Presentación Analistas 1T02

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1 BancoSabadell Presentación Analistas 1T02 CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN 25 Abril 2002

2 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 2

3 INTRODUCCION Importante crecimiento orgánico Inversión: + 20,8% Recursos gestionados: + 12,3% Año de fuerte consolidación Excelente calidad crediticia Ratio de morosidad: 0,52% Cobertura de la morosidad: 307,6% 3

4 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 4

5 PRINCIPALES MAGNITUDES m mar-01 mar-02 % Var. 1T02/1T01 Activos totales , ,1 12,76% Inversión crediticia (neta) , ,3 20,80% Depósitos de clientes en balance , ,3 9,25% Recursos gestionados clientes , ,8 12,34% BENEFICIO NETO 63,1 64,4 2,03% 5

6 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 6

7 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Evolución trimestral m , ,9 5,1 0, ,6 0,4 171,3 172,4 176,0 175, T01 2T01 3T01 4T01 1T02 Margen de intermediación ajustado Dividendos y asimilados 7

8 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN Y DE CLIENTES 4,01 3,93 3,97 4,00 4,02 4,03 3,93 3,87 3,75 2,95 2,90 2,84 2,85 2,89 2,88 2,84 2,81 2,71 mar-00 jun-00 sep-00 dic-00 mar-01 jun-01 sep-01 dic-01 mar-02 Margen de clientes Margen de intermediación ajustado por dividendos y asimilados 8

9 ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES (II) Evolución trimestral m 68,6 69,9 69,8 72,2 68,9 Inversión 20,4 19,7 20,3 21,9 20,9 Servicios 26,8 29,1 29,1 30,5 29,2 Gestión de activos 21,4 21,1 20,4 19,7 18,8 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 9

10 RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS Evolución trimestral m 24,0 19,0 12,8 15,7 8,4-2,2 17,3 5,1 6,2 7,3 6,9 6,7 6,5 1T01 2T01-9,1 4T01-1,4 1T02 Diferencias de cambio Otros 3T01 10

11 GASTOS DE PERSONAL Y ADMINISTRATIVOS Evolución trimestral m 130,5 134,3 141,7 147,6 136,7 Administrativos 43,7 47,1 50,6 51,3 46,5 Personal 86,8 87,2 91,1 96,3 90,2 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 11

12 RATIO DE EFICIENCIA 1T T02 Base ajustado 54,7% 55,9% 54,5% Inc. Depreciación 56,6% 58,1% 59,9% Base: (Gastos de personal + administrativos)/ (margen de intermediación ajustado por dividendos y asimilados + comisiones+ resultados operaciones financieras recurrentes) Inc.Depreciación: (Gastos de personal + administrativos+ depreciación)/ (margen de intermediación + comisiones+ resultados operaciones financieras) 12

13 BENEFICIO NETO m 1T01 1T02 % Var. 1T02/1T01 Margen de intermediación 164,0 175,5 7,0% Margen ordinario 251,6 249,6-0,8% Margen de explotación 107,7 101,0-6,2% BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 99,2 103,7 4,6% Impuestos 34,8 36,4 4,5% Intereses minoritarios 1,3 2,9 125,6% BENEFICIO ATRIBUIDO 63,1 64,4 2,1% 13

14 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 14

15 CONTENIDO DE PROPUESTA DE VALOR CALIDAD RIESGO CLIENTE Banco Herrero PRODUCTO CANALES 15

16 MARCAS (I) m Banco Herrero Comercial - Particulares Rentas Medias/altas - Empresas facturación < 6m Empresas - Empresas facturación > 6m Particulares: Gran peso rentas medias/bajas Asturias) Empresas : facturación < 6 m Magnitudes (31/03/02) Oficinas 542 Empleados Volúmenes* Inversión Recursos en balance Magnitudes (31/03/02) Oficinas 312 Empleados Volúmenes* Inversión Recursos en balance * Volúmenes medios 16

17 MARCAS (II) m Extranjeros residentes en España (rentas medias/medio-altas/altas) Comercios/Empresas en áreas de turismo residencial y facturación < 6m Presciptores: agentes, promotores inmobiliarios, gestorías. Magnitudes (31/03/02) Oficinas 44 Empleados 264 Volúmenes* Inversión 355 Recursos en balance 570 Personas físicas con patrimonio líquido > 0,5m Figuras jurídicas utilizadas para administrar patrimonios y empresas familiares Instituciones Magnitudes (31/03/02) Oficinas 6 Empleados 41 Volúmenes* Inversión 37 Recursos gestionados * Volúmenes medios 17

18 DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA DE LAS MARCAS ASTURIAS CANTABRIA EUSKADI GALICIA NAVARRA LA RIOJA CASTILLA Y LEON ARAGON CATALUNYA MADRID BS EXTREMADURA CASTILLA-LA MANCHA VALENCIA BALEARS BS- SBK BH BS-BH ANDALUCIA MURCIA CANARIAS 18

19 MARGEN BÁSICO GESTIÓN RED m GESTIÓN RED CENTRO CORPORATIVO 1T01 1T02 125,1 136,4 38,9 39,1 % Var 1T01/1T02 9,1% 0,4% MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 164,0 175,5 7,0% COMISIONES 68,6 68,9 0,4% MARGEN BÁSICO 232,6 244,4 5,1% Promemoria: Margen Básico gestión Red 193,7 205,3 6,0% 19

20 MARGEN BÁSICO POR UNIDADES DE NEGOCIO m (31/03/02) 57% 26% 10% 4% 3% Banca Comercial Margen de intermediación Banca de Empresas Banco Herrero Solbank Sabadell Banca Privada Comisiones 20 20

21 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 21

22 CUOTA DE LAS OFICINAS POR COM. AUTÓNOMA (31/03/02) CUOTA DE OFICINAS 2,34 % GALICIA 1,18 % ASTURIAS 22,15 % CANTABRIA 1,04 % CASTILLA Y LEON 1,93 % MADRID 2,54 % EUSKADI 0,41 % LA RIOJA 0,94 % NAVARRA 0,43 % ARAGON 0,79 % CATALUNYA 4,44 % EXTREMADURA 0,18 % CASTILLA-LA MANCHA 0,17 % VALENCIA 1,71 % BALEARS 2,35 % ANDALUCIA 0,70 % MURCIA 0,47 % Número total de Oficinas: 904 CANARIAS 0,66 % 22

23 CUOTAS DE MERCADO Sector Residente (31/12/01) CRÉDITOS 2,82% DEPÓSITOS 2,75% INVERSIÓN + RECURSOS 2,78% RATIO EFICACIA COMERCIAL 118,80% 23

24 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 24

25 NÚMERO DE PRODUCTOS POR CLIENTE Banca Comercial Banca de Empresas Banco Herrero Solbank Sabadell Banca Privada TOTAL GRUPO dic-01 4,43 6,04 2,18 3,14 5,00 3,63 mar-02 4,47 5,93 2,14 3,36 4,72 3,67 3,63 3,63 3,64 3,67 dic-01 ene-02 feb-02 mar-02 25

26 INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA m Otros Préstamos hipotecarios +20,9% Particulares : ,2% Particulares : ,1% T01 1T02 26

27 INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA (31/03/02) 8% 1% 31% Particulares Empresas Otros 60% 76% Hipotecas 24% Créditos al consumidor Administraciones Públicas Particulares incluye comercios y autónomos 27

28 INVERSIÓN CREDITICIA: PRODUCTOS DESTACADOS m Leasing Crec. 1T02/1T01: 19,9% T01 1T02 Factoring y CIP* Crec. 1T02/1T01: 69,9% T01 1T02 * Control Integrado de pagos 28

29 COMERCIO EXTERIOR m 1T00 1T01 % Var. 1T02 % Var. Volúmenes operativos , ,7 Número de Operaciones , ,6 Cuota de mercado del comercio exterior Crec. 01/00: 25,32% 9,36% 11,73% Fuente: Boletín estadístico del Banco de España-Comercio Exterior-volúmenes no energéticos 29

30 RATIO DE MOROSIDAD Y COBERTURA 281,4% 307,6% 0,56% 0,52% 1T01 1T02 Incluye riesgo de fuera de balance y sus provisiones 30

31 DEPÓSITOS DE CLIENTES 1 m ,7% 1T01 1T02 1 Ex repo s 31

32 BS INVERSIÓN m Patrimonio bajo gestión Cuota de mercado 2.23% 2.23% 2.30% 2.20% 2.34% 2.28% 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 Fuente: Inverco 32

33 BANCA SEGUROS (1) Provisión matemática de los seguros ahorro m CAGR: 40,83% T00 1T01 1T02 Interés Garantizado Unit Linked Rentas 33

34 BANCA SEGUROS (2) Cuota de mercado - provisión matemática 57,4% 40,0% 2,38% 1,70% 1,08% Fuente: ICEA (Investigación cooperativa entre entidades Aseguradoras y Fondos de Pensiones) 34

35 BANCA SEGUROS (3) Patrimonio de los fondos de pensiones m T00 1T01 1T02 Individuales Empresa 35

36 BANCA SEGUROS (4) Cuota de mercado de fondos de pensiones 2,64% 3,76% 3,12% Fuente: Inverco 36

37 MEDIOS DE PAGO m Facturación de los comercios Crec. 1T02/1T01: 13,54% Cajeros automáticos T01 1T02 1T01 1T 02 Débito Crédito Tarjetas emitidas T01 1T 02 Débito Crédito 37

38 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 38

39 CANALES REMOTOS - EMPRESAS Contratos de banca a distancia mar-01 dic-01 mar-02 Infobanc Managerland Total Empresas con contrato 39

40 CANALES REMOTOS - PARTICULARES Contratos de banca a distancia mar-01 dic-01 mar-02 BSNET (Banca Internet) 40

41 AGENDA 1. INTRODUCCIÓN 2. PRINCIPALES MAGNITUDES 3. RESULTADOS - PRIMER TRIMESTRE NEGOCIO COMERCIAL EN ESPAÑA 4.1 UNIDADES DE NEGOCIO Y MARCAS 4.2 CLIENTES 4.3 PRODUCTOS 4.4 CANALES 5. OUTLOOK 41

42 NEGOCIO ELECTRÓNICO (1) " Potenciar los servicios actuales de Banca Internet del Grupo, con tres objetivos prioritarios: Mejorar la oferta transaccional, potenciando la utilización de canales alternativos por parte de los clientes. EVOLUCIÓN PORTALES INTERNET GRUPO BANCO SABADELL Desarrollar sistemas de contratación on-line de productos. Evolución multicanal de los sistemas transaccionales de la Entidad. & Mejorar la presencia corporativa de Grupo Banco Sabadell en Internet. & Potenciar la retransmisión de eventos corporativos a través de Internet. 42

43 NEGOCIO ELECTRÓNICO (2) Evolución portales internet grupo Banco Sabadell. Plan de acción Fase 1 3T02 Fase 2 4T02 Fase 3 1T03 Potenciar presencia corporativa de Grupo Banco Sabadell en Internet Creación del apartado Investor Relations Evolución de los servicios de Banca on-line hacia el nuevo posicionamiento (Bloque 1) Mejora de los servicios transaccionales on-line Evolución de los servicios de Banca online hacia el nuevo posicionamien to (Bloque 2) Desarrollo de sistemas de contratación on-line de productos Evolución multicanal de los sistemas transaccionales de la Entidad 43

44 NEGOCIO ELECTRÓNICO (3) OTRAS INICIATIVAS RED AGENCIAL Lanzamiento del canal de distribución Agentes utilizando Internet como medio para cursar la contratación y operativa de productos. SERVICIOS DE AGREGACIÓN Desarrollar servicios de agregación para particulares y empresas facilitando la gestión centralizada de sus cuentas y productos. E-BUSINESS Evolución de las líneas de negocio de e-xtend now, ofreciendo nuevos servicios de valor añadido a los clientes del Grupo. Potenciar los sistemas de gestión de cobros y pagos on-line con nuevas funcionalidades y servicios. 44

45 RIESGO OPERACIONAL Gestión riesgo operacional en el Grupo BS Creación BBDD de eventos Análisis y determinación capital-riesgo Integración con herramienta de gestión MITIGACIÓN / OPTIMIZACIÓN Prueba piloto Extensión resto Grupo BS 45

46 RIESGO CREDITICIO Modelos internos de gestión del riesgo Grupo BS RATING/ SCORING SEVERIDAD EXPOSICIÓN RAROC PRICING EMPRESAS PARTICULARES 46

47 PLAN DE CALIDAD Fase Fase Fase Fase Generar movimientos Hacer visible la política de Calidad Reforzar cultura Consolidar hábitos Enfocar a Cliente/Negocio los procesos internos Estandarizar procedimientos internos Consolidar practicas de gestión de la Calidad Estructurar en un modelo corporativo único toda la actividad previa (EFQM) Implantación final del Modelo de Gestión de la Calidad del Grupo Banco Sabadell 47

48 BancoSabadell ANEXOS

49 PRINCIPALES MAGNITUDES m mar-01 dic-01 mar-02 % Var. 1T02/1T01 % Var. 1T02/4T01 Activos totales , , ,1 12,76% -0,80% Inversión crediticia (neta) , , ,3 20,80% 1,26% Depósitos de clientes en balance , , ,3 9,25% 0,49% Patrimonio fondos inversión 4.932, , ,3-4,08% 1,32% Patrimonio fondos pensiones 1.282, , ,1 7,91% 2,63% Prov. matemática seguros 1.411, , ,0 53,41% 15,75% Recursos gestionados clientes , , ,7 9,03% 1,91% Recursos Propios 2.268, , ,2 2,89% -0,91% Empleados Oficinas nacionales Cajeros automáticos BENEFICIO NETO 63,1 50,1 64,4 2,03% 28,54% 1 Depósitos de clientes en balance + Fondos de inversión + Fondos de pensiones + Provisiones matemáticas 49

50 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA %Var %Var m 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 164,0 173,1 177,6 188,4 175,5 7,0-6,8 Comisiones netas 68,6 69,9 69,8 72,2 68,9 0,4-4,6 MARGEN BÁSICO 232,6 243,0 247,4 260,6 244,4 5,1-6,2 Rdos por operaciones financieras 19,0 15,7-2,2 24,0 5,1-72,9-78,6 MARGEN ORDINARIO 251,6 258,7 245,2 284,6 249,6-0,8-12,3 Gastos de Personal -86,8-87,2-91,2-96,3-90,2 3,9-6,4 Gastos administrativos -43,7-47,1-50,6-51,3-46,5 6,3-9,3 GASTOS DE EXPLOTACIÓN -130,5-134,3-141,7-147,6-136,7 4,7-7,4 Amortización y saneamiento de inmov. -11,8-12,4-12,6-13,0-12,9 8,9-1,1 Otras cargas de explotación -1,5 0,1-0,7-0,7 1,0-171,5-258,2 MARGEN DE EXPLOTACIÓN 107,7 112,1 90,2 123,3 101,0-6,2-18,1 Resultados por puesta en equivalencia 11,7 7,7 14,1 1,4 11,6-0,7 722,8 Beneficio por operaciones del grupo 0,4-3,2 0,3 1,9-1,0-347,5-149,5 Provisiones por insolvencias -18,5-35,7-29,8 10,7-22,4 20,8-309,1 Amortización Fondo de Comercio -9,4-7,7-9,0-9,0-2,5-73,4-72,4 Resultados Extraordinarios 7,3 11,0 12,0-27,8 16,9 132,7-160,8 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 99,2 84,2 77,8 100,5 103,7 4,6 3,2 Impuesto sobre sociedades -34,8-28,1-32,2-40,7-36,4 4,6-10,7 Intereses minoritarios -1,3-4,5 2,2-5,8-2,9 125,6-50,2 BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 63,1 51,6 47,8 54,0 64,4 2,1 19,4 50

51 MARGEN DE INTERMEDIACION %Var %Var m 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Margen de intermediación 164,0 173,1 177,6 188,4 175,5 7,0-6,8 Dividendos y asimilados -0,4-1,8-5,1-12,4-0,4-10,9-96,9 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN AJUSTADO 163,6 171,3 172,4 176,0 175,2 7,1-0,5 51

52 PUESTA EN EQUIVALENCIA %Var %Var m 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Puesta en equivalencia 11,7 7,7 14,1 1,4 11,6-0,7 722,8 Dividendos (margen de intermediación) 0,4 1,8 5,1 12,4 0,4-11,3-96,9 Puesta en equivalencia ajustada 12,1 9,6 19,2 13,8 12,0-1,1-13,1 52

53 AMORTIZACION FONDO DE COMERCIO Saldo Amortización 2001 Amort. M T01 2T01 3T01 4T01 Var. S. Cont S. Ajus 1T02 BCP 269,5-3,3-3,5-3,5-3,5-5,2 250,5 124,3-1,7 Banco Herrero 0-4,9-4,9-4,9-4,9 389,6 370,1 0,0 0,0 Otros 40,3-1,1 0,6-0,6-0,7 15,0 53,4 53,4-0,8 FONDO DE COMERCIO 309,7-9,4-7,7-9,0-9,0 399,3 674,0 177,8-2,5 BCP: Ajustado por la eliminación de 126,2 millones de de fondo de comercio de BCP contra fondo para riesgos generales Banco Herrero: Ajustado por la eliminación de fondo de comercio de Banco Herrero contra prima de emisión en

54 DOTACIONES POR INSOLVENCIAS m 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 Dotación a insolvencias -7,2-19,7-13,3 16,7-14,9 Dotación Genérica -1,6-14,9-6,1 21,0-1,2 Dotación Específica -5,6-4,8-7,2-4,3-13,8 Amortizaciones -0,5-0,9-0,9-0,6-1,0 Recuperaciones amortizados 4,9 3,2 3,6 3,8 3,7 Dotaciones Riesgo Pais 2,2-1,4-2,4 11,6-0,2 Provisiones Insolvencias -0,6-18,9-13,1 31,5-12,5 Dotación Fondo Estadístico -18,0-16,8-16,7-20,8-9,9 TOTAL -18,5-35,7-29,8 10,7-22,4 54

55 EXTRAORDINARIOS m 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 Beneficios extraordinarios 9,5 17,3 16,5-2,6 22,3 Quebrantos extraordinarios -2,2-6,2-4,5-25,2-5,6 TOTAL 7,3 11,0 12,0-27,8 16,7 55

56 BENEFICIO ATRIBUIDO A MINORITARIOS %Var %Var m 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Preferentes -2,9-2,9-2,9-2,9-2,9 0,9 1,0 SIM's Banco Herrero 1,3-1,9 4,9-3,3-0,2-113,4-94,9 Otros 0,3 0,3 0,2 0,4 0,2-46,9-55,2 INTERESES MINORITARIOS -1,3-4,5 2,2-5,8-2,9 125,6-50,2 56

57 BALANCE CONSOLIDADO - ACTIVO %Var %Var M 1T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Cajas y depósitos en Bancos Centrales 314,8 497,5 452,1 43,6-9,1 Deuda del Estado 613,0 378,5 483,5-21,1 27,7 Instituciones Financieras 3.601, , ,0-8,6-11,3 Créditos sobre clientes (neto) , , ,3 20,8 1,3 Obligaciones y otros valores de renta fija 757,5 733,2 704,3-7,0-3,9 Acciones y participaciones 517,0 540,9 509,7-1,4-5,8 Fondo de comercio de consolidación 694,8 674,0 545,4-21,5-19,1 Activos materiales 419,7 448,2 446,5 6,4-0,4 Pérdidas en sociedades consolidadas 69,4 90,6 108,3 56,0 19,5 Cuentas de periodificación y otros activos 662,2 738,2 821,1 24,0 11,2 TOTAL ACTIVO , , ,1 12,8-0,8 57

58 BALANCE CONSOLIDADO - PASIVO %Var %Var M 1T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Entidades de crédito 1.788, , ,8 18,2-18,6 Débitos a clientes , , ,3 9,2 0,5 Débitos representados por valores negociabl 1.812, , ,4 57,7 15,9 Cuentas de periodificación y otros pasivos 954,6 963,1 950,3-0,4-1,3 Fondos para riesgo grles y otras provisiones 429,2 370,2 235,4-45,1-36,4 Pasivos subordinados 3,0 304,2 295, ,5-3,0 Recursos propios 2.338, , ,9 4,7 4,8 Intereses minoritarios 351,1 311,8 308,4-12,2-1,1 Beneficios consolidados del ejercicio 64,4 225,9 67,3 4,5-70,2 TOTAL PASIVO , , ,1 12,8-0,8 58

59 DESGLOSE INVERSIÓN CREDITICIA %Var %Var m 1T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Crédito a las administraciones públicas 105,6 222,6 126,4 19,8-43,2 Crédito al sector privado , , ,7 20,9 1,8 Crédito comercial 2.015, , ,2 7,3 0,7 Préstamos con garantía hipotecaria 6.146, , ,9 24,3 5,8 Préstamos personales 2.884, , ,7 16,8-5,2 Cuentas de crédito 2.381, , ,9 25,9 2,9 Deudores con otras garantías reales 157,4 205,0 236,5 50,2 15,4 Deudores a la vista y varios 316,1 472,3 372,1 17,7-21,2 Repo's 330,8 260,6 348,0 5,2 33,5 Arrendamiento financiero 1.319, , ,9 19,9 2,8 Operaciones de factoring 198,6 401,0 337,4 69,9-15,8 Promemoria: Crédito sector residente , , ,3 19,8 2,5 Crédito sector no residente 884, , ,3 40,1-7,0 Activos dudosos 90,9 89,0 103,5 13,9 16,4 TOTAL INV. CREDITICIA BRUTA , , ,6 20,9 1,3 Fondos de insolvencias -240,3-288,4-304,3 26,6 5,5 Total Inversión Crediticia Neta , , ,3 20,8 1,3 Activos titulizados 471,1 389,2 363,5-22,8-6,6 TOTAL INVERSION NETA EN CLIENTES , , ,8 19,5 1,1 59

60 RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE %Var %Var m 1T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Acreedores administ. públicas 111,0 130,5 115,2 3,8-11,8 Cuentas corrientes 5.381, , ,0 17,3-2,5 Cuentas de ahorro 1.187, , ,3 6,5-2,4 Imposiciones a plazo 6.745, , ,8 8,2 1,9 Cesión temporal de activos 2.188, , ,9-5,5 8,1 Acreedores del sector residente , , ,1 9,3 0,6 Promemoria Sector residente , , ,6 7,6 1,3 Sector no residente 1.352, , ,7 26,4 0,7 Empréstitos y otros valores neg , , ,4 57,7 15,9 Pasivos subordinados 3,0 304,2 295, ,5-3,0 TOTAL RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE , , ,9 16,0 2,4 60

61 FONDOS DE INVERSIÓN Y PENSIONES %Var %Var m 1T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 FIM de renta variable 410,6 286,0 336,3-18,1 17,6 FIM mixtos 1.607, , ,1-30,2-10,3 FIM de renta fija 1.310, , ,5 5,6 4,7 FIM garantizados 1.242, , ,5 20,2 6,7 SIMCAV y SIM 361,4 411,3 395,9 9,5-3,7 Fondos de inversión 4.932, , ,3-4,1 1,3 Individuales 638,4 670,6 703,7 10,2 4,9 Empresas 632,6 666,0 668,5 5,7 0,4 Asociativos 11,6 12,0 11,9 3,3-0,4 Fondos de pensiones 1.282, , ,1 7,9 2,6 TOTAL FONDOS 6.214, , ,4-1,6 1,6 61

62 FONDOS PARA INSOLVENCIAS %Var %Var m 1T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Saldo inicial ejercicio 84,4 84,4 100,86 19,6 19,6 Incremento por nueva morosidad 45,1 118,2 44,6-1,0-62,3 Recuperaciones -16,2-66,3-22,21 37,5-66,5 Amortizaciones -10,0-35,4-7,66-23,2-78,4 TOTAL RIESGOS MOROSOS 103,3 100,9 115,59 11,9 14,6 Inversión crediticia bruta , , ,6 20,9 1,3 Pasivos contingentes 2.499, , ,1 16,6 5,1 Total riesgos Fondos para insolvencias , , ,7 20,3 1,8 290,7 337,8 355,6 22,3 5,3 RATIO DE MOROSIDAD (%) 0,56% 0,46% 0,52% RATIO DE COBERTURA (%) 281,4% 334,9% 307,6% SIN garantías hipotecarias RATIO DE COBERTURA (%) 303,2% 359,2% 328,0% CON garantías hipotecarias 62

63 FONDOS PROPIOS 1T02 %Var %Var m 1T01 4T01 1T02 ajustado 1T02/1T01 1T02/4T01 Capital 87,4 102,0 102,0 102,0 16,7 0,0 Reservas 2.251, , , ,1-6,4 2,2 Reservas en sociedades consolidadas 170,5 170,5 237,8 237,8 39,4 39,4 Pérdidas en sociedades consolidadas -69,4-90,6-108,3-108,3 56,0 19,5 Acciones propias -0,5-3,2-5,4-5, ,1 68,6 Beneficio atribuible al Grupo 216,5 A deducir: dividendo del ejercicio -102,0 TOTAL FONDOS PROPIOS 2.439, , , ,2-4,3-0,9 Ajustado por la eliminación de fondo de comercio de Banco Herrero contra prima de emisión en

64 RATIO BIS m 1T01 4T01 1T02 1T02/1T01 1T02/4T01 Capital 87,4 102,0 102,0 16,7 0,0 Reservas 2.215, , ,9 4,2 0,0 Minoritarios 313,3 311,8 308,4-1,6-1,1 Otros conceptos 132,2 132,5 6,2-95,3-95,3 Deducciones -818,3-878,3-771,4-5,7-12,2 Recursos de primera categoría 1.929, , ,1 1,3-1,1 Tier I (%) 9,51% 8,71% 8,38% Reservas de revalorización 37,0 37,0 37,0 0,0 0,1 Provisiones genéricas 198,7 284,9 296,0 48,9 3,9 Deuda subordinada 0,0 300,0 291,0 - -3,0 Recursos de segunda categoría 235,8 621,9 624,0 164,7 0,3 Tier II (%) 1,16% 2,74% 2,67% Base de capital 2.165, , ,2 19,1-0,8 Recursos mínimos exigibles 1.622, , ,4 15,0 2,9 Excedentes de recursos 543,0 783,7 711,8 31,1-9,2 Ratio Bis (%) 10,68% 11,46% 11,05% Activos ponderados por riesgo (RWA) , , ,7 15,1 4,0 64