Presentación de Resultados. 9M de Octubre 2016

Transcripción

1 Presentación de Resultados 9M de Octubre 2016

2 Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando en consideración la Circular 4/2004 del Banco de España. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc. 2

3 Resumen 9M2016 Indicadores Financieros Indicador 9M16 9M15 Dif. / Var. Beneficio Neto 400,0M 299,5M 33,6% Margen Bruto 1.269,9M 1.199,7M 5,9% Eficiencia Banco 44,6% 44,0% 60pbs Ratio Mora 4,19% 4,35% -16pbs Coste Mora 162,6M 188,2M -13,6% ROE ajustado 10,7% 10,7% - Ratio CET1 FL 11,5% 11,5% - Depósitos / Créditos 91% 82,3% 870 pbs 3

4 Contenido 1.Resultados 2.Gestión del Riesgo 3.Líneas de Negocio 4

5 1.- Resultados 5 5

6 Cuenta de Resultados 9M16 Cuenta de Resultados resumida (millones ) Grupo Bankinter 9M16 Dif. % 16/15 ex-portugal 9M16 Dif. % 16/15 Margen de Intereses 712,8 10,0% 676,9 4,4% Comisiones netas 274,0 2,0% 257,5-4,2% Evolución trimestral del Resultado Neto *(millones ) +11,6% Otros Ingresos 227,0-3,0% 225,1-3,8% Rdo. Op. Financieras 56,1 14,9% 56,1 14,9% 181,2 Margen Bruto 1.269,9 5,9% 1.215,6 1,3% Costes Operativos -654,8 14,4% -584,7 2,1% Margen de Explotación 615,1-1,9% 630,9 0,6% 102,2 104,8 114,0 Otras Provisiones -28,3 41,5% -25,4 27,1% Coste del Riesgo -162,5-13,6% -153,6-18,4% 76,4 Rdo. extraordinario combinación negocios y otros 123,5 n.a. n.a. n.a. Beneficio antes de Impuestos 547,8 30,7% 451,9 7,8% Beneficio Neto 400,0 33,6% 335,5 12,0% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 * Incluye badwill op. Portugal en el 2T16 6

7 Evolución de la Inversión y los Recursos Minoristas Inversión Crediticia (miles de millones ) Recursos minoristas (miles de millones ) +2,6MM s/3t15 orgánico 50,2 50,4 4,4 4,4 +6,0% ex-portugal s/3t15 +6,7MM s/3t15 orgánico 41,5 3,0 43,5 3,5 +20,2% ex-portugal s/3t15 43,4 44,2 44,3 45,8 46,0 33,3 34,6 36,4 38,5 40,0 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Bankinter Portugal 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Bankinter Portugal 7

8 Evolución Margen de Intereses Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones ) Evolución trimestral del Margen de Clientes y sus componentes (en %) +15,4% 243,5 215,9 221,3 220,1 18,7 224,8 249,2 17,2 232,0 +7,5% s/3t15 orgánico 2,25 2,19 2,13 2,10 1,65 1,70 1,69 1,71 2,00 1,71 0,60 0,50 0,45 0,39 0,16 0,29 0,09-0,01-0,02-0,05 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Bankinter Portugal Rendimiento Crédito clientes Coste Recursos clientes Margen de Clientes 8

9 Otros Ingresos Desglose y evolución Evolución de otros Ingresos* (millones ) Desglose de Otros Ingresos (millones ) +7,7% Grupo Bankinter 165,8 124,8 173,4 149,1 178,6 9M16 9M15 % Dif. Comisiones Netas 274,0 268,8 2,0% Margen asegurador 234,0 231,3 1,2% Otros Ingresos/Gastos -7,0 2,7 n.r. Otros Ingresos 501,1 502,8-0,3% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 * 4T15 Incluye contribución anual al FGD y 2T16 incluye contribución al FUR 9

10 Ingresos por Comisiones Actividad bancaria Desglose de Comisiones por tipo (millones ) Evolución trimestral de Ingresos por Comisiones (millones ) Grupo Bankinter 9M16 9M15 Dif. Dif. % Gestión de Activos 94,7 93,2 1,5 1,6% Cobros y Pagos 58,9 47,2 11,7 24,7% Renta Variable 48,9 51,5-2,5-4,9% Seguros de vida 36,4 33,1 3,3 10,1% 90,3 10,5 88,6 11,6 3,9% 95,0 93,8 85,2 8,1 8,4 11,8 12,0 11,8 Diferencias de cambio 35,6 35,9-0,2-0,7% Operaciones de Riesgo 35,0 37,2-2,1-5,7% Resto 32,1 28,9 3,3 11,3% 79,8 76,9 73,3 74,9 73,7 Total Cobradas 341,7 326,8 14,9 4,6% Total Pagadas 67,7 58,1 9,6 16,6% Comisiones Netas 274,0 268,8 5,3 2,0% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Bankinter Portugal Diferencias de cambio Resto Comisiones 10

11 Evolución del Margen Bruto Margen Bruto trimestral (millones ) 392,9 369,1 410,8 424,8 434,5 +12% s/3t15 (ex RoF) Distribución margen Bruto trimestral (en %) 2% 2% % 18% 56% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 M. Bruto ex RoF RoF Margen intereses Margen asegurador Otros Comisiones Rof 11

12 Gastos de Explotación Evolución y desglose Gastos de Explotación (millones ) Ratio de Eficiencia con Amortizaciones de la actividad bancaria (en %) 8,1 12,2 4,5 25,1 20,2 5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 52,2 51,2 56,1 54,5 54,1 +3,7% s/3t15 44,0 43,7 43,1 44,5 44,6 134,2 131,9 132,8 136,7 133,9-0,2% s/3t15 42,4 ex-portugal 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Gastos integración y proyectos especiales Bankinter Portugal Amortización intangibles Gastos explotacion LDA Actividad bancaria 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 12

13 0,01 0,01 0,01 0,00 0,00 - Coste del Riesgo Coste del Riesgo trimestral anualizado (millones y % s/riesgo total) 53,8 74,0 0,59% 56,3 62,9 43,4-14pbs s/3t15 0,45% 0,45% 0,44% 0,31% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 13

14 Rentabilidad Evolución del ROE (en %) 10,7 10,9 10,7 ROE 13,2% (considerando badwill ) 3T15 4T15 3T16 14

15 2.- Gestión del Riesgo 15 15

16 Riesgo de Crédito Activos problemáticos Evolución de la Morosidad (miles de millones ) 2,38 2,35 0,47 0,47 Ratio de Morosidad (en %) -16pbs s/3t15 2,11 2,04 1,95 1,91 1,88-230M s/3t15 Ex-Portugal 3,67 ex-portugal 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Bankinter Portugal 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 16

17 Riesgo de Crédito Cobertura de provisiones 51% Cobertura Morosidad 38% Cobertura Adjudicados 41% ex-portugal 48% Cobertura Activos Problemáticos 17

18 Cartera de Activos Adjudicados Desglose de la Cartera de Adjudicados y Cobertura (millones y % s/total) 558,3M Saldo Adjudicados -45M s/3t15 en España % % % Venta de Adjudicados (millones ) 9M16 9M15 Valor contable 143,6 195,8 Precio venta 88,2 100,5 Resultado neto ventas -6,8-23,1 Descuento medio -38,6% -48,6% Residencial Suelo Comercial 18 18

19 Solvencia Movimiento del CET1 Desglose del Crecimiento Ratio CET1 (en %) 11,77 0,84 11,89-1,14 0,42 11,5% CET1 Fully Loaded Dic Rdo. retenido APR's Otros (incl. AT1) Sep ,4% Ratio de apalancamiento 19

20 Riesgo de Liquidez Estructura de financiación Gap de Liquidez (miles de millones ) Ratio Depósitos sobre Créditos (en %) -44% Gap liquidez s/9m15 +8,7 p.p. 91,0% -1% 8,9 8,5 5,0 0,6 4,4 82,3% 83,5% 92,0% Sep.15 Dic.15 Sep.16 Portugal Sep.15 Dic.15 Sep.16 Portugal 20

21 Estructura de vencimientos Activos líquidos disponibles Vencimiento de emisiones mayoristas próximos años (miles de millones ) 1,0 0,8 0,8 10,7 MM 2,83% 1,71% 2,06% Saldos Diferencial Activos líquidos 7,1 MM Capacidad emisión cédulas mar

22 3.- Líneas de Negocio 22 22

23 Banca de Empresas Inversión Inversión Crediticia Empresas (miles de millones ) 21,0 21,2 0,6 0,6 20,4 20,6 19,7 19,7 19,1 +8,1% s/3t15 Ex-Portugal 6% Cuota de Mercado nuevas operaciones 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Portugal 23

24 Banca de Empresas Negocio relacional Evolución de los volúmenes transaccionádos (millones ) % s/9m % M. bruto Neg,Intl. vs 9M15 +31% Seg. Sociales vs +3% sector +3% Impuestos vs -3% sector +31% Transferencias vs -5% sector

25 Banca Privada Patrimonio gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones ) +10,2% s/3t15 26,9 27,9 29,6 15,1 15,9 17,4 11,8 12,1 12,2-0,8bn Efecto mercado Sep.15 Dic.15 Sep.16 Gestionado Autogestión 25

26 Banca Personal Patrimonio gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Personal (miles de millones ) 16,7 17,3 17,9 Distribución por tipo de gestión (miles de millones de ) 1,0 4,2-0,2bn Efecto mercado Sep. 15 Dic. 15 Sep ,7 Delegada y Asesorada Fondos Ejecución 26

27 Banca Comercial Recursos Típicos e Inversión Cartera Cuentas Nómina (saldo en millones ) Nueva producción Hipoteca residencial (millones ) +29% +63% Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16 Sep. 14 Sep. 15 Sep

28 Banca Comercial Actividad Renta Variable Nominal depositado* (en millones ) +17% Nº órdenes de compra venta (en millones) -21,4% ,3 1,0 Efectivos negociados bolsa española hasta Sep.16: -31% Sep. 15 Sep. 16 Acum Sep.15 Acum Sep.16 *excluye IIC s y acciones Bankinter 28

29 Banca Comercial Gestión de Activos Recursos fuera de balance (miles de millones ) 20,1 21,0 5,1 5,3 2,0 2,1 13,0 13,6 22,8 5,0 2,2 15,7 +13,0% s/3t15 Distribución por tipo de Fondo (miles de millones ) +7% 1,4 0,1 s/2t16 1,1 +12% s/2t16 1,4 3,3-7% s/2t16 8,4 +6% s/2t16 Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16 G. Patrimonial/ Sicavs F. Pensiones Fondos Inversión Terceros R.V Garantizados Monetarios & RF corto RF Largo Resto 29

30 Crédito al Consumo Principales Indicadores 845 mil Cartera Clientes + 43% s/3t15 12% Margen ajustado al Riesgo 174 mil Clientes Captados +29% s/ 3T15 7,3% Ratio de Mora vs. 7,5% 3T15 940M Inversión +49% s/ 3T15 1,7% Coste de Morosidad vs. 2,2% 3T15 30

31 Línea Directa Pólizas y Facturación Número de Pólizas (en miles) Prima emitida (millones ) ,8% +8,6% 551,9 508,4 +7,5% Motor vs. 4,5% Sector +6,2% Motor +15,6% Hogar +13,2% Hogar vs. 3,3% Sector 9M15 9M16 9M15 9M16 31

32 Línea Directa Márgenes Ratio Combinado (en %) 87,7 90,0 89,2 67,1 71,4 71,0 19,1 18,6 18,2 Sep. 15 Jun.16 Sep.16 Gastos Siniestralidad 32

33 Línea Directa Resultados Cuenta de Resultados resumida Línea Directa individual (millones ) 9M16 9M15 Dif. % Prima emitida 551,9 508,4 9% Prima ganada neta 521,3 490,1 6% Siniestralidad neta -363,6-330,6 10% Gastos de explotación y otros -94,4-93,3 1% Resultado Técnico 63,3 66,2-4% Ingresos Financieros 27,2 29,3-7% Resultado Asegurador 90,5 95,5-5% Otros Resultados 4,8 4,2 14% Beneficio Antes de Impuestos 95,4 99,7-4% Beneficio Neto 71,5 71,6-0,2% 30,2% ROE 142% Cobertura Provisiones técnicas 232% Ratio de Solvencia II 33

34 4.- Recapitulación 34 34

35 Recapitulación. 1. Resultados Beneficio Neto de los primeros 9 meses del año alcanza los 400 millones, un 34% superior al de Septiembre A su vez el Margen Bruto de millones crece un 5,9% respecto a 2015 y un 1,3% excluyendo la adquisición de Portugal. La Rentabilidad sobre el capital invertido o ROE se mantiene en un elevado 10,7%. El Margen de Intereses mejora, tanto el del grupo 10% como excluyendo Portugal un 4,4% gracias al crecimiento en saldos tanto en inversión como recursos y a la mejora del mix. Las Comisiones crecen un 2% por la adquisición de Portugal y se amortigua el importante efecto mercado que continua negativo en el trimestre. Se mantiene el nivel de Eficiencia, a pesar de nuevas inversiones y se queda en un 42,4% ex-portugal. El Coste del Riesgo mejora tendencia decreciente ya por debajo de los 40 pbs. hasta los 31pbs. 2. Gestión del Riesgo El Ratio de Morosidad baja al 4,19%, menos de la mitad de la media del Sector y mejorando respecto a Sept y se reduce hasta el 3,67% excluyendo el negocio en Portugal. Mantenemos un elevado nivel de Solvencia en el 11,9% CET1 incluido Portugal muy por encima de las exigencias regulatorias. Continua la mejora de la Liquidez minorista con un Ratio de Depósitos/Créditos del 91% tras la incorporación de Portugal. 3. Negocios Continua el crecimiento de los negocios estratégicos y su contribución a los Ingresos recurrentes. El Margen Bruto de financiación al consumo crece un 49%. En Seguros de motor y hogar aumentamos en Primas y numero de Pólizas, manteniendo la alta Rentabilidad del Negocio ROE 30,2% y los mejores márgenes del Mercado. 35

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