Grupo Banco Sabadell

Transcripción

1 Grupo Banco Sabadell Boletín de información financiera Segundo trimestre de

2 Introducción En el primer semestre del año, el Grupo Banco Sabadell presenta una evolución positiva de las diferentes magnitudes. El importante crecimiento de la inversión crediticia y la mejora de los márgenes operativos permitirán presentar unos resultados satisfactorios con incrementos porcentuales similares a los del primer trimestre. El aumento del volumen de negocio se observa en las diferentes partidas que componen el balance, que totalizan un incremento global interanual del 15,3 %. Como hecho destacable consta el crecimiento de la inversión crediticia con un 29,8 %, casi millones de pesetas, mientras que los recursos de clientes gestionados, añadiendo los de fuera de balance, aumentan más de millones de pesetas, a un ritmo del 11,4 %. Este crecimiento de la inversión se hace sin prejuicio de la calidad del riesgo. Así, la ratio de morosidad se ha situado en un nuevo mínimo, 0,63 %. La ratio de cobertura, con las garantías hipotecarias excluidas, se ha situado este semestre en el 227,31 %. Las cuentas de resultados de este segundo semestre reflejan un ritmo de crecimiento porcentual similar al del primer trimestre. El margen de intermediación ha sido de millones de pesetas, un 7,6 % superior al del primer semestre del pasado año. Considerando las comisiones, que han experimentado un incremento del 8,5 %, el margen básico resultante aumenta un 7,9 % y alcanza la cifra de casi millones de pesetas. Los resultados por operaciones financieras están marcados por unas ganancias excepcionales en el primer semestre del pasado año, en el que se aprovecharon las oportunidades que presentaban los mercados. Este año, sin embargo, la situación no es la misma, el diferente escenario de tipos y la atonía del mercado no dan estas posibilidades y provocan una caída en este apartado del 45,8 %, lo que ha comportado un incremento en un 1,9 % del margen ordinario. A pesar del incremento interanual de los gastos (5,2 %), el margen de explotación resultante es ligeramente inferior al del pasado año (-1,9 %), porcentaje que sería de un 13,7 % aislando los resultados por operaciones financieras, que, dada su volatilidad, no miden realmente la evolución del negocio bancario. El beneficio atribuible al Grupo, después de realizar unas dotaciones para futuras aplicaciones de millones de pesetas, ha sido de millones de pesetas, con un incremento interanual del 14,4 % y con una mejora de la eficiencia básica de 1,47 puntos, situándose en el 57,61 %. El ROA ha alcanzado el 1,29 %, mientras que el ROE ajustado, aislando el efecto de la operación con el BCP, se ha situado en el 17,81 % MARÇ JUNY SET. DES Beneficio neto atribuido al Grupo por trimestres (en millones de pesetas) Número 1 Agosto de Pág. 1

3 Datos significativos Balance (millones): Variación absoluta relativa euros pesetas pesetas pesetas % Recursos propios 1.645, ,7 Activos totales en balance , ,3 Recursos de clientes gestionados , ,4 Recursos de clientes en balance , ,5 Otros recursos intermediados 5.739, ,8 Inversión crediticia gestionada , ,8 Inversión crediticia en balance , ,7 Avales y otros pasivos contingentes 1.978, ,3 Resultados (millones): Margen de intermediación 236, ,6 Margen básico 359, ,9 Margen ordinario 381, ,9 Margen de explotación 157, ,9 Beneficio antes de impuestos 165, ,8 Beneficio neto atribuido al Grupo 97, ,4 Gestión del riesgo: Deudores morosos (millones) 87, ,9 Provisiones para insolvencias (millones) 199, ,2 Ratio de morosidad (%) 0,63 0,98-0,35 Cobertura de morosos (%) 227,31 162,64 64,67 Solvencia (%): Coeficiente de solvencia 10,53 12,21-1,68 Ratio BIS 11,43 13,17-1,74 Ratios de rentabilidad y eficiencia (%): ROA (beneficio neto sobre activos totales medios) 1,29 1,20 0,09 ROE (beneficio neto atribuido al Grupo sobre recursos propios medios) 15,49 18,36-2,87 ROE ajustado (efecto fondo de comercio BCP) 17,81 18,36-0,55 Eficiencia (gastos generales de administración sobre margen ordinario) 54,17 52,44 1,73 Eficiencia básica (gastos generales de administración sobre margen básico) 57,61 59,08-1,47 Acciones: Número de acciones (miles) ,1 Valor contable de la acción (a final año anterior) 53, ,7 Beneficio neto atribuido al Grupo por acción 3, ,4 (ajustado con igual número de acciones ) Otros datos: Número de empleados ,4 Número de oficinas ,2 De las que: Oficinas operativas en el extranjero ,0 Oficinas de representación ,5 Número 1 Agosto de Pág. 2

4 Recursos y aplicaciones Balances consolidados Variación relativa (%) En 6 En 12 En millones euros pesetas pesetas pesetas meses meses Activo: Caja y depósitos en bancos centrales 242, ,2 20,8 Deuda del Estado 514, ,7 16,5 Entidades de crédito 2,603, ,4-31,5 Créditos sobre clientes 11,855, ,5 29,7 Obligaciones y otros valores de renta fija 503, ,5 11,3 Acciones y otros títulos de renta variable 197, ,3 84,2 Participaciones 183, ,8 184,2 Participaciones en empresas del Grupo 54, ,8 16,3 Activos inmateriales 11, ,6 12,5 Fondo de comercio de consolidación 289, Activos materiales 336, ,4 3,7 Otros activos 409, ,6 24,0 Cuentas de periodificación 136, ,5 31,8 Pérdidas en sociedades consolidadas 19, Total 17,358, ,9 15,3 Pasivo: Entidades de crédito 1,731, ,5 38,5 Débitos a clientes 11,200, ,1 5,2 Débitos representados por valores negociables 1,381, ,8 86,1 Otros pasivos 610, ,8 8,0 Cuentas de periodificación 223, ,6 12,7 Provisiones para riesgos y cargas 112, ,3 53,8 Fondo para riesgos bancarios generales 126, ,0 0,0 Diferencia negativa de consolidación 2, ,2 50,7 Beneficio consolidado del ejercicio 103, ,7 Pasivos subordinados 0, ,0-100,0 Intereses minoritarios 301, ,1 3,5 Capital 74, ,9 22,9 Primas de emisión 471, Reservas 821, ,0 12,0 Reservas de revalorización 34, ,0-0,2 Reservas en sociedades consolidadas 163, ,5 18,7 Total , ,9 15,3 En el balance consolidado a 30 de junio de constan las cifras comparadas con la situación del mismo período del año anterior y con los datos de finales de año. La estructura y su desglose son los utilizados para la elaboración de los estados financieros públicos. Número 1 Agosto de Pág. 3

5 Activos totales Los activos en balance a finales de este trimestre han sido de millones de pesetas, un 15,3 % superiores a los del mismo período del año anterior y un 12,9 % superiores a los del cierre del año. Los hechos más destacables de la evolución interanual del balance han sido: En el activo, los créditos a clientes han aumentado en millones de pesetas (un 29,7 % más) y las entidades de crédito han disminuido su saldo en millones de pesetas (-31,5 %). En el pasivo, la nueva emisión de euronotas ( millones de pesetas) dentro del programa EMTN, que consta en los débitos representados por valores negociables, y el aumento en millones de pesetas de entidades de crédito. El intercambio de acciones con el BCP ha afectado a las partidas de participaciones y al fondo de comercio, del activo, y a las partidas de capital y prima de emisión, del pasivo. Activos totales en balance al final de trimestre (en miles de millones de pesetas) Junio Set. Dic. Marzo Junio Número 1 Agosto de Pág. 4

6 Inversiones crediticias Variación relativa (%) En 6 En 12 En millones euros pesetas pesetas pesetas meses meses Crédito a las Administraciones públicas 88, ,8 68,9 Crédito al sector privado 11,852, ,3 29,7 Crédito comercial 1.801, ,6 19,2 Préstamos hipotecarios 3.863, ,3 38,5 Préstamos personales 2.282, ,8 50,2 Cuentas de crédito 2.042, ,1 20,6 Deudores con otras garantías reales 89, ,5 35,0 Deudores a la vista y varios 443, ,5-15,7 Leasing 1.205, ,2 23,5 Factoring 123, ,1 106,9 Activos dudosos 77, ,9-19,2 Inversión crediticia bruta , ,2 29,4 Fondo insolvencias y riesgo país 162, ,8 8,2 Inversión crediticia pública , ,5 29,7 Titulización 420, ,0 33,5 Inversión crediticia gestionada , ,4 29,8 Las inversiones crediticias brutas suben, a finales de junio, a millones de pesetas, después de aumentar un 29,4 % en doce meses y hacerlo un 16,2 % desde finales de año, a consecuencia de la buena marcha de la economía, reflejada en la actividad hipotecaria y el crédito al consumo y de las empresas y compatible con el mantenimiento de unos estrictos criterios de control de riesgo. En este apartado cabe destacar el aumento de los préstamos hipotecarios en un 38,5 % en doce meses y en un 16,3 % en seis meses, así como el crecimiento de los préstamos personales, con incrementos de un 50,2 % y un 31,8 % en doce y seis meses, respectivamente. La inversión crediticia gestionada, una vez incluido el efecto de las titulizaciones hipotecarias realizadas en octubre de 1998 y la de activos subvencionados por el ICO en marzo de (préstamos y leasing), ha crecido un 29,8 % en doce meses. Número 1 Agosto de Pág. 5

7 Crédito al sector privado a Deudores a la vista y Crédito varios comercial 4% 15% Deudores con otras garantías reales 1% Préstamos hipotecarios 33% Cuentas de crédito 17% Leasing 10% Factoring 1% Préstamos personales 19% Inversión crediticia gestionada (en miles de millones de pesetas) ,4% s/ M ,2% s/ D ,5% s/ S ,1% s/ M-99 +4,9% s/ J Junio Set. Dic. Marzo Junio Número 1 Agosto de Pág. 6

8 Recursos de clientes Variación relativa (%) En 6 En 12 En millones euros pesetas pesetas pesetas meses meses Débitos a clientes , ,1 5,2 Administraciones públicas 104, ,6 22,4 Sector privado 11,095, ,8 5,0 Cuentas corrientes 4,652, ,0 13,0 Cuentas de ahorro 705, ,1 1,0 Depósitos a plazo 4.118, ,2 34,5 Cesión temporal de activos 1.618, ,8-39,7 Otras cuentas 1, ,6 135,2 Débitos representados por valores negociables 1.381, ,8 86,1 Pasivos subordinados 0, ,0-100,0 Recursos de clientes públicos , ,3 9,5 De los que: depósitos de clientes , ,2 24,5 Otros recursos intermediados 5.739, ,2 15,8 Recursos de clientes gestionados , ,6 11,4 El total de recursos de clientes de balance ha experimentado un incremento del 9,5 % en doce meses y del 6,3 % respecto a los saldos de finales de año. Cabe destacar, en el sector privado, el aumento de los depósitos a plazo en un 34,5 % en un año y un 21,2 % en seis meses. Durante el mes de junio de este año se ha llevado a cabo la segunda emisión de euronotas ( millones de pesetas) dentro del programa EMTN, lo que explica el aumento del apartado de débitos representados por valores negociables. Los recursos de clientes gestionados sobrepasan los 3 billones de pesetas, con un incremento de un 11,4 % en doce meses y un 8,6 % respecto a diciembre de. Recursos de clientes gestionados (en miles de millones de pesetas) Resultados Junio Set. Dic. Marzo Junio Número 1 Agosto de Pág. 7

9 Resultados consolidados Variación absoluta Relativa En millones euros pesetas pesetas pesetas % (+) Intereses y rendimientos asimilados 420, ,5 (-) Intereses y cargas asimiladas 188, ,4 (+) Rendimiento de la cartera de renta variable 4, ,2 (=) Margen de intermediación 236, ,6 (+) Comisiones netas 122, ,5 (+) Comisiones derivadas de la inversión 35, ,4 (+) Comisiones por servicios 45, ,4 (+) Comisiones de FIM y planes de pensiones 41, ,9 (=) Margen básico 359, ,9 (+) Resultados de operaciones financieras 22, ,8 (=) Margen ordinario 381, ,9 (+) Otros productos de explotación 2, ,8 (-) Gastos generales de administración 206, ,2 (-) Costes de personal 139, ,9 (-) Gastos generales 67, ,9 (-) Amortización y saneamiento de activos 16, ,5 (-) Otras cargas de explotación 3, ,1 (=) Margen de explotación 157, ,9 (+) Resultados de sociedades puestas en equivalencia (neto) 12, ,0 (-) Amortización del fondo de comercio de consolidación 8, (+) Resultados por operaciones grupo (neto) 26, ,0 (-) Amortización y provisiones para insolvencias 10, ,0 (-) Saneamiento de inmovilizaciones financieras (neto) -0, ,8 (+) Resultados extraordinarios (netos) -11, ,8 (=) Beneficio antes de impuestos 165, ,8 (-) Impuesto sobre sociedades 62, ,8 (=) Beneficio neto 103, ,7 (-) Resultado atribuido a la minoría 5, (=) Beneficio neto atribuible al Grupo 97, ,4 El beneficio neto atribuible al Grupo en el primer semestre ha sido de millones de pesetas, un 14,4 % superior al del mismo período de. El margen de intermediación es superior en un 7,6 % al del primer semestre del pasado año, lo que nos confirma la mejora de este margen, iniciada ya en el primer trimestre y basada en un crecimiento sostenido del negocio y en una adecuada política de gestión de precios. Las comisiones netas del primer semestre ascienden a millones de pesetas, con un crecimiento del 8,5 % respecto al mismo período del año anterior. Este incremento es consecuencia de la expansión del volumen de negocio que incide en aumentos relevantes en la mayor parte de partidas. En los últimos trimestres, la coyuntura del mercado no ha sido positiva para los fondos de inversión, de modo que las comisiones derivadas de este producto han sido inferiores a las del pasado año, lo que se refleja en el apartado de comisiones de FIM y planes de pensiones, puesto que ha disminuido el patrimonio gestionado. A pesar de ello, esta situación ha quedado ampliamente compensada por la evolución de las comisiones derivadas de la inversión, con un incremento del 14,4 % -principalmente de avales y efectos-, y las comisiones por los servicios más tradicionales de la actividad bancaria medios de pago, valores y transferencias-, que han registrado un crecimiento superior al 16 %. Este aumento de los ingresos por servicios ha hecho que el margen básico presente un incremento del 7,9 % respecto al primer semestre de. Número 1 Agosto de Pág. 8

10 Durante este primer semestre, los resultados por operaciones financieras se han situado en millones de pesetas, casi la mitad del mismo período del pasado año (-45,8 %), debido a que este año en el mercado no existen las mismas oportunidades que a principios de. A pesar del importante esfuerzo en recursos humanos y materiales que se han aplicado a la expansión y a las nuevas tecnologías (veintitrés nuevas oficinas en los últimos doce meses, ciento setenta y siete empleados más, nueva plataforma tecnológica, banca virtual, etc.), la eficiente gestión en el control de los gastos ha comportado que el incremento interanual de estos gastos sea sólo del 5,2 %. El margen de explotación se ha visto afectado por la disminución del beneficio por operaciones financieras y se ha situado en el -1,9 % respecto a junio de. Si se aísla esta partida puesto que no se considera directamente inherente al negocio, este margen de explotación tendrá un incremento del 13,7%, magnitud más significativa de la evolución de la operativa bancaria. El incremento de los resultados de filiales consolidadas por puesta en equivalencia es debido a la incorporación de los resultados del BCP, con derechos económicos desde principios de año, lo que también ha incidido en la amortización del fondo de comercio de consolidación. Respecto a los resultados extraordinarios, es de destacar la dotación de millones de pesetas a un fondo para futuras aplicaciones. Número 1 Agosto de Pág. 9

11 Gestión del riesgo Variación Absoluta Relativa euros pesetas pesetas Pesetas % Deudores morosos (millones): Saldo a 1 de enero 105, ,7 Variación neta -5, Amortizaciones -12, ,8 Saldo a 30 de junio 87, ,9 Fondo para insolvencias (millones): Saldo a 1 de enero 183, ,8 Dotación neta del año 29, ,0 Otras variaciones (fluctuación cambio de divisas) -0, ,5 Dudosos amortizados -11, ,5 Saldo a 30 de junio 199, ,2 Medidas de calidad del riesgo (%): Morosidad (morosos sobre riesgos totales) 0,63 0,98-0,35 Cobertura (provisiones para insolvencias sobre morosos) 227,31 162,64 64,67 Cobertura (provisiones para insolvencias más hipotecas sobre morosos) 253,68 209,07 44,61 Los deudores morosos se han reducido un 16,9 % respecto a los doce meses anteriores y se han situado por debajo de los millones de pesetas. Los incrementos netos de saldos de este año, antes de rebajar las amortizaciones, han sido también negativos, al superar las recuperaciones a las entradas. En concreto, la variación neta ha sido de -903 millones de pesetas, mientras que el pasado año fueron de -236 millones de pesetas. A pesar de este nuevo descenso de la morosidad, las dotaciones netas para insolvencias han aumentado un 36,0 % respecto al mismo período del año anterior y destaca el incremento de las dotaciones genéricas en un 103,2 %, motivado por el crecimiento de la inversión, mientras que las dotaciones específicas han sido inferiores a las del mismo período de (-79,2 %). La tasa de morosidad se ha situado en un 0,63 % y ha disminuido respecto al 0,88 % del pasado mes de diciembre, como consecuencia de la efectividad de la gestión del riesgo. En cuanto a la ratio de cobertura, sigue teniendo también una positiva evolución y alcanza un nivel del 227,31 %, sin garantías hipotecarias, con un incremento de 64,67 puntos respecto al mes de junio del pasado año, a causa básicamente de las dotaciones genéricas. Número 1 Agosto de Pág. 10

12 Evolución del índice de morosidad Evolución del índice de cobertura 1, ,00 0,95 0,98 0, ,51 253,68 0,90 0, ,52 227,31 0,85 0,80 0, ,07 208,48 193,88 0,75 0,70 0,65 0,63 0,60 J-99 S-99 D-99 M-00 J , ,64 164, J-99 S-99 D-99 M-00 J-00 Cobertura Cobertura con garantía hipotecaria Rating El Banco Sabadell ha sido calificado por las más prestigiosas agencias de rating internacionales: Agencia Individual Corto plazo Largo plazo Perspectiva Otros Fitch-IBCA A/B F1 A+ -- Legal 4 Moody s -- Prime 1 A1 Estable Fortaleza B Standard and Poor s -- A1 A Estable -- Número 1 Agosto de Pág. 11

13 Anexo Información resumida de cada banco del Grupo a 30 de junio de Banco Sabadell Solbank Banco Asturias Sabadell MultiBanca Balance (millones de pesetas): Activos totales del balance Créditos sobre clientes Débitos a clientes Gestión del riesgo: Riesgos totales (inversión + pasivos contingentes)(millones de pesetas) Deudores morosos (millones de pesetas) De los que: con garantía hipotecaria Provisión para insolvencias (millones de pesetas) Ratio de morosidad (%) 0,58 0,57 0,63 0,04 Índice de cobertura (%) 232,88 196,28 184, Resultados (millones de pesetas): (+) Intereses y rendimientos asimilados (-) Intereses y cargas asimiladas (+) Rendimiento de la cartera de renta variable (=) Margen de intermediación (+) Comisiones netas (+) Comisiones derivadas de la inversión (+) Comisiones por servicios (+) Comisiones de FIM y planes de pensiones (=) Margen básico (+) Resultados de operaciones financieras (=) Margen ordinario (+) Otros productos de explotación (-) Gastos generales de administración (-) Costes de personal (-) Gastos generales (-) Amortización y saneamiento de activos (-) Otras cargas de explotación (=) Margen de explotación (-) Amortización y provisiones para insolvencias (-) Saneamiento de inmovilizaciones financieras (neto) (+) Resultados extraordinarios (netos) (=) Beneficio antes de impuestos (-) Impuesto sobre sociedades (=) Beneficio neto Beneficio neto a Incremento interanual del beneficio neto (%) 10,5 18,9-19,1 2,5 Número 1 Agosto de Pág. 12