Resultados 1er trimestre Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 26 abril de 2013

Transcripción

1 Resultados 1er trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 26 abril de

2 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Las referencias realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de ningún tipo de obligación legal para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones. Este documento incluye o puede incluir proyecciones futuras (en el sentido de las disposiciones de puerto seguro del United States Private Securities Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren a aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían condicionar y acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento y en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si se producen cambios en las estrategias y estimaciones que contiene. Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense. La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las restricciones y advertencias precedentes. 2

3 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Resistencia de ingresos y buenos resultados En línea con lo esperado Fortaleza de fundamentales Reducción del gap de liquidez Fortalecimiento de los ratios de capital 3

4 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto M (+3,9% interanual) En línea con lo esperado Fortaleza de fundamentales Reducción del gap de liquidez Fortalecimiento de los ratios de capital 4

5 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto M (+3,9% interanual) En línea con lo esperado Fortaleza de fundamentales Reducción del gap de liquidez Fortalecimiento de los ratios de capital 5

6 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto M (+3,9% interanual) Fortaleza de fundamentales Mora 5,3% Cobertura 71% Reducción del gap de liquidez Fortalecimiento de los ratios de capital 6

7 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto M (+3,9% interanual) Fortaleza de fundamentales Mora 5,3% Cobertura 71% Reducción del gap de liquidez Fortalecimiento de los ratios de capital 7

8 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto M (+3,9% interanual) Fortaleza de fundamentales Mora 5,3% Cobertura 71% Reducción del gap de liquidez Core Capital -BIS p.b. (en el trimestre) 8

9 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto M (+3,9% interanual) Fortaleza de fundamentales Mora 5,3% Cobertura 71% Reducción del gap de liquidez Core Capital -BIS p.b. (en el trimestre) 9

10 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto M (+3,9% interanual) Fortaleza de fundamentales Mora 5,3% Cobertura 71% Reducción gap de liquidez 9bn (Balance, en el trimestre) Core Capital -BIS p.b. (en el trimestre) 10

11 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Aspectos más relevantes 1 2 Ingresos con buen ROF que apoya al margen de intereses en desarrollados Aprovechamiento oportunidades: venta Afore Bancomer y carteras de Seguros Vida 3 Ajuste puesta en equivalencia Eurasia 4 Saneamientos singulares 5 Absorción de efecto intertrimestral de la devaluación de Venezuela 11

12 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Resultados: resistencia de los ingresos a pesar de la presión en los márgenes Margen de intereses Trimestres estancos Millones de +0,8% T11 1T12 1T13 Margen de intereses emergentes +11,9% 12

13 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 con un margen bruto en niveles elevados Margen bruto vs. m. intereses + comisiones Trimestres estancos Millones de +3,9 % Margen bruto MI + Comisiones ,4% 1T11 1T12 1T13 Apoyado en un buen trimestre en ROF 13

14 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 apoyado en la diversificación Desglose margen bruto 1T13 En porcentaje América del Sur Turquía 24% Asia 5% 1% España 30% Peso Desarrollados Var. Int. Acum. 42% -4,4% Emergentes Peso Var. Int. Acum. 58% +9,1% México 28% 9% 3% Resto Europa EE.UU. EE.UU. Con los mercados emergentes como motor de crecimiento Nota: no incluye Holding. Variación interanual acumulada en constantes 14

15 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Gestión diferenciada de gastos con apuesta por el crecimiento Gastos Var. Interanual +9,1% Desarrollados Emergentes Contribución gastos Puntos porcentuales 5,0 5,9 +10,3% 2,3-0,6 España sin Unnim -0,8 0,9 EE.UU. R. Europa Total sin Unnim Control Perímetro Total Oficinas: + 1,9 % interanual ATMs: + 4,7 % interanual Plantilla: + 5,6 % interanual Acompañando al crecimiento Nota: no incluye Holding Mantenimiento de la capacidad de crecimiento 15

16 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 que nos permite mantener un sólido margen neto Margen neto Trimestres estancos Millones de ,9% Margen neto desarrollados Pesos por áreas 41% 3% 6% 3% 5% 32% 28% 1T12 36% 1T13 Europa (sin Turquía) EE.UU España 1T11 1T12 1T13 Margen neto emergentes Pesos por áreas 59% 64% 4% 6% 2% 5% 28% 31% 23% 25% Turquía Asia México America del Sur 1T12 1T13 Fortaleza y recurrencia a pesar del entorno 16

17 Incremento de saneamientos en línea con lo esperado Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Saneamientos crediticios Trimestres estancos Millones de +26,3% Prima de Riesgo acum. 1T11 1T12 1T13 1,2 1,2 1,5 En España foco en empresas 17

18 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 con deterioro contenido de los indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura En porcentaje Saldos dudosos Bn Unnim Ratio de cobertura ,1 16,5 20,1 20,6 21,8 3,0 Tasa de mora 4,0 4,0 4,8 5,1 5,3 Prima de riesgo acum. Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Dic. 12 Mar.13 1,2% 1,8% 1,9% 2,2% 1,5% Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Deterioro de empresas en España 18

19 A E Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 que se traduce en unos resultados resistentes Millones de Variación Acum. Grupo BBVA 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses M ,8 Margen bruto N Margen neto M Resultados antes de impuestos Resultado atribuido R TE ,9-0,9 16, ,6 Impactado por operaciones singulares 19

20 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Capital: Fortalecimiento de los ratios de capital Ratio core capital (BIS 2,5) En porcentaje 0,25 0,17 11,2 10,8 Dic.12 Venta pensiones México Resto generación de capital Mar.13 BIS III fully loaded Dic.13e 9% 20

21 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Liquidez: mejora de la estructura de financiación Mejora gap de liquidez +9 bn Balance en el trimestre Activos en emisiones 4,5 bn Balance en el trimestre Cumpliendo plan de devolución del LTRO 21

22 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 En definitiva, mantenimiento de sólidos fundamentales Buenos resultados Solidez estructural Margen bruto +3,9% interanual BIS 2,5 11,2% Capital BIS III fully loaded 9% (Dic.13e) Diversificación 58% ingresos Emergentes Emisiones 4,5 bn Liquidez gap liquidez 9 bn Cumplimiento plan LTRO Beneficio Atribuido 1,7 bn Tasa de mora Riesgos Ratio cobertura 5,3% 71% 22

23 Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 que se verán reforzados a lo largo del año por desinversiones non core Plusvalías Generación capital Afore Bancomer AFP Provida AFP Horizonte Colombia AFP Horizonte Perú Total 0,8bn 0,5bn 0,3bn 0,2bn 1,8bn 25p.b. 12p.b. 8p.b. 6p.b. 51p.b. Nota: tipo de cambio aplicado 1,31 /$ para operaciones anunciadas pudiendo variar su importe por efecto del tipo de cambio. 23

24 Áreas de negocio 24

25 Resultados 1T13 /26 abril 2013 Actividad bancaria España: presión en márgenes en entorno de desapalancamiento Actividad Variación interanual, saldos medios, Inversión +3,6% Recursos +2,7% Margen de intereses Millones de Margen bruto Millones de Margen neto Millones de -8,8% -2,3% -11,1% T12 1T13 1T12 1T13 1T12 1T13 Incremento de cuota por mayor discriminación en el mercado (+184 p.b.) Nota: cuota incluye cuota crédito OSR (actividad comercial). Variación interanual. 25

26 Resultados 1T13 /26 abril 2013 España: deterioro según lo previsto Tasa de mora y cobertura (%) Saneamientos crediticios y prima de riesgo Trimestres estancos (m, %) Cobertura total España ,9 35,6 Mora actividad bancaria ,2 42,8 46,6 Mora actividad inmobiliaria 3,1 3,0 3,7 4,0 4,3 Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Dic.12 Mar.13 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0-30,0 0,95 0,99 0,94 0,91 1, T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Saneamientos act.bancaria Saneamientos act. inmob. 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00-4,00-5,00 Prima de riesgo act. bancaria Foco en empresas 26

27 A 901 E 823 E 569 Resultados 1T13 /26 abril 2013 Actividad bancaria España: cuenta de resultados Millones de Variación Acum. Actividad bancaria España 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses M ,8 Margen bruto N ,3 Claves 1T13 Continúa desapalancamiento Ganancia de cuota Margen neto M Resultados antes de impuestos R , ,2 Integración Unnim Resultado atribuido R ,9 27

28 Actividad inmobiliaria: exposición Exposición neta a actividad inmobiliaria En bn -14,5% 18,0 0,2 1,1 3,4 13,3 15,6 15,4 0,4 0,4 1,5 1,7 4,0 3,9 9,7 9,5 Reducción exposición vinculada al promotor Adjudicados minoristas en línea con los dudosos hipotecario Dic-11 Dic-12 Mar-13 Otros adjudicados* Adjudicados promotor Adjudicados hipotecas residenciales Crédito Promotor Nota: Perímetro transparencia. Los datos incluyen Unnim y excluyen participación en Metrovacesa. * Otros adjudicados incluye adjudicaciones de activos que no provengan de financiaciones a hogares para adquisición de vivienda 28

29 A -42 E -465 E -346 Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados Millones de Variación Acum. Actividad Inmobiliaria España 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses M n.s. Margen bruto N n.s. Margen neto M Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R - 25 n.s , ,2 Claves 1T13 Aceleración ritmo de ventas Puesta a valor de mercado 29

30 Resultados 1T13 /26 abril 2013 EurAsia: área de crecimiento y aportación al Grupo Margen bruto Millones de -4,5% Turquía Motor de crecimiento Resto Europa Asia Turquía Asia Anticipación provisiones 1T12 1T13 30 Nota: a efectos de IFRS la inversión de Garanti entra por puesta en equivalencia, a efectos de seguimiento presentación por integración proporcional.

31 A E 179 Resultados 1T13 /26 abril 2013 EurAsia: cuenta de resultados Millones de Variación Acum. EurAsia 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses M ,1 Margen bruto N ,5 Margen neto M Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R , ,9 E ,2 Claves 1T13 Anticipación provisiones CNCB Dinamismo negocios minoristas Desapalancamiento negocios mayoristas 31

32 Resultados 1T13 /26 abril 2013 México: buen ritmo de crecimiento Actividad Variación interanual, saldos medios, constantes Inversión +7,1% Recursos +6,2% Margen de intereses Millones de constantes Margen bruto Millones de constantes Margen neto Millones de constantes +5,2% +6,1% +6,1% T12 1T13 1T12 1T13 1T12 1T13 32

33 Resultados 1T13 /26 abril 2013 México: estabilidad de los indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura En porcentaje Saneamientos crediticios y prima de riesgo Trimestres estancos (m constantes, %) Ratio de cobertura ,5 3,3 3,4 3,6 3,6 3,8 4,0 4,1 Tasa de mora 3,8 3, Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Dic.12 Mar.13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Saneamientos Prima de riesgo 33

34 D 6 Resultados 1T13 /26 abril 2013 México: cuenta de resultados Millones de constantes México Operaciones interrumpidas R Acum. Variación 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses M ,2 Margen bruto N ,1 Margen neto ,1 M A Resultados antes de impuestos TE Resultado atribuido B 435 4, ,6-3 -0,7 Claves 1T13 Dinamismo de la actividad Mejora evolución y mix de recursos Autofinanciando inversiones Nota: el negocio de pensiones incluido en resultado de operaciones interrumpidas 34

35 Resultados 1T13 /26 abril 2013 América del Sur: mantenimiento del dinamismo Actividad Variación interanual, saldos medios, constantes Inversión +15,3% Recursos +23,9% Margen de intereses Millones de constantes Margen bruto Millones de constantes Margen neto Millones de constantes +19,7% +17,1% +14,6% T12 1T13 1T12 1T13 1T12 1T13 Altas tasas de crecimiento 35

36 Resultados 1T13 /26 abril 2013 América del Sur: buenos indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura En porcentaje Saneamientos crediticios y prima de riesgo Trimestres estancos (m constantes, %) Ratio de cobertura Tasa de mora 2,3 2,3 2,2 2,1 2,2 1,0 95 1, ,5 1, ,3 151 Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Dic.12 Mar.13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Saneamientos Prima de riesgo 36

37 M A + D 61 Resultados 1T13 /26 abril 2013 América del Sur: cuenta de resultados Millones de constantes Variación Acum. América del Sur 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses M ,7 Margen bruto N ,1 Margen neto ,6 Resultados antes de impuestos TE ,1 Operaciones interrumpidas R ,8 Resultado atribuido B ,3 Claves 1T13 Dinamismo y crecimiento Gastos alineados con el crecimiento Solidez de resultados Nota: el negocio de pensiones incluido en resultado de operaciones interrumpidas 37

38 Resultados 1T13 /26 abril 2013 Estados Unidos: crecimiento de la actividad en un entorno de elevada competencia Actividad Compass Variación interanual, saldos medios, constantes Inversión +8,4% Recursos +10,6% Margen de intereses Millones de constantes Margen bruto Millones de constantes Margen neto Millones de constantes -9,9% -7,9% -19,9% T12 1T13 1T12 1T13 1T12 1T13 Sensibilidad de la cuenta a tipos bajos 38

39 Resultados 1T13 /26 abril 2013 Estados Unidos: mejora indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura En porcentaje Saneamientos crediticios y prima de riesgo Trimestres estancos (m constantes, %) Ratio de cobertura ,3 0,1 0,4 0,0 0,2 3,2 2,8 Tasa de mora 2,4 2,4 1, Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Dic.12 Mar.13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Saneamientos Prima de riesgo 39

40 E 141 E 95 Resultados 1T13 /26 abril 2013 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de constantes Estados Unidos Margen de intereses M Variación Acum. 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % ,9 M A Margen bruto N ,9 Margen neto ,9 Resultados antes de impuestos R Resultado atribuido R , ,3 Claves 1T13 Precio de recursos Disminución margen de empresas 40

41 Resultados 1er trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 26 abril de