1T.17 Presentación de Resultados

Transcripción

1 1T.17 Presentación de Resultados

2 Aviso Legal 2 Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de Factores de Riesgo de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación.

3 Un Sólido Inicio de Año con Elevada Rentabilidad 3 Cartera total crece 8% enfocada en rentabilidad Aumento del 15% en depósitos Depósitos Vista Individuos +18% Calidad de activos sana IMOR 2.38% -59 pbs Costo de riesgo 3.49% +4 pbs Ganando tracción en rentabilidad Eficiencia % -180 pbs ROAE % +380 pbs Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Gastos de administración anualizados (x4) / Ingresos anualizados antes de gastos y provisiones (x4) 2) Utilidad neta anualizada (x4) / Promedio del Capital Contable (;)

4 Desaceleración en El Crecimiento de La Cartera del Sistema, Los Depósitos Mantienen Dinamismo 4 Cartera Total Depósitos Totales Crecimiento AaA Crecimiento AaA 3,881 4,045 4,168 4,339 4,341 3,809 3,969 4,020 4,203 4, % 15.2% 13.7% 12.9% 11.7% 12.3% 15.0% 13.7% 13.3% 14.9% Feb 17 Feb 17 Consumo 1 (Crecimiento AaA) Depósitos a la Vista (Crecimiento AaA) 13.3% 13.1% 13.1% 12.4% 12.0% 14.8% 17.4% 14.3% 14.9% 16.2% Feb 17 Feb 17 Fuente: CNBV Banco a Febrero 2017 miles de millones de pesos Notas: 1) Incluye tarjetas de crédito, nómina, créditos personales y de auto

5 Santander México Muestra Crecimiento en Crédito del 8% AaA con Fuerte Foco en Rentabilidad 5 Cartera Total +8% 543, , , , ,711-1% Distribución de la Cartera Evolución de la Cartera TDC 9% Consumo 8% Empresas 25% 39% 39% 39% Individuos 1 Hipotecas 22% Corporativos 13% 34% 36% 37% Empresas y PyMEs PyMEs 12% Gob&EntFin 11% 27% % % Corporativos y Gobierno Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notes: 1) Individuos incluye: hipotecas, tarjetas de crédito y consumo

6 Préstamos a Individuos Afectados por la Competencia, Particularmente en Hipotecas Individuos 6 215,432 +6% 227,479 Hipotecario Tarjeta de Crédito Consumo 1 +4% +9% 124, , , , ,161-1% +6% 45,209 46,537 47,578 48,528 49,069 +1% 51,537 49,307 50,702 50,845 48,062-1% Personal Payroll 2do en términos de mercado Incremento en competencia del Mercado con precios agresivos Continúa penetración de la tarjeta Santander-Aeromexico, alcanzando +500,000 clientes, 34% nuevos 3o en términos de mercado Fuerte foco en nómina, +10% AaA +1.5 millones de clientes Santander Plus, 51% nuevos Atrayendo nuevas cuentas de nómina, apalancándonos de fuerte posición en empresas Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Participación de Mercado calculada con datos CNBV a Febrero 2017 Notas: 1) Incluye créditos personales, nómina y auto

7 Créditos Comerciales Crecen 9% AaA, Principalmente Empresas y PyMEs 7 Créditos Comerciales 327,820 +9% 357,232 PyMEs +10% 62,248 63,934 66,843 67,640 68,571 +1% Empresas +17% 138, , , , ,346 +1% Corporativos Gobierno & Ent. Financieras 70,655 73, % 100,216 80,788 79,234-2% 70,571 78,580-9% 68,570 69,809 64,043-8% Fuente: Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP

8 Plazo* Vista Foco en Individuos y PyMEs Apoyan Crecimiento AaA en Depósitos Vista 8 Depósitos Totales Term 518, ,685 29% +15% 542, , ,270 30% 31% 30% 0% 364, % 415,007 30% Individuos +18% Demand 70% 71% 70% 69% 70% Otros +12% Depósitos Totales de particulares y PyMEs crecen 29% y 17%, respectivamente Continuamos expandiendo la base de clientes de Nómina y Select 154, % 179,263 Santander Plus contribuye al incremento en los depósitos a la vista por medio de cuentas de nómina Tasas de interés más altas favorecen crecimiento de depósitos a plazo Fuente: Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP Nota: * Incluye Mercado de dinero

9 Progreso en Iniciativas Estratégicas 9 Clientes Vinculados Clientes Digitales +21% +61% 1,380 1,442 1,507 1,623 1, ,064 1,203 1,370 1,530 Clientes Nuevos (neto) 1 Contribución BCG a BAI 2 Entradas 1 Salidas 1 Netos +1% 2,648 2,683-28% 2,128 1, % 1, % 16% 76% 24% 75% 25% Otras Unidades de Negocio Banca Corporativa Global Miles de Clientes 1 De Mayo a Marzo de cada año / Miles de Clientes Cifras pueden variar de las reportadas previamente derivado de restateos 2 BCG = Banca Corporativa Global / BAI = Beneficio antes de Impuestos

10 Sano Perfil de Liquidez, Fuerte Posición de Capital, Diversificación de Fondeo % 101.6% 106.7% 96.3% 95.0% Cartera Neta a Depósitos 1 Fuentes de fondeo diversificadas y cómodo perfil de vencimientos Posicionamiento apropiado para futuros, aumentos de la tasa de interés LCR* = %, arriba del 80% establecido como requerimiento regulatorio por Banxico Vencimientos de Deuda CET1 y Capitalización 18,795 24, % 15.1% 16.0% 15.7% 16.7% Tier 2 AT1 2,391 11,124 1,011 2,278 6,349 3,000 9, CET ** Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo) 2) Incluye las notas de capital Tier1 emitidas en diciembre 2016 * LCR = Índice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio)

11 Estrategia Comercial y Tasas de Interés Más Altas Contribuyen a Crecimiento del Margen Financiero, +15% AaA 11 Margen Financiero y MIN % Margen financiero se incrementó 3.7% secuencialmente 11,700 11,817 12,411 12,950 13, % Margen Financiero creció 14.8% interanual, debido principalmente a: Sólidos intereses cobrados de: Cartera de crédito: +23.7% Inversiones en valores: +21.5% Impacto positivo por incrementos en tasas de interés MIN mejora 41 pbs AaA y se sitúa en 5.27% Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Margen financiero anualizado (x4) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (3M17)

12 Comisiones Netas Crecen 9% AaA con Fuerte Contribución de Banca de Inversión 12 Comisiones Netas +8.8% 3,609 3,982 3,739 3,917 3, % 10% 8% 7% 28% Banca Transaccional* Seguros Tarjetas de Crédito Fondos de Inversión 21% 26% Asesoría técnica y ofertas públicas Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Var AaA $$ % Banca Transaccional* 1,037 1,114 1, % Seguros 1,037 1,009 1, % Tarjetas de Crédito % Fondos de Inversión % Asesoría técnica y ofertas públicas % Compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero % Comisiones Netas 3,609 3,917 3, % Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: * Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras

13 Ingresos Brutos de Operación Crecen 15% AaA Impulsados por Un Sólido Desempeño en Todas Las Líneas 13 Ingresos Brutos de Operación* +15.0% 16,004 16,401 16,871 17,976 18, % 21% 6% Margen Financiero Comisiones Netas 73% Resultado por Intermediación Var AaA Var $$ Var % Margen Financiero 11,700 12,950 13,434 1,734 15% Comisiones Netas 3,609 3,917 3, % Resultado por Intermediación 695 1,109 1, % Ingresos Brutos de Operación* 16,004 17,976 18,400 2,396 15% Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: *Ingresos Brutos de Operación no incluye otros ingresos

14 Sana Calidad de Activos con IMOR Bajando 59 pb AaA 14 Provisiones Costo de Riesgo % 4,709 4,889 5,134 4,768 4, % 3.45% 3.22% +4pbs 3.41% 3.35% 3.49% +14pbs IMOR Var AaA (pb) Var TaT (pb) Consumo 3.61% 3.98% 3.85% Tarjeta de Crédito 3.71% 4.22% 4.16% 45-6 Hipotecas 4.62% 4.19% 3.52% Comercial* 2.18% 1.46% 1.57% PyMEs 2.53% 2.10% 1.96% Cartera Total 2.97% 2.48% 2.38% Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Provisiones anualizadas (x4) divididas entre el promedio de la cartera (;) * Comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras * IMOR de comercial refleja la exposición a vivienderas

15 Los Costos de Iniciativas Estratégicas Aún No Se Reflejan Completamente 15 Gastos Administrativos y Promocionales Eficiencia % -180pbs 7,048 7,283 7,481 6,889 7, % 42.4% 42.8% 41.3% 40.4% 40.6% +20pbs Distribución del Gasto Var AaA $$ % Personal 3,135 3,075 3, % Gastos Administrativos 2,594 3,014 2, % IPAB % Amortizaciones y depreciaciones % Gastos de Administración y Promoción 6,889 7,283 7, % Gastos de Admón. y Prom (sin IPAB) 6,276 6,570 6, % Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Gastos admón. anualizados (x4) entre resultado anualizado antes de gastos (netos de provisiones) (x4)

16 Fuerte Crecimiento de la Utilidad Neta: +28% 16 Utilidad Neta RoAE 1 3,539 3, % 3,926 4,542 4, % 12.3% 12.8% +380pbs 13.4% 16.3% 16.1% Tasa Efectiva de Impuestos Utilidad antes de Impuestos 23.7% 24.0% -160pbs 23.2% 24.2% 22.1% -210pbs 4,642 4, % 5,111 5,991 5, % Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Ingresos netos anualizados (x4) /Promedio de Capital Contable (, )

17 Santander México Reafirma Guía Métricas 2017 Objetivo Cartera Total Δ 7%-9% Depósitos Totales Δ 9%-11% Costo de Riesgo 3.3%-3.5% Gastos Δ 10%-12%* Tasa Fiscal 24%-25% Utilidad Neta Δ 8%-11% * No incluye las aportaciones al IPAB

18 18 Preguntas y Respuestas

19 19 Anexos

20 Enfrentando Niveles Más Altos de Incertidumbre y Volatilidad 20 PIB (% Crecimiento) Tipo de Cambio (MxP/USD) * * * 21.1* E 2018E 2019E E 2018E 2019E Inflación (% Anual) Tasa de Referencia Banxico (%) * * 7.50* E 2018E 2019E E 2018E 2019E Fuente: INEGI, Banxico and Santander *Revisado de trimestres anteriores

21 Estado de Resultados Consolidado 21 % Variación Secuencial Interanual Ingresos por intereses 22,722 21,337 17, Gastos por intereses (9,288) (8,387) (6,207) Margen financiero 13,434 12,950 11, Estimación preventiva para riesgos crediticios (5,134) (4,768) (4,709) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 8,300 8,182 6, Comisiones y tarifas cobradas 5,255 5,343 4,613 (1.6) 13.9 Comisiones y tarifas pagadas (1,329) (1,426) (1,004) (6.8) 32.4 Comisiones netas 3,926 3,917 3, Resultado por intermediación 1,040 1, (6.2) 49.6 Otros ingresos (egresos) de la operación (71.2) (91.9) Gastos de administración y promoción (7,481) (7,283) (6,889) Resultado de la operación 5,804 5,991 4,642 (3.1) 25.0 Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas n.a. n.a. Resultado antes de impuestos a la utilidad 5,804 5,991 4,642 (3.1) 25.0 Impuestos a la utilidad (1,284) (1,450) (1,102) (11.4) 16.5 Resultados por operaciones continuas 4,520 4,541 3,540 (0.5) 27.7 Operaciones discontinuadas n.a. n.a. Resultado neto 4,520 4,541 3,540 (0.5) 27.7 Participación no controladora 0 1 (1) (100.0) (100.0) Resultado neto total 4,520 4,542 3,539 (0.5) 27.7

22 Balance Consolidado 22 % Variación Secuencial Interanual Disponibilidades 94, , ,076 (37.5) (17.2) Cuentas margen 2,741 3,182 2,104 (13.9) 30.3 Inversiones en valores 322, , , (3.7) Deudores por reporto 4,600 4,291 5, (14.0) n.a. n.a. Derivados 155, , ,509 (27.6) 7.8 Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros (16) (9) (117.6) Total cartera de crédito 584, , ,252 (1.1) 7.6 Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,899) (19,912) (18,993) (0.1) 4.8 Cartera de crédito neta 564, , ,259 (1.2) 7.7 Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) 91,457 86,019 77, Bienes adjudicados (13.5) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,590 5,700 5,464 (1.9) 2.3 Inversiones permanentes en acciones (31.1) Impuestos y PTU diferidos 19,094 20,361 17,912 (6.2) 6.6 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 6,703 6,398 6, Otros activos Total Activo 1,268,528 1,374,079 1,233,013 (7.7) 2.9 Captación tradicional 639, , ,874 (0.2) 13.5 Préstamos interbancarios 57,192 68,906 62,536 (17.0) (8.5) Acreedores por reporto 141, , , (21.5) Colaterales vendidos o dados en garantía 22,770 23,606 32,477 (3.5) (29.9) Derivados 153, , ,916 (30.5) 3.9 Otras cuentas por pagar 104, , ,441 (29.9) (1.3) Obligaciones subordinadas en circulacion 33,836 37,525 22,445 (9.8) 50.8 Créditos diferidos Total Pasivo 1,153,819 1,264,741 1,115,696 (8.8) 3.4 Capital Contable 114, , , (2.2)

23 Gracias Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser Sencillo Personal Justo