Presentación de resultados. Enero-septiembre

Transcripción

1 Presentación de resultados Enero-septiembre Barcelona, 24 de octubre de 204

2 Importante El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, SA ("CaixaBank") como una persona jurídica, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, está obligado, ya sea explícita o implícitamente, a dar fe de que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos en cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia. CaixaBank advierte que esta presentación puede contener información con proyección de resultados futuros. Debe tenerse en cuenta que dichas asunciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores importantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas Los datos que hacen referencia a evoluciones pasadas, cotizaciones históricas o resultados no permiten suponer que en el futuro la evolución, la cotización o los resultados futuros de cualquier periodo se correspondan con los de años anteriores. No se debe considerar esta presentación como una previsión de resultados futuros. Este documento en ningún momento ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV Organismo Regulador de las Bolsas Españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido están regulados por la legislación española aplicable en el momento de la escritura, y no está dirigido a cualquier persona o entidad jurídica ubicada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales como se requiere en otras jurisdicciones. Esta presentación en ningún caso debe interpretarse como un servicio de análisis financiero o de asesoramiento, tampoco tiene como objetivo ofrecer cualquier tipo de producto o servicio financiero. En particular, está expresamente señalado aquí que ninguna información contenida en este documento debe ser tomada como una garantía de rendimiento o resultados futuros. Con esta presentación, CaixaBank no hace ningún asesoramiento o recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación de las acciones de CaixaBank, u otro tipo de valor o inversión. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo solo en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y basándose solamente en la información pública disponible, pudiendo haber recibido asesoramiento si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación. Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente el permiso a cualquier tipo de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contiene. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación en cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos dueños de la propiedad. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos. En la medida en que se relaciona con los resultados de las inversiones, la información financiera del Grupo CaixaBank de los primeros 9 meses de 204 ha sido elaborada sobre la base de las estimaciones.

3 Avanzando en la recuperación Fortaleza del negocio bancario La operación de Barclays España refuerza nuestra posición competitiva Buenos resultados de las acciones comerciales lanzamiento de AgroBank Crecimiento de recursos minoristas ( MM en el año) con diversificación El desapalancamiento continúa (-4,3% en el año) Capacidad de generar resultados Aumento del margen de explotación recurrente (+6,7%) Aumento ingresos core (margen de intereses: +4,7% y comisiones +4,%) Estricta disciplina en costes recurrentes (-6,%) Dotaciones menores a las del 203, aunque todavía elevadas Mejora la calidad de los activos Los dudosos caen por 5º trimestre consecutivo La ratio de morosidad sigue descendiendo (-8pbs en el año) hasta el 0,48% 6,5% mora sin actividad inmobiliaria La ratio de cobertura se mantiene elevada (58%) Holgados niveles de liquidez y solvencia La liquidez se mantiene muy elevada (6.72 MM ) Liderazgo en solvencia (CET BIS III): 3,% (2,7% fully loaded)

4 La operación de Barclays refuerza nuestra posición competitiva Principales magnitudes () Ampliamos distancia en penetración de clientes España % de la entidad combinada Penetración de clientes particulares (4) 28,2% 7,9% 3,8% 2,4% Activos (MM ) % 7,4% 5,% Créditos netos (MM ) % Ent. 2 Ent. 3 Ent. 4 Ent. 5 Ent. 6 Depósitos (MM ) % Activos bajo gestión (MM ) (2) % Refuerza nuestra posición en segmentos clave Oficinas (número) Clientes (3) Empleados (número) % 4% 7% Clientes Cuota de mercado (Fuente: DBK) Banca privada ,6% Banca personal ,7% Datos Barclays a junio Fondos de inversión y SICAVs 3 Clientes retail 4 Clientes mayores de 8 años (datos incluye Barclays) Comparables: BBVA, Santander, Bankia, Sabadell y Unicaja Fuente: FRS Inmark (con operaciones anunciadas en 204)

5 Actividad y Resultados 9M4

6 Buenos resultados de las acciones de captación de clientes Captación de nóminas Seguimos reforzando el liderazgo del mercado CaixaNegocios La proximidad con el cliente es clave nóminas captadas en 9M4 +26% vs. 9M negocios captados en 204 Cuota de mercado por nómina (%) Penetración de autónomos (%) 20,0% 2,6% 23,0% 3,2% 29,9% 4,4% 4,8% 4,9% 5,6% 5,7% 6,6% 2º competidor Último dato disponible (septiembre de 204) Fuentes: FRS Inmark y Seguridad Social

7 y diversificación hacia productos atractivos Fondos de inversión Mejoramos nuestro posicionamiento Seguros y planes de pensiones Fuerte contratación durante el año partícipes Gestora líder MM crecimiento 9M4 +34% var. patrimonio MM primas y aportaciones brutas en 9M4 +7% vs. 9M3 Cuota de mercado por fondos de inversión (%) 2ª por patrimonio 5,6% 6,9% 8,5% 0,6% 2,2% 4,0% 7,% º competidor 4,% 4,7% 4,5% 3º competidor Cuota de seguros ahorro y planes de pensiones(%) ª por recursos 4,6% 3,6% 8,% 7,3% 6,4% 4,9% 9,7% 2,6% 2º competidor ,% 2 2 9,2% Planes de pensiones 2,3% Seguros de ahorro 28,2% Seguros Salud 7,7% Seguros Vida-Riesgo Incluye PPIs + PPAs 2 Últimos datos disponible (septiembre 204 para fondos de inversión y junio 204 resto) Fuentes: INVERCO e ICEA

8 Nuestra capilaridad permite la especialización en segmentos que requieren proximidad Oficinas AgroBank Gestores dedicados Equipos móviles: agilidad y dinamismo Gama de productos adaptada 386 oficinas especializadas # Oficinas CaixaBank (5.685) Ceuta # Melilla Oficinas AgroBank (386) MM Sector agrario en España MM explotaciones agrarias 3% del PIB Crédito pre-concedido Premio emprendedor Jornadas especializadas (28%) Clientes agrarios (penetración) MM Volumen de negocio

9 Aumento de los recursos minoristas con diversificación de productos Desglose del total de recursos En millones de euros I. Recursos en balance Ahorro a la vista Ahorro a plazo Empréstitos Pasivos subordinados Emisiones institucionales Seguros Cesión temporal de activos y otros II. Recursos fuera de balance Fondos de inversión, carteras y sicavs Planes de pensiones Otros recursos gestionados Total recursos Recursos minoristas 30 sept Var. anual (0,8%) 0,7% (6,4%) (2,7%) (6,6%) (,5%) 3,% (23,9%) 0,2% 26,5%,0% (3,5%),2% 3,4% Recursos minoristas MM (+3,4%) Traspaso de depósitos a plazo a productos fuera de balance Variación anual, en millones de euros Plazo Fondos inversión Seguros y planes pensiones Variación anual afectada por la amortización anticipada de la emisión de DS emitida por la Caixa

10 Continúa el desapalancamiento, especialmente del sector promotor Desglose de la cartera crediticia En millones de euros 30 sept. 204 Var. anual I. Créditos a particulares Compra de vivienda Otras finalidades (4,%) (3,4%) (6,%) Entorno de desapalancamiento Sector (agosto): -5,5% () II. Créditos a empresas Sectores no promotores (2,%) (0,2%) Gestión activa cartera de promotores Promotores Fundación bancaria la Caixa y filiales inmobiliarias III. Sector público (2,9%) 0,0% 6,4% -22% en el año Mejora de la nueva producción en pymes y particulares Créditos totales Cartera sana (sin promotor) (6,2%) (4,3%) Los saldos todavía caen amortización cartera Variación anual, crédito sano OSR. Fuente: Banco de España

11 El ritmo de concesión aumenta: compromiso de financiación con particulares y empresas Cuota de mercado () Variación, en pbs (2) MM Consumo +23% concesión 9M3 vs. 9M4 Crédito al consumo 4,3% +26 pbs Líneas de preconcedidos para particulares, autónomos y empresas Hipotecas +29% concesión 9M3 vs. 9M4 Autónomos CaixaNegocios +5% concesión (3) 3T3 vs. 3T4 Crédito hipotecario 5,8% Penetración autónomos 3,2% +20 pbs +35 pbs Últimos datos disponibles. Consumo y crédito hipotecario, cuota a julio, factoring y confirming cuota a agosto, penetración autónomos, septiembre 2 Variación cuotas: consumo, trimestral; crédito hipotecario, factoring y confirming y autónomos, 2 meses 3 Lanzamiento del programa CaixaNegocios en marzo 204 Fuente: BdE, SS y AEF Pymes +2% concesión 9M3 vs. 9M4 Factoring y confirming 7,9% CaixaBank: +4% Mercado: -6% +48 pbs

12 Los resultados muestran la fortaleza del negocio bancario Cuenta de resultados consolidada Enero-septiembre En millones de euros 9M4 9M3 v.i.(%) Margen de intereses Comisiones netas Resultado de participadas Resultado de operaciones financieras Otros productos y cargas de explotación Margen bruto (48) (50) ,7 4, (35,5) (4,0) (,6) (0,6) Aumento del margen de explotación recurrente (+6,7%) Aumento del margen de intereses: mejora de los costes de financiación Gastos de explotación recurrentes Gastos de explotación extraordinarios Margen de explotación Margen de explotación sin gastos extra. Pérdidas por deterioro de activos (2.824) (.799) (3.007) (832) (3.449) (6,) - 68,4% 6,7% (47,8) Las comisiones reflejan la gestión de diversificación en recursos Menor contribución de las participadas (impacto Erste en 2T) Bº/pérdidas en baja de activos y otros Resultado antes de impuestos Impuestos (56) ,9 - Disciplina en costes e impacto positivo de sinergias Resultado después de impuestos Resultado de minoritarios (6) 3,0 Dotaciones menores a las del 203, aunque todavía elevadas Resultado atribuido al Grupo ,6 203 incluye, básicamente, diferencia negativa de consolidación de BdV

13 Tendencia creciente del margen de intereses Evolución del margen de intereses En millones de euros Diferencial de la clientela 3,2 3,07 3,00 3,02 3,04 3,08 3,00 +4,7%,55,45,37,28,2,07 0, M3: M4: ,09,66,62,63,74,83 2,0 T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T4 Diferencial clientela Inv. crediticia Depósitos Diferencial de balance 2,74 2,63 2,63 2,63 2,63 2,67 2,66,64,52,50,44,42,43,39 T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T4 +3,6%,0,,3,9,2,24,27 T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T4 Diferencial balance Total activos Total pasivos

14 Gestión rigurosa del precio del pasivo y mejora de las condiciones del crédito Tipos de la cartera de ahorro a vencimiento Tipos de la cartera de crédito Cartera 2,58% 2,44% 2,35% 2,8% Nueva producción 4,65% 4,72% 4,26% 4,27% 2,04%,84%,63% 4,24% 4,04% 3,76%,80%,73%,37%,29% Nueva producción,0% 3,2% 3,07% 3,00% 3,02% 3,04% 3,08% 3,00% 0,77% 0,58% Cartera T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T4 T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T4 Ahorro a plazo, empréstitos y pagarés

15 La evolución de las comisiones recoge el efecto de la diversificación de los recursos Comisiones netas En millones de euros +4,% 9M4:.374 Desglose de las comisiones netas En millones de euros 9M3: Comisiones bancarias Fondos de inversión Seguros y planes de pensiones 9M v.i. (%) (4,0) 35, 25,9 Comisiones netas.374 4, T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T4 Crecimiento de las comisiones apoyado por las de fondos de inversión, seguros y planes de pensiones +3,%

16 El negocio bancario (sin actividad inmobiliaria) aporta.037mm en los 9M4 466 MM Resultado atribuido en 9M4 Negocio bancario y asegurador.037 MM 7,4% 52,3% 6,5% RoE (%) Ratio de eficiencia (%) Ratio de morosidad (%) Resultado neto, en millones de euros Actividad inmobiliaria (742) MM 56,3% Ratio de morosidad (%) Participadas 203 T4 2T4 3T4 Media trimestral 7 MM 7,3% RoE (%) 9 meses

17 Los dudosos se reducen por 5º trimestre consecutivo, un 5% en el año Evolución ratio de morosidad y saldo dudoso En millones de euros y en porcentaje Sector: 3,25% La ratio de morosidad continúa reduciéndose Ratio morosidad BdV 9, ,7,40,66 9,75% (sin refinanciados) , ,78 0, ,48% Ratio de morosidad 6,5% Sin actividad inmob. La cobertura de la morosidad se mantiene elevada Saldo dudoso % Ratio de cobertura T3 2T3 3T3 4T3 T4 2T4 3T MM Provisiones Créditos refinanciados NOTA: Sector datos a agosto

18 Reducción del saldo dudoso en todos los segmentos Variación dudosos y ratio de morosidad por segmentos Ratio de morosidad Mora hipotecaria de particulares continúa disminuyendo Créditos a particulares Compra de vivienda Variación anual (MM ) (49) (245) Septiembre 204 5,32% 4,28% Diciembre 203 5,52% 4,4% Claves de la evolución de la ratio de morosidad en 9M4 Otras finalidades Créditos a empresas (246) (3.46) 8,43% 2,33% 8,73% 23,06% Variación anual -8pbs Sectores no promotores Promotores (333) (3.083),54% 56,27% 0,94% 59,39% Reducción saldo dudoso -80pbs Sector público Total dudosos (67) (3.925),0% 0,48%,84%,66% Desapalancamiento (menor denominador) +62pbs Incluye riesgos contingentes

19 La cartera de activos adjudicados mantiene una cobertura elevada Building Center: cartera de adjudicados Activos inmobiliarios adjudicados. Valor contable neto, en millones de euros Procedentes de promotores Edificios terminados Edificios en construcción Suelo Resto de activos inmobiliarios Otros activos Cartera disponible para la venta (neta) Cartera en alquiler (neta) SEP-4 cobertura % % % % % % ,% MM Adjudicados disponibles para la venta 53,% Ratio de cobertura Cobertura calculada como diferencia entre la deuda cancelada y el valor neto en libros del activo inmobiliario

20 Aumenta la comercialización de activos adjudicados Actividad comercial de los activos adjudicados () Ventas y alquileres Millones de euros +0% Actividad comercial.706 MM Inmuebles La actividad comercial aumenta un 0% Las ventas (a precio de venta) un 22% Alquileres Ventas M2 9M3 9M4 Un 43% de la comercialización es alquiler Actividad comercial a valor de la inversión original más ventas de promotor: MM Inmuebles Ventas a precio de venta, alquileres a valor contable bruto

21 22.99 viviendas en alquiler social, solidario y asequible SEP-4 Alquiler asequible Jóvenes y mayores, alquiler 350 Familias, alquiler viviendas entregadas viviendas Alquiler solidario Alquiler 50 (subvencionado por la Obra Social) 7.96 viviendas entregadas Alquiler social Alquiler viviendas alquiladas 2

22 Excelente posición de liquidez Excelente posición de liquidez Evolución de la liquidez 6.72 MM Reducción del GAP comercial Evolución de la ratio Loan to diposits (%) 8 pp Liquidez en balance 28% 0% 02% TLTRO: MM en la subasta de septiembre Póliza BCE sin usar Total dispuesto BCE: MM 4T3 3T4 4T3 3T4

23 Fortaleza en capital Evolución del Ratio CET BIS III En porcentaje sobre APR 2,% +03pbs Generación de capital 3,% -38pbs Anticipación periodo transitorio 2,7% Capital Total Phase-in 6,2% Fully Loaded 6,0% CET 3,% 2,7% ENE-4 SEP-4 SEP-4 BIS III phase-in BIS III phase-in BIS III fully-loaded Continúa el refuerzo del capital (+03pbs en los 9M4)

24 Se consolida la mejora de la rentabilidad recurrente y la actividad comercial Solidez del negocio bancario Buenos resultados de las iniciativas comerciales Crecimiento de los recursos minoristas, con diversificación Desapalancamiento acentuado por la caída del crédito promotor Aumento de nuevas concesiones de crédito a pymes y particulares Mejora en las principales líneas de la cuenta de resultados: margen de intereses, comisiones, gastos y dotaciones La reducción de los activos dudosos continúa Excelente posición de liquidez y solvencia: fortaleza clave

25 Muchas gracias Moltes gràcies