PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN LOS PAÍSES MIEMBROS DE LA ALIANZA DEL PACÍFICO diciembre 2013

Transcripción

1 PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN LOS PAÍSES MIEMBROS DE LA ALIANZA DEL PACÍFICO 1990 diciembre 2013 Departamento de Inversiones en el Exterior Santiago Octubre 2014.

2 PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN LOS PAÍSES MIEMBROS DE LA ALIANZA DEL PACIFICO 1990 diciembre 2013 La inversión directa de capitales chilenos en el mundo se ha consolidado como un proceso relativamente homogéneo, en estrecha concordancia con la evolución de la economía chilena, las oportunidades que genera la economía mundial, principalmente regional, y que respeta los propios tiempos de madurez de las inversiones. De una parte, se trata de un proceso impuesto por la necesidad de alcanzar mayores economías de escala, acceder a mercados de mayor envergadura y de proyectar hacia terceros mercados aquellas competencias que las empresas nacionales han incubado en nuestro país. De otra, las empresas nacionales han sabido aprovechar de manera creativa las oportunidades que generan el desarrollo de las demás economías, principalmente en el plano regional, así como los procesos de integración económica a partir de los años noventa. Son estas las condiciones que permiten que gran parte de las inversiones chilenas se concentren en la región latinoamericana y, además, facilitan la comprensión de que estas inversiones requieren de un tiempo mayor para su maduración, en dependencia de sus destinos. Ello explica, por ejemplo, el hecho que el volumen de estas inversiones no crezca necesariamente de un año a otro. En el caso de Chile podemos identificar cuatro grandes períodos de inversión directa en el exterior 1. El primero abarca de 1990 a 1995 y, principalmente, responde a la fuerte expansión de las inversiones en la industria, la energía y otros servicios en Argentina. El segundo, comprende entre los años 1996 y 2001, se caracteriza por la expansión de las inversiones en los sectores de generación y distribución de energía eléctrica, ahora también en Perú, Colombia y Brasil. El tercer período, entre los años 2002 y 2007, ya concluidas las grandes inversiones en electricidad, muestra una gran actividad en el desarrollo de industrias manufactureras (principalmente Argentina y Perú), así como los servicios de transporte aéreo (Argentina, Perú y Estados Unidos). El cuarto y más reciente período, que se inicia el año 2008 y aún no concluye, se ha caracterizado por el fuerte incremento de las inversiones en las esferas de la industria manufacturera y los servicios, particularmente el retail. Ahora con el centro de atención puesto en Brasil, Colombia y Perú. Un elemento particular en todo este proceso ha sido el carácter altamente competitivo demostrado por las inversiones chilenas en los países destino, lo que se ha visto 1 Ver Gráfico 1. Presencia de Inversiones Directas de Capitales Chilenos en el Mundo.

3 acompañado, además, por una fuerte transferencia de tecnologías en diversos rubros, así como una importante contribución a la generación de empleo local. Durante el período comprendido entre el año 1990 y diciembre de 2013, el stock de inversión chilena directa materializada en el exterior alcanzó la suma de US$ millones, distribuidos en más de 60 países de América, Europa, Asia, Oceanía y África. Más de empresas chilenas ejecutan más de proyectos en el exterior. Gráfico Nº 1 -./0/1234&5/&316/.0371/0&53./2840&5/& /0&2:39/170&/1&/9&;<157& '++*&=&&>?@?ABCDA&)*'!& EFGHIJ&KLGKFAJ&M<0N&B?FFILAJO& Total Inversión Directa Materializada: US$ millones '%"!+#& ''"%,%&!"#$%& )"+($& $"#**&,"!$*& ("*(*& %"')%& ("#'*& $"'+,&!"*$#&!"!)+&!"$%%& )"$$*& '('& '"')*& '"+)*& '")$$& )"*$%& '"#!$& '")$'&!$!& '"$($&,!#&!""#$!""!$!""%$!""&$!""'$!""($!"")$!""*$!""+$!"""$ %###$ %##!$ %##%$ %##&$ %##'$ %##($ %##)$ %##*$ %##+$ %##"$ %#!#$ %#!!$ %#!%$ %#!&$ Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.

4 Los países de la Alianza del Pacífico concentran US$ millones, o un 35,0% del total de inversiones directas materializadas a la fecha en el mundo. Individualmente, Colombia representa un 18,7% del total de inversiones chilenas directas en el mundo; Perú, un 14,8%; mientras que México, un 1,5%. Gráfico Nº PRESENCIA DE INVERSIÓN DIRECTA DE CAPITALES CHILENOS EN LOS PAISES MIEMBROS DE LA ALIANZA DEL PACÍFICO VS RESTO DEL MUNDO (Stock diciembre 2013, US$ millones) Total inversión directa materializada a diciembre 2013: US$ millones '"#$%&!"#$%& !Colombia México Perú Resto del Mundo Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior,. Desde el punto de vista sectorial, el mayor dinamismo de las inversiones chilenas radica en la esfera de los Servicios (57,4% del total), el sector Energía (generación y distribución de energía eléctrica - 29,0% del total) y el sector Industria - 11,9%. Participaciones menores se registran en Minería - 0,8%, y el sector Agropecuario- Silvícola - 0,8%. Este comportamiento no solo habla del flujo de estos capitales, sino que también es testimonio de las importantes capacidades competitivas alcanzadas por las empresas chilenas, tanto en el plano regional como global.

5 Gráfico Nº 3 EVOLUCIÓN SECTORIAL DE LA PRESENCIA DE INVERSIÓN DIRECTA DE CAPITALES CHILENOS EN LOS PAÍSES MIEMBROS DE LA ALIANZA DEL PACÍFICO 1990-diciembre 2013!"#$%&'(()*+,-% +!!!" *!!!" )!!!" (!!!" '!!!" &!!!" %!!!" $!!!" #!!!"!" Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior.,-./012" " 8./0912" 8:;5/726"4/"<=2" >/0?-@-A6" Gráfico Nº 4!"#$#%&'()*#)'%+#"$',%)*'"#&-()*#)&(!'-(.#$)&/'.#%0$) )#%)).0$)!('$#$)1'#12"0$)*#).()(.'(%3()*#.)!(&45'&0) #$-"6&-6"()$#&-0"'(.)) 7899:);)<=>=?@AB?)C:8DE)FG) 7#$8393:1( ;<+=-(!"#$%&'( )*+,-(."/012$3'( 44+*-( 53"#$&'(,+6-( >%$:?#90'$3:@73A8&9:A'(,+6-( Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior

6 Colombia Un elevado dinamismo presenta la actividad inversionista chilena en Colombia, ubicando a este país en el segundo lugar de los principales destinos de las inversiones directas provenientes desde Chile, con un monto total acumulado que se eleva a US$ millones, o un 18,7% del total 2. Gráfico Nº 5 PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN COLOMBIA ( diciembre 2013, US$ millones) 6800 Total inversión directa materializada en Colombia: US$ millones Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior. Actualmente, alrededor de 150 empresas desarrollan más de 300 proyectos de inversión directa en ese país. El atractivo de Colombia como destino de las inversiones chilenas se manifestó de manera patente durante el año 2013, cuando las empresas chilenas acumularon inversiones por US$ millones, o un 17% del total invertido en el mundo en ese período. Esta cifra fue solo inferior a Brasil (49%). Tras Colombia se ubicaron Estados 2 Para antecedentes sobre la metodología utilizada en la elaboración de este informe ver Presencia de inversión directa de capitales chilenos en el mundo diciembre 2013.

7 Unidos (13%), Uruguay (12%) y Perú (7%). Los sectores que durante el 2013 atrajeron mayor cantidad de inversiones chilenas fueron, fundamentalmente, Servicios (84%), Energía (5%) y Silvícola (5%). El interés que concita este país se refleja en el volumen de las inversiones materializadas entre los años 2012 y 2013, las que representan un 48,5% del total materializado por empresas chilenas en ese país en los últimos 20 años. La evolución anual de la inversión chilena en Colombia está marcada por dos claros ciclos: el primero, que comprende el período entre los años 1994 y 1997, estuvo asociado a inversiones en el sector energético (principalmente generación y distribución de electricidad) y minero; el segundo ciclo, que se inicia el año 2003 y se encuentra en plena evolución, está asociado a importantes inversiones directas en el sector de Servicios, en particular, en materia de comercio (retail) y servicios financieros. Adicionalmente, aunque a un ritmo menor, se incrementan las inversiones en el sector industrial y de energía. Gráfico Nº 6!"#$#%&'()*#)'%+#"$',%#$)*'"#&-($)*#)&(!'-(.#$)&/'.#%,$)#%))&,.,01'() #$-"2&-2"()$#&-,"'(.) 34556)7)89:9;<=>;)?64@A)BC) -&#/*'*$;+?@2A4+ 56&#"0) 'DE;>F9GD)(:H<HIJ8JK) 2$L)4MNO@?)<9IIPD;F) 96:(;<#*)+ =234+ >*6&#0) !"#$%&'()#*$+,+-*./0'$.) Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior. La inversión en el sector Servicios, alcanza una participación de 52,7%, lo que representa unos US$ millones. Relevantes son en este sector las participaciones del Retail (45,2%, unos US$ millones), los Servicios vinculados a la Intermediación Financiera (27,7%, unos US$ millones), así como el Transporte (14,9%, unos US$ millones). Le sigue en importancia el sector de Energía -tanto en generación como en

8 distribución eléctrica- con una inversión de US$ millones y un 36,6% de participación. Un tercer lugar ocupa el sector Industria, con una participación del 8,9%, y una inversión acumulada de US$ millones. Al interior de este sector destacan los sectores químico, manufacturero y procesamiento de la madera. Finalmente, en cuarto lugar se ubican los sectores Agropecuario/Silvícola y Minería, ambos con un 0,9% de participación. Más allá de la actual estructura que presentan las inversiones chilenas en Colombia, en los últimos años persiste el fuerte interés chileno por incrementar su presencia en sectores tales como: retail, servicios de salud, servicios de informática, servicios financieros y, en el último tiempo, generación y distribución de energía, combustible y gas. La generación de empleo es una constante que acompaña a las inversiones directas en el exterior, con el consiguiente impacto positivo en la percepción ciudadana en aquellos lugares donde se radican las empresas chilenas. En el caso de Colombia, el empleo total generado sobrepasa los 63 mil quinientos puestos de trabajo. Un 77,5% del empleo generado corresponde a empleo directo, en tanto el empleo indirecto representa un 22,5%. Tres son los sectores con capacidad generadora de empleo: Servicios, con un 71,2% del empleo total generado; Energía, con un 21,5% e Industria con un 7,3% del empleo.

9 PRESENCIA DE INVERSIÓN CHILENA DIRECTA EN COLOMBIA 1990 diciembre 2013 EMPLEO MOVILIZADO (Nº de personas) MACROSECTOR TOTAL IED (US$ millones) % EMPLEO DIRECTO EMPLEO INDIRECTO Agropecuario/Silvícola 150 0,9% Energía (1) ,6% Industria ,9% Minería (2) 162 0,9% Servicios (3) ,7% TOTAL ,0% Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior. Elaborado en base a la información proporcionada por las propias empresas. 1. Incluye suministro de gas y agua; generación y distribución de electricidad. 2. Incluye hidrocarburos: petróleo y gas 3. Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones, servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales Desde el punto de vista de su ubicación geográfica, los capitales chilenos se encuentran presentes en ciudades como: Antioquía (Bello, Medellín), Atlántico (Barranquilla), Bogotá (Eugativá), Bolívar (Cartagena de Indias) Boyacá, Santander (Bucamaranga), Valle del Cauca (Buenaventura, Cali), Cesar, Fontibán (Gachacipá), Ibagué, Islas San Andrés y Providencia, La Guajira, Meta (Villavicencio), Norte de Santander (Cúcuta), Risaralda (Pereira), Suba y Tolima (Ibagué).

10 PERÚ A diciembre de 2013, el stock de inversión chilena directa materializada en ese país alcanzó los US$ millones, o un 14,8% del total invertido en el exterior 3. Así, el mercado peruano mantiene su posición como el cuarto destino de más de 400 empresas chilenas que desarrollan en ese país más de 800 proyectos. Gráfico Nº 7 PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN PERÚ ( diciembre 2013, US$ millones) 2500 Total inversión directa materializada en Perú: US$ millones Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior. Durante el año 2013, la inversión chilena directa en ese mercado alcanzó a los US$ millones, equivalentes a un 7% del total invertido en el mundo. Un 85% de estos capitales se volcaron hacia el sector Servicios. Más allá de las fluctuaciones anuales, y si bien la inversión chilena directa en Perú muestra un ligera tendencia a la baja durante los dos últimos años, el elevado número de empresas chilenas presentes en ese mercado pone de manifiesto el atractivo para los inversionistas chilenos, que representa el clima de negocios e inversiones existentes en el vecino país. 3 Para antecedentes sobre la metodología utilizada en la elaboración de este informe ver Presencia de inversión directa de capitales chilenos en el mundo diciembre 2013.

11 En el período 1990 y diciembre 2013, el sector Servicios se sigue consolidando como el principal receptor de capitales chilenos en el Perú, con un monto acumulado que asciende a US$ millones, o un 63% del total invertido. El subsector de Transporte también ha experimentado un gran avance, alcanzando los US$ millones y una participación de 43,9%. El Comercio (incluido Retail), por su parte, se mantiene como otro de los subsectores que mayor crecimiento ha experimentado en los últimos años, con una participación al interior del sector de un 36,1%, y un monto acumulado de US$ millones. Gráfico Nº 8!"#$#%&'()*#)'%+#"$',%#$)*'"#&-($)*#)&(!'-(.#$)&/'.#%,$)#%))!#"0) #$-"1&-1"()$#&-,"'(.) 23445)6))7898:;<=:)>53?@)AB) -&#/*'*$;+ 3>2>4+ 56&#"0) 'CD:=E8FC)(9G;GHI7IJ) 1$K)3?L4MM);8HHNC:E) 96:(;<#*)+ =>214+!"#$%&'()#*$+,+-*./0'$.) ?*6&#0)+ 12@4+!"#$%#&'()*+,-./'(#012%13#$%4'5#'')$6#2784$#7'#$'#9'+:%#2842'

12 En segundo lugar se encuentra el sector de Energía, asociado principalmente a generación y distribución de electricidad. Las inversiones chilenas acumuladas en este sector se elevan a US$ millones, lo que representa el 22,4% del total de inversiones acumuladas en el vecino país. En tercer lugar, se ubica el sector Industria, con un 13,0% de participación en las inversiones totales, o US$ millones de inversión. Al interior del sector, las inversiones se distribuyen de la siguiente manera: Alimentos y Bebidas (28,4%); Industria Química (42,4%); Industria Manufacturera (21,3%); Industria Metalmecánica (3,9%). Los sectores Minero y Agropecuario representan un 0,8% y 0,6% respectivamente. La actividad de los capitales chilenos destaca por su capacidad generadora de empleo, que enriquece la percepción ciudadana en aquellos lugares donde se radican empresas chilenas. El empleo total generado en Perú alcanza a personas, de las cuales un 69,9% corresponde a empleo directo y un 30,1% a empleo indirecto. Dos son los sectores que generan mayor demanda laboral: Servicios, con un 73% sobre el empleo total generado; e Industria, con un 27%. PRESENCIA DE INVERSIÓN CHILENA DIRECTA EN PERÚ 1990 diciembre 2013 EMPLEO MOVILIZADO (Nº de personas) MACROSECTOR TOTAL IED (US$ millones) % EMPLEO DIRECTO EMPLEO INDIRECTO Agropecuario/Silvícola 89 0,6% 0 0 Energía (1) ,4% 0 0 Industria ,0% Minería (2) 108 0,8% 0 0 Servicios (3) ,3% TOTAL ,0% Fuente: DIRECON. Asesoría para el Monitoreo de las Inversiones en el Extranjero. Elaborado en base a la información proporcionada por las propias empresas. 1. Incluye suministro de gas y agua; generación y distribución de electricidad. 2. Incluye hidrocarburos: petróleo y gas 3. Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones, servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales Las inversiones directas chilenas se concentran principalmente en: Lima (Barranca, Comas, Chacarillas, Chorrillos, Huaura, Lima, Majes, Miraflores, San Juan de Lurigancho, San Juan de Miraflores, San Miguel, Santiago de Surco, Surquillo), Anchash (Santa, Chimbote), Arequipa (Arequipa, Caylloma, Matarani), Cajamarca, Callao, Cuzco, Ica (Ica, Pisco), Moquegua (Ilo), Junín (Huancallo), La Libertad (Trujillo, Salaverry), Lambayeque (Chiclayo), Piura (Paita), Tacna.

13 México El mercado mexicano ha reducido ligeramente su relevancia, constituyéndose en el décimo destino de las inversiones directas de Chile en el mundo. Se encuentran presentes en este mercado unas 60 empresas chilenas con inversiones que ascienden a US$ millones, o un 1,5% del total invertido en el exterior. Gráfico Nº PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN MÉXICO ( diciembre 2013, US$ millones) 400 Total inversión directa materializada en Mexico : US$ millones Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior. Año 2010: Desinversión corresponde a venta de activos de FASA a Grupo SABA de México -161 A nivel sectorial, y durante el período comprendido entre 1990 y diciembre de 2013, el sector Servicios sigue siendo el principal destino de los capitales chilenos, con un monto acumulado de US$ 825 millones (61,1%). Destacan en este ámbito, principalmente transporte, almacenamiento y comunicaciones e intermediación financiera. En segundo lugar se ubica el sector de Industria con US$ 536 millones y un 38,5% de participación. Los sectores Agropecuario/Silvícola y Minería son los siguientes, con un 1,9% y 0,3% respectivamente.

14 Gráfico Nº 10!"#$#%&'()*#)'%+#"$',%)*'"#&-()*#)&(!'-(.#$)&/'.#%0$)#%))123'&0) #$-"4&-4"()$#&-0"'(.) -&#/*'*$8+ <32:4+ 567(89#*)+ :;2<4+ 4$N)6OB7A)>;KKPF=H)!"#$%&'()#*$+,+-*./0'$.) =*6&#0)+ >2:4+ Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior La presencia de empresas chilenas contribuye con la generación de puestos de trabajo, de los cuales un 70% corresponde a empleo directo y un 30% a empleo indirecto.

15 PRESENCIA DE INVERSIONES DIRECTAS DE CAPITALES CHILENOS EN MÉXICO 1990 diciembre 2013 EMPLEO MOVILIZADO (Nº DE PERSONAS) MACROSECTOR TOTAL IED (US$ millones) % EMPLEO DIRECTO EMPLEO INDIRECTO Agropecuario/Silvícola 26 1,9% Industria ,5% Minería (2) 4 0,3% 0 0 Servicios (3) ,3% TOTAL ,0% Fuente: DIRECON. Asesoría para el Monitoreo de las Inversiones en el Extranjero. Elaborado en base a la información proporcionada por las propias empresas. 1. Incluye suministro de gas y agua; generación y distribución de electricidad. 2. Incluye hidrocarburos: petróleo y gas 3. Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones, servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales Hoy es posible encontrar empresas chilenas en gran parte del territorio mexicano, particularmente en los siguientes estados: Durango, Jalisco (Guadalajara, Tiajamulco de Zúñiga), México D.F., Michoacán (Lázaro Cárdenas), Nuevo León (Monterrey), Sonora, Tamaulipas (Altamira, Tampico), Veracruz, Yucatán (Mérida), Zacatecas. En términos de principales mercados con los que Chile ha suscrito acuerdos económicocomerciales, los países del MERCOSUR concentran un 49,5% de la inversión global materializada. Los países de la Comunidad Andina de Naciones (CAN) un 35,6%, mientras que los países de Centro América y el Caribe reúnen un 1,0%. De otra parte, los países que componen el NAFTA (TLCAN) concentran un 9,8% de estos capitales, mientras que la Unión Europea y Oceanía atraen un 2,2% y un 0,8%, respectivamente. Finalmente el mercado asiático concentra el 0,4% y otros países el 0,8%. En este contexto, la Alianza del Pacífico pasaría a representar un 35,0% de este total.

16 Gráfico Nº11!"#$#%&'()*#)'%+#"$',%#$)*'"#&-($)*#)&(!'-(.#$)&/'.#%,$)#%)#.)01%*,) *'$-"'21&'3%)!,")!"'%&'!(.#$)(&1#"*,$) )*+,-( $./012343(513214( 67+8-( B5CD5( *+E-( ( '12F1("0;.G94( H+H-( %=941I4( A+E-( 5J24( A+)-( %:;.J(KK( A+7-( Fuente: DIRECON. Departamento de Inversiones en el Exterior. KKL(M1=N0>9((G4IJ9J(39(5O;2=4+("CD5+("0;.G4(39N("J:9(>(!932.(%;291:9(