensadas, en parte, por la positiva evolución de otros impuestos, como el que grava el consumo de Hidrocarburos, un 1,4% superior, o las Subastas de derechos de emisión de gases de efecto invernadero, que aportan un 56,6% más, por el fuerte incremento del precio unitario de los mismos en los últimos meses. Los impuestos corrientes sobre la renta, el patrimonio, etc. han aumentado un 10,5% hasta situarse en millones. De este importe, millones proceden del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas con un incremento del 11,1%; los ingresos brutos por este impuesto aumentan un 6,4%, donde destacan las retenciones sobre rentas del trabajo que crecen un 6,2%, y los ingresos de la Campaña de Renta, superiores en un 12,3% a la Campaña anterior; estos aumentos se han compensado en parte con la liquidación definitiva de 2016 del Sistema de financiación de CC.AA., que ha supuesto mayores ingresos en estas y menores recursos en el Estado respecto a la liquidación definitiva de 2015 por importe de 862 millones. Los ingresos del Impuesto sobre Sociedades aumentan un 7,6% hasta millones en 2018; el primer pago a cuenta fue similar al del año anterior, y las declaraciones anuales de las sociedades en las que el ejercicio fiscal coincide con el año natural presentan, según la AEAT, un resultado a ingresar un 8,0% superior al año anterior, a lo que se une la muy favorable evolución de las actas de inspección. Respecto a los ingresos del Impuesto sobre Renta de no Residentes, suben un 30,6% hasta millones, por la positiva evolución de los ingresos a cuenta y por dos actas de inspección de elevados importes a una sociedad no residente en el año Las cotizaciones sociales descienden un 1,5%, hasta millones, por la progresiva sustitución de empleados activos con Régimen de Clases Pasivas, al que corresponden estas cotizaciones, por otros con Régimen de Seguridad Social, cuyas cotizaciones suponen recursos de los Fondos de Seguridad Social. Las rentas de la propiedad han sido de millones en 2018 frente a millones el año anterior, un 31,9% más, por los mayores dividendos del Banco de España, 942 millones en 2018 y 678 millones en 2017, de Loterías y Apuestas del Estado con 622 y 51 millones, respectivamente, por el pago adelantado de una parte del dividendo a cuenta de 2018, y de ENAIRE que en 2018 ascienden a 585 millones frente a 292 millones en Las transferencias corrientes y de capital entre Administraciones Públicas han sido de millones, un 26,8% más que en 2017, debido, principalmente, a los mayores ingresos por el Sistema de financiación de las Comunidades Autónomas por millones en 2018 frente a millones en 2017, un 22,9% más, de los que y millones, respectivamente, corresponden a las Liquidaciones del Sistema de 2016 y Por otra parte, los ingresos por el Cupo Vasco, ascienden en 2018 a 735 millones, mientras que en 2017 se demoraron las compensaciones de deudas entre el Estado y el País Vasco, por lo que a la misma fecha solo se habían registrado 262 millones. Los "otros ingresos" presentan un importe de 358 millones en 2018 frente a 7 millones del año anterior; se incluye aquí el ajuste por recaudación incierta, que siempre es negativo o cero, y es 252 millones superior al de Por otra parte, las ayudas a la inversión procedentes del FEDER han descendido de 470 a 97 millones en 2018, mientras que las otras transferencias, tanto corrientes como de capital, son 289 millones superiores a las del año anterior. 19

20 Empleos no financieros Contabilidad nacional. Base 2010 En millones de euros En el mes de SEPTIEMBRE ACUMULADO a fin de mes % % Consumos intermedios , ,6 Remuneración de asalariados , ,5 Intereses , ,1 Prestaciones sociales distintas de las transferencias sociales en especie , ,2 Transferencias sociales en especie:adquiridas en el mercado , ,7 Transferencias corrientes entre AAPP , ,0 Cooperación internacional corriente , ,7 Otras transferencias corrientes , ,7 Recursos propios de la UE: IVA y RNB , ,8 Resto empleos corrientes , ,3 Formación bruta de capital fijo , ,5 Transferencias de capital entre AAPP , ,4 Ayuda a la inversión y otras transferencias de capital , ,2 Resto empleos capital ,3 TOTAL EMPLEOS NO FINANCIEROS (1) , ,9 (1) Dato provisional 2017 PRINCIPALES EMPLEOS 2018 PRINCIPALES EMPLEOS 20% 8% 13% 22% 8% 12% 59% 58% Remuneración de asalariados Intereses Transferencias entre Administraciones públicas Resto de empleos corrientes y de capital Remuneración de asalariados Intereses Transferencias entre Administraciones públicas Resto de empleos corrientes y de capital 20

21 EMPLEOS NO FINANCIEROS CIFRAS ACUMULADAS EN MILLONES DE EUROS EMPLEOS NO FINANCIEROS TASAS DE VARIACIÓN INTERANUAL SOBRE CIFRAS ACUMULADAS % Variación 2018/2017 % Variación 2017/ E F M A M J J A S O N D E F M A M J J A S O N D A finales del mes de septiembre, los empleos no financieros del Estado se han situado en millones, con un crecimiento interanual del 4,9%. La evolución del gasto está determinada por el crecimiento del 4,0% de las transferencias corrientes entre administraciones públicas. Las que más han crecido en este periodo han sido las efectuadas a las Comunidades Autónomas, un 4,9%, hasta situarse en millones, de los que millones derivan del sistema de financiación (ver página 22), un 5,6% más que en Esta cifra recoge un aumento del 6,1% en el conjunto de las entregas a cuenta del sistema, sobre todo por IVA, cuya tasa de crecimiento es del 6,6%, y un crecimiento del 2,0% de los recursos transferidos como consecuencia del efecto en el presupuesto de gastos de la liquidación definitiva de Las transferencias a los Fondos de la Seguridad Social crecen en un 5,4% debido a que las realizadas al Sistema pasan de millones en 2017 a millones en De este aumento, millones corresponden a los recursos transferidos por el Estado para apoyar el equilibrio presupuestario del Sistema, sin correspondencia en 2017, y 81 millones a las transferencias efectuadas para financiar los complementos de pensiones mínimas, millones en 2018 frente a millones en En sentido contrario han sido las transferencias al Servicio Público de Empleo Estatal (SEPE), con una aportación en 2018 de 41 millones, mientras que en 2017 la transferencia fue de 502 millones, y al Fondo de Garantía Salarial (FOGASA) se han transferido 84 millones en 2018, frente a 170 millones en Las transferencias a las Corporaciones Locales han descendido un 0,1% hasta situarse en millones, debido a que el efecto de la liquidación de 2016 en el presupuesto de gastos ha sido de 198 millones a favor de las Corporaciones Locales, mientras que la liquidación definitiva de 2015 fue de 622 millones, 424 millones menos de gasto en 2018; esta disminución se ha compensado en parte con las mayores entregas a cuenta, millones frente millones en Por último, señalar el descenso del 1,3% de las transferencias a los Organismos de la Administración Central hasta situarse en millones. En segundo lugar, señalar el aumento del 60,5% de la inversión, pasando de millones en septiembre de 2017 a millones en el mismo período de También ha crecido en el periodo detallado la aportación a la UE por recursos IVA y RNB, con millones frente a millones en Las prestaciones sociales distintas de las transferencias sociales en especie han aumentado un 4,2% hasta los millones, de los cuales millones corresponden a pensiones de Clases Pasivas que crecen un 5,5%. Los consumos intermedios aumentan un 2,6% hasta los millones. La remuneración de asalariados crece un 2,5% hasta los millones. Señalar que el 1,4% de este aumento se debe a que en el mes de septiembre de 2017 se produjo un desplazamiento del registro contable de unas nóminas al mes de octubre, por un importe de 170 millones. Si se descuenta el efecto, la remuneración de asalariados a finales de septiembre de 2018 crecería un 1,1%. El resto de los empleos corrientes crece un 7,3%, en el que se incluyen las subvenciones a los productos con un crecimiento del 8,1%; dentro de esta rúbrica se incluye el gasto correspondiente a la cobertura del déficit eléctrico con millones en 2018 y millones en Entre los gastos que han descendido en estos nueve meses, destacar la caída de la ayuda a la inversión y otras transferencias de capital disminuyen un 20,2%, hasta situarse en 372 millones. Esta evolución se debe a que en 2017 se efectuó una aportación al ADIF Alta Velocidad de 187 millones, mientras que en 2018 la aportación ha sido de 120 millones. Las transferencias de capital a otras administraciones públicas presentan un volumen de recursos transferidos de millones, un 2,4% menos que en Este menor gasto se ha producido, principalmente, por las menores transferencias a los Organismos de la Administración Central que se reducen un 13,7%, 162 millones menos que en 2017 por las menores transferencias a la Agencia Estatal de Investigación, compensado en parte con el aumento de las transferencias de capital a las Comunidades Autónomas, 131 millones más que en 2017, hasta situarse en 356 millones, de los cuales 137 millones corresponden al Plan Estatal de Vivienda con un mayor ritmo de ejecución que la partida correspondiente a promoción, administración y ayudas para rehabilitación y acceso a la vivienda incluida en los PGE para 2017 con un gasto de 26 millones en el mismo periodo. 21