Grupo Santander México Resultados 2T05

Transcripción

1 Grupo Santander México Resultados 2T05 Julio, 2005

2 2 Banco Santander Central Hispano S.A. advierte que esta presentación contiene manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones están incluidas en diversos apartados de este documento e incluyen, entre otras, comentarios sobre el desarrollo de negocios futuros y rentabilidades futuras. Mientras estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios sobre expectativas futuras de negocios, puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes a lo esperado. Entre estos factores se incluyen, (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales, (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) desarrollos tecnológicos, (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos y contenidos en nuestros informes pasados, o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquéllos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities Exchange Commission de los Estados Unidos de América. Nota.- la información contenida en esta publicación no está auditada. No obstante, la elaboración de las cuentas consolidadas se ha establecido sobre principios y criterios contables generalmente aceptados.

3 Escenario Macroeconómico Para 2005, se espera un crecimiento moderado del 3.5% en un marco macroeconómico de inflación a la baja con tipo de cambio y tasas de interés relativamente estables PIB (Crecimiento % Real Anual ) Promedio estimado 2005: 3.5% Tasas de Interés (Cetes 28 días) Promedio estimado 2005: 9.4% I' II III IV I'05 II III e/ IV e/ 4.5 I' II III IV I'05 II III e/ IV e/ Tasa de interés promedio trimestral 6.0 Inflación Promedio estimado para 2005: 3.8% Tipo de Cambio (promedio período) Promedio estimado 2005: 11.2 pesos por dólar I' II III IV I'05 II III e/ IV e/ I' II III IV I'05 II III e/ IV e/ Fuente Datos Reales: Banxico e Inegi Fuente Datos Estimados: Santander Serfin

4 Escenario Macroeconómico Tanto el sector público como el sector externo mantienen una posición sólida y no se espera que sean fuente de ningún desequilibrio significativo 4 Las cuentas del gobierno muestran su compromiso con la disciplina fiscal El riesgo país se mantiene en niveles bajos Déficit Fiscal NFSP /e Déficit fiscal y necesidades de financiamiento del sector público como % PIB Jul- Ago- Oct- Dic- Feb-05 Abr-05 Jun-05 EMBI Méx ico Promedio móv il a 3 meses Los flujos de IED consistentemente han financiado el déficit en cuenta corriente Déficit CC IED Fuente Datos Estimados: Santander Serfin e/ El perfil de amortizaciones es relativamente bajo; el sector público ha refinanciado ya todos sus vencimientos del 2005 y '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 Sector Público Sector Privado

5 Escenario Macroeconómico 5 Desarrollo estable de la economía para Indicador e/ 2006 e/ PIB (Var. % real anual) Consumo Privado (Var.% real anual) Inversión (Var. % real anual) PIB per cápita (dls) 6, , , ,124.6 Inflación (IPC) 4.0% 5.2% 3.8% 4.0% Tipo de Cambio (promedio) Tasas de Interés (promedio Cetes a 28 días) 6.2% 6.8% 9.4% 8.9% Fuente Datos Estimados: Santander Serfin

6 Escenario Macroeconómico. Conclusiones 6 Se estima un crecimiento del 3.5% impulsado por: la fortaleza del sector servicios y la demanda doméstica. La demanda doméstica tomará cada vez más fuerza, apoyada por el fuerte crecimiento del consumo y la inversión, que se traducirá en una mayor demanda de crédito. La inflación sigue una tendencia a la baja, que permitirá estabilidad en las tasas de interés. Estabilidad en el tipo de cambio por: La sólida posición de la balanza de pagos Inversión extranjera (16.3 bn usd) Altas reservas internacionales (60,597 mmusd, 9% del PIB) Remesas (19 bn usd, 3% del PIB)

7 Sistema Financiero Aceleración en el crecimiento del crédito, basado en el sector de particulares 7 Crédito Total Crédito Particulares Crédito Empresas y Sector Público % % 17.1% 15.8% 11.5% 13.1% 5.3% 7.5% 0.0% Jun. Sep. Dic. Mar Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Jun. 03 Sep. 03 Dic. 03 Mar. Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Jun. 03 Sep. 03 Dic. 03 Mar. Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Volumen Variación Interanual -Cifras en miles de millones de US$ constantes a fin de reflejar la tendencia en moneda local -Tipo de Cambio Pesos x Dólar Junio 2005 = Promedio = 11.07

8 Sistema Financiero El ahorro bancario mantiene el ritmo de crecimiento 8 Ahorro Bancario Depósitos + FFII Depósitos Fondos de Inversión % 16.6% 12.5% 10.6% 11.8% 10.9% 7.9% 10.3% 0.4% Jun. 03 Sep. 03 Dic. 03 Mar. Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Jun. 03 Sep. 03 Dic. 03 Mar. Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Jun. 03 Sep. 03 Dic. 03 Mar. Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Volumen Variación Interanual Miles de millones de dólares constantes

9 Nuestra Franquicia Santander Serfin es el 3er Grupo Financiero en México 9 Junio 2005 Activos Totales 46,521 Cartera Total sin Ipab 12,563 Recursos Totales* 26,399 Cuota de Negocio** 16.2% Sucursales 914 Cajeros Automáticos 2,739 Empleados 12,197 *Total Recursos incluye: Depósitos + Fondos de Inversión + Fondos de Pensiones ** Negocio = Cartera Total + Depositos + Fondos de Inversion Millones de dólares constantes

10 Desarrollo Estratégico Nos estamos afianzando como un banco de clientes 10 Vincular los clientes atraídos recientemente Posicionarnos como el banco principal de nuestros clientes Retención de nuestra base de clientes Incrementar la captación recurrente 6mm de clientes 62% de clientes activos 14% vinculados > 4 mm de tarjetas de débito > 110 mil cuentas de fondos de inversión (25% en 1S05) 4.0 bn USD de nuevo negocio en 1S05

11 Desarrollo Estratégico Siguiendo estrategias distintas por área de negocio Particulares Vinculación Retención Posicionamiento Clientes > 5 millones 11 Empresas Clientes nuevos Transaccionalidad > 26 mil Corporativa Penetración de clientes Negocio transaccional > 250 grupos Institucional Diversificación de negocio Uso de canales alternos >850 grupos

12 Actividad Comercial El crecimiento en cartera se traduce en ganancia de cuota... Cartera Total de Crédito sin pagaré IPAB Cuota de Crédito% 12 10,036 10, % 11,661 12,253 12, % +80pb 16.3% Jun. Sep. Dic- Mar. 05 Jun. 05 Jun. Jun. 05 Millones de dólares constantes

13 Actividad Comercial... creciendo mejor que el sistema Var. % 1S05 / 1S en Cartera de Crédito Total 96.5% 51.9% 34.8% 21.1% 4.0% 12.5% 15.3% 25.2% 19.2% -9.3% Consumo Comercial Gobierno Hipotecario Total SS Muestra

14 Actividad Comercial... en los créditos de mayor rentabilidad 14 Saldo Consumo Tarjeta de Crédito 1, ,406 1, % 1,655 1,279 1,886 1,464 2,162 1, milliones de tarjetas 1 MM de tarjetas emitidas en los últimos 12 meses, 600 mil en 2005 Crecimiento en cuota de 190pb al 17.2% 75% más en facturación Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Tarjeta de Crédito Otros Consumo Otros Consumo La cuota de mercado crece al 6.8% Millones de dólares constantes

15 Actividad Comercial En captación nos diferenciamos de nuestros competidores creciendo a ritmos del 23% Depositos + Fondos Cuota de Ahorro Bancario* % % 160bp 16.1% 23, % 19,181 19,836 20,523 21,651 Jun. Sep. Dic. Mar. 05 Jun. 05 Jun. Jun. 05 *Ahorro Bancario: Depósitos + Fondos de Inversión Millones de dólares constantes

16 Actividad Comercial y seguimos incrementando cuota en casi todos los segmentos Cuotas de Mercado Cuota Var. 12M 16 Credito a Individuos 10.6% +1.7 Consumo 12.8% +2.9 Vivienda* 7.8% -0.2 Credito Comercial 14.5% +1.0 Credito a Gobierno 30.1% +3.9 Cartera Total 16.3% +0.8 Depósitos 15.7% +1.3 Fondos 17.3% +2.5 Depósitos + Fondos 16.1% +1.6 Pensiones 8.4% -0.3 Negocio** 16.2% +1.4 * Vivienda incluye cartera reestructurada y udis ** Negocio= Captación + Fondos de Inversión + Crédito

17 Resultados: Sólido aumento en todas las lineas Resultados: Criterio España Mill US$, a tcº constante de 1S05 Acumulado Var (%) 17 1S05 1S Absoluta % M. Intermediación % Comisiones y Activ. de Seguros % Margen comercial % Rdos. Netos de Op. Financieras ,573% Margen ordinario % Costes de explotación (507) (421) (86) 20% Serv. No Fin y Otros Resultados de Explot. (41) (25) (16) 64% Gastos Generales de Administración (466) (396) (70) 18% Gastos personal (234) (207) (28) 13% Otros Gastos Administrativos (232) (189) (42) 22% Amortizaciones (37) (35) (2) 6% M. Explotación Bruto % Pérd. Netas por deterioro de activos (34) (40) 6 (15%) Otros Resultados (10) 18 (28) (157%) Beneficio antes de Impuestos % Impuestos (14) (20) 7 (32%) Beneficio neto %

18 El beneficio neto trimestral presenta una tendencia firme con un crecimiento acumulado superior al 20% Beneficio Neto Trimestral Beneficio Neto Acumulado +51% +22% T 2T 3T 4T 1T05 2T05 Millones de dólares constantes 6M 6M05

19 El margen de intermediación es la principal palanca, la caída en Alco y Repos afecta negativamente el último trimestre Margen de Intermediación Trimestral Margen de Intermediación Acumulado +12% % % % T 2T 3T 4T 1T05 2T05 Margen Alco + Repos 6M 6M05 Millones de dólares constantes

20 La cartera ALCO tiene por objetivo cubrir los core deposits y mitigar la volatilidad del margen. 20 Posición ALCO Rendimiento ALCO 7,173 7, % 10.0% 8.8% 4,896 5,071 5,361 4, % 3.0% 2.1% 1.4% 0.4% -0.7% -1.3% 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05 Tasa TIIE Spread Representa 7,750 mmusd al 8.8% con vencimientos a partir de 2006 Millones de dólares constantes

21 Mejor composición de cartera, mejores spreads Crédito IPAB 18% Composición de la Cartera Total sin Nota Ipab Comercial 33% Consumo 11% Junio 20 Total: 10,036 Spread de Créditos 3.1% 3.0% 3.3% 3.5% 4.0% 3.5% Gobierno 29% Hipotecario 9% 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05 Spread de Depósitos Crédito Ipab 14% Gobierno 25% Comercial 36% Consumo 17% Junio 2005 Total: 12, % 2.6% 3.6% 3.6% 3.3% 3.0% Hipotecario 8% Millones de dólares constantes 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05

22 Mayor actividad y más transacciones provocan aumento en comisiones Comisiones Bancarias +14.0% Principales Negocios 6M05 6M Var % Tarjetas % Fondos de Inversion % Cobros y Pagos % 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05 Comisiones Totales +10.5% Seguros % Otras* % Total Bancarias % Afore % Total Comisiones % *Incluye Comisiones Pagadas por Adquisición de Tarjeta de Crédito 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05 Millones de dólares constantes

23 Los gastos se incrementan de acuerdo al crecimiento comercial. El IVA añade el 2.4% Evolución Gastos de Administración Evolución Gastos de Administración +26.4% % % 438 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05 Millones de dólares constantes 6M Gastos IVA 6M05

24 ... los mayores costes son necesarios en un proceso de bancarización 24 Transacciones* Clientes** + 41% , % % , % 14.2 Junio 20 Junio-05 1S 1S05 Sucursal Canales Alternos * Millones de transacciones al mes ** Miles de Clientes

25 25 Firme dinámica de ingresos, permitiendo mejorar la eficiencia en un proceso de expansión del banco Core Earnings Eficiencia +21% % % pb % % % M 6M05 Gastos sin IVA MI Comisiones 1S 1S05 Millones de dólares constantes Core Earnings : MI + Comisiones Gastos Generales de Administracion

26 manteniendo solidos ratios de calidad del balance 26 Morosidad % Cobertura % Capitalización % S 1S05 1S 1S05 1S 1S05

27 Conclusiones 27 Buena dinámica comercial. Crecimiento en todas las lineas de negocio Las actividades con clientes son la palanca de crecimiento Aumentando Negocio Crecimiento interanual de 7.0 bn usd, 4.0 bn en 2005 Ganancia en cuota de 140pb. Beneficio Neto creciendo al 23%

28 ANEXO

29 Cascada de Resultados Criterio España Mill US$, a tcº constante de 1S T 2T 3T 4T 1T05 2T05 M. Intermediación Comisiones y Activ. de Seguros Margen comercial Rdos. Netos de Op. Financieras 62 (62) 4 (41) 15 9 Margen ordinario Costes de explotación (220) (201) (222) (249) (247) (260) Serv. No Fin y Otros Resultados Explot. (13) (12) (15) (16) (20) (21) Gastos Generales de Administración (207) (189) (206) (233) (227) (239) Gastos personal (103) (103) (107) (112) (116) (119) Otros Gastos Administrativos (103) (86) (100) (121) (111) (120) Amortizaciones (17) (18) (19) (12) (18) (19) M. Explotación Bruto Pérd. Netas por deterioro de activos (17) (22) (17) 20 (18) (16) Otros Resultados 6 12 (9) (9) (12) 2 Beneficio antes de Impuestos Impuestos (13) (8) (14) (29) (5) (9) Beneficio neto A tipos de cambio Ktes de Tipo de Cambio medio 11.07

30 Resultados Criterio España Mill US$, a tcº corrientes Acumulado Var (%) 30 1S05 1S Absoluta % M. Intermediación % Comisiones y Activ. de Seguros % Margen comercial % Rdos. Netos de Op. Financieras ,614.4% Margen ordinario % Costes de explotación (507) (416) (91) 21.8% Serv. No Fin y Otros Resultados Explot. (41) (25) (16) 65.8% Gastos Generales de Administración (466) (391) (74) 19.0% Gastos personal (234) (2) (30) 14.7% Otros Gastos Administrativos (232) (187) (44) 23.7% Amortizaciones (37) (34) (2) 7.0% M. Explotación Neto % Pérd. Netas por deterioro de activos (34) (39) 5 (13.7%) Otros Resultados (10) 18 (28) (157.5%) Beneficio antes de Impuestos % Impuestos (14) (20) 6 (31.3%) Beneficio neto %

31 Cascada de Resultados Criterio España Mill US$, a tcº corrientes 31 1T 2T 3T 4T 1T05 2T05 M. Intermediación Comisiones y Activ. de Seguros Margen comercial Rdos. Netos de Op. Financieras 63 (62) 4 (40) Margen ordinario Costes de explotación (221) (195) (215) (243) (245) (262) Serv. No Fin y Otros Resultados Explot. (13) (12) (15) (16) (20) (21) Gastos Generales de Administración (208) (183) (200) (228) (224) (241) Gastos personal (1) (100) (103) (109) (114) (120) Otros Gastos Administrativos (1) (83) (96) (119) (110) (122) Amortizaciones (17) (18) (18) (12) (18) (19) M. Explotación Bruto Pérd. Netas por deterioro de activos (18) (22) (17) 20 (17) (16) Otros Resultados 6 12 (9) (9) (12) 2 Beneficio antes de Impuestos Impuestos (13) (8) (14) (29) (5) (9) Beneficio neto

32 Resultados Criterio Local Mill US$, a tcº constantes de 1S05 32 Acumulado Var (%) 1S05 1S Absoluta % M. Intermediación % Prov. para Insolvencias (8) (5) (2) 46.0% Comisiones % Margen Básico Neto % Activ. de Seguros / otros % Resultado por Intermediación (34) (73.0%) Margen ordinario neto % Otros Resultados Extraordinarios (46) (36) (10) 26.3% Gastos Grals. de Admon. + Amortizaciones (466) (388) (79) 20.2% M. Explotación Neto % Otros Resultados y Provisiones 7 (13) 20 (156.8%) Beneficio antes de Impuestos % Beneficio neto % * A tipos de cambio Ktes de

33 Cascada de Resultados Criterio Local Mill US$, a tcº constantes de 1S T 2T 3T 4T 1T05 2T05 M. Intermediación Prov. Para insolvencias (2) (3) (3) (4) (4) (4) Comisiones Margen Básico Neto Activ. de Seguros / otros Resultado por Intermediación 53 (6) (18) (16) 82 (69) Margen ordinario neto Otros Resultados Extraordinarios (18) (19) (19) (22) (23) (23) Gastos Grals. de Admon. + Amortizaciones (200) (188) (212) (235) (232) (234) M. Explotación Neto Otros Resultados y Provisiones (10) (3) (17) (1) (4) 11 Beneficio Antes de Impuestos Beneficio neto A tipos de cambio Ktes de Tipo de Cambio medio 11.07

34 Resultados Comparación Criterio Local / Criterio España Mill US$ Resultado Local Reservas de Crédito (Alfa y Beta) -19 Rdos. Off-Shore -14 Corrección Monetaria 26 Impuesto Diferido 39 Otros Ajustes -12 Reservas (Rof) 6 Imputados -14 Emp.que no consolidan p/españa -4 Resultado España C/Nic s 335

35 Balance: Principales Renglones Criterio Local Mill US$, a tcº constantes de 1S05 Acumulado Var (%) 35 1S05 1S Absoluta % Disponibilidades 5,257 4, % Cartera de valores 7,286 5,906 1, % Cartera de crédito vigente 12,440 9,918 2, % Cartera de crédito vencida % Suma cartera sin pagaré 12,563 10,036 2, % Pagaré IPAB 2,129 2, % Reservas de crédito (335) (368) % Otras cuentas de activo 3,470 2, % Total activo 30,369 25,207 5, % Captación tradicional 18,983 17,203 1, % Captación Ventanilla 16,874 14,022 2, % Captación mercado 2,109 3,181 (1,072) (33.7%) Préstamos bancarios 3,639 2, % Otras cuentas del pasivo 4,357 2,393 1, % Capital contable 3,390 2, % Total pasivo y capital 30,369 25,207 5, % A tipos de cambio Ktes de Tipo de Cambio Ffinal 10.76

36 Relación con Inversionistas Contacto en Mexico: Juan Carlos Antonovich Tel: Fax: http//