1 28 de abril de 2015

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1 28 de abril de

2 Información importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones. Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en el conocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opiniones pueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a la luz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios contables bajo los que se presentan aquí sus resultados pueden diferir de los negocios comprendidos y los principios contables locales aplicados en nuestras filiales cotizadas en dichas geografías. Por tanto, los resultados y tendencias mostrados aquí para nuestros segmentos geográficos pueden diferir significativamente de los de tales filiales. 2

3 3 Índice Evolución Grupo 1T'15 Evolución áreas de negocio 1T'15 Conclusiones Anexos

4 Claves de 1T'15 4 Crecimiento del beneficio con mejora de la rentabilidad Millones de euros Beneficio atribuido +32% % INGRESOS comerciales suben con mejor evolución del margen de intereses Buena evolución de COSTES de explotación, favorecida por planes de eficiencia Ratio de eficiencia: 47,0% Reducción de DOTACIONES para insolvencias con mejora del coste del crédito Crecimiento generalizado del BENEFICIO por unidades 1T'14 4T'14 1T'15 Aumento interanual de RENTABILIDAD BPA: +6% RoTE: 11,5% (+1,1 p.p.)

5 Claves de 1T'15 5 Crecimiento de volúmenes, elevada solvencia y mejora de calidad crediticia Crecimiento trimestral Crecimiento interanual Euros corrientes Euros constantes +7% +7% +3% +4% +14% +14% +7% +8% Aumento en CRÉDITOS. Subida en particulares y empresas Crecimiento en RECURSOS compatible con reducción del coste del pasivo Créditos Dep. + FII Créditos Dep. + FII Mora y cobertura CET1 Fully loaded Cobertura 66% 69% Morosidad 5,52% 4,85% 9,7% 9,7% Mejora de CALIDAD CREDITICIA y coste del crédito Sólidos ratios de SOLVENCIA Mar'14 Mar'15 Dic'14 (1) Mar'15 NOTA: Créditos y depósitos sin ATAs ni CTAs (1) Pro-forma, incorporando la ampliación de capital de enero 2015

6 Resultados 6

7 Resultados Grupo Santander 7 Crecimiento interanual del beneficio muy apoyado en menores dotaciones y saneamientos y en una buena gestión de costes Millones de euros 1T 15 Var. / 4T 14 Var. / 1T 14 % %* % %* M. Intereses + comisiones ,2 0,2 13,3 6,8 Margen bruto ,7 0,7 13,0 6,8 Costes ,1 0,3 10,9 5,4 Margen neto ,2 1,0 15,0 8,1 Dotaciones insolvencias ,5 1,6-4,9-10,3 BAI ,9 11,1 39,1 29,3 Bº atribuido ,0 12,1 31,8 21,8 (*) Variación sin impacto de tipo de cambio Nota 1: En 1T14 se contabilizaron plusvalías por la operación Altamira (385 millones de euros netos) y la colocación en Bolsa de SCUSA (730 millones de euros netos). Por su parte, se constituyó un fondo para costes de reestructuración y se realizó deterioro por activos intangibles por un importe similar. El impacto de estos importes fue nulo en beneficio. En 1T15 no se incluye ningún importe por estos conceptos. Nota 2: En 4T14 se contabilizaron plusvalías por la operación Seguros (250 millones de euros netos). Por su parte, se realizaron cargos por coste de reestructuración y otros saneamientos no recurrentes, por importe similar, por lo que el impacto en beneficio fue nulo.

8 Evolución de las principales líneas de la cuenta Se mantienen tendencias: mejora de ingresos, control de costes y reducción de dotaciones 8 Millones de euros Millones de euros constantes Ingresos +13% 1T'15 / 1T' Ingresos +7% 1T'15 / 1T'14 Costes Costes % 1T'15 / 1T' % 1T'15 / 1T' Dotaciones Dotaciones -5% 1T'15 / 1T'14-10% 1T'15 / 1T'14 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

9 INGRESOS. Evolución 1T'15 / 1T'14 y detalle por países 9, Sobre 1T'14, el crecimiento se debe principalmente al margen de intereses. Todos los países aumentan excepto Chile (UF) y España (menores ROF) Millones de euros y % var. en euros constantes Total Ingresos Negocio: +7% % +6% +8% Brasil EE.UU. España 1T'15 / 1T'14 (%) Reino Unido SCF México Chile Argentina M. Bruto 1T'14 Tipo de cambio M.I. Comisiones ROF y Otros* M. Bruto 1T'15 Polonia Portugal (*) Otros incluye puesta en equivalencia, dividendos y OREX

10 INGRESOS. Detalle evolución trimestral 10 Crecimiento sostenido de ingresos apoyados en el margen de intereses Evolución ingresos - Grupo Millones de euros constantes M. Intereses Aumento por volúmenes y reducción coste recursos Spreads de activo afectados por cambio de mix y mayor competencia Comisiones Estables. Afectadas por entorno y regulación Caída trimestral por cobro seguros en Brasil en 4T ROF Bajo peso estructural en ingresos Caída interanual por menores ingresos de cobertura 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

11 COSTES. Evolución 1T'15 / 1T'14 y detalle por países Millones de euros Disminución en términos reales y sin perímetro (inflación media: 3,9%). Destacan Brasil y España Costes por unidades. Variación 1T'15 / 1T'14 11 Costes Costes (en nominal) 1 (términos reales) ,4% Brasil 3,0-3,8 España -4,7-4,3 Portugal -0,7-0,4 Polonia 2,0 2,6-0,7% sin perímetro ni inflación SCF 14,0 13,8 Reino Unido 5,4 4,4 México 5,8 2,0 Chile 8,3 3,6 EE.UU. 8,7 7,4 Costes 1T'14 Tipo de cambio Negocio Costes 1T'15 Argentina 49,0 7,0 Grupo 5,4 1,5 Grupo sin perímetro 3,2-0,7 (1) En moneda local. Sin perímetro: Brasil (-1,1%); UK (+4,4%); SCF (-2,0%) (2) Costes nominales menos inflación media 1T'15

12 DOTACIONES. Evolución 1T'15 / 1T'14 y detalle por países 12 Mejora del coste del crédito con caída de dotaciones en las grandes unidades Millones de euros y % var. en euros constantes Coste del crédito 1,65% 1,45% 1,38% Brasil EE.UU T'15 / 1T'14 (%) ,07% España Reino Unido SCF % México Chile Argentina Polonia 39-9 Dotaciones 1T'14 Tipo de cambio Negocio Dotaciones 1T'15 Portugal Nota: Coste del crédito = dotaciones insolvencias doce meses / inversión crediticia media. Calculado en euros corrientes

13 Balance 13

14 Créditos Se mantiene el cambio de tendencia en créditos 1 con aceleración interanual, ya que todas las unidades aumentan excepto Portugal 14 Millones de euros y var. en euros constantes Crédito bruto por país (sin ATAs) Mar 15 % Var. trimestre % Var. interanual Reino Unido Créditos España % Brasil % EE.UU SCF % M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14 Chile México Portugal Polonia Argentina TOTAL Grupo (1) Créditos brutos sin adquisiciones temporales de activos (ATAs)

15 Depósitos + Fondos de Inversión En recursos 1, también aceleración del crecimiento interanual (+8% vs. +1% de marzo 2014) 15 Millones de euros y var. en euros constantes Depósitos (sin CTAs) + F. Inversión por país Mar 15 % Var. trimestre % Var. interanual Reino Unido Depósitos + F. Inversión +8% +6% España Brasil EE.UU % M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14 Chile México Portugal Polonia Argentina TOTAL Grupo (1) Depósitos sin cesiones temporales (CTAs) + fondos de inversión gestionados y comercializados

16 Calidad crediticia Continúa la mejora de la calidad crediticia del Grupo, acelerándose en los últimos trimestres en las principales unidades 16 % Ratio de mora Grupo España Reino Unido Cobertura ,61 7,59 7,57 7,38 7,25 1,88 1,91 1,80 1,79 1,75 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 5,52 5,45 5,28 5,19 Mora 4,85 Brasil EE.UU. M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 5,74 5,78 5,64 5,05 4,90 2,88 2,93 2,68 2,54 2,30 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15

17 Capital 17 Generación de capital parcialmente neutralizada por las incorporaciones Ratios de capital - fully loaded Leverage ratio 1 - fully loaded Ratio Total Tier1 11,8 12,0 10,5 10,5 CET1 9,7 9,7 4,7 4,6 Dic'14 (con ampliación) Mar'15 Dic'14 (con ampliación) Mar'15 Por beneficio (+25 p.b.) Por aumento RWA y otros (-11 p.b.) Cambio perímetro (-12 p.b.) Emisión T2 matriz (+25 p.b.) Fuerte crecimiento de activos (en parte por tipo de cambio) neutralizado con aumento de recursos propios (1) Considerando lo establecido en el reglamento delegado 2015/621.

18 Ratios financieros En 1T'15 hemos mejorado las ratios de rentabilidad y el valor contable tangible por acción 18 Eficiencia (%) BPA (euros) -0,9 p.p. 47,9 47,2 47,0 +6% 0,113 0,112 0,121 1T'14 4T'14 1T'15 1T'14 4T'14 1T'15 RoTE 1 (%) Valor contable tangible por acción 2 (euros) +1,1 p.p. +16% 10,4 10,2 11,5 3,71 4,01 4,29 1T'14 4T'14 1T'15 1T'14 4T'14 1T'15 (1) RoTE: Beneficio atribuido al Grupo / (Media de Capital + reservas + beneficio retenido + ajustes por valoración fondo de comercio otros intangibles) (2) Valor contable tangible por acción = (Capital + reservas + beneficio retenido + ajustes por valoración - fondo de comercio - activos intangibles) / número de acciones sin autocartera

19 19 Índice Evolución Grupo 1T'15 Evolución áreas de negocio 1T'15 Conclusiones Anexos

20 Áreas de negocio 20 Elevada diversificación por geografías en la generación del beneficio Beneficio atribuido por segmentos geográficos en 1T'15 Portugal, 2% Polonia, 4% España, 15% Brasil, 21% SCF*, 10% Resto Europa, 1% México, 7% Reino Unido, 20% EE.UU., 10% Resto LatAm, 5% Chile, 5% Porcentaje sobre beneficio atribuido de las áreas operativas excluyendo Actividades Inmobiliarias Discontinuadas en España (*) Sin SCF UK