1 30 de enero de 2014

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1 30 de enero de

2 Información importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones. Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones corresponden a la fecha en la que se han realizado y están basados en el conocimiento, información disponible y opiniones del momento en que se formaron. Dichos conocimientos, información y opiniones pueden cambiar con el tiempo. Santander no se obliga a actualizar o a revisar las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones a la luz de nueva información, eventos futuros o por cualquier otra causa. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y la idoneidad de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado y no sobre la base únicamente de información pública. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. Ni esta presentación ni ninguna de la información aquí contenida constituye una oferta para vender o la petición de una oferta de compra de valores. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Los estados financieros pasados y las tasas de crecimiento anteriores no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios contables bajo los que se presentan aquí sus resultados pueden diferir de los negocios comprendidos y los principios contables locales aplicados en nuestras filiales cotizadas en dichas geografías. Por tanto, los resultados y tendencias mostrados aquí para nuestros segmentos geográficos pueden diferir significativamente de los de tales filiales. 2

3 3 Índice Evolución Grupo 2013 Claves del ejercicio Resultados Evolución áreas de negocio 2013 Perspectivas Anexos

4 Claves del ejercicio BALANCE MÁS SOLIDO VOLÚMENES reflejan entorno y estrategia Créditos: -2% Depósitos: 0% FII: +14% Nueva mejora de LIQUIDEZ CARTERA CREDITICIA granular y de buena calidad Elevada generación de CAPITAL LTD: 109% (-4 p.p. en 2013) Esfuerzo 2013: 1,5% coste de crédito Cobertura mora > media bancos europeos Core capital: 11,71% (+138 p.b. en 2013 ) FUERTE RECUPERACIÓN DE RESULTADOS Incremento del BENEFICIO por menor necesidad de saneamientos Mejora tendencias básicas en Bº atribuido 2013: mill. (+90% s/ 2012) Estabilización de ingresos comerciales y reducción de dotaciones Nota: volúmenes - variación interanual sin tipo de cambio, no incluye ATAs ni CTAs (1) En euros constantes

5 1 La evolución de volúmenes refleja una gestión adaptada a distintos entornos 5 Var. Dic 13 / Dic 12 (1) Maduros Emergentes 2 Grupo Santander +6% +14% +14% +20% +0,1% +14% -6% -3% -2% Créditos Depósitos Fondos Inversión Créditos Depósitos Fondos Inversión Créditos Depósitos Fondos Inversión Mercados maduros: desapalancamiento y foco en coste del pasivo Mercados emergentes: mayor crecimiento y equilibrado (1) Variación interanual sin tipo de cambio, no incluye ATAs ni CTAs (2) Sin efecto perímetro Kredyt Bank: +8% en créditos y +7% en depósitos

6 2 Nueva mejora de la posición de liquidez en el año 6 Generación de liquidez de los negocios Fuerte mejora del ratio LTD Reducción gap comercial 1 del Grupo Ratio Créditos netos / Depósitos del Grupo -30 bn. -23 bn. 150% 135% 117% 117% 113% 109% D'08 D'09 D'10 D'11 D'12 D' bn. de liquidez generada en cinco años ( ) Principalmente por España: 87% dic 13 (157% dic 08) (1) Diferencia créditos netos-depósitos

7 3 En 2013 se mantienen saneamientos elevados en el ciclo que permiten seguir aumentando la provisión del balance 7 Saneamientos* Grupo Miles de millones de euros 2,38 0,99 Coste crédito (%) 1,29 1,29 11,0 11,6 1,56 12,2 18,8 1,53 11,1 aunque ya hemos iniciado el camino hacia la normalización del coste del crédito 7, (*) Dotaciones para insolvencias (antes de utilización de genéricas) e inmobiliario en España Nota: Coste del crédito = dotaciones insolvencias doce meses / inversión crediticia media. Calculado en euros corrientes

8 4 Fuerte generación de capital: +138 p.b. en el año 8 Evolución ratio Core capital BIS II +413 p.b. 11,71% 10,02% 10,33% 7,58% 8,61% 8,80% +138 p.b. en el año Dic'08 Dic'09 Dic'10 Dic'11 Dic'12 Dic'13 Core capital BIS III: 10,9% Ratio apalancamiento CRDIV: 4,9% Nota: Ratio BIS III bajo interpretación actual de la norma

9 5 Fuerte aumento interanual del beneficio por menores saneamientos 9 Bº atribuido trimestral Grupo Millones de euros Millones de euros Bº atribuido Grupo % sin tipo de cambio % T'12 4T 1T'13 2T 3T 4T

10 Resultados Grupo Santander 10 Buena evolución del trimestre (sin impacto tipo de cambio) con aumento del beneficio por mejora de ingresos comerciales y reducción de dotaciones Millones de euros 2013 Var. / T 13 Var. / 3T 13 % %* % %* M. Intereses + comisiones ,2-5, ,5 1,8 Margen bruto ,4-2, ,4-2,0 Costes ,7 4, ,5 3,7 Margen neto ,0-8, ,4-7,6 Dotaciones insolvencias ,1-7, ,3-10,8 BAI ,4-6, ,8 3,0 Bº atribuido ,5 136, ,4 2,7 Nota: en 2013: 939 mill. de plusvalías y 939 mill. de saneamientos. En 2012: mill. de plusvalías y mill. de saneamientos (*) Sin tipo de cambio

11 11 Plusvalías y saneamientos Millones de euros Bº atribuido ordinario 2013 Seguros (AEGON) Santander AM TOTAL Costes Homogeneizar Reestructuración Integración España Reforzar balance Fondos Comercio Bº atribuido contable 2013

12 12 Fuerte impacto de tipo de cambio en INGRESOS. En 4T 13, mejora de los ingresos básicos (+1,8% sobre 3T 1 ) y menores ROF Margen bruto - Grupo Millones de euros constantes M. intereses + Comisiones Emergentes Maduros T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T Millones de euros Millones de euros constantes (1) Sin tipo de cambio

13 13 COSTES del Grupo: reflejan la evolución diferencial de las unidades Costes Grupo Crecimiento 2013/12 por principales unidades % T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T Costes (1) Inflación (2) España -1,4 1,4 Portugal -2,2 0,5 Polonia (sin perímetro) -5,7 0,9 SCF 1,1 1,4 UK 1,5 2,7 Brasil 3,9 6,2 México 9,9 3,8 Chile 5,5 1,8 USA 10,1 1,7 Mejor que inflación Expansión franquicias Marca, regulación Millones de euros Millones de euros constantes (1) En euros constantes (2) Inflación media

14 14 Calidad crediticia Grupo Santander Ratio de morosidad (%) Ratio de cobertura (%) ,98 4,11 4,34 4,54 4,76 5,18 5,43 5,64 (1) M'12 J'12 S'12 D'12 M'13 J'13 S'13 D'13 M'12 J'12 S'12 D'12 M'13 J'13 S'13 D'13 Tendencia al alza por España, con fuerte impacto de denominador En 4T 13, 7 de los 10 países core con mora estable o en descenso Elevada cobertura tras esfuerzo en últimos años Por encima media bancos europeos (1) Se incorpora la reclasificación de operaciones subestándar en España

15 15 Ratio de mora por unidades (%) Brasil Créditos netos a clientes 6,86 6,90 6,49 6,12 5,64 Fuerte reducción de mora en el ejercicio México 3% Brasil 10% Resto LatAm Chile 4% 3% España 24% D'12 M'13 J'13 S'13 D'13 UK EE.UU. 6% Portugal 4% 2,05 2,03 2,01 1,98 1,98 Buen comportamiento en retail y corporate Polonia 2% Reino Unido 34% Alemania 4% Act. inmob. discont. 1% Resto de Europa 5% D'12 M'13 J'13 S'13 D'13 España 3,84 4,12 5,75 6,40 7,49 Aumento por caída del denominador, reclasificación (junio) y empresas (1) D'12 M'13 J'13 S'13 D'13 (1) Se incorpora la reclasificación de operaciones subestándar

16 16 Tendencia sostenida de mejora del coste del crédito por reducción generalizada de dotaciones Saneamientos Coste del crédito (%) Millones de euros ,51 1,91 2,20 2,38 2,38 2,05 1,77 1, T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T 1T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T Saneamientos inmobiliarios España Dotaciones netas insolvencias Dotaciones netas insolvencias (Millones de euros constantes)

17 17 Índice Evolución Grupo 2013 Claves del ejercicio Resultados Evolución áreas de negocio 2013 Perspectivas Anexos

18 Áreas de negocio Elevada diversificación por geografías en la generación del beneficio Beneficio atribuido ordinario por segmentos geográficos en 2013 Alemania, 6% Resto Europa, 5% Portugal, 2% España, 7% Polonia, 6% Brasil, 23% Reino Unido, 17% México, 10% EE.UU., 10% Porcentaje sobre beneficio atribuido ordinario áreas operativas Resto LatAm, 8% Chile, 6%

19 España 19 Actividad Resultados Volúmenes 1 Var. Dic 13 / Dic 12 Coste depósitos plazo Nuevas producciones Millones de euros 4T 13 %3T % % 3,05% Margen bruto % % -8% -3% Créditos Depósitos F.Inv 2,04% 1,54% 1,41% 1,36% 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Costes % % Dotac. insolv % % Bº atribuido % % Aumento de cuota en recursos compatible con fuerte caída del coste depósitos En 4T, aumento M. intereses (+3%). Ingresos afectados por ROF (mayorista) Costes reflejan los primeros ahorros de la integración Dotaciones en línea con objetivo del coste del crédito (1) Sin ATAS ni CTAs

20 España 20 Créditos brutos Depósitos Miles de millones de euros Miles de millones de euros TOTAL Hipotecas hogares Resto crédito particulares TOTAL Pagarés retail CTAs Depósitos plazo LTD España: 87% Empresas ATAs AA.PP Dic'12 Sep'13 Dic'13 Depósitos vista 84 Dic'13 En 4T amortización plan proveedores (-4 bn) Las empresas reflejan el desapalancamiento y su mayor acceso a mercados Iniciativas para fomentar la inversión: Plan , BEI e ICO Mayor enfoque en rentabilidad. En 3T y 4T: - salida depósitos institucionales caros - trasvase de saldos a fondos inversión Recursos retail crecen en el año (+10 bn.)

21 España. Ratio morosidad y entradas en mora 21 Ratio de mora y cobertura (%) Entradas 1 NPL+90d Ratio Cobertura Base 100: 2008 Empresas no inmobiliarias Ratio Mora 3,84 4,12 5,75 6,40 7, Individuos Hipotecas Dic'12 Mar'13 Jun'13 Sep'13 Dic'13 (2) Individuos Tarjetas + Consumo Ratio impactado por desapalancamiento y reclasificación (en junio) de operaciones subestándar Cierto deterioro de la cartera de empresas (1) Entradas brutas por calendario (antes de recuperaciones) (2) Se incorpora la reclasificación de operaciones subestándar

22 Portugal 22 Volúmenes 1 Var. Dic 13 / Dic 12 Actividad Coste depósitos plazo Nueva producción Millones de euros Resultados 4T 13 %3T %2012-1% s/ 3T 13-5% -4% Créditos 0% s/ 3T 13 Depósitos 2,56% 2,51% 2,27% 1,84% 1,70% 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Margen bruto 224-2% % Costes % % Dotac. insolv % % Bº atribuido % 114-6% Aumento de cuota en el año y de beneficio (+17%) en el trimestre Ingresos estabilizándose por el menor coste de los depósitos Se mantiene estricto control de gastos Las dotaciones disminuyen por quinto trimestre consecutivo (1) Sin ATAS ni CTAs

23 Polonia 23 Volúmenes 1 Var. Dic 13 / Dic 12 Sin perímetro +1% +1% +73% +69% Actividad Coste depósitos stock 3,19% 3,07% 2,51% 1,81% 1,69% Millones de euros constantes Resultados 4T 13 %3T %2012 %2012* Margen bruto 326-7% % 0% Costes % % -6% Dotac. insolv % % +14% Bº neto 96-30% % +4% Créditos Depósitos 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Bº atribuido 72-29% % - (*) Perímetro homogéneo con criterio local Aumento de productividad y mayor actividad comercial (nuevos productos/servicios) en el nuevo banco fusionado (marca y clientes unificados) Volúmenes reflejan disminución del coste del pasivo y aumento fondos inv. (+12% s/dic 12) Aumento del beneficio en el año por mejora del margen de intereses, reducción de costes y buena calidad crediticia (1) Moneda local. Sin ATAS ni CTAs

24 Santander Consumer Finance - Europa continental 24 Actividad Resultados Créditos brutos: 58 bn. M.I. Dotaciones s/ ATMs Millones de euros % s/ total Resto Polonia Italia 5 6 Alemania 10 2,1% 2,3% 2,5% 2,4% 2,6% 4T 13 %3T %2012 Margen bruto 759-5% % España Costes % % 15 Nórdicos 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Producción 2013 / 2012: M.I. 3,19% 3,26% 3,24% 3,28% 3,19% +1% SCF vs. -4% sector 1 Dot. 1,08% 0,95% 0,73% 0,87% 0,58% Dotac. insolv % % Bº atribuido* 209 0% % Aumento de cuota de mercado 1 en un entorno aún débil para el consumo El beneficio aumenta en el año un 10% apoyado en la gestión de márgenes, control de costes y en una buena calidad crediticia Esfuerzo en autofinanciación: muy activo en emisiones, titulizaciones y financiación estructurada (1) Matriculaciones en el footprint. (*) No incluye beneficio de Santander Consumer UK que se integra en Santander UK. Incorporándolo, beneficio atribuido 2013: 895 mill. (+9% interanual)

25 Actividades inmobiliarias discontinuadas en España 25 Total Balance Coberturas Miles de millones de euros 15,5 Créditos netos Adjudicados netos Participaciones 4,2 12,3 3,7 11,9 11,6 11,4 3,7 3,6 3,7 10,8 3,6 49% 55% Edificios: 42% 10,6 7,3 6,8 6,5 6,2 5,7 Suelo: 63% Sep'12 Dic'12 Mar'13 Jun'13 Sep'13 Dic'13 Créditos Adjudicados La exposición se reduce en un 12% en los últimos doce meses Coberturas en el entorno del 50% Resultado atribuido 2013: -635 mill. (-143 mill. en 4T)

26 Reino Unido 26 Actividad Resultados Volúmenes 1 Var. Dic 13 / Dic 12 M. intereses s/atms Millones de libras 4T 13 %3T %2012 Empresas: +13% C/C: +75% 1,46% 1,59% 1,71% Margen bruto % % Costes % % -4% -3% 1,27% 1,45% Dotac. insolv % % Bº operac. cont % % Créditos Depósitos 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Bº atribuido % % Los avances en el proceso de transformación comercial se reflejan en actividad y resultados Mejora progresiva del beneficio trimestre a trimestre (operaciones continuadas: +27%) El margen de intereses de 4T, el mayor de los dos últimos años. Menor coste del pasivo Costes prácticamente planos y mejora del coste del crédito (1) Moneda local. Sin ATAS ni CTAs

27 Reino Unido 27 Fortaleciendo la relación con clientes retail y empresas Clientes World Cuentas corrientes Créditos empresas Peso empresas /créditos Millones Saldos en bn. Saldos en bn. 1,3 x1,8 2,4 12,3 +75% 15,9 27, ,6 19,6 +13% 22,1 7% 11% 12% n.a. Dic'10 Dic'12 Dic'13 Dic'10 Dic'12 Dic'13 Dic'10 Dic'12 Dic'13 Dic'10 Dic'12 Dic'13 1,1 millones de clientes nuevos en el año en la gama Santander banco principal para el 87% de los clientes con c/c Nuevos productos y servicios: rentas altas (Select), hipotecas (Freedom), etc. Mayor diversificación del negocio: aumento a doble dígito en créditos y depósitos Nuevas iniciativas: servicios online para pymes, nueva herramienta de cash management y portal para trade finance internacional.

28 EE.UU. 28 Actividad Santander Bank 1 SCUSA 2 Millones de US$ Resultados 4T 13 %3T %2012 Var. Dic 13 / Dic 12 Var. Dic 13 / Dic 12 Margen bruto 670-1% % Grandes empresas: +20% Retail: +6% +35% +140% Costes % % Dotac. insolv. 31 n.s. 6 n.s. Bº atribuido % 961-7% -5% Créditos -3% Depósitos Créditos brutos Nueva producción Santander Bank 121 0% 548-8% SCUSA 67-31% 413-5% Santander Bank: foco en construcción de franquicia con reflejo en costes Ingresos: compresión de márgenes y menos activos productivos. 4T estable con mejora coste del pasivo Dotaciones: fuerte reducción por mejora de calidad crediticia SCUSA: fuerte crecimiento de volúmenes e ingresos (acelerado por Chrysler y préstamos personales) Beneficio afectado por política de dotaciones up-front Reconocimiento por el mercado del valor de la entidad (1) Moneda local. Sin ATAS ni CTAs (2) Sin aportación acuerdo Chrysler: créditos +13%; nueva producción +45%

29 Brasil 29 +2% s/ 3T 13 +7% Volúmenes 1 Var. Dic 13 / Dic 12 +2% s/ 3T 13 +6% Actividad M.I. Dotaciones s/ ATMs 4,0% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Millones de euros constantes Resultados 4T 13 %3T %2012 Margen bruto % % Costes % % Dotac. insolv % % Créditos Depósitos M.I. 7,67% 7,29% 7,10% 6,56% 6,59% Dot. 3,71% 3,83% 3,59% 3,11% 2,88% Bº atribuido % % Buenas dinámicas comerciales: crédito por encima de privados; depósitos aceleran Mejora del m. intereses+comisiones en el trimestre (+5%), apoyada en volúmenes Costes por debajo de la inflación. Plan eficiencia. En 4T nueva disminución de dotaciones y mejora del spread neto (1) Moneda local. Sin ATAS ni CTAs.

30 Brasil 30 Margen de intereses Spread de Crédito (%) Calidad crediticia Ratio de mora (%) 12,0 12,3 11,8 11,2 11,1 10,5 9,9 9,8 5,76 6,51 6,79 6,86 6,90 6,49 6,12 5,64 1T'12 2T'12 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 M'12 J'12 S'12 D'12 M'13 J'13 S'13 D'13 Var. Dic 13 / Dic 12 Cartera de crédito Dotaciones y Coste del crédito Millones de euros constantes +32% +17% % +4% +7% 6,1% 6,6% 6,9% 7,4% 7,5% 7,1% 6,7% 6,3% Hipotecas Resto 1 particulares Pymes / Empresas Grandes Empresas Total 1T'12 2T'12 3T'12 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Dotaciones netas para insolvencias Coste del crédito Margen de intereses afectado por el cambio de mix a productos/segmentos de menor riesgo. Spread tiende a estabilizarse Continua reducción del coste del crédito, con dotaciones en mínimos (1) Resto = Consumo, nóminas, auto, tarjetas, cheque y crédito personal

31 México 31 Volúmenes 1 Var. Dic 13 / Dic 12 Actividad M. intereses s/atms Millones de euros constantes Resultados 4T 13 %3T % % s/ 3T 13 +2% s/ 3T 13 4,19% 4,08% 3,85% 4,37% 4,42% Margen bruto 745-2% % Costes % % +12% Créditos +4% Depósitos 2 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Dotac. insolv % % Bº neto % % Bº atribuido % % Dinamismo en la actividad, aumento de cuota (pymes, hipotecas, seguros y depósitos vista) Ingresos suben el 8% interanual apoyados en los ingresos comerciales (M.I: +3% en 4T) Costes aumentan conforme el plan de expansión (apertura de 90 sucursales en 2013; +8%) Dotaciones en el año afectadas principalmente por vivienderas y cambio metodología (1) Moneda local. Sin ATAS ni CTAs. En términos homogéneos incluyendo pagares: depósitos +12% (2) Afectado en comparativa interanual por el aumento de minoritarios tras IPO

32 Chile 32 Actividad Resultados Millones de euros constantes Volúmenes 1 Rentabilidad Var. Dic 13 / Dic 12 +3% s/ 3T % +2% s/ 3T 13 +8% NIM SAN Tasa UF 4,5% 1,1% 3,9% 3,9% 0,1% -0,1% 4,4% 4,4% 1,0% 0,9% 4T 13 %3T %2012 Margen bruto % % Costes % % Dotac. insolv % % Créditos Depósitos 4T'12 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13 Bº atribuido % 435-7% Créditos a doble dígito (pymes, empresas y rentas altas) y mejor mix depósitos (vista: +10%) Mejora de ingresos por carteras UF (mayor inflación) y menor coste del pasivo Reducción de dotaciones en el trimestre. Prima de riesgo estable (1) Moneda local. Sin ATAS ni CTAs.

33 Resto países Latinoamérica 33 Evolución beneficio atribuido Millones de euros constantes Argentina Puerto Rico Uruguay Perú Foco en vinculación, transaccionalidad y segmentos objetivo Volúmenes y beneficio creciendo a doble dígito en su conjunto Resultados apoyados en margen de intereses y comisiones

34 Actividades Corporativas 34 Resultados Millones de euros Margen bruto Costes Saneamientos, impuestos y minoritarios Bº atribuido ordinario Ingresos planos: mayores costes por buffer de liquidez se compensan con resultados por diferencias de cambio y gestión de riesgos estructurales del balance Saneamientos y otros: elevado en 2012 por cargos realizados para fondo de comercio Italia, fondo inmobiliario y gastos de integración en Alemania.

35 35 Índice Evolución Grupo 2013 Claves del ejercicio Resultados Evolución áreas de negocio 2013 Perspectivas Anexos

36 En 2013 Santander ha completado el intenso proceso de fortalecimiento de balance realizado durante la crisis 36 HOY Holgada posición de LIQUIDEZ Nivel de CAPITAL adecuado al modelo de negocio Nivel de PROVISIONES que más que duplica la pérdida esperada Sin restricciones para aprovechar las oportunidades del cambio de ciclo

37 Los resultados del año, que todavía recogen el esfuerzo de fortalecimiento, muestran una mejora de sus tendencias básicas y del beneficio 37 INGRESOS BÁSICOS estabilidad trimestral durante 2013 en emergentes y desarrollados BENEFICIO OPERATIVO - GRUPO (Margen neto después de dotaciones) Var. % s/ mismo trimestre de 2012 Euros constantes COSTES 6 unidades por debajo de la inflación y planes de mejora de eficiencia -3,3% +7,4% -19,8% -16,3% DOTACIONES para insolvencias y coste del crédito en descenso, reflejando el fin del ciclo de balance Euros corrientes 1T'13 2T'13 3T'13 4T'13-24,0% -19,1% -14,4% -3,1%

38 Para los próximos años vemos un entorno más favorable para el negocio 38 Mayor crecimiento económico Mayor estabilidad financiera PIB 2014 FMI España Portugal Alemania +0,6% +0,8% +1,6% Por recuperación generalizada Zona Euro, incluidos España y Portugal UK, USA: liderando mercados maduros Latam: solidez de sus economías Polonia +2,4% UK EE.UU. Brasil +2,4% +2,8% +2,3% Mayor estabilidad y mejor acceso a los mercados México +3,0% Chile Argentina +2,8% +4,5% Avances en la Unión Bancaria Europea 2013 media: +1,6% Media: +2,4%

39 Además en Santander tenemos planes definidos para mejorar la rentabilidad 39 1 Mejor asignación de capital Segmentación vía rentabilidad / potencial 2 3 Transformación comercial Mejorar rentabilidad Aprovechar globalidad del Grupo Aumento de vinculación Globalización mejores prácticas 4 Plan de eficiencia y productividad Adaptación de costes y procesos

40 Planes en marcha para mejorar la rentabilidad 40 1 Mejorar la asignación del capital Estamos revisando todos los negocios y segmentos Priorizando acorde con riesgo y rentabilidad esperada Análisis segmento a segmento Mayor énfasis en rentabilidad por segmentos

41 Planes en marcha para mejorar la rentabilidad 41 2 Transformación del modelo comercial Contratación más ágil y efectiva Ejemplos éxito Concesión tarjetas Seguros UK Apertura cuentas SAN B.Privada Mejora procesos autorización y preclasificación Implicación frontmiddle-back Procesos comerciales Riesgos Vinculación y satisfacción de 103 millones de clientes Multicanalidad Recursos Humanos Más eficiente y ajustada al cliente Ejemplos éxito Mobile banking y ATM de EE.UU. Polonia: peso canales no-oficina Empleado como empresario Incentivos más alineados con P&L y calidad

42 Planes en marcha para mejorar la rentabilidad 42 3 Aprovechar mejor la globalidad del Grupo UNIDADES GLOBALES EJEMPLOS EN MARCHA División Banca Comercial NEW División Global Recuperaciones NEW SELECT (particulares renta alta) Negocio internacional (pymes) Resto Negocios Globales Áreas de Apoyo Corporativas Entidades fomento RED LOCAL Otras CONTACTOS entidades Embajadas Asesores de Empresas Cámaras de Comercio Aplicación de mejores prácticas comerciales y de procesos Transformación oficinas con enfoque multicanal Enfoque más global de Recursos Humanos Aumento de collaboration revenues

43 Planes en marcha para recuperar rentabilidad 43 4 Plan de eficiencia y productividad : ahorros en costes mill. Millones de euros Ahorro por origen Ahorros acumulados Sinergias Fusión Plan eficiencia Ahorros previstos

44 44 Todos estos planes se identifican en proyectos y objetivos concretos por unidades El objetivo es aprovechar al máximo el nuevo ciclo de aumento de beneficio y rentabilidad

45 45 Índice Evolución Grupo 2013 Claves del ejercicio Resultados Evolución áreas de negocio 2013 Perspectivas Anexos

46 46 Anexos Balance Grupo Liquidez y Funding Resultados segmentos secundarios Morosidad, cobertura y coste del crédito Spreads Cuentas trimestrales de Resultados

47 Balance Grupo 47

48 Principales tendencias del balance del Grupo 48 Balance retail, adecuado a la naturaleza del negocio, de bajo riesgo, líquido y bien capitalizado Balance a diciembre 2013 Miles de millones de euros 1 Inversiones crediticias: 60% del balance Caja y entidades de crédito Derivados Cartera AFS Cartera negoc. Resto* Entidades de crédito Derivados Resto Depósitos de clientes Caja, Bancos Centrales y entidades de crédito: 15% Derivados (con contrapartida en pasivo): 6% del balance Cartera disponibles para la venta (AFS): 6% Créditos a clientes 669 Activo 1 Emisiones y pasivos subordinados FF PP y pasivos permanentes Pasivo 5 6 Cartera negociación: 4% Resto (fondos comercio, activos fijos, periodificaciones): 9% (*) Detalle resto activo: fondos de comercio de 23 bn, activos materiales e intangibles 17 bn, otros instrumentos de capital a valor razonable 1 bn y periodificaciones y otras cuentas 55 bn.

49 Liquidez y Funding 49

50 Liquidez y funding 50 Balance bien financiado con elevado excedente estructural de liquidez Diciembre Miles de millones de euros Balance liquidez Grupo Santander Créditos clientes netos Depósitos Gap comercial: 57,5 bill. (-23 bn. s/ Dic 12) Activos fijos y otros Titulizaciones Funding M/LP Excedente estructural de liquidez 1 : 150 bill. (16% pasivo neto) Activos financieros 165 Activos Pasivos Equity (80) y otros (25) Funding CP Nota: Balance de liquidez a efectos de gestión (se netean derivados negociación y saldos interbancarios). Provisional. (1) Activos financieros Funding mayorista CP mercados

51 Liquidez y funding 51 El esfuerzo realizado de los últimos años se refleja en la mejora de todas las métricas de seguimiento Métricas de seguimiento. Grupo Santander Dic 13 Créditos netos sobre activo neto* 79% 79% 75% 77% 74% 73% Ratio créditos netos / depósitos (LTD) 150% 135% 117% 117% 113% 109% Depósitos de clientes y financiación a medio y largo plazo sobre créditos netos 104% 106% 115% 113% 118% 119% Financiación mayorista a corto plazo sobre pasivo neto* 7% 5% 3% 2% 2% 2% Excedente estructural de liquidez (% sobre pasivo neto*) 4% 8% 14% 13% 16% 16% (*) Balance a efectos de gestión de liquidez (se netean derivados negociación y saldos interbancarios).

52 Liquidez y funding 52 Con una adecuada estructura de las unidades autónomas en liquidez Diciembre 2013 Principales unidades y Ratios de liquidez Ratio LTD (créditos netos / depósitos) Depósitos + financiación M/LP sobre créditos netos España 87% 158% Portugal 101% 108% Santander Consumer Finance 181% 73% Polonia 88% 117% Reino Unido 123% 110% Brasil 108% 123% México 90% 118% Chile 137% 96% Argentina 87% 116% EE.UU. 106% 116% Total Grupo 109% 119%

53 Liquidez y funding 53 Diciembre 2013 La generación de liquidez por los negocios ha permitido al Grupo reducir el recurso a la financiación mayorista Emisiones realizadas (Bn. ) Diversificación emisiones 2013 Total 43 Emisiones M/LP Área US$; 27% Área libra; 25% 23 Área euro; 48% Titulizaciones (!) Colocadas en mercado e incluida financiación estructurada

54 54 Resultados segmentos secundarios

55 Banca Comercial 55 Actividad 1 Resultados Miles de millones de euros Millones de euros Créditos Depósitos 4T 13 %3T % %* 599-1%* Margen bruto % % Costes % % Dotac. insolv % % Dic'12 Dic'13 Dic'12 Dic'13 (*) -1% sin efecto tipo de cambio (*) +2% sin efecto tipo de cambio Millones de euros Margen bruto T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T Bº atribuido % % Fuerte impacto de tipos de cambio en los últimos trimestres Sin este impacto, - Estabilidad en margen de intereses + comisiones, con subida en 4T (+1%) - Costes por debajo de la inflación - Dotaciones todavía elevadas (1) Sin ATAs ni CTAs

56 Santander Consumer Finance Total Agrupa las unidades de Europa continental, Reino Unido y EE.UU. Datos básicos Créditos brutos (Dic 13): 81 bill , Países Millones de clientes Dealers-prescriptores Top 3 1 en 12 países Acuerdos con fabricantes para financiación «cautiva» Millones en créditos 2 Millones en depósitos Millones de Bº atribuido 2013 Miles de millones de euros Europa continental Reino Unido EE.UU Bº atribuido 2013: mill. Millones de euros Europa continental Reino Unido EE.UU (1) Por cuota de mercado en nueva producción de financiación de vehículos y/o de bienes duraderos

57 Banca Mayorista Global (GBM) 57 Ingresos Resultados Millones de euros TOTAL Trading y capital Mercados %* % % Millones de euros 4T 13 %3T %2012 Margen bruto % % Costes % % Crédito Corporate finance Banca transaccional % % % Clientes -3%* Dotac. insolv % % Bº atribuido % % TOTAL Trading y capital Clientes (*) Sin efecto tipo de cambio: Ingresos totales 2013 / 2012: +5%; clientes +1% T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T Impacto de los tipos de cambio en los últimos trimestres Aumento de ingresos sobre 2012 en euros constantes (+5%) Fuerte descenso de dotaciones en 4T, tras impacto 3T de España y México ( vivienderas )

58 Gestión de Activos y Seguros 58 Ingresos totales para el Grupo 1 Resultados Millones de euros Millones de euros TOTAL % T 13 %3T %2012 Margen bruto % % Seguros % Costes % % Gestión de activos % Dotac. insolv Bº atribuido 66-8% % (2) A perímetro y cambio homogéneos: Total +3%; Seguros +4%; G.Activos +2% TOTAL Seguros Gestión de activos T'12 2T 3T 4T 1T'13 2T 3T 4T Afectado por tipos de cambio y menor perímetro por acuerdos estratégicos Alta aportación a los ingresos totales del Grupo (+9% total áreas operativas) Acuerdos estratégicos: para elevar potencial y poner en valor al negocio - Aprox. 2 bn. de plusvalías netas generadas para el Grupo ( ) (1) Incluidas comisiones cedidas a las redes comerciales del Grupo

59 59 Morosidad, cobertura y coste del crédito

60 Tasa de Morosidad % Europa continental 5,41 5,67 6,07 6,29 6,62 7,83 8,48 9,13 España 3,35 3,26 3,64 3,84 4,12 5,75 6,40 7,49 Portugal 4,59 5,42 6,16 6,56 6,88 7,41 7,86 8,12 Polonia 4,74 4,93 4,69 4,72 7,39 8,08 7,75 7,84 Santander Consumer Finance 4,05 3,88 3,96 3,90 3,98 4,04 3,96 4,01 Reino Unido 1,82 1,83 1,94 2,05 2,03 2,01 1,98 1,98 Latinoamérica 4,67 5,14 5,31 5,42 5,44 5,26 5,32 5,03 Brasil 5,76 6,51 6,79 6,86 6,90 6,49 6,12 5,64 México 1,61 1,64 1,69 1,94 1,92 2,20 3,58 3,66 Chile 4,52 4,65 5,00 5,17 5,51 5,81 6,00 5,91 Estados Unidos 2,46 2,27 2,31 2,29 2,23 2,22 2,26 2,23 Areas Operativas 3,95 4,09 4,33 4,53 4,71 5,16 5,42 5,64 Total Grupo 3,98 4,11 4,34 4,54 4,76 5,18 5,43 5,64 60

61 Tasa de Cobertura % Europa continental 54,1 58,9 68,4 73,0 71,0 63,3 61,1 57,3 España 49,4 43,6 45,7 50,0 50,3 43,1 45,0 44,0 Portugal 57,6 53,4 51,7 53,1 52,9 52,4 51,9 50,0 Polonia 66,3 62,1 64,0 68,3 67,6 59,3 64,1 61,8 Santander Consumer Finance 108,3 110,7 109,7 109,5 108,7 106,9 109,2 105,3 Reino Unido 37,5 37,5 44,8 44,1 42,1 42,1 41,6 41,6 Latinoamérica 91,6 89,5 89,8 87,5 86,7 85,4 82,9 84,6 Brasil 90,0 90,1 92,0 90,2 90,4 91,3 92,0 95,1 México 194,9 183,4 175,4 157,3 157,1 142,7 99,0 97,5 Chile 68,3 64,0 60,8 57,7 53,9 49,9 49,7 51,1 Estados Unidos 107,4 113,3 109,7 105,9 102,8 102,8 96,6 93,6 Areas Operativas 62,1 64,8 71,3 73,3 71,8 66,3 64,0 61,3 Total Grupo 61,2 64,3 69,5 72,4 70,9 66,4 63,9 61,7 61

62 Coste del crédito % Europa continental 1,28 2,13 2,77 3,16 3,13 2,33 1,71 1,23 España 1,23 1,37 1,34 1,34 1,23 1,26 1,36 1,38 Portugal 1,04 1,23 1,45 1,40 1,18 1,10 0,93 0,73 Polonia 0,95 1,05 1,07 1,17 1,22 1,18 1,09 1,01 Santander Consumer Finance 1,41 1,41 1,33 1,27 1,26 1,15 1,13 0,96 Reino Unido 0,28 0,29 0,29 0,30 0,29 0,26 0,26 0,24 Latinoamérica 4,16 4,45 4,56 4,93 4,96 4,77 4,63 4,43 Brasil 6,13 6,61 6,86 7,38 7,46 7,07 6,72 6,34 México 1,87 1,86 1,96 2,23 2,46 2,73 3,27 3,47 Chile 1,59 1,67 1,74 1,90 1,95 2,00 1,96 1,92 Estados Unidos 1,08 0,86 0,76 0,61 0,51 0,34 0,19 (0,01) Areas Operativas 1,49 1,89 2,20 2,42 2,41 2,05 1,73 1,48 Total Grupo 1,51 1,91 2,20 2,38 2,38 2,05 1,77 1,53 62 Coste del crédito = dotaciones insolvencias doce meses / inversión crediticia media

63 Actividades inmobiliarias discontinuadas en España. Detalle exposición inmobiliaria y coberturas 63 Detalle de saldos por situación acreditado (Diciembre 13) Detalle de cobertura total (problemáticos + riesgo vivo) Millones de euros Riesgo Fondo de Riesgo bruto Cobertura neto provisiones / exposición (%) 52% Dudosos Subestándar Inmuebles adjudicados Total problemáticos Riesgo vivo Exposición inmobiliaria Total exposición inmobiliaria Dic'13 Dudosos 57% Subestándar 1 36% Inmuebles adjudic. 55% Total problemáticos 53% Riesgo vivo 2 0% (1) 100% al corriente de pago (2) Riesgo vivo: créditos en situación normal

64 Actividades inmobiliarias discontinuadas en España. Créditos e inmuebles adjudicados 64 CRÉDITOS finalidad inmobiliaria Millones de euros Millones de euros INMUEBLES adjudicados Dic 13 Dic 12 Difª Importe bruto Cobertura Importe neto Edif. terminados Edif. en construcción Suelo urbanizado Suelo urbanizable y resto Sin garantía hipotecaria Total Edif. terminados % Edif. en construcción % 391 Suelo urbanizado % 840 Suelo urbanizable % 945 Resto suelo 73 63% 27 Total % 3.600

65 Spreads 65

66 Spreads inversión y depósitos % 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 Comercial España Spread inversión 1,60 1,59 1,64 1,81 2,21 2,26 2,33 2,43 Spread depósitos 1,64 1,68 1,44 0,81 0,16 0,28 0,15 0,20 SUMA 3,24 3,27 3,08 2,62 2,37 2,54 2,48 2,63 Comercial Portugal Spread inversión 2,34 2,39 2,47 2,47 2,44 2,44 2,44 2,42 Spread depósitos (0,91) (0,96) (1,13) (1,24) (1,22) (1,18) (1,06) (0,99) SUMA 1,43 1,43 1,34 1,23 1,22 1,26 1,38 1,43 Comercial Polonia Spread inversión 3,29 3,33 3,41 3,48 2,41 2,45 2,43 2,53 Spread depósitos 1,27 1,26 1,16 0,96 0,73 0,72 0,73 0,98 SUMA 4,56 4,59 4,57 4,44 3,14 3,17 3,16 3,51 Santander Consumer Finance Spread inversión 4,51 4,57 4,67 4,73 4,76 4,83 4,93 4,91 Comercial Reino Unido Spread inversión 2,49 2,54 2,60 2,66 2,78 2,80 2,85 2,84 Spread depósitos (1,02) (1,18) (1,26) (1,27) (1,25) (1,17) (1,00) (0,86) SUMA 1,47 1,36 1,34 1,39 1,53 1,63 1,85 1,98 66

67 Spreads inversión y depósitos % 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 Comercial Brasil Spread inversión 14,44 14,84 14,25 13,41 13,09 12,51 11,93 11,82 Spread depósitos 0,73 0,65 0,56 0,51 0,72 0,75 0,84 0,95 SUMA 15,17 15,49 14,81 13,92 13,81 13,26 12,77 12,77 Comercial Mexico Spread inversión 8,20 8,35 8,33 8,49 8,46 8,41 8,34 8,23 Spread depósitos 1,96 1,92 1,93 2,00 1,86 1,64 1,56 1,51 SUMA 10,16 10,27 10,26 10,49 10,32 10,05 9,90 9,74 Comercial Chile Spread inversión 4,56 4,62 4,48 4,36 4,31 4,27 4,01 3,98 Spread depósitos 2,45 2,36 2,36 2,25 2,39 2,47 2,42 2,31 SUMA 7,01 6,98 6,84 6,61 6,70 6,74 6,43 6,29 Comercial Estados Unidos Spread inversión 2,36 2,45 2,37 2,39 2,51 2,52 2,52 2,49 Spread depósitos 0,46 0,41 0,37 0,29 0,34 0,33 0,57 0,41 SUMA 2,82 2,86 2,74 2,68 2,85 2,85 3,09 2,90 67

68 68 Cuentas trimestrales de resultados

69 Grupo Santander Millones de euros 69 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (5.043) (4.934) (5.067) (4.939) (4.996) (5.000) (4.862) (4.985) (19.983) (19.843) Margen neto Dotaciones insolvencias (3.118) (3.401) (2.987) (3.134) (2.919) (3.065) (2.600) (2.279) (12.640) (10.863) Otros resultados (570) (478) (556) (697) (372) (542) (510) (361) (2.301) (1.785) BAI ordinario Bfº. consolidado ordinario Beneficio atribuido ordinario Beneficio atribuido

70 Grupo Santander Millones de euros constantes 70 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (4.701) (4.687) (4.771) (4.756) (4.857) (4.885) (4.958) (5.142) (18.915) (19.843) Margen neto Dotaciones insolvencias (2.825) (3.157) (2.782) (3.021) (2.794) (2.975) (2.693) (2.402) (11.785) (10.863) Otros resultados (524) (440) (518) (696) (365) (534) (515) (371) (2.178) (1.785) BAI ordinario Bfº. consolidado ordinario Beneficio atribuido ordinario Beneficio atribuido (9)

71 Europa continental Millones de euros 71 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (1.618) (1.602) (1.625) (1.613) (1.668) (1.637) (1.630) (1.641) (6.457) (6.576) Margen neto Dotaciones insolvencias (1.095) (1.087) (866) (1.056) (901) (993) (946) (763) (4.104) (3.603) Otros resultados (179) (175) (73) (147) (192) (194) (188) (186) (575) (760) BAI ordinario Bfº. consolidado ordinario Beneficio atribuido ordinario Beneficio atribuido 421 (1.635) (1.048) (484) (2.745) 1.127

72 España Millones de euros 72 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (969) (954) (963) (937) (962) (951) (950) (906) (3.823) (3.769) Margen neto Dotaciones insolvencias (724) (670) (466) (613) (516) (690) (630) (575) (2.473) (2.411) Otros resultados (55) (46) 7 (34) (36) (29) (59) (12) (128) (136) BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

73 Portugal Millones de euros 73 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (126) (126) (126) (128) (124) (122) (123) (126) (507) (495) Margen neto Dotaciones insolvencias (131) (91) (106) (65) (64) (62) (56) (11) (393) (192) Otros resultados (16) (5) 6 4 (13) (17) (6) (42) (11) (78) BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

74 Polonia Millones de euros constantes 74 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (106) (105) (105) (108) (156) (144) (140) (160) (424) (601) Margen neto Dotaciones insolvencias (20) (33) (27) (32) (41) (51) (36) (39) (112) (167) Otros resultados 2 (0) 0 (3) (5) 6 (2) (4) (1) (6) BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

75 Santander Consumer Finance Millones de euros 75 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (338) (337) (347) (360) (351) (341) (345) (353) (1.381) (1.391) Margen neto Dotaciones insolvencias (176) (199) (174) (204) (171) (131) (158) (105) (753) (565) Otros resultados (18) (6) (17) 1 (21) (29) (15) (5) (40) (70) BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

76 Reino Unido Millones de libras 76 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (552) (558) (546) (524) (560) (567) (538) (547) (2.180) (2.212) Margen neto Dotaciones insolvencias (172) (173) (147) (161) (137) (103) (132) (121) (654) (493) Otros resultados (53) (32) (24) (27) (35) (87) (22) (55) (135) (200) BAI ordinario Bfº. consolidado ordinario Beneficio atribuido ordinario Beneficio atribuido

77 Estados Unidos Millones de dólares 77 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (365) (381) (380) (393) (392) (390) (434) (457) (1.519) (1.673) Margen neto Dotaciones insolvencias (93) (101) (65) (81) (36) (6) (340) 6 Otros resultados (25) (35) (180) 1 (11) (12) (36) (27) (240) (86) BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

78 Brasil Millones de euros constantes 78 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (1.248) (1.243) (1.301) (1.355) (1.262) (1.285) (1.345) (1.454) (5.147) (5.346) Margen neto Dotaciones insolvencias (1.210) (1.514) (1.339) (1.308) (1.360) (1.297) (1.152) (1.086) (5.371) (4.894) Otros resultados (181) (215) (213) (102) (72) (125) (131) (171) (711) (500) BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

79 México Millones de euros constantes 79 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (252) (257) (289) (328) (297) (295) (313) (332) (1.126) (1.236) Margen neto Dotaciones insolvencias (78) (103) (127) (157) (140) (177) (257) (227) (465) (801) Otros resultados (2) (2) (3) (3) BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

80 Chile Millones de euros constantes 80 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto Costes de explotación (209) (227) (223) (228) (222) (239) (239) (237) (888) (937) Margen neto Dotaciones insolvencias (122) (117) (158) (148) (147) (142) (157) (151) (545) (597) Otros resultados (4) (10) 13 6 (1) 3 5 (4) 5 4 BAI Bfº consolidado Beneficio atribuido

81 Actividades Corporativas Millones de euros 81 1T 12 2T 12 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 4T Margen bruto (326) (184) (280) (218) (328) (141) (168) (316) (1.007) (953) Costes de explotación (171) (156) (149) (54) (178) (177) (170) (172) (530) (698) Margen neto (496) (340) (429) (272) (507) (319) (338) (488) (1.537) (1.651) Dotaciones insolvencias (4) 4 (30) (54) (29) (189) 14 2 (85) (201) Otros resultados (61) 18 (74) (439) (66) (89) (124) 105 (555) (173) BAI ordinario (562) (318) (533) (765) (602) (596) (447) (380) (2.177) (2.025) Bfº. consolidado ordinario (559) (381) (565) (639) (547) (523) (424) (386) (2.144) (1.880) Beneficio atribuido ordinario (531) (397) (577) (619) (547) (521) (422) (397) (2.125) (1.887) Beneficio atribuido (531) 285 (333) (563) (547) (521) (422) (397) (1.142) (1.887)

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