NOTAS DE ESTUDIOS DEL BCRP No de febrero de 2019

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1 OPERACIONES DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO: I. RESULTADO ACUMULADO A DE El déficit del sector público no financiero acumulado en los últimos 12 meses a enero de 2019 representó el 2,3 por ciento del PBI, coeficiente menor en 0,8 puntos porcentuales del PBI al registrado a enero de Este resultado se explica por el aumento de los ingresos corrientes del gobierno general (18,0 a 19,4 por ciento del PBI), lo que fue principalmente contrarrestado por el aumento de los gastos no financieros del gobierno general (20,0 a 20,3 por ciento del PBI), en particular por la mayor formación bruta de capital. Al interior de los ingresos corrientes destacó el aumento de los ingresos tributarios, por la mayor recaudación del impuesto a la renta de personas jurídicas y naturales, y del Impuesto General a las Ventas (IGV), así como por las menores devoluciones. Cuadro N 1 OPERACIONES DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO 1/ (Porcentaje del PBI) Acumulado últimos 12 meses A Ene A Ene Diferencia 1. Ingresos corrientes del Gobierno General 18,0 19,4 1,4 a. Ingresos tributarios 13,5 14,6 1,1 b. Ingresos no tributarios 4,5 4,8 0,3 2. Gastos no financieros del Gobierno General 20,0 20,3 0,3 a. Corriente 15,4 15,3-0,1 b. Formación bruta de capital 4,0 4,3 0,3 Gobierno Nacional 1,4 1,5 0,1 Gobiernos Regionales 0,8 0,8 0,0 Gobiernos Locales 1,8 2,0 0,2 c. Otros gastos de capital 0,6 0,6 0,0 3. Otros 2/ 0,1 0,0-0,2 4. Resultado Primario (=1-2+3) -1,9-0,9 1,0 5. Intereses 1,2 1,3 0,2 6. Resultado Económico (=4-5) -3,1-2,3 0,8 1/ Preliminar. 2/ Incluye ingresos de capital del Gobierno General y resultado primario de empresas estatales. Fuente: MEF, Banco de la Nación, Sunat, EsSalud, sociedades de beneficencia pública y empresas estatales. 1 Informe elaborado por Alberto Palacios, io Alvarado, Soyer Hilario, Juan Sánchez, Jhonatan Vicuña y Andrés Medina del Departamento de Estadísticas Fiscales. 1

2 Gráfico N 1 Resultado económico del Sector Público no Financiero (Acumulado últimos 12 meses - Porcentaje del PBI) -2,6-2,6-2,5-2,5-2,8-2,8-2,7-2,8-2,9-2,9-3,0-3,1-3,1-3,2-3,0-2,7-2,3-2,2-2,2-2,1-2,1-2,2-2,2-2,5-2,3 Ene 17 Ene 18 Ene 19 Gráfico N 2 Ingresos corrientes del Gobierno General (Acumulado últimos 12 meses-porcentaje del PBI) 18,7 18,7 18,5 18,5 18,3 18,2 18,2 18,1 17,9 18,0 18,0 18,1 18,0 18,1 18,2 18,6 18,8 19,0 19,2 19,3 19,4 19,5 19,5 19,3 19,4 4,8 4,8 4,9 4,9 4,8 4,8 4,8 4,8 4,8 4,7 4,7 4,7 4,5 4,6 4,6 4,6 4,7 4,7 4,7 4,8 4,8 4,8 4,8 4,8 4,8 13,9 13,9 13,7 13,6 13,5 13,3 13,4 13,3 13,2 13,2 13,2 13,4 13,5 13,5 13,6 14,0 14,1 14,3 14,4 14,5 14,6 14,7 14,7 14,5 14,6 Ene 17 Ene 18 Ene 19 Ingresos no tributarios Ingresos tributarios Gráfico N 3 Gasto no financiero del Gobierno General (Acumulado últimos 12 meses-porcentaje del PBI) 20,0 19,8 19,7 19,7 19,7 19,7 19,6 19,6 19,6 19,7 19,9 20,1 20,0 20,1 20,1 20,0 20,0 20,0 20,2 20,2 20,2 20,3 20,4 20,4 20,3 4,8 4,7 4,7 4,6 4,6 4,6 4,5 4,6 4,6 4,7 4,8 4,7 4,6 4,6 4,6 4,6 4,7 4,6 4,7 4,7 4,6 4,7 4,8 4,9 4,9 15,2 15,1 15,1 15,1 15,1 15,1 15,0 15,0 15,0 15,0 15,1 15,4 15,4 15,5 15,5 15,4 15,4 15,4 15,5 15,5 15,5 15,6 15,6 15,5 15,3 Ene 17 Ene 18 Ene 19 Gasto de capital Gasto corriente II. RESULTADO ECONÓMICO DE DE En enero de 2019 el sector público no financiero registró un superávit económico de S/ millones, mayor en S/ millones al del mismo mes de Ello se explica por los mayores ingresos tributarios del gobierno general (12 por ciento), 2

3 principalmente por IGV y en menor medida impuesto a la renta, y por los menores gastos no financieros del gobierno general (2,3 por ciento), corrientes y en menor medida en formación bruta de capital. Los mayores ingresos tributarios, en particular del gobierno nacional, se relacionan con la mayor actividad económica, el efecto de medidas tributarias (aumento de las tasas de detracción en abril y del ISC en mayo de 2018) y acciones administrativas de SUNAT. Los menores gastos correspondieron a las menores transferencias corrientes del gobierno nacional para el mantenimiento y operación de locales escolares y al Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles, así como al menor gasto en bienes y servicios y formación bruta de capital de los gobiernos locales. Cuadro N 2 OPERACIONES DEL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO 1/ Var. % 1. Ingresos corrientes del GG ,5 a. Ingresos tributarios ,0 Del cual: i. Renta ,9 ii. IGV ,8 b. Ingresos no tributarios ,4 2. Gastos no financieros del GG ,3 a. Corriente ,0 b. Formación Bruta de Capital ,4 Gobierno Nacional ,0 Gobiernos Regionales ,6 Gobiernos Locales ,2 c. Otros gastos de capital ,1 3. Otros 2/ Resultado Primario (=1-2+3) Intereses ,0 6. Resultado Económico (=4-5) / Preliminar. 2/ Incluye ingresos de capital del Gobierno General y resultado primario de empresas estatales. Fuente: MEF, Banco de la Nación, Sunat, EsSalud, sociedades de beneficencia pública y empresas estatales. III. INGRESOS 3. En enero de 2019 los ingresos corrientes del gobierno general (S/ millones) se incrementaron en 9,5 por ciento respecto a los del mismo mes de 2018 debido, principalmente, al aumento de los ingresos tributarios del gobierno nacional (12 por ciento). 3

4 Cuadro N 3 INGRESOS CORRIENTES DEL GOBIERNO GENERAL Var.% Contrib. % INGRESOS CORRIENTES (A+B) ,5 9,5 A. TRIBUTARIOS ,0 9,2 GOBIERNO NACIONAL ,1 9,1 1. Renta ,9 1,6 Personas naturales ,2 1,4 Personas jurídicas ,1 1,8 - Domiciliados ,4 1,4 - No domiciliados ,7 0,5 Regularización ,3-1,7 2. Importaciones ,1 0,1 3. IGV ,8 5,8 Interno ,8 4,3 Importaciones ,3 1,5 4. ISC ,0 1,4 Combustibles ,1 0,7 Otros ,4 0,7 5. Otros ,8 0,4 ITAN ,7 0,0 ITF ,0 0,0 Traslado de detracciones ,3 0,5 Multas ,1-0,4 Amnistía y regularización ,7 0,2 Impuesto al Rodaje ,2 0,0 Casinos y Tragamonedas ,0 0,0 Otros ,6 0,0 6. Devoluciones (-) ,6-0,1 GOBIERNOS LOCALES ,5 0,1 B. NO TRIBUTARIOS ,4 0,3 GOBIERNO NACIONAL ,2 0,0 1. Contribuciones sociales ,5 1,0 2. Recursos propios y transferencias ,9 0,2 3. Regalías mineras ,5-0,1 4. Regalías y canon petrolero y gasífero ,0-0,3 5. Otros ,2-0,8 GOBIERNOS REGIONALES ,4 0,0 GOBIERNOS LOCALES ,3 0,3 Fuente: Sunat, Banco de la Nación, MEF, EsSalud, SBS, beneficencias públicas. III.1 Ingresos tributarios del Gobierno Nacional 4. Los ingresos tributarios del gobierno nacional (S/ millones) aumentaron en 12 por ciento respecto a los de enero de El resultado se explica principalmente por la mayor recaudación por IGV interno y, en menor medida, por IGV externo, pagos a cuenta del impuesto a la renta de las personas jurídicas y naturales e ISC interno y externo. 4

5 Ello más que compensó los menores ingresos por regularización del impuesto a la renta, debido a que en enero de 2018 venció el Régimen Temporal y Sustitutorio del Impuesto a la Renta para Declaración, Repatriación e Inversión de Rentas No Declaradas. 5. Los ingresos por IGV (S/ millones) aumentaron en 13 por ciento respecto a los de enero de 2018, principalmente por el IGV interno (15 por ciento) y en menor medida por el IGV externo (9,3 por ciento). Esta recaudación registra tasas de crecimiento positivas por 16 meses consecutivos. El resultado de enero de 2019 del IGV interno se explica principalmente por el crecimiento de la demanda interna y el aumento de las tasas de detracción en abril de El aumento de la recaudación por IGV externo, aunque mayor que el registrado en diciembre de 2018, se ha moderado respecto a los meses previos. El crecimiento del mes se explica por las mayores importaciones y la depreciación del sol respecto a enero de Gráfico Nº 4 IGV (Variaciones porcentuales) 20,3 2,5 1,5 2,7 6,9 1,2 10,6 4,0 5,4 6,3 6,6 7,5 9,7 8,4 14,9 17,6 13,1 12,8 12,810,5 9,3 6,8 9,8 3,9-0,6-2,5 Var. % 12 meses Var. % 12 meses del trimestre móvil IGV (Variación porcentual nominal 12 meses) Ene 15 Ene 16 Ene 17 Ene 18 Ene 19 TOTAL 0,4 0,9 2,5 7,5 8,4 17,6 12,8 10,5 9,3 6,8 12,8 Interno 10,2-3,2 4,5 5,9 7,6 15,5 7,6 5,5 4,4 7,7 14,8 Importaciones -14,6 9,1-1,0 10,4 9,3 20,4 20,0 17,3 16,3 5,4 9,3 6. La recaudación por el impuesto a la renta (S/ millones) aumentó en 4,9 por ciento respecto a la de enero de Ello debido principalmente a los mayores ingresos por pagos a cuenta de las personas jurídicas y personas naturales, los cuales más que compensaron los menores ingresos por regularización. Al respecto, en enero de 2018 venció el Régimen Temporal y Sustitutorio del Impuesto a la Renta para Declaración, Repatriación e Inversión de Rentas No Declaradas, por el cual se registraron ingresos extraordinarios en dicho mes (S/ 141 millones). 5

6 Gráfico N 5 Impuesto a la renta (Variaciones porcentuales) 53,5 4,5 1,8 2,6 12,0 16,8 13,4 7,4 6,3 11,0 15,9 20,2 16,7 11,1 12,2 5,1 4,9-3,1-5,6-9,2-13,0-12,0-0,3-0,1-15,6-4,0 Var. % 12 meses Var. % 12 meses del trimestre móvil Impuesto a la renta (Variación porcentual nominal 12 meses) Ene 15 Ene 16 Ene 17 Ene 18 Ene 19 TOTAL 5,3-4,0 4,5 6,3 13,4 20,2 12,2 5,1-0,1-15,6 4,9 Personas naturales 6,3-7,0 4,2 9,0-0,3 17,5 14,7 6,5 2,1 8,1 14,2 Personas jurídicas 6,0-2,8 5,2-2,7 2,2 23,4 11,8 6,7 4,0 14,2 9,1 Regularización -38,3 11,1-31,5 691,9 43,8-8,2-11,9-34,7-58,7-81,4-91,3 7. Los ingresos por pagos a cuenta de las personas jurídicas domiciliadas (S/ millones) aumentaron en 8,4 por ciento en el mes y continúan registrando un crecimiento por 16 meses consecutivos 2. El resultado del mes refleja el aumento de la recaudación por rentas de tercera categoría (8,3 por ciento), en lo que tiene incidencia el aumento de los coeficientes de pago a cuenta del impuesto debido a las mayores utilidades registradas en el Este rubro comprende las rentas de tercera categoría y otros regímenes, entre los que se encuentran el MYPE Tributario, Régimen Especial (RER) y otras rentas. 6

7 0,1 Gráfico N 6 Impuesto a la renta de personas jurídicas domiciliadas (Variaciones porcentuales) 35,3 11,0 12,8 9,7 5,4 7,6 1,4 29,3 25,3 22,1 17,2 13,1 11,4 6,8 6,6 8,48,8-1,2-2,3-3,5-1,2-6,8-4,2-7,4-13,1 Var. % 12 meses Var. % 12 meses del trimestre móvil Impuesto a la renta de tercera categoría (Variación porcentual nominal 12 meses) Ene 15 Ene 16 Ene 17 Ene 18 Ene 19 Tercera categoría 3,0-7,7-1,4-2,3-0,9 29,9 13,2 6,1 6,1 10,9 8,3 Personas jurídicas domiciliadas 3,2-7,2-1,2 5,4 1,4 29,3 13,1 6,8 6,6 11,4 8,4 Cuadro Nº 4 IMPUESTO A LA RENTA POR CATEGORÍAS Var.% TOTAL ,9 Primera categoría ,6 Segunda categoría ,6 Tercera categoría ,3 Cuarta categoría ,0 Quinta categoría ,4 No domiciliados ,7 Regularización ,3 Personas naturales ,9 Personas jurídicas ,3 Otros ,6 Régimen Especial (RER) ,3 Régimen MYPE Tributario ,7 Otras rentas ,1 Fuente: Sunat. 8. Asimismo, ha influido la mayor recaudación por el régimen MYPE Tributario (22 por ciento), principalmente de los sectores comercio y servicios, resultado al que ha coadyuvado el ingreso de nuevos contribuyentes a este régimen, parte de los cuales proviene del régimen general. A diciembre de 2018 totalizaban más de 600 mil contribuyentes, nivel 23 por ciento mayor al del mismo mes de

8 9. La recaudación por pagos a cuenta de las personas naturales (S/ millones) aumentó en 14 por ciento en el mes 3. Este resultado refleja principalmente los mayores ingresos por rentas de segunda categoría (51 por ciento), y los mayores ingresos por rentas de quinta categoría o de trabajadores dependientes (6,4 por ciento) debido al mayor empleo e ingresos de los trabajadores del sector formal. 10. Los ingresos por ISC (S/ 755 millones) se incrementaron en 29 por ciento respecto a los de enero de 2018, tanto por una mayor recaudación del ISC aplicado a combustibles como al resto de bienes sujetos a este impuesto. Gráfico Nº 7 ISC (Variaciones porcentuales) 55,1 47,1 10,0 12,3 0,3 2,2 19,5 11,1 13,8 23,0 9,9 6,8 17,9 10,1 22,2 29,0 22,7-2,0-1,3-11,6-8,5-9,0-7,5-4,4-13,3-2,2 Var. % 12 meses Var. % 12 meses del trimestre móvil ISC (Variación porcentual nominal 12 meses) Ene 15 Ene 16 Ene 17 Ene 18 Ene 19 TOTAL -5,5 15,2 10,0-8,5-7,5 55,1 22,2-13,3 47,1-2,2 29,0 Combustibles -23,8 47,8 8,5-18,7-23,2 85,6 14,5-46,0 76,1-43,6 44,1 Otros 5,4 1,3 10,9-2,3 1,2 36,4 29,3 17,9 34,1 34,5 21,4 11. El aumento de la recaudación por ISC aplicado a combustibles (44 por ciento) se explica por el aumento de los ingresos por ISC a combustibles internos (465 por ciento), lo cual refleja un efecto estadístico por los menores ingresos de enero de 2018 por la acreditación del ISC a las importaciones de combustibles de meses anteriores. Asimismo, se registró un aumento del ISC a los combustibles importados (3,1 por ciento) por mayores volúmenes de importación de derivados de petróleo en diciembre, los que fueron garantizados y pagados en enero. Por su parte, la mayor recaudación por ISC aplicado a otros bienes (21 por ciento) refleja los mayores ingresos por ISC aplicado a bienes importados y ventas internas (bebidas gaseosas y agua), debido principalmente a las mayores tasas del ISC. 3 Este rubro comprende las rentas de primera, segunda, cuarta y quinta categorías, relacionadas con las rentas de propiedad, de capital y financieras, trabajo independiente y trabajo dependiente, respectivamente. 8

9 12. La recaudación por impuestos a las importaciones (S/ 126 millones) aumentó en 8,1 por ciento respecto a la de enero de En enero de 2019 se registraron mayores ingresos por franja de precios, principalmente por arroz. Gráfico Nº 8 Impuesto a las importaciones (Variaciones porcentuales) 2,5 0,1 4,3 10,7 2,3 5,1 10,1 6,0 0,9 8,1 4,9-14,7-20,4-23,0-5,7-9,7-5,0-0,4-2,1-10,4-10,1-17,4-14,4-3,1-3,7-9,1 Var. % 12 meses Var. % 12 meses del trimestre móvil 13. En enero de 2019 los otros ingresos tributarios (S/ 421 millones) aumentaron en 12 por ciento respecto a los del mismo mes de 2018, destacando los mayores ingresos por concepto de traslado de detracciones, por acciones administrativas de SUNAT, y amnistía y regularización (ver Cuadro 3). Devoluciones de impuestos 14. El nivel de las devoluciones de impuestos ascendió a S/ millones, monto mayor en 0,6 por ciento al registrado en enero de 2018 (S/ millones) e inferior al promedio de 2018 (S/ millones). Gráfico Nº 9 Devoluciones III.2 Ingresos no tributarios del Gobierno Nacional 15. Los ingresos no tributarios del gobierno nacional (S/ millones) aumentaron en 0,2 por ciento respecto a los de enero de 2018 (ver Cuadro 3). 9

10 Por un lado, destacan los mayores ingresos por contribuciones sociales, correspondiente a los mayores aportes a EsSalud (S/ 91 millones) por el aumento del empleo formal y del ingreso promedio. Por otro lado, se registró una caída de las regalías y canon petrolero y gasífero (13 por ciento), que contrarrestó el aumento anterior y que se explica principalmente por los menores precios del gas natural en diciembre de IV. GASTOS 16. En enero de 2019 el gasto no financiero del gobierno general (S/ millones) disminuyó en 2,3 por ciento respecto al del mismo mes de Esta reducción se registró en los gobiernos locales (53 por ciento), la que fue atenuada por el aumento del gasto del gobierno nacional (2,4 por ciento) y de los gobiernos regionales (6,0 por ciento). Según componentes del gasto, el gasto corriente disminuyó en 8 por ciento por los rubros transferencias (32 por ciento) y bienes y servicios (6,4 por ciento). En el primer caso por las menores transferencias del gobierno nacional para el mantenimiento y operación de locales escolares y al Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles, y en el segundo caso por el menor gasto de mantenimiento en infraestructura vial, contratos administrativos de servicios y gestión integral de residuos sólidos de los gobiernos locales. 10

11 Cuadro N 5 GASTO NO FINANCIERO DEL GOBIERNO GENERAL Var. % Contrib. % GASTO NO FINANCIERO TOTAL (I+II+III) 1/ ,3-2,3 Gobierno Nacional ,4 1,6 Gobiernos Regionales ,0 1,3 Gobiernos Locales ,5-5,3 I. GASTOS CORRIENTES ,0-7,4 Gobierno Nacional ,9-4,4 Gobiernos Regionales ,4 0,5 Gobiernos Locales ,4-3,5 Remuneraciones ,0 1,4 Gobierno Nacional ,2 1,1 Gobiernos Regionales ,3 0,6 Gobiernos Locales ,6-0,3 Bienes y servicios ,4-1,5 Gobierno Nacional ,9 1,4 Gobiernos Regionales ,2-0,2 Gobiernos Locales ,6-2,8 Transferencias 2/ ,1-7,2 Gobierno Nacional ,3-7,0 Gobiernos Regionales ,6 0,1 Gobiernos Locales ,4-0,4 II. FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL ,4-0,8 Gobierno Nacional ,0 0,2 Gobiernos Regionales ,6 0,8 Gobiernos Locales ,2-1,8 III. OTROS GASTOS DE CAPITAL 3/ ,1 5,9 1/ Neto de comisiones y de transferencias intergubernamentales. 2/ Incluye el pago de pensiones y transferencia corrientes al sector privado. 3/ Incluye transferencias de capital a empresas estatales y el Bono Familiar Habitacional, así como al Fondo para Intervenciones ante la ocurrencia de Desastres Naturales. Fuente: MEF. 17. La formación bruta de capital del gobierno general disminuyó en 12 por ciento por efecto del menor gasto de los gobiernos locales (80 por ciento), por cuanto los niveles de inversión de los gobierno nacional y gobiernos regionales aumentaron (6,0 y 76 por ciento, respectivamente). Por su parte, las mayores transferencias de capital corresponden principalmente a las realizadas para el otorgamiento del Bono Familiar Habitacional y del Bono del Buen Pagador, así como a organismos internacionales. 11

12 Gráfico N 10 Gasto no financiero del Gobierno General (Variación porcentual 12 meses) 18,7 1,7 1,1 7,8 4,8 10,8 9,9 16,0 17,7 9,3 1,6 14,3 5,7 7,5 9,8 8,0 17,7 1,7 14,5 11,9 1,5 3,8-0,8-2,1-2,3-11,0 Var. % 12 meses Trimestre móvil Gasto no financiero del Gobierno General (Variación porcentual 12 meses) Ene 15 Ene 16 Ene 17 Ene 18 Ene 19 TOTAL 4,0 3,3 18,7 1,6 5,7 8,0 1,7 14,5 11,9 1,5-2,3 Gobierno Nacional 18,8-2,6 22,2-4,5 7,4 4,5 0,1 8,6 11,5 2,9 2,4 Gobiernos Regionales -10,2 5,2 11,4 16,8 7,3 16,6 3,5 11,5 2,2-9,3 6,0 Gobiernos Locales -49,6 73,4 8,4 18,2-1,4 10,1 4,8 41,4 26,2 10,3-52,5 Gráfico N 11 Formación bruta de capital del Gobierno General (Variación porcentual 12 meses) 12,8 4,8 7,2 9,1 23,7 36,0 13,8 15,7 28,5 2,4 19,2 38,4 6,8 15,9 2,9 39,1 33,5 9,5 15,0-1,6-8,4-18,4-19,6-0,1-9,4-12,4 Var. % 12 meses Trimestre móvil Formación bruta de capital (Variación porcentual 12 meses) Ene 15 Ene 16 Ene 17 Ene 18 Ene 19 TOTAL -23,1-34,1 12,8 15,7 2,4 6,8-9,4 39,1 33,5 9,5-12,4 Gobierno Nacional 26,3-50,4 0,2 13,0 37,6-8,7-26,6 19,9 34,8 25,4 6,0 Gobiernos Regionales -55,0-59,0 104,0-5,7-20,0 11,4-6,0 15,7 25,7-5,2 75,6 Gobiernos Locales -75,2 182,8 2,6 34,9-8,0 18,2 2,2 66,7 36,2 2,7-80,2 IV.1 GOBIERNO NACIONAL 18. En enero de 2019 el gasto no financiero del gobierno nacional neto de transferencias a los gobiernos sub-nacionales (S/ millones) aumentó en 2,4 por ciento respecto al del mismo mes de Este resultado refleja las mayores 12

13 transferencias de capital dirigidas a subsidios habitacionales canalizados a través del Fondo Mivivienda, lo que fue parcialmente compensado por el menor gasto corriente (6,9 por ciento) en transferencias corrientes (37 por ciento). 19. El gasto por concepto de remuneraciones (S/ millones) aumentó en 4,2 por ciento entre enero de 2018 y Este mayor gasto se explica principalmente por: Defensa (S/ 17 millones), por mayores aportes a los fondos de salud y mayores pagos al personal militar para la mejora de capacidades para la defensa y seguridad nacional. Ministerio Público y Poder Judicial (S/ 10 millones y S/ 11 millones, respectivamente), para el financiamiento de nuevas plazas de fiscales para la implementación del Nuevo Código Procesal Penal. Salud (S/ 6 millones), por los mayores pagos a los profesionales de la salud y el personal técnico y auxiliar asistencial. Cuadro N 6 PERSONAL Y OBLIGACIONES SOCIALES PRESUPUESTAL Variación Flujo % Interior ,1 Educación ,7 Del cual: Ministerio de Educación ,6 Universidades ,4 Defensa ,5 Salud ,7 Poder Judicial ,8 Ministerio Público ,9 Economía y Finanzas ,7 Resto ,6 TOTAL ,0 Fuente: MEF 20. El gasto en bienes y servicios (S/ millones) aumentó en 7,9 por ciento. El mayor gasto del mes corresponde a los siguientes pliegos: Ministerio de Transportes y Comunicaciones (S/ 52 millones), mayores gastos para el mantenimiento y conservación de carreteras. Ministerio de Economía y Finanzas (S/ 28 millones), mayores gastos para la contratación de servicios técnicos y profesionales. Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (S/ 25 millones), por mayores pagos para servicios de consultoría y pago de alquileres de oficinas comerciales en el exterior. 13

14 Ministerio de Justicia (S/ 16 millones), mayores pagos para la contratación de servicios profesionales y técnicos relacionados a administración de justicia, y para la mejora de las competencias de la población penitenciaria para su reinserción social. Registro Nacional de Identificación y Estado Civil - RENIEC (S/ 14 millones), mayores pagos para servicios administrativos, financieros y de seguros. Ministerio de Salud (S/ 11 millones), mayores gastos para la contratación de servicios (CAS) para la atención en diferentes instituciones prestadoras de servicios de salud (consultas externas, hospitalizaciones y cuidados intensivos, principalmente). Ministerio de Educación (S/ 11 millones), mayores gastos para los servicios de impresiones, encuadernación y empastado de materiales educativos. Ello fue parcialmente contrarrestado por: Ministerio de Agricultura (S/ 37 millones), menores gastos para el mantenimiento de cauces, drenajes y estructuras de seguridad física frente a peligros de desastres naturales. Ministerio de Defensa (S/ 12 millones), por menores gastos en viajes. 21. El gasto en transferencias corrientes (S/ 979 millones) disminuyó en 37 por ciento. El menor gasto del mes corresponde principalmente a: Menores transferencias al programa de logros de aprendizaje de estudiantes de educación básica regular (S/ 333 millones), para el mantenimiento y operación de locales escolares. Menores transferencias al Fondo de Estabilización de Precios de los Combustibles - FEPC (S/ 155 millones). Pago de pensiones y otras prestaciones sociales (S/ 118 millones), para los pensionistas a cargo del Estado bajo el Sistema Nacional de Pensiones. 22. En enero de 2019 el gasto en formación bruta de capital del gobierno nacional (S/ 277 millones) aumentó en 6,0 por ciento respecto al del mismo mes de 2018, principalmente por el gasto devengado por el Ministerio de Energía y Minas destinado al sistema de electrificación rural en distintas provincias del país, en tanto que los Ministerios de Agricultura y Riego, de Transportes y Comunicaciones y de Salud contribuyeron en menor medida. Por el contrario, el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento registró un menor nivel de inversión. 14

15 Gráfico N 12 Formación bruta de capital del Gobierno Nacional (Variación porcentual 12 meses) 0,2 5,5 4,8 8,9 13,6 29,8 45,9 7,5 13,0 14,0 37,6 17,9 26,0 31,2 19,9 34,8 25,4 6,0 26,4-25,5-29,5-37,1-10,6-8,7-12,7-26,6 Var. % 12 meses Trimestre móvil Cuadro N 7 INVERSIÓN DEL GOBIERNO NACIONAL Variación (b) (a) (a)-(b) Ministerio de Transportes y Comunicaciones Ministerio de Energía y Minas Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento Ministerio de Agricultura y Riego Ministerio de Educación Ministerio de Salud Universidades Presidencia del Consejo de Ministros Resto TOTAL Fuente: MEF. 23. Los principales proyectos y actividades ejecutados por el gobierno nacional que explican la variación de la formación bruta de capital en enero de 2019 se presentan en el Cuadro 8 y corresponden a obras de infraestructura vial (carreteras y puentes), electrificación e infraestructura penitenciarias, entre otros. Cabe indicar que los dos proyectos que mostraron un menor devengado se encuentran en la fase de culminación de obras 15

16 Cuadro N 8 FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL DE LOS PRINCIPALES PROYECTOS DEL GOBIERNO NACIONAL 1/ Proyecto TOTAL Principales variaciones en el mes Adquisición de 86 puentes modulares Carretera Cañete - Pampas, Lima Carretera Checca - Mazocruz, Puno Carretera Desvío Aplao - án, Arequipa - Ayacucho Carretera Patahuasi - Yauri - Sicuani, Cusco Establecimiento penitenciario de Ica Electrificación Integral, Cajamarca Servicios de Agua y Desagüe en la Nueva Ciudad de Olmos, Lambayeque Carretera Dv. Negromayo - Occoruro - Pallpata - Dv. Yauri, Cusco Carretera Camaná - Tacna, Arequipa - Moquegua Carretera Mollepuquio - Challhuahuacho, Apurímac Carretera Puerto Bermúdez - San Alejandro, Huánuco - Pasco - Ucayali Carretera Rosario - Coasia, Puno Juegos Panamericanos Parque Zonal Yahuar Huaca, Callao Club de Tiro, Surco Club Ecuestre, La Molina Centro Alto Rendimiento de Surf, Punta Negra Polideportivo de Gimnasia, Villa El Salvador Complejo Andrés A. Cáceres, Villa ía del Triunfo Mejora VIDENA, San Luis Villa Panamericana, Villa El Salvador Resto / En el PIM y en el gasto devengado se excluyen gastos diferidos de obras concluídas, y otros gastos que no incrementan la capacidad productiva (por ejemplo, expropiaciones). PIM: Presupuesto Institucional Modificado. Fuente: MEF. PIM % de ejecución 24. Los otros gastos de capital (S/ 544 millones) aumentaron S/ 490 millones entre enero de 2018 y Ello se explica por las mayores transferencias de capital para el otorgamiento del Bono Familiar Habitacional y del Bono Buen Pagador (S/ 275 millones), así como para organismos internacionales (S/ 193 millones) para la mejora de los servicios y de consulta externa del Hospital Nacional PNP Luis N. Sáenz en Lima y para infraestructura deportiva y recreativa vinculada a los Juegos Panamericanos. IV.2 GOBIERNOS REGIONALES 25. En enero de 2019 el gasto no financiero de los gobiernos regionales (S/ millones) aumentó en 6 por ciento respecto al del mismo mes de 2018, tanto por los mayores gastos en formación bruta de capital (76 por ciento) cuanto por los mayores gastos corrientes (2,4 por ciento). 16

17 Gráfico N 13 11,4 5,2 12,4 8,0 Gasto no financiero de los gobiernos regionales (Variación porcentual 12 meses) 22,3 19,0 19,4 20,7 20,8 16,8 16,6 14,3 7,0 7,3 7,8 22,6 9,8 3,5 11,5 2,2 6,0-1,3-0,7-0,1-2,9-9,3 Var. % 12 meses Trimestre móvil Gasto no financiero (Variaciones porcentuales 12 meses) ene-15 ene-16 ene-17 ene-18 mar jun sep oct nov dic ene-19 Corriente -1,0 11,1 8,3 18,2 14,9 17,8 6,3 10,2-3,8-11,1 2,4 Capital -55,0-59,0 104,0-5,5-20,0 11,2-6,0 15,9 25,8-4,1 75,3 26. Si bien la inversión de los gobiernos regionales creció en el mes, este incremento se concentró en unos pocos departamentos como Ucayali (S/ 93 millones), ín (S/ 10 millones), Puno (S/ 8 millones), Loreto (S/ 3 millones) y Callao (S/ 1 millón), mientras que en otros se mantuvo constante y en otros declinó, principalmente en Arequipa y Amazonas (S/ 14 millones, cada uno), Cusco (S/ 6 millones) y Ancash (S/ 4 millones). 17

18 Cuadro N 9 FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL DE LOS GOBIERNOS REGIONALES Variación Flujo % NORTE La Libertad Lambayeque Piura Tumbes Cajamarca CENTRO Ancash Callao n.a. Huancavelica Huánuco Ica n.a. ín Lima n.a. Pasco Mancomunidad Regional De Los Andes n.a. Mancomunidad Regional Huancavelica-Ica n.a. SUR Apurímac Arequipa Ayacucho n.a. Cusco Moquegua Puno Tacna ORIENTE Amazonas Loreto Madre De Dios San tín Ucayali n.a. TOTAL ,6 Fuente: MEF. 27. Los principales proyectos ejecutados por los gobiernos regionales que explican la variación de la formación bruta de capital en enero de 2019 se presentan en el Cuadro 10 y corresponden a infraestructura hospitalaria y obras vials. 18

19 Cuadro N 10 FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL DE LOS PRINCIPALES PROYECTOS DE LOS GOBIERNOS REGIONALES TOTAL Principales variaciones en el mes Hospital Regional de Pucallpa, Ucayali Carretera Departamental Neshuya - Curimana, Ucayali Sede institucional del Gobierno Regional de Ucayali Hospital de Apoyo Ilave, Puno Instituto Regional de Enfermedades Neoplásicas, ín Carretera Chupuro - Huasicancha, ín Agua Potable, redes de Alcantarillado y planta de tratamiento en Acomayo, Cusco Agua Potable y Alcantarillado en Anta, Cusco Carretera Caclic - Lamud, Amazonas Carretera Variante de Uchumayo, Arequipa Resto Fuente: MEF. Proyecto PIM % de ejecución IV.3 GOBIERNOS LOCALES 28. En enero de 2019 el gasto no financiero de los gobiernos locales (S/ 400 millones) disminuyó en 53 por ciento respecto al del mismo mes de 2018, tanto por una caída del gasto corriente (44 por ciento) cuanto de formación bruta de capital (80 por ciento). Cabe mencionar que al interior de los gastos corrientes se observó una caída en todos los rubros, principalmente en bienes y servicios, y en menor medida en transferencias y remuneraciones. Gráfico N 14 Gasto no financiero de los gobiernos locales (Variación porcentual 12 meses) 8,4-0,2 1,4 0,2 0,5 7,7 10,6 11,8 14,1 24,0 4,6-7,4 18,2 26,8-1,4 12,6 39,3 10,1 9,0 13,8 4,8 41,4 26,2 10,3 7,4-52,5 Var. % 12 meses Trimestre móvil Gasto no financiero (Variaciones porcentuales 12 meses) ene-15 ene-16 ene-17 ene-18 mar jun sep oct nov dic ene-19 Corriente -40,3 55,5 7,3 18,4 3,9 3,6 8,9 14,6 15,4 24,7-44,4 Capital -75,3 193,6 12,0 17,5-6,8 17,0 2,1 66,3 35,3 3,1-80,3 19

20 29. La menor inversión de los municipios se registró en todos los departamentos del país, principalmente en Lima (S/ 35 millones), Arequipa (S/ 14 millones), Ancash y San tín (S/ 10 millones, cada uno), Loreto (S/ 9 millones) y Apurímac (S/ 8 millones). A nivel de proyectos y actividades, entre enero de 2018 y 2019 se registró un menor devengado en proyectos como la Av. Argentina, albergue municipal ía R. Aráoz y Ordenamiento del Transporte Urbano en Lima (S/ 28 millones en conjunto); interconexión vial Av. Andrés A. Cáceres y Av. Daniel A. Carrión en Arequipa (S/ 7 millones); e instituciones educativas de nivel inicial de Chincheros en Apurímac (S/ 4 millones), principalmente. Cuadro N 11 FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL DE LOS GOBIERNOS LOCALES Variación Flujo % NORTE La Libertad Lambayeque Piura Tumbes Cajamarca CENTRO Ancash Callao n.a. Huancavelica Huánuco Ica ín Lima Pasco SUR Apurímac Arequipa Ayacucho Cusco Moquegua Puno Tacna ORIENTE Amazonas Loreto Madre De Dios San tín Ucayali TOTAL ,2 Fuente: MEF. 20

21 IV.4 GASTO EN MANTENIMIENTO 30. En enero de 2019 el gasto en mantenimiento ascendió a S/ 202 millones, mayor en 1,4 por ciento al gasto del mismo mes de 2018 y equivalente al 0,4 por ciento del PBI mensual. El mayor gasto en mantenimiento correspondió al gobierno nacional (30 por ciento), principalmente en la contratación de servicios. Por su parte, los gobiernos sub-nacionales registraron un menor gasto, en particular los gobiernos locales en la contratación de servicios. Cuadro N 12 BIENES Y SERVICIOS - MANTENIMIENTO Var. % Gobierno Nacional ,9 Compra de bienes ,8 Contratación de servicios ,0 Gobiernos Regionales ,0 Compra de bienes ,6 Contratación de servicios ,0 Gobiernos Locales ,2 Compra de bienes ,2 Contratación de servicios ,3 Total ,4 %PBI 0,4 0,3 Compra de bienes ,5 Contratación de servicios ,8 Fuente: MEF. Departamento de Estadísticas Fiscales Subgerencia de Estudios Fiscales Gerencia de Política Económica Gerencia Central de Estudios Económicos Lima, 14 de febrero de