Presentación trimestral de resultados 2T de julio de 2016

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1 Presentación trimestral de resultados 2T de julio de 2016

2 Advertencia legal Este documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. ( Bankia ) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Este documento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión. Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni una solicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia. Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquí contenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa ni exacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por Bankia a las autoridades de supervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo que pueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. La información de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna garantía respecto a las misma. Este documento incluye, o puede incluir, información o consideraciones referidas a futuro. Dicha información o consideraciones representan la opinión y expectativas de Bankia relativas al desarrollo de su negocio y generación de ingresos, pero tal desarrollo puede verse sustancialmente afectado en el futuro por ciertos riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden hacer que el esperado desarrollo de negocio y generación de ingresos difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros i) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices gubernamentales y de supervisión, ii) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, así como cambios en el riesgo de mercado y operacional, iii) presión de la competencia, iv) cambios tecnológicos, v) procedimientos judiciales y de arbitraje, y vi) variaciones en la situación financiera o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartidas. Información adicional acerca de los riesgos que podrían afectar la situación financiera de Bankia, puede ser consultada en el Documento de Registro aprobado e inscrito en el Registro Oficial de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operaciones de Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad los términos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que se describen en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la información publicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este documento 2 de 31 / Julio 2016

3 Índice 1. Claves del semestre 2. Resultados del 2T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 3 de 31 / Julio 2016

4 Claves del semestre POSICIONAMIENTO COMERCIAL Consolidación de la nueva estrategia comercial Importantes avances en digitalización y multicanalidad CUENTA DE RESULTADOS En un entorno complejo se incrementa el Bº atribuido un 3,5% respecto al 1T16 Bº atribuido 1S16: 481 Mn CALIDAD DE LOS ACTIVOS Reducción de saldos dudosos en 1,2bn en el primer semestre Tasa de morosidad en el 9,8% a cierre del 1S16 CAPITAL Generación de capital de 63 pbs en el semestre (Fully Loaded) 4 de 31 / Julio 2016

5 Claves del semestre 1 POSICIONAMIENTO COMERCIAL CERCANÍA En enero SENCILLEZ TRANSPARENCIA en mayo 5 de 31 / Julio 2016

6 Claves del semestre 1 POSICIONAMIENTO COMERCIAL La cada vez mayor satisfacción de nuestros clientes Enfoque al cliente contribuye positivamente a la evolución de negocio 7.5 Pseudocompras Bankia vs. sector Tarjetas de crédito Altas netas tarjetas de crédito (uds) S x vs 1S , Sector bancario Bankia JUN 16 Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de pseudocompras Indice de satisfacción de clientes 86,5% 82,4% 80,2% 77,3% DIC 2013 DIC 2014 DIC 2015 JUN 2016 Fuente: Estudio STIGA sobre satisfacción de clientes Ingresos domiciliados Préstamos consumo Microempresas y autónomos Altas netas ingresos domiciliados (uds) S ,5% de stock vs Dic 15 Nuevas formalizaciones de crédito 702 Mn 1S ,6% 1S 16 vs 1S 15 Nuevas formalizaciones de crédito Mn 1S 16 +7,2% 1S 16 vs 1S 15 6 de 31 / Julio 2016

7 Claves del semestre 1 POSICIONAMIENTO COMERCIAL Pymes y Consumo Continúa el crecimiento Evolución del crédito stock de crédito a sin los venta sectores de carteras ( Bn) objetivo Evolución stock de crédito bruto (ex venta de carteras (1) ) Consumo y empresas ( Bn) Evolución stock de crédito bruto (ex venta de carteras (1) ) Consumo + Empresas ( Bn) Evolución Consumo Evolución Empresas (ex promotor) Consumo + Empresas (ex promotor) +2,5 % +14,7% +9,5% +1,6% 37,1 37,8 38,1-2,8% Bankia Sector JUN 16 vs JUN15 MAY 16 vs MAY 15 (1) Las ventas de carteras incluyen saldos dudosos y subestándar Bankia Sector JUN 16 vs JUN15 MAR 16 vs JUN 15 JUN 15 DIC 15 JUN 16 (1) Las ventas de carteras incluyen saldos dudosos y subestándar 7 de 31 / Julio 2016

8 Claves del semestre 1 POSICIONAMIENTO COMERCIAL Captación Importante captación de recursos en el semestre Recursos de clientes ( Bn) Cuota fondos de inversión mobiliaria (%) 117,3 + 3,8 % 119,8 Fuera de balance: +3,7% 121,7 +43 pbs 5,27% 5,44% 5,70% Depósitos estrictos: +3,8% JUN 15 DIC 15 JUN 16 Fuente: Inverco Fuera de balance 22,3 22,8 23,0 Cuota captación fondos de inversión (%) +388 pbs 11,76% Depósitos estrictos 95,0 97,0 98,7 7,88% 8,56% 1S S16 JUN 15 DIC 15 JUN 16 Fuente: Inverco Nota metodológica: cuota captación fondos de inversión calculada como captaciones fondos de inversión Bankia /captaciones positivas fondos de inversión del sector 8 de 31 / Julio 2016

9 Claves del semestre 1 POSICIONAMIENTO COMERCIAL Multicanalidad dando mejor servicio y ganando en eficiencia y productividad OPERATIVA CLIENTES CONECTA CON TU EXPERTO VENTA DIGITAL Transaccionalidad fuera de la oficina 90,7% vs. 89,7% en Dic 15 Clientes multicanal s/ total clientes 35,2% vs. 31,5% en Dic 15 Usuarios de Conecta con tu experto ,5% vs Dic 15 Préstamos consumo +54,6% 1S16 vs. 1S15 % Transacciones desde el móvil 24,2% vs. 18,7% en Dic 15 Clientes digitales s/ total clientes 14,7% vs. 13,8% en Dic 15 Volumen de negocio gestionado 7,7bn + 71,6% vs. Dic 15 Planes de pensiones +32,8% 1S16 vs. 1S15 9 de 31 / Julio 2016

10 Claves del semestre 2 Mn CUENTA DE RESULTADOS EVOLUCIÓN SEMESTRAL CUENTA DE RESULTADOS Con CNB Ex CNB Margen Intereses Margen Bruto (1) Gastos de Explotación 1S 15 1S 15 1S 16 Dif % (843) (805) (786) (14,6%) (13,6%) (2,3%) Margen antes de provisiones (21,5%) Dotaciones a provisiones Otros (2) Beneficio atribuido al Grupo (430) (201) 556 (431) (188) (234) (45,7%) (184) (8,7%) (1) Incluye dotación al Fondo Unico de Resolución (FUR) por importe de 61,4Mn y plusvalía por venta VISA Europe por importe de 57,8 Mn el 2T 2016 (2) Incluye Resultados por ventas y otros, impuestos y minoritarios 10 de 31 / Julio 2016

11 Claves del semestre 2 CUENTA DE RESULTADOS Impacto en margen de intereses por bonos SAREB y efecto Euribor Mn EVOLUCIÓN SEMESTRAL MARGEN DE INTERESES (72) (78) (85) (21) (8) Contribución CNB Bonos SAREB Euribor hipotecas Cláusulas suelo Otros 1S 15 1S de 31 / Julio 2016

12 Claves del semestre 2 CUENTA DE RESULTADOS Reducción de gastos y descenso de las provisiones Mn EX CNB EVOLUCIÓN SEMESTRAL BENEFICIO ATRIBUIDO 527 DIF Bº ATR. (46) (8,7%) 481 REDUCCIÓN MARGEN BRUTO REPRECIACIÓN BONOS SAREB REDUCCIÓN EURIBOR CLÁUSULAS SUELO (265) (13,6%) OTROS IMPACTOS COSTES Y PROVISIONES REDUCCIÓN COSTES MENORES PROVISIONES +219 (15,4%) 1S 15 * 1S 16 * Nota: Los resultados del 2015 excluyen la aportación de City National Bank para facilitar la comparabilidad con el 1S16. para compensar el entorno macro 12 de 31 / Julio 2016

13 Claves del semestre 3 CALIDAD DE LOS ACTIVOS SALDOS DUDOSOS TASA DE MOROSIDAD Bn 20,0 16,5-41% 13,0-1,2bn 11,8 % 14,7% 12,9% 10,8% 9,8% DIC 13 DIC 14 DIC 15 JUN 16 13,6% 12,5% 10,1% BANKIA (1) Dato del sector a Mayo 2016 Tasa de morosidad ajustada por saldos con BFA SECTOR DIC 2013 DIC 2014 DIC ,8% (1) JUN 2016 RATIO DE COBERTURA COSTE DEL RIESGO % 56,5% +4,3p.p. 57,6% 60,0% +0,8 p.p. 60,8% pbs pbs 28 DIC 13 DIC 14 DIC 15 JUN S16 Los activos adjudicados se reducen en 270 Mn en los últimos 12 meses 13 de 31 / Julio 2016

14 Claves del semestre 4 GENERACIÓN DE CAPITAL Importante generación de capital en el semestre % RATIO CET1 BIS III FULLY LOADED % EVOLUCIÓN TBV POR ACCIÓN (JUN13 MAR 16) + 63 pbs Bankia 17% JUN 16 19% 12,26% 12,89% Banco 1-1% Banco 2-3% Banco 3-3% -14% Banco 4-26% Banco 5 DIC 15 JUN 16-30% -20% -10% 0% 10% 20% Nota 1: Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por un dividendo similar al del Nota 2: De haberse incluido a 30 de Junio 2016 las plusvalías soberanas en la ratio Fully Loaded, el CET-1 habría alcanzado el 13,76%. Bancos incluyen: BBVA, Caixabank, Popular, Sabadell y Santander. Datos a Marzo de 31 / Julio 2016

15 Índice 1. Claves del semestre 2. Resultados del 2T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 15 de 31 / Julio 2016

16 Resultados 2T 2016 Cuenta de resultados Grupo Bankia Mn 1T T 2016 Dif % A Margen Intereses Comisiones (5,4%) 3,4% Margen Bruto (1) (2,3%) B Gastos de Explotación (399) (387) (3,1%) C Margen antes de provisiones (1,7%) Dotaciones a provisiones (128) (106) (17,6%) D Resultados por Ventas y Otros Impuestos y minoritarios Beneficio atribuido al Grupo (11) (16) (78) (80) ,5% (1) Incluye dotación al Fondo Unico de Resolución (FUR) por importe de 61,4Mn y plusvalía por venta VISA Europe por importe de 57,8 Mn el 2T de 31 / Julio 2016

17 Resultados 2T 2016 Margen de intereses Evolución margen de intereses Mn 577 (5,4%) 546 (25) (4) (25) +22 Rendimiento crédito Rendimiento Bonos SAREB Rendimiento Bonos ex SAREB Reducción coste financiación 1T T 2016 Continúa el impacto de los bajos tipos en el margen, compensado parcialmente por las nuevas formalizaciones y la reducción del coste de la financiación 17 de 31 / Julio 2016

18 Resultados 2T 2016 Margen de intereses Rendimiento crédito y coste depósitos Coste depósitos plazo Stock vs. nuevas entradas 2.10% 2.03% 2.03% * 1.89% 1.81% 1.13% 0.96% +1,44 +1,47 +1,56 +1,56 +1, % 0.61% 0.50% 0.66% 0.56% 0.47% 0.33% 0.26% 2T T T T T 2016 Rendimiento créditos Coste depósitos de clientes Margen bruto de clientes 0.37% 0.34% 0.31% 0.25% 0.16% 2T T T T T 2016 Stock Nuevas entradas * Excluye extraordinarios positivos por 10Mn. El margen bruto de clientes se mantiene estable respecto al 1T 2016 Las nuevas entradas de depósitos a plazo mantienen el diferencial con el coste del stock 18 de 31 / Julio 2016

19 Resultados 2T 2016 Comisiones Evolución comisiones ,4% 207 Impacto nuevo posicionamiento competitivo en línea con estimaciones Positiva evolución de las comisiones asociadas a productos de financiación 1T 16 2T 16 Comisiones por captación fuera de balance permanecen estables respecto al trimestre anterior Evolución positiva de las comisiones por venta de productos de financiación y captación 19 de 31 / Julio 2016

20 Resultados 2T 2016 Gastos de explotación Gastos de explotación Ratio eficiencia ex ROF 2T 2016 Mn (3,1%) % -10,7 p.p ,6% 50,9% 50,5% 1T 16 2T 16 SECTOR 1T16* BANKIA 1T16 * Sector incluye Bankinter, Sabadell, Santander España, BBVA España y Caixabank Santander España y BBVA España incluyen negocio inmobiliario BANKIA 2T16 Ratio de eficiencia total del 46,5% en 2T de 31 / Julio 2016

21 Resultados 2T 2016 Coste del riesgo y provisiones Coste del riesgo (pbs) Dotación a provisiones pbs 33 pbs - 9 pbs 24 pbs Mn 128 (17,6%) 106 Adjudicados 10 Adjudicados 13 Crédito 118 Crédito 93 1T 16 2T 16 1T 16 2T 16 El coste del riesgo se sitúa en 24 pbs en el 2T de 31 / Julio 2016

22 Resultados 2T 2016 Beneficio atribuido Beneficio atribuido Mn +3,5% La contención de los gastos de explotación y la reducción del coste del riesgo nos permite compensar el impacto en margen bruto por el entorno macro 1T 16 2T 16 +3,5% crecimiento en Bº atribuido respecto al 1T de 31 / Julio 2016

23 Índice 1. Claves del semestre 2. Resultados del 2T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 23 de 31 / Julio 2016

24 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Saldos dudosos Tasa morosidad Tasa cobertura bn % - 0,8 bn -75 pbs % +27 pbs 15,3 12,6 11,8 12,2% 10,5% 9,8% 60,6% 60,5% 60,8% - 3,5 bn 2T T T T T T T T T 2016 Nueva disminución de saldos dudosos e incremento de la cobertura 24 de 31 / Julio 2016

25 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia Los saldos dudosos se reducen en 0,8bn en sólo un trimestre Evolución saldos dudosos Evolución entradas brutas en mora Bn Bn Saldos dudosos Mar ,57 0,86 0,75 0,67 0,67 0,55 + Entradas Brutas - Recuperaciones Entradas netas - Fallidos + 0,55-1,09-0,54-0,05 Reducción total -0,81 Bn - Ventas - 0,22 Saldos dudosos Jun ,76 2T 15 3T 15 4T 15* 1T 16 2T 16 * Entradas brutas excluyendo operaciones singulares Las entradas brutas en mora vuelven a descender respecto al trimestre anterior 25 de 31 / Julio 2016

26 Calidad de los activos y gestión del riesgo Calidad crediticia El saldo de activos adjudicados continúa a la baja Ventas de carteras Activos adjudicados Venta de adjudicados CARTERA OCEAN Reducción saldo dudoso por venta 215 Mn Saldos netos Bn 2,88 2,69-81 Mn 2,61 CARTERA LANE Venta de cartera de activos adjudicados (en curso) 1% 13% 86% Pymes Préstamos promotor Otros (autónomos) JUN 15 DIC 15 JUN 16 Venta a través de la red de activos adjudicados en 1S16 Los activos adjudicados se reducen en 267 Mn en los últimos 12 meses 26 de 31 / Julio 2016

27 Índice 1. Claves del semestre 2. Resultados del 2T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 27 de 31 / Julio 2016

28 Liquidez y solvencia: liquidez Indicadores de liquidez LtD Ratio en el 100% LtD Ratio GAP comercial TLTRO y vencimientos % 101,9% DIC 15-1,7 p.p. 100,2% JUN 16 bn 8,5 DIC 15-33,6% 5,6 JUN 16 TLTRO II por millones de euros permite alargar vencimientos hasta 2020 (desde 2018 actual). Asimismo, permite sustituir emisiones previstas, que se habrían realizado a un coste superior Asignación de ratings Investment Grade por parte de Fitch y DBRS 28 de 31 / Julio 2016

29 Liquidez y solvencia: ratios de solvencia 37 pbs de capital CET1 FL generados en el trimestre Evolución ratio CET 1 BIS III Phase in Evolución ratio CET 1 BIS III Fully Loaded % pbs % pbs + 47 pbs + 37 pbs 12,77% 14,06% 14,53% 11,31% 12,52% 12,89% MDAs 10,31% MDAs 10,50% JUN 15 MAR 16 JUN 16 JUN 15 TOTAL SOLVENCIA MAR 16 TOTAL SOLVENCIA JUN 16 14,33% 15,35% 15,85% 12,87% 13,83% 14,22% Nota 1: Las ratios de solvencia recogen el resultado atribuido al Grupo y descuentan el ajuste regulatorio por un dividendo similar al del Nota 2: De haberse incluido a 30 de Junio 2016 las plusvalías soberanas en la ratio Fully Loaded, el CET-1 habría alcanzado el 13,76%, y el Total Solvencia el 15,08% Nota 3: MDA (maximum distributable amount) establecido como el nivel de exigencias regulatorias por Pilar I, Pilar 2 (SREP) y colchones de capital. Generación de capital por importe de 489Mn en el primer semestre 29 de 31 / Julio 2016

30 Índice 1. Claves del semestre 2. Resultados del 2T Calidad de los activos y gestión del riesgo 4. Liquidez y solvencia 5. Conclusiones 30 de 31 / Julio 2016

31 Conclusiones La positiva evolución del posicionamiento competitivo tiene su reflejo en el incremento de nóminas, tarjetas y formalizaciones de crédito en consumo y autónomos El contexto de tipos de interés impacta de manera adversa en la evolución del margen de intereses Gracias a la reducción de costes y a la bajada del coste del riesgo el Bº atribuido se incrementa un 3,5% respecto al 1T16 Calidad de activos: descenso del saldo de dudosos y de la tasa de mora, incrementándose la cobertura Fuerte generación de capital en el trimestre: +37 pbs (CET1 FL), 63 pbs en el semestre 31 de 31 / Julio 2016

32 Investor Relations