Caja Rural de Asturias Sociedad Cooperativa de Crédito

Transcripción

1 Informe anual 2014

2 Caja Rural de Asturias Sociedad Cooperativa de Crédito Informe anual 2014

3 Diseño Brun Publicidad Imprime Gráficas Rigel Depósito Legal AS 2987/06

4 Índice Identificación 5 Convocatoria de las Asambleas Ordinaria y Extraordinaria 5 Órganos de gobierno 7 Presentación del señor Presidente 9 Datos relevantes de Caja Rural de Asturias 11 Evolución Financiera del ejercicio Informe de auditoría 29 Estados financiero comparados 33 Memoria 41 Informe de Gestión 127 Oficinas de Caja Rural de Asturias 135

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6 Informe Anual 2014 Identificación Caja Rural de Asturias Sociedad Cooperativa de Crédito Domicilio Social Melquíades Álvarez, 7 - Oviedo. Régimen Jurídico - Ley 10/2014 de Ordenación, Supervisión y Solvencia de Entidades de Crédito. - Ley 13/1989 de Cooperativas de Crédito. - Ley 20/1990 sobre Régimen Fiscal de las Cooperativas. - Ley del Principado de Asturias 4/2010 de Cooperativas. Inscripción - En el Registro de Cooperativas del Principado de Asturias con el número En el Registro Mercantil de Oviedo, T , F. 83, S. 8, Ho. 625, I/A 1 ( ). - En el Registro del Banco de España, con el número Integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito. Constitución - El 14 de febrero de Identificación Fiscal - F Convocatoria de las Asambleas Ordinaria y Extraordinaria En el articulo 35 de los Estatutos Sociales se establece que las Asambleas Generales podrán ser Ordinarias y Extraordinarias. La Asamblea General Ordinaria se reunirá una vez al año por convocatoria del Consejo Rector, dentro de los seis meses siguientes a la fecha de cierre de cada ejercicio económico, al objeto de examinar la gestión social, aprobar si procede las cuentas anuales y resolver sobre la distribución de excedentes, al igual que para establecer la política general de la Caja Rural de Asturias. Las Asambleas Generales Extraordinarias, serán todas aquellas que no tengan el carácter de Ordinarias, y serán convocadas a iniciativa del Consejo Rector, o a petición de quinientos socios o de un número de éstos que represente el diez por ciento del censo societario. En el mismo artículo de los Estatutos Sociales se establecen los requisitos legales para que las Convocatorias de las Asambleas, ya sean Ordinarias o Extraordinarias, sean correctamente realizadas y por tanto plenas jurídicamente. 5

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8 Informe Anual 2014 Órganos de gobierno CONSEJO RECTOR Presidente D. José María Quirós Rodríguez Vicepresidente D. Fernando Díaz-Caneja Alonso Secretaria Dª. María José Bastián Pérez Vicesecretario D. José Ramón Fernández Martínez VOCALES Dª Marta María Cernuda Álvarez D. Manuel Raimundo Moris Valdés D. Maximino Manuel González González D. José Manuel Riestra Rodríguez D. Armando Carlos Barrio Acebal D. Jorge García Álvarez Dª. María Teresa Díaz López Dª. Olga Castro Pérez D. José Manuel Sánchez Cifuentes INTERVENTORES DE CUENTAS D. Óliver Menéndez Gutiérrez D. Armando Cándido Fernández Campa D. Gerardo Gutiérrez Romano COMITÉ DE DIRECCIÓN Director General D. Fernando Martínez Rodríguez Subdirector General D. Antonio Romero Casado Director de Riesgos D. Silvino Urízar Montes Director de Recursos Humanos D. Francisco Jaime Rodrigo Juan 7

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10 Informe Anual 2014 Presentación del señor Presidente A los señores socios: Inmersos en un año de celebración del 50 ANIVERSARIO de la fundación de nuestra Caja Rural, el Consejo Rector cumple la obligación de someter a la Asamblea General de Socios el desarrollo de la gestión realizada durante el año La misma, cuenta con el informe favorable de la firma auditora PwC y se desarrolla en las páginas que conforman esta memoria que también incluye el informe de gestión, que cumpliendo las exigencias Legales y de nuestros Estatutos, les sometemos a su aprobación. Durante el año concluido, el Banco Central Europeo ha cerrado un análisis riguroso de los bancos resultantes de la reestructuración financiera tras la crisis. Con unos test de estrés exigentes con los que buscaba dotar a las entidades de la fortaleza patrimonial necesaria para cumplir las reglas de Basilea III y gozar de la confianza requerida por los mercados. Para respaldar y asegurar el cumplimiento, se ha dado un paso decisivo hacia la Unión Bancaria con la puesta en marcha del Mercado Único de Supervisión y del Mecanismo Único de Resolución, que someterán a las grandes entidades con riesgo sistémico a una adecuada vigilancia y a establecer las normas de liquidación si alguna lo requiriese. Si bien nuestra Caja Rural queda al margen de estos mecanismos, las normas que los rigen transmiten al Banco de España la responsabilidad sobre las Cajas Rurales y al Gobierno a dictar leyes que ajusten la gobernanza de todas las entidades financieras a las normas emanadas desde el Banco Central Europeo a través de los mecanismos comentados, teniendo aún pendiente una nueva ley para las Cooperativas de Crédito. Durante el ejercicio 2014 el Consejo Rector siguió impulsando el espíritu de cumplimiento de las normas de regulación y el aumento del negocio manteniendo la solvencia y la eficiencia, situando al resultado en la favorable senda iniciada el ejercicio anterior. El volumen de nuestros recursos propios, 365 millones de euros, sitúan nuestro ratio de capital principal en el 18,01%, frente al 10 % exigido. Esta circunstancia nos permite seguir creciendo y afrontar los tiempos difíciles, de los bajos tipos de interés en que estamos instalados y que afectan a todas las entidades financieras, y buscar un incremento del negocio en los segmentos de pymes y autónomos. Una morosidad del 8,78%, y una eficiencia del 45,23% completan los pilares sobre los que aspiramos a seguir progresando con estabilidad. El balance que presentamos alcanza la cifra de millones de euros con un aumento de 322, el 8.44%. El volumen de negocio manejado asciende a millones, viéndose incrementado en el ejercicio en 207 millones, un 4,52%. 9

11 Las cifras reflejadas nos permitieron generar un margen bruto de 96,31 millones de euros cifra superior en un 6,31% a la del Los gastos de administración de 43,56 millones aumentan un 4,91% y dejan un resultado disponible de 51,06 millones que permiten provisionar 26,93 millones para saneamientos, dotar 2,02 millones al Fondo de Educación y Promoción y presentar un resultado neto de 19,60 millones de euros, un 12,50% superior al ofrecido en el pasado ejercicio y alcanzar las cifras ofrecidas en los ejercicios anteriores a la crisis. Este logro ha decidido al Consejo Rector modificar el esquema de distribución que se propone a la Asamblea, valorando el riesgo del capital aportado y mejorando los retornos a los socios según su participación en la generación. Durante el ejercicio se han incorporado socios y nuevos clientes. Todo lo expuesto es gestionado por 381 empleados a los que un año más los hemos de considerar artífices de lo realizado, y que con su trato profesional y cercano siguen manteniendo a la Caja Rural de Asturias como referencia regional en el mercado financiero. Como conclusión y en nombre del Consejo Rector quiero dejar constancia de que la Caja cumplirá con rigor las normas y seguirá manteniendo la identidad asturiana, revertiendo a la sociedad su trabajo y resultados. Con todo afecto. D. José María Quirós Rodríguez

12 Informe Anual 2014 Datos relevantes de Caja Rural de Asturias Variación Negocio Activos totales medios ,81% Recursos propios ,75% de los que capital social ,29% Recursos gestionados Recursos de balance ,28% Recursos fuera de balance ,58% Crédito a la clientela bruto ,11% Volumen de negocio ,02% Resultados formulados Margen de intereses ,17% Margen bruto ,32% Resultado de las actividades de explotación ,27% Dotación FEP ,81% Resultado del ejercicio formulado ,50% Recursos Humanos, Socios y Clientes Empleados ,36% Número de socios ,83% Clientes ,81% Red de Oficinas Sucursales ,00% Cajeros ,88% TPVs ,37% Tarjetas ,60% Ratios Ratio eficiencia 45,23 45,82-0,59 Ratio de capital total 16,99 17,54-0,55 Ratio de capital nivel 1 16,53 16,73-0,20 Tasa de dudosos 8,78 8,78 0,00 Tasa de cobertura de dudosos 53,57 58,83-5,26 Productividad Volumen de negocio por oficina ,02% Volumen de negocio por empleado ,69% Número de empleados por oficinas 3,59 3,22 11,36% ROA 0,51 0,48 0,03 ROE 6,06 5,69 0,36 11

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14 Caja Rural de Asturias Sociedad Cooperativa de Crédito Evolución financiera del ejercicio 2014 Correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

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16 Informe Anual 2014 Perfil de la Entidad Caja Rural de Asturias es una entidad de crédito de naturaleza cooperativa, cuyo capital social está integrado por las aportaciones de los socios, ya sean obligatorias o voluntarias. Desde que en Enero de 1965, hace ya 50 años, la Caja abrió su primera oficina, orientada exclusivamente a clientes del mundo rural, ha experimentado un notable crecimiento y dinamismo. Hoy en día contamos con 112 oficinas y 402 empleados, con 113 mil socios y más de 280 mil clientes. El volumen de negocio gestionado sobrepasa los millones de euros. En el conjunto del sistema financiero, Caja Rural de Asturias es una entidad de tamaño pequeño, aunque está entre las de mayor tamaño dentro del sector de Cooperativas de Crédito, y dirige su actuación, siempre dentro de Asturias, a atender las necesidades de las economías familiares, profesionales autónomos y empresas, en especial las pymes, aunque sin dejar de lado a sus clientes tradicionales del entorno rural, a los que se les sigue dando, dentro de cada perfil de riesgo, condiciones preferenciales y sobre todo, destinando a los lugares donde habitan buena parte de los fondos del Fondo de Educación y Promoción de la Caja. Áreas de Negocio La actividad de la Caja Rural de Asturias atiende las necesidades financieras de sus socios y clientes, realizando toda clase de operaciones activas, pasivas y de servicios típicas de la intermediación bancaria, entre ellas las de banca al por menor en su red de sucursales, banca de empresas, financiación hipotecaria, banca electrónica, gestión de fondos y patrimonios, arrendamiento financiero, renting, confirming, divisas, seguros, agroseguros y fondos de pensiones, tarjetas, gestión de la PAC, etc. Para toda la operativa de negocio y creación de productos financieros se apoya en los servicios que le presta el Banco Cooperativo Español Red de Oficinas En la actualidad la Caja tiene abiertas 112 oficinas repartidas por toda la geografía asturiana. 15

17 Caja Rural de Asturias INFORMACIÓN FINANCIERA Balance El total balance al cierre del ejercicio asciende a miles de euros, con un incremento del 8,38% respecto al ejercicio Los Activos Totales Medios gestionados en el ejercicio 2014 fueron de millones de euros, por millones durante el El patrimonio neto ha pasado de 306 millones de euros a 31 de diciembre de 2013, a 324 milones de euros al cierre del ejercicio 2014, lo que supone un aumento interanual del 5,75%. ACTIVO (miles de euros) Otros activos Cartera de valores Crédito a la clientela Interbancario PASIVO + PATRIMONIO NETO (miles de euros) Otros pasivos Interbancario Recursos de clientes Patrimonio neto

18 Informe Anual 2014 ESTRUCTURA DEL BALANCE Variación14/13 Activo Miles Euros Estructura Miles Euros Estructura Absoluta Relativa CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES ,23% ,23% 686 7,77% CARTERA DE NEGOCIACIÓN ,27% ,21% ,49% ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA ,25% ,06% ,13% INVERSIONES CREDITICIAS ,91% ,15% ,53% Depósitos en entidades de crédito ,11% ,88% ,32% Crédito a la clientela ,80% ,28% ,55% CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO ,97% ,35% ,58% DERIVADOS DE COBERTURA 2 0,00% 11 0,00% -9-81,82% ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA ,82% ,62% ,58% ACTIVO MATERIAL ,56% ,62% ,65% ACTIVO INTANGIBLE 51 0,00% 49 0,00% 2 100,00% ACTIVOS FISCALES ,49% ,48% ,00% RESTO DE ACTIVO ,50% ,27% ,39% TOTAL ACTIVO ,00% ,00% ,38% PASIVO CARTERA DE NEGOCIACIÓN 77 0,00% 76 0,00% 1 1,32% PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO ,63% ,27% ,61% Depósitos de entidades de crédito ,18% ,81% ,27% Depósitos de la clientela ,83% ,15% ,27% Otros pasivos financieros ,62% ,31% ,52% DERIVADOS DE COBERTURA 384 0,01% 246 0,01% ,10% PROVISIONES ,28% ,14% ,12% Fondos para pensiones y obligaciones similares 545 0,01% 522 0,01% 23 4,41% Provisiones para impuestos y otras contingencias fiscales 500 0,01% 487 0,01% ,00% Provisiones para riesgos y compromisos contingentes ,11% ,10% ,70% Otras provisiones ,14% 492 0,01% ,67% PASIVOS FISCALES ,46% ,27% ,11% Corrientes ,05% ,04% ,28% Diferidos ,41% ,23% ,25% FONDO DE EDUCACION Y PROMOCION ,07% ,06% ,47% RESTO DE PASIVOS ,74% ,79% 405 1,35% TOTAL PASIVO ,17% ,53% ,95% PATRIMONIO NETO AJUSTES POR VALORACIÓN ,00% ,45% ,19% Activos financieros disponibles para la venta ,00% ,45% ,19% FONDOS PROPIOS ,82% ,02% ,75% Capital o fondo de dotación ,00% ,07% 526 1,29% Reservas ,35% ,57% ,66% Resultado del ejercicio ,47% ,37% ,87% TOTAL PATRIMONIO NETO ,83% ,47% ,00% TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO ,00% ,00% ,38% 17

19 Caja Rural de Asturias Recursos propios Caja Rural de Asturias sigue manteniendo un nivel de solvencia muy superior al exigido por la normativa vigente, al cierre del ejercicio tenia unos recursos propios computables de miles de euros, por miles de euros de requerimientos mínimos sobre el mínimo de la Ley 10/2014 y Circular del Banco de España 3/08, lo que representa unos excesos de recursos de miles de euros, ratificando la solvencia y potencial de crecimiento de la Caja Rural de Asturias. Los recursos propios han disminuido ligeramente por cambios normativos, que hace que los resultados no se puedan considerar como recursos en tanto en cuanto no estén auditados y aprobados por la asamblea su distribución como Reservas. Respecto al Capital social se ha producido un aumento del 1,29% para cerrar el 2014 con miles de euros de capital, ascendiendo el número de socios al cierre de 2014 a tras haberse producido durante el ejercicio una disminución en el número de socios al depurar la base de datos de socios fallecidos. El ratio de capital total, indicador legal de la solvencia de la entidad, se sitúa en el 16,99%, mucho más del mínimo exigido por el Banco de España (9%), de ellos la gran mayoría son recursos de capital nivel (Capital más Reservas), por lo que el Ratio de Capital Nivel 1 asciende al 16,53%. EVOLUCIÓN ESTRUCTURA RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES Miles Euros Estructura Miles Euros Estructura 1.1 Capital de nivel ,29% ,98% Instrumentos de capital desembolsados ,31% ,77% Ganancias acumuladas ,54% ,21% Otro resultado integral acumulado ,38% 0 0,00% Otras reservas ,00% 0 0,00% Ajustes y excesos ,34% 0 0,00% Otros ajustes transitorios ,59% 0 0,00% 1.2 Capital nivel ,71% ,17% Ajustes por riesgo de crédito ,08% ,88% Otros conceptos 0 0,00% ,29% Otros ajustes transitorios ,38% ,15% TOTAL FONDOS PROPIOS ,00% ,00% RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES (miles de euros) Recursos Propios Computables

20 Informe Anual 2014 ESTRUCTURA DE LOS RECURSOS PROPIOS COMPUTABLES EN 2014 CAPITAL NIVEL 2 3% CAPITAL NIVEL 1 97% ACTIVOS DE RIESGO Y NIVEL DE CUMPLIMIENTO DEL COEFICIENTE DE SOLVENCIA (miles de euros) Variación 13/14 Absoluta Relativa Activos ponderados por riesgo ajustados ,21% Recursos propios computables ,86% RATIO DE CAPITAL 16,99% 17,54% -0,55 puntos Total recursos propios mínimos exigibles ,69% Por riesgo de crédito y contraparte ,72% Por riesgo operacional ,43% Otros requerimientos ,00% Exceso de recursos sobre el mínimo ,87% Exceso porcentual de recursos 112,32% 114,88% -2,55 puntos Capital nivel ,54% RATIO DE CAPITAL NIVEL 1 16,53% 16,73% -0,20 puntos Recursos de clientes El total de recursos gestionados de clientes, incluyendo tanto los de balance como los situados fuera del mismo, han alcanzado los millones de euros, con un crecimiento interanual del 11,73%. Los recursos en balance registran un considerable aumento interanual del 11,27%, alcanzando los millones de euros. Con respecto a los recursos fuera de balance, la Caja Rural de Asturias es comercializadora de los productos de las Gestoras y Compañías de Seguros, que están incluidas dentro del grupo Rural Cooperativo, habiéndose producido un aumento de los recursos gestionados fuera del balance de 16,58%. El tipo de interés efectivo medio de los recursos en balance del ejercicio 2014 fue del 0,56% por el 1,50% del ejercicio EVOLUCIÓN DE DEPÓSITOS A LA CLIENTELA Cuentas corrientes Cuentas de ahorro Cuentas a plazo Depósitos totales

21 Caja Rural de Asturias EVOLUCIÓN RECURSOS DE LOS CLIENTES Variación 13/14 Miles Euros Estructura Miles Euros Estructura Absoluta Relativa Depósitos de la clientela -Cuentas corrientes ,65% ,81% ,22% -Cuentas de ahorro ,66% ,73% ,47% -Imposiciones a plazo ,79% ,88% ,52% -Otros ,62% ,63% ,90% -Ajustes por valoración ,10% ,14% ,70% TOTAL RECURSOS EN BALANCE ,82% ,20% ,27% Fondos de inversión ,44% ,41% ,52% Fondos de pensiones ,07% ,05% ,19% Seguros ,67% ,35% ,15% TOTAL RECURSOS FUERA DE BALANCE ,18% ,80% ,58% TOTAL RECURSOS DE CLIENTES ,00% ,00% ,73% Crédito a la clientela El crédito a la clientela bruto alcanzó durante el ejercicio 2014 una cifra de millones de euros, con un descenso interanual del 3%, normal por la menor demanda de financiación. Si deducimos de la anterior cifra los ajustes de valoración, que incluyen los fondos de insolvencias por riesgo de crédito que ascendieron a 98 millones de euros, obtenemos que la cifra de créditos a la clientela neta descendió interanualmente un 2,55% para situarse en una cifra de millones de euros. Por otra parte, la inversión dudosa a 31 de diciembre de 2014, era de 185 millones de euros que representaba una tasa de dudosos del 8,78%, por 191 millones y 8,78% a 31 de diciembre de El tipo de interés efectivo medio obtenido de los créditos a la clientela durante el ejercicio 2014 ascendió al 3,83% por el 3,81% del ejercicio La tasa de cobertura (Fondos de Insolvencia / Dudosos) a 31 de diciembre de 2014 era del 53,57% por el 58,83% al cierre del 2013, en línea con el resto de entidades del sector. EVOLUCIÓN DEL CRÉDITO A LA CLIENTELA Variación 13/14 Miles Euros Estructura Miles Euros Estructura Absoluta Relativa Crédito al sector público ,88% ,28% ,72% Crédito a otros sectores residentes ,77% ,39% ,69% -Crédito comercial ,91% ,01% ,06% -Deudores con garantía real ,94% ,03% ,92% -Otros deudores a plazo ,04% ,64% ,58% -Deudores a la vista y arrendamientos ,89% ,71% ,50% Crédito al sector privado no residente ,18% ,13% ,67% Créditos dudosos ,74% ,74% ,93% Otros activos financieros ,43% ,47% ,62% Crédito a la clientela bruto ,00% ,00% ,00% Ajustes por valoración ,49% Crédito a la clientela neto ,55% 20

22 Informe Anual 2014 DESGLOSE POR FINALIDADES DE LAS INVERSIONES CREDITICIAS CONCEDIDAS EN EL EJERCICIO Concepto Número Importe Actividades productivas Agricultura y ganadería Industrias manufactureras Industrias agroalimentarias Construcción Comercio y reparaciones Hostelería Transportes Actividades Inmobiliarias Servicios empresariales Otros Consumo y otros a particulares Hipotecario vivienda Resto vivienda Rehabilitación vivienda Consumo duradero Servicios y valores Adquisición de terrenos Otros TOTALES EVOLUCIÓN DE LAS INVERSIONES CREDITICIAS Concesiones en el año Inversión acumulada

23 Caja Rural de Asturias Cartera de valores La cartera de valores total asciende a 31 de diciembre de 2014 a 863 millones de euros, produciéndose una disminución del 5,76% respecto al ejercicio anterior. El 100% de la cartera de renta fija son de emisores de reconocida solvencia con elevados ratings crediticios en el momento de su emisión, ya sean entidades públicas, entidades de crédito u otras entidades vinculadas a empresas de reconocida solvencia. Respecto a la renta variable las participaciones de la Caja corresponden principalmente a sus participaciones en empresas vinculadas al Grupo Rural Cooperativo (Banco Cooperativo, Rural Seguros, Espiga Capital), a CAPSA o pequeñas participaciones históricas en empresas asturianas. Estas participaciones se encuentran valoradas a su valor razonable. Las plusvalías latentes por la diferencia entre el valor de adquisición y el valor razonable, de tanto la cartera de renta fija como variable, se encuentran registradas en Ajustes por Valoración en el Patrimonio Neto de la Caja, a 31 de diciembre de 2014 eran de miles de euros, por miles a 31 de diciembre de EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE VALORES Variación 13/14 Miles Euros Estructura Miles Euros Estructura Absoluta Relativa CARTERA DE RENTA FIJA ,90% ,41% ,76% Valores representativos de deuda Activos financieros disponibles para la venta ,55% ,55% ,72% Cartera de inversión a vencimiento ,36% ,86% ,58% Pro-memoria: Administraciones públicas residentes ,58% ,54% ,71% Entidades de crédito ,36% ,83% ,78% Otros sectores residentes ,46% ,58% ,89% Otros sectores no residentes ,49% ,46% 5 0,11% Ajustes por valoración 153 0,02% -46 0,00% ,61% CARTERA DE RENTA VARIABLE ,10% ,59% ,34% Otros instrumentos de capital Activos financieros disponibles para la venta ,10% ,59% ,34% Pro-memoria: Acciones de sociedades españolas cotizadas ,12% ,11% ,97% Acciones de sociedades españolas no cotizadas ,97% ,43% ,16% Participaciones en patrimonio de fondos de inversión 0 0,00% 29 0,00% ,00% Otros valores 0 0,00% 467 0,05% ,00% TOTAL CARTERA DE VALORES ,00% ,00% ,25% PRINCIPALES PARTICIPACIONES Participación % Valor Razonable Banco Cooperativo Español, S.A. 6, Corporación Alimentaria Peñasanta 5, Seguros Generales Rural, S.A. 4, Rural Servicios Informáticos 8, Espiga Capital, S.C.R 10, Sociedad Regional de Promoción del Principado de Asturias 1,

24 Informe Anual 2014 Resultados El Margen Bruto, que en nuestro caso refleja únicamente el negocio típicamente bancario, ha aumentado un 6,31%, con una mejora en el margen de interés del 12,16% por contención en la remuneración del pasivo y del coste de la tesorería. Los gastos de administración han aumentado tan solo aumentado un 4,89%, por lo que el ratio de eficiencia ha mejorado este año al pasar del 45,82% a un 45,23%, siguiendo siendo un ratio muy por encima de entidades similares. Como comentamos anteriormente la tasa de morosidad apenas ha variado respecto al ejercicio 2013, si bien en términos absolutos si bajaron los prestamos dudosos por lo que las dotaciones netas del ejercicio por insolvencias han disminuido en 2,3 millones. Por contra se han dotado a provisiones por otros riesgos 4,4 millones más que durante el ejercicio 2013, por lo que el resultado de las actividades por explotación experimentó un crecimiento agregado del 5,27% respecto al ejercicio Una vez calculado el impuesto de sociedades y la dotación del FEP el resultado después de impuestos asciende a 19,6 millones de euros, 2,2 millones más que el formulado en el ejercicio pasado. CUENTA DE RESULTADOS % sobre ATM % Variación CONCEPTO dic-14 dic-13 Intereses y rendimientos asimilados (8,81%) 2,83% 3,26% Intereses y cargas asimiladas (32.645) (51.438) (36,54%) (0,85%) (1,40%) A) MARGEN DE INTERESES ,17% 1,98% 1,85% Rendimiento de instrumento de capital ,57% 0,06% 0,04% Comisiones percibidas ,53% 0,49% 0,47% Comisiones pagadas (1.244) (1.262) (1,43%) (0,03%) (0,03%) Resultado de operaciones financieras (neto) (62,80%) 0,09% 0,26% Diferencias de cambio (neto) ,50% 0,00% 0,00% Otros productos de explotación ,80% 0,05% 0,04% Otras cargas de explotación (5.455) (9.993) (45,41%) (0,14%) (0,27%) B) MARGEN BRUTO ,58% 2,51% 2,35% Gastos de administración (43.566) (41.535) 4,89% (1,13%) (1,13%) Amortización (1.680) (1.640) 2,44% (0,04%) (0,04%) Dotaciones a provisiones (neto) (6.671) (2.118) 214,97% (0,17%) (0,06%) Pérdidas por deterioro de activos financieros (17.400) (19.655) (11,47%) (0,45%) (0,54%) RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN ,34% 0,70% 0,58% Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) (2) (99) (97,98%) 0,00% 0,00% Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta (770) (4) ,00% (0,02%) 0,00% Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones ininterrumpidas (2.093) (4.217) (50,37%) (0,05%) (0,11%) D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS ,54% 0,63% 0,46% Impuesto sobre beneficios (2.501) (1.110) 125,32% (0,07%) (0,03%) Dotación obligatoria a obras y fondos sociales (2.024) (1.718) 17,81% (0,05%) (0,05%) RESULTADO DEL EJERCICIO ,87% 0,51% 0,39% Activos Totales Medios ,81% ROE (Rentabilidad sobre Recursos Propios) 6,06% 5,69% 0,36 Ratio Eficiencia (sin amortizaciones) (*) 45,23% 45,82% -0,59 Ratio Eficiencia (*) 46,98% 50,02% -3,04 (*) Gastos de Administración / Margen Bruto. Cuanto más bajo mejor es la eficiencia. Indica el importe que se destina a gastos de explotación por cada 100 euros ingresados de margen ordinario. 23

25 Caja Rural de Asturias MARGEN DE INTERESES MARGEN BRUTO MARGEN DE EXPLOTACIÓN RESULTADO DEL EJERCICIO

26 Informe Anual 2014 EVOLUCIÓN DEL RATIO DE EFICIENCIA ,23% ,82% ,82% 0,00% 25,00% 50,00% 75,00% 100,00% Recursos humanos Caja Rural de Asturias cuenta al cierre del ejercicio 2014 con 402 empleados, distribuidos según las siguientes categorías Variación TOTAL EMPLEADOS ,36% a) De los que: En Servicios Centrales ,06% En Sucursales ,39% b) Clasificación: GRUPO I 2 0 0,00% GRUPO II: ,83% Nivel ,94% Nivel ,08% Nivel ,26% Nivel ,11% Nivel ,00% Nivel ,26% Nivel ,27% Nivel ,45% Nivel ,25% Nivel ,33% GRUPO III 1 1 0,00% Durante los últimos años la Caja ha mantenido un política de contratación totalmente independiente realizada por empresas especializadas en selección de personal, gracias, entre otras cosas, a esta política de independencia y a la incorporación de la mujer al mercado laboral del sector financiero, las contrataciones de hombres y mujeres durante los últimos años han sido prácticamente paritarias, correspondiendo la gran mayoría de las nuevas contrataciones a gente joven con títulos universitarios, tanto licenciados como diplomados, lo que hace que el ratio hombres / mujeres de la Caja vaya convergiendo de manera natural. 25

27 Caja Rural de Asturias INCORPORACIONES ÚLTIMOS AÑOS Total Licenciados Diplomados o Ingenierías Técnicas Bachiller o FP Mujeres Hombres EVOLUCIÓN % HOMBRES/MUJERES Hombres Mujeres 100% 80% 60% 40% 20% 0% Últimas incorporaciones Total Caja EDAD MEDIA Mujeres Hombres Hombres 45,76 Mujeres 40,17 43,61 Edad media total 26

28 Informe Anual 2014 Promoción social FONDO DE EDUCACIÓN Y PROMOCIÓN En virtud de la Ley 13/1989 de 26 de mayo y RD 84/1993 de 22 de enero, las Cooperativas de Crédito, deben destinar un porcentaje no inferior al 10% del Resultado Neto de Impuestos e Intereses al Capital, a un Fondo de Educación y Promoción, que revierta en los Socios y Trabajadores en ayudas de tipo Social, Educativo y de Promoción de la actividad cooperativa. El Fondo de Educación y Promoción de la Caja Rural de Asturias, viene cumpliendo dichas funciones sociales, destinando una parte de su asignación por la Asamblea General, a la consolidación y sostenimiento de la Fundación Asistencial y de Promoción Social de la Caja Rural de Asturias, actuando con el resto de dicha asignación de forma directa en el cumplimiento de sus fines legales. La Asamblea General de Socios del ejercicio 2014, celebrada el día 17 de junio de 2014 acordó entre otros asuntos del orden del día, asignar al Fondo de Educación y Promoción, la cantidad de miles de euros, de los que 859 miles debían ser aplicados a subvención de Capital de la Fundación Asistencial y estableció los criterios de aplicación del resto de recursos, dentro de cuyos límites, se han producido las siguientes realizaciones: Datos en Euros redondeados FONDO DISPONIBLE: Patrimonio disponible a Dotación del ejercicio FEP a APLICACIÓN: Aportación a la fundación asistencial Subvención Acciones sociales Promoción cooperativa Formación a socios y empleados Ediciones para los socios Mejoras agropecuarias Cuotas y suscripciones profesionales Acciones culturales y de recreo Colaboración con fundaciones y universidad Varios Patrimonio disponible a Dotación del ejercicio FEP a

29 Caja Rural de Asturias FUNDACIÓN ASISTENCIAL Y DE PROMOCIÓN SOCIAL DE LA CAJA RURAL DE ASTURIAS La Fundación Asistencial, cuyo fondo social, constituido por aportaciones al cargo del Fondo de Educación y Promoción de la Caja Rural de Asturias, ascendía a 31 de Diciembre de 2014 a miles de euros, está administrada por un Patronato constituido por Consejeros, Socios y Empleados de la Caja Rural, bajo el Protectorado de la Consejería de Cultura del Principado de Asturias y declarada de utilidad pública y registrada como tal, por O.M. de 28 de mayo de El resumen económico de las actividades en el ejercicio 2014 ha sido el siguiente: Datos en Euros redondeados RECURSOS: Ingresos de inversiones financieras de capital APLICACIONES: Gastos afectos al fin social: Becas de investigación y colaboración con fundaciones ( ) ( ) Actividades formativas y de fomento deportivo (11.050) (24.057) Actividades escolares (12.736) (22.210) Actos para la tercera edad (3.750) (19.218) Ediciones y publicaciones (22.342) (35.138) Actividades varias (1.070) (11.020) Administración y gestión de las actividades (30.450) (28.736) Conferencias, promoción y divulgación agropecuaria (38.803) (97.599) Total gastos afectos al fin social ( ) ( ) Gastos de administración (6.324) (8.625) Impuesto de sociedad devengado Resultado del ejercicio (53.782) (69.184) Propuesta de distribución de resultados El Consejo Rector de la Caja, en aplicación de la normativa vigente, tomó el acuerdo de proponer a la Asamblea General la aprobación de la siguiente distribución de resultados del ejercicio 2014: Resultado antes de impuestos Impuesto sobre beneficios Dotación obligatoria a obras y fondos sociales Resultado del ejercicio Intereses de la aportaciones Excedente a distribuir Reserva obligatoria Retornos cooperativos Distribuido

30 Caja Rural de Asturias Sociedad Cooperativa de Crédito Informe de auditoría 2014 Correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

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34 Caja Rural de Asturias Sociedad Cooperativa de Crédito Estados financieros comparados 2014 Correspondiente a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013

35 Caja Rural de Asturias Balances al 31 de diciembre de 2014 y 2013 Activo (*) CAJA Y DEPÓSITOS EN BANCOS CENTRALES (NOTA 5) CARTERA DE NEGOCIACIÓN (NOTA 6) Derivados de negociación Pro- memoria: prestados o en garantía - - OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS - - Pro- memoria: prestados o en garantía - - ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA (NOTA 7) Valores representativos de deuda Instrumentos de capital Pro- memoria: prestados o en garantía INVERSIONES CREDITICIAS (NOTA 8) Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Pro- memoria: prestados o en garantía CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO (NOTA 9) Pro- memoria: prestados o en garantía AJUSTES A ACTIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS - - DERIVADOS DE COBERTURA (NOTA 10) 2 11 ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA (NOTA 11) PARTICIPACIONES - - CONTRATOS DE SEGUROS VINCULADOS A PENSIONES - - ACTIVO MATERIAL (NOTA 12) Inmovilizado material De uso propio Pro- memoria: adquirido en arrendamiento financiero - - ACTIVO INTANGIBLE (NOTA 13) ACTIVOS FISCALES (NOTA 20) Corrientes Diferidos RESTO DE ACTIVOS (NOTA 14) TOTAL ACTIVO (*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos y considerando la reexpresión de dichos saldos respecto a los que figuraban en las cuentas anuales de dicho ejercicio, con objeto de presentarlos de acuerdo a lo indicado en la Nota 1.m) de la memoria de las presentes cuentas anuales.

36 Informe Anual 2014 Pasivo y Patrimonio Neto (*) PASIVO CARTERA DE NEGOCIACIÓN (NOTA 6) Derivados de negociación OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS - - PASIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO (NOTA 15) Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Otros pasivos financieros AJUSTES A PASIVOS FINANCIEROS POR MACRO-COBERTURAS - - DERIVADOS DE COBERTURA (NOTA 10) PASIVOS ASOCIADOS CON ACTIVOS NO CORRIENTES EN VENTA - - PROVISIONES (NOTA 16) Fondos para pensiones y obligaciones similares Provisiones para impuestos y contingencias legales Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones PASIVOS FISCALES (NOTA 20) Corrientes Diferidos FONDO DE LA OBRA SOCIAL (NOTA 17) RESTO DE PASIVOS (NOTA 18) TOTAL PASIVO PATRIMONIO NETO (NOTA 19) FONDOS PROPIOS Fondo de dotación Escriturado Reservas Resultado del ejercicio AJUSTES POR VALORACIÓN (NOTA 19) Activos financieros disponibles para la venta TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO PRO-MEMORIA Riesgos contingentes Compromisos contingentes (*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos y considerando la reexpresión de dichos saldos respecto a los que figuraban en las cuentas anuales de dicho ejercicio, con objeto de presentarlos de acuerdo a lo indicado en la Nota 1.m) de la memoria de las presentes cuentas anuales. 35

37 Caja Rural de Asturias Cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 Ingresos/(Gastos) (*) Intereses y rendimientos asimilados (NOTA 28) Intereses y cargas asimiladas (NOTA 28) (32.645) (51.438) MARGEN DE INTERÉS Rendimiento de instrumentos de capital (NOTA 28) Comisiones percibidas (NOTA 28) Comisiones pagadas (NOTA 28) (1.244) (1.262) Resultados de operaciones financieras (neto) (NOTA 28) Cartera de negociación - - Instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Otros 153 (4) Diferencias de cambio (neto) Otros productos de explotación (NOTA 28) Otras cargas de explotación (NOTA 28) (5.455) (9.993) MARGEN BRUTO Gastos de administración (NOTA 28) (43.566) (41.535) Gastos de personal (23.933) (22.186) Otros gastos generales de administración (19.633) (19.349) Amortización (NOTA 28) (1.680) (1.640) Dotaciones a provisiones (neto) (NOTA 28) (6.671) (2.118) Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) (NOTA 28) (17.400) (19.655) Inversiones crediticias (17.182) (19.039) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias (218) (616) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro del resto de activos (neto) (NOTA 28) (2) (99) Fondo de comercio y otro activo intangible - - Otros activos (2) (99) Ganancias (pérdidas) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta (NOTA 28) (1) (4) Diferencia negativa en combinaciones de negocios - - Ganancias (pérdidas) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas (NOTA 28) (2.862) (4.217) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios (NOTA 20) (2.501) (1.110) Dotación obligatoria a obras y fondos sociales (NOTA 17) (2.024) (1.718) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS Resultado de operaciones interrumpidas (neto) - - RESULTADO DEL EJERCICIO (*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos y considerando la reexpresión de dichos saldos respecto a los que figuraban en las cuentas anuales de dicho ejercicio, con objeto de presentarlos de acuerdo a lo indicado en la Nota 1.m) de la memoria de las presentes cuentas anuales.

38 Informe Anual 2014 Estados de ingresos y gastos reconocidos correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 Ingresos/(Gastos) (*) RESULTADO DEL EJERCICIO OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS Partidas que no serán reclasificadas a resultados (480) (183) Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones de prestación definida (480) (201) Activos no corrientes en venta - - Entidades valoradas por el método de la participación - - Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados - 18 Partidas que podrían ser reclasificadas a resultados Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (3.330) (9.366) Coberturas de los flujos de efectivo - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas - - Otras reclasificaciones - - Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Diferencias de cambio - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Activos no corrientes en venta - - Ganancias (pérdidas) por valoración - - Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias - - Otras reclasificaciones - - Resto de ingresos y gastos reconocidos - - Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que podrían ser reclasificadas a resultados (8.134) (2.938) TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos y considerando la reexpresión de dichos saldos respecto a los que figuraban en las cuentas anuales de dicho ejercicio, con objeto de presentarlos de acuerdo a lo indicado en la Nota 1.m) de la memoria de las presentes cuentas anuales. 37

39 Caja Rural de Asturias Estados totales de cambios en el patrimonio neto correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 Al 31 de diciembre de 2014 Capital / Fondo de dotación Reservas Menos: Valores propios Resultado del ejercicio Menos: dividendos y retribuciones Total Fondos Propios Ajuste por valoración Total patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de Ajustes por cambios de criterio contable - (3.223) - (3.207) - (6.430) - (6.430) Ajustes por errores Saldo inicial ajustado Total ingresos y gastos reconocidos - (480) Otras variaciones del patrimonio neto Aumento de capital/fondo de dotación Distribución de dividendos/remuneración a los socios (2.427) - (2.427) - (2.427) Traspasos entre partidas de patrimonio neto (11.794) Otros movimientos Total otras variaciones del patrimonio neto (14.221) - (1.525) - (1.525) Saldo final al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2013* Capital / Fondo de dotación Reservas Menos: Valores propios Resultado del ejercicio Menos: dividendos y retribuciones Total Fondos Propios Ajuste por valoración Total patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de Ajustes por cambios de criterio contable - (3.223) (3.223) - (3.223) Ajustes por errores Saldo inicial ajustado Total ingresos y gastos reconocidos - (183) Otras variaciones del patrimonio neto Aumento de capital/fondo de dotación Distribución de dividendos/remuneración a los socios (1.959) - (1.959) - (1.959) Traspasos entre partidas de patrimonio neto (531) Otros movimientos Total otras variaciones del patrimonio neto (2.490) - (1.464) - (1.464) Saldo final al 31 de diciembre de (*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos y considerando la reexpresión de dichos saldos respecto a los que figuraban en las cuentas anuales de dicho ejercicio, con objeto de presentarlos de acuerdo a lo indicado en la Nota 1.m) de la memoria de las presentes cuentas anuales.

40 Informe Anual 2014 Estados de flujos de efectivo correspondientes a los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014 y (*) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Resultado del ejercicio Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Amortización Otros ajustes Aumento/disminución neto de los activos de explotación ( ) Cartera de negociación (3.294) 501 Otros activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - Activos financieros disponibles para la venta ( ) Inversiones crediticias (99.445) Otros activos de explotación (12.101) (6.070) Aumento /disminución neto de los pasivos de explotación Cartera de negociación 1 (2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias - - Pasivos financieros a coste amortizado Otros pasivos de explotación (10.093) (4.288) Cobros/(Pagos) por impuesto sobre beneficios FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ( ) Pagos (1.465) ( ) Activos materiales (1.430) (1.066) Activos intangibles (35) - Participaciones - - Otras unidades de negocio - - Activos no corrientes y pasivos asociados en venta - - Cartera de inversión a vencimiento - ( ) Otros pagos relacionados con actividades de inversión - - Cobros Activos materiales Activos intangibles - - Participaciones - - Otras unidades de negocio - - Activos no corrientes y pasivos asociados en venta Cartera de inversión a vencimiento Otros cobros relacionados con actividades de inversión - - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (1.901) (1.464) Pagos (2.427) (1.959) Dividendos (2.427) (1.959) Pasivos subordinados - - Amortización de instrumentos de capital propio - - Adquisición de instrumentos de capital propio - - Otros pagos relacionados con actividades de financiación - - Cobros Pasivos subordinados - - Emisión de instrumentos de capital propio Enajenación de instrumentos de capital propio - - Otros cobros relacionados con actividades de financiación EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - - AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO PRO-MEMORIA: COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO Caja Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales - - Otros activos financieros Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - - Total efectivo y equivalentes al final del periodo (*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos y considerando la reexpresión de dichos saldos respecto a los que figuraban en las cuentas anuales de dicho ejercicio, con objeto de presentarlos de acuerdo a lo indicado en la Nota 1.m) de la memoria de las presentes cuentas anuales. 39

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42 Caja Rural de Asturias Sociedad Cooperativa de Crédito Memoria 2014 Correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014

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44 Informe Anual Naturaleza de la Caja, bases de presentación de las cuentas anuales y otra información a. Naturaleza de la Entidad Caja Rural de Asturias, Sociedad Cooperativa de Crédito (en adelante la Caja o la Entidad) se constituyó el 14 de febrero de 1963 y se encuentra inscrita en el Registro General de Cooperativas del Ministerio de Trabajo con el número 341 y en el Registro Especial de Cooperativas de Crédito de Banco de España con el número de codificación Su objeto social es servir a las necesidades financieras de sus socios y terceros, mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crédito. A tal fin, podrá realizar toda clase de operaciones activas, pasivas y de servicios permitidas a las otras entidades de crédito, las cuales, desarrolla preferentemente en el medio rural. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Caja tenía establecidas 112 oficinas distribuidas en el Principado de Asturias. Se rige por la Ley 13/1989, de 26 de mayo, el Real Decreto 84/1993, de 22 de enero y la Ley 27/1999, de 16 de julio, y sus normas de desarrollo, sin perjuicio, en cuanto a estas últimas, de las disposiciones que puedan aprobar las Comunidades Autónomas en el ejercicio de las competencias que tengan atribuidas en la materia. También le serán de aplicación las normas que, con carácter general, regulan la actividad de las entidades de crédito, y con carácter supletorio la Legislación de las Cooperativas. b. Bases de presentación de las cuentas anuales Las cuentas anuales de la Caja correspondientes al ejercicio 2014, han sido formuladas por el Consejo Rector, de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación a la Caja, que es el establecido en la Circular 4/2004 de Banco de España y sucesivas modificaciones y otras normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Banco de España, en el Código de Comercio, así como el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprobó el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (que derogó la Ley de Sociedades Anónimas y la Ley de Sociedades de Responsabilidad Limitada) y demás normativa española que le sea aplicable, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Caja al 31 de diciembre de 2014 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo generados durante el ejercicio anual terminado en esa fecha. Dichas cuentas anuales se han preparado a partir de los registros de contabilidad de la Caja. La mencionada Circular 4/2004 de Banco de España constituye el desarrollo y adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea conforme a lo dispuesto en el Reglamento 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 19 de julio de 2002, relativo a la aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad. Las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2013 fueron aprobadas por la Asamblea General de la Caja celebrada el 17 de junio de 2014, en tanto que las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2014, que han sido formuladas por el Consejo Rector de la Caja en su reunión celebrada el 19 de marzo de 2015, se someterán a la aprobación de la Asamblea General, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Las presentes cuentas anuales se presentan en miles de euros, salvo mención expresa en contrario. c. Principios contables En la elaboración de las presentes cuentas anuales se han aplicado, básicamente, los principios y políticas contables y criterios de valoración que se resumen en la Nota 2. No existe ningún principio contable de carácter obligatorio que, siendo significativo su efecto en la preparación de las presentes cuentas anuales, se haya dejado de aplicar. d. Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas La información contenida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los miembros del Consejo Rector de la Caja. En la elaboración de las presentes cuentas anuales se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Miembros del Consejo Rector de la Caja para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: Las pérdidas por deterioro de determinados activos (Nota 2.l y 2.u). Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo y otros compromisos a largo plazo mantenidos con los empleados (Nota 2.p). La vida útil de los activos materiales y activos intangibles (Notas 2.r y 2.s). El valor razonable de determinados activos no cotizados en mercados organizados (Nota 2.d). El coste y evolución esperados de determinadas provisiones y pasivos contingentes (Nota 2.m). A pesar de que las estimaciones anteriormente descritas se han realizado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2014 y 2013 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener 43