4T15 & 12M15 Presentación de Resultados

Transcripción

1 & 12M15 Presentación de Resultados

2 Aviso Legal Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de Factores de Riesgo de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación. & 12M15

3 Santander México: Mejora Continua en las Variables del Negocio Crecimiento del 12% en depósitos Depósitos vista individuos +18% Cartera total crece 18%, por encima de los niveles de mercado Hipotecas +13% PyMEs +22% Empresas +25% Consumo 1 +21% Administración prudente de riesgos Índice de cartera vencida 3.33% Costo de riesgo 3.40% Foco en eficiencia y rentabilidad Crecimiento anual de gastos +6.2% 2 Eficiencia % 2 ROAE % Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina personales y auto 2) Exluyendo la cuota IPAB, el crecimiento de los gastos sería 5.3% y el ratio de eficiencia 39.4% 3) Gastos de administración anualizados / Ingresos anualizados antes de gastos y provisiones & 12M15

4 El Crecimiento de La Cartera y Los Depósitos del Sistema Muestra Una Ligera Desaceleración; Créditos al Consumo Permanecen Fuertes Cartera Total Depósitos Totales YoY Growth YoY Growth 3,687 3,735 3,394 3,451 3,537 3,556 3,347 3,412 3,510 3, % 12.1% 13.0% 16.6% 13.3% 10.5% 13.8% 13.3% 15.9% 12.3% Nov 15 Nov 15 Consumo 1 (Crecimiento AaA) 6.0% 5.9% 7.5% 9.7% 10.7% Ligera desaceleración interanual en el sistema; resultado de créditos comerciales y gobierno más débiles Nov 15 Créditos al consumo se mantienen fuertes con una ligera recuperación en tarjeta de crédito Notas: CNBV Bancos a Noviembre Miles de Millones de Pesos 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina y personales y auto * Comparativo Nov15 vs Nov14 & 12M15

5 Fuerte Desempeño de la Banca Comercial con Contribuciones de Todos los Segmentos Soportan Crecimiento Interanual del 18% en Santander México 4Q15 Crédito Total Distribución de la Cartera 465, , % 498, , ,745 +4% TdC 9% Consumo 8% Empresas 24% Hipotecario 22% Corporativos 13% PyMEs 11% Gob&EntFin 13% Comercial +20% Corporativos&Gob +12% Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP & 12M15

6 Fuerte Desempeño en la Cartera de Individuos, + 16% AaA, con Gradual Aceleración en Tarjeta de Crédito Individuos 182, % 212,170 Hipotecario Tarjeta de Crédito Consumo 1 +13% 116, , , , ,588 +3% +13% 47,775 43,768 45,515 42,104 42,038 +5% 33,520 35, % 40,582 42,758 Personales Nómina 43,918 +3% Se mantiene liderazgo en originación 2 do en términos de mercado Mejorando el proceso de contratación Promociones y programas de recompensas efectivos muestran resultados 100pb de ganancia en cuota de mercado AaA Fuerte crecimiento orgánico impulsado por la actividad comercial 121pb de ganancia en cuota de mercado AaA Tasas de crecimiento interanuales por encima del mercado en todos los segmentos de individuos Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Incluye créditos personales, nómina y auto & 12M15

7 La Cartera Comercial Crece 18% AaA Principalmente Impulsado por Crecimiento a Doble Dígito Alto en PyMEs y Empresas Comercial 283, % 335,575 PyMEs Empresas 51,835 56, % 59,507 62,020 63,493 +2% +25% 128, , , , ,507 +2% Corporativos Gobierno & Ent. Financieras +10% +13% 64,435 64,120 67,822 67,132 70,865 +6% 69,714 61,507 63,006 56, % 51,885 Estados Financieros de la compañía de CNBV GAAP & 12M15

8 Foco en Particulares, PyMEs y Empresas Continúan Impulsando el Crecimiento en Depósitos a la Vista y el Costo de Fondeo Vista Plazo* Depósitos Totales Plazo 459,624 36% 459,130 36% +12% 482, , ,432 +5% 35% 34% 33% 294, % 347,786 Individuos +18% Vista 64% 64% 65% 66% 67% Resto +19% Mezcla sana optimiza costo de fondeo Particulares, PyMEs y Empresas crecen 18%, 20% y 13%, respectivamente 165,539 +2% 168,646 Continúa impulsando el crecimiento de la base de clientes Select y Nómina Nuevas sucursales contribuyen al crecimiento de depósitos Nota: Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP * Incluye Mercado de dinero & 12M15

9 Buen Perfil de Liquidez Adicionalmente Fortalecido por una Sólida Posición de Capital Cartera Neta a Depósitos 1 Buen perfil de vencimientos de la deuda 97.6% 99.6% 99.5% 102.8% 102.2% Posicionamiento apropiado para futuros aumentos de la tasa de interés Sólida capitalización LCR* = %, arriba de 60% por requerimentos regulatorios de Banxico Vencimientos de Deuda Debt Maturity Capital Básico y Capitalización 17,249 22, % 16.6% 15.9% 15.4% 15.6% Tier 2 4,786 5,104 8, ,293 1, CET Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo) * LCR = Indice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio) & 12M15

10 Sólida Expansión de la Cartera de Crédito Impulsa el Continuo Crecimiento del Margen Financiero, +16.7% AaA; MIN de 4.89% Margen Financiero y MIN 1 Margen Financiero se incrementó 5.7% secuencialmente 9,799 9, % 10,466 10,810 11, % 13.4% 42,632 37,578 Margen Financiero creció 16.7% interanual, debido principalmente a: Fuertes intereses cobrados de: Cartera de crédito (exc. TdC): +19.3% Inversiones en valores: +33.9% Costo de depósitos estables MIN se sitúa en 4.89% Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP & 12M15 1) Margen financiero anualizado (12M15) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (12M15)

11 Comisiones Netas Crecen 12.3% AaA Impulsadas por Banca Transaccional, Seguros y Tarjetas de Crédito 3,364 3,298 Comisiones Netas +12.3% 4, , , % +10.1% 14,772 13, % 9% 3% 27% Seguros Tarjetas de Crédito Banca Transaccional* Asesoría técnica y ofertas públicas 3,795 3,578 3,662 14,333 25% Fondos de Inversión % Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero $$ % $$ % Seguros 994 1,022 1, % 3,793 4, % Tarjetas de Crédito % 3,305 3, % Banca Transaccional* % 3,153 3, % Asesoría técnica y ofertas públicas % 1,296 1, % Fondos de Inversión % 1,443 1, % Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero % % Comisiones netas 3,364 3,686 3, % 13,417 14,772 1,355 10% Var AaA Var AaA Excluyendo recalsificación de prima de seguro pagada a NAFIN 3,364 3,578 3, % 13,417 14, % Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP * Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras & 12M15 1 Excluyendo reclasificación de prima de seguro pagada a NAFIN, el crecimiento TaT hubiera sido de 2.4% y 8.9% AaA

12 Mayores Ingresos Brutos de Operación Soportados por Margen Financiero y Comisiones Netas Fuertes Ingresos Brutos de Operación* 14.7% 10.6% 24% 2% Margen financiero 13,558 14,018 15,017 15,079 15, % 59,669 53,952 Comisiones netas 74% Resultado por intermediación Var AaA Var AaA Var $$ Var % Var $$ Var % Margen financiero 9,799 10,810 11,431 1,632 17% 37,578 42,632 5,054 13% Comisiones netas 3,364 3,686 3, % 13,417 14,772 1,355 10% Resultado por intermediación % 2,957 2, % Ingresos Brutos de Operación* 13,558 15,079 15,555 1,997 15% 53,952 59,669 5,717 11% Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP *Ingresos Brutos de Operación no incluye otros ingresos & 12M15

13 Se Consigue Crecimiento Fuerte en la Cartera de Crédito al Mismo Tiempo que Se Mantiene Foco en la Calidad de Activos Provisiones Costo de Riesgo 1 3,334 3, % 4,543 4,594 4, % 14, % 17, % 3.13% +8.0pb 3.41% 3.45% 3.40% -5.0bps IMOR Var AaA (pb) Var TaT (pb) Consumo 4.19% 3.70% 4.00% Tarjeta de Crédito 4.12% 3.96% 4.36% Vivienda 5.07% 5.06% 4.97% Comercial* 3.14% 2.86% 2.56% PyMEs 2.97% 2.32% 2.59% Cartera Total 3.75% 3.49% 3.33% Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Provisiones anualizadas divididas entre el promedio de la cartera (;) * Comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras * IMOR de comercial refleja la exposición a vivienderas & 12M15

14 Efectivo Manejo de Costos Resulta en Mejora de 100pb en la Eficiencia Gastos Administrativos y Promocionales Distribución del Gasto 6.2% 7.7% 6,059 6,389 6,391 6,426 6, % 25,643 23,820 9% 7% Personal 44% Gastos de Administración IPAB 40% Dep. y amort Eficiencia % 44.8% -1.0pp 43.5% 42.9% 42.0% Var AaA Var AaA Var $$ Var % Var $$ Var % Personal 2,886 3,029 2, % 10,816 11, % Gastos de Admin. 2,256 2,391 2, % 9,435 9, % IPAB % 1,887 2, % Depr and amort % 1,682 1, % 'Gastos de Admon. y Prom. 6,059 6,426 6, % 23,820 25,643 1, % 'Gastos de Admon. y Prom. (ex IPAB) 5,551 5,859 5, % 21,933 23,405 1, % Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Gastos de admon. anualizados (12M15) dividido entre resultado anualizado antes de gastos (netos de las provisiones) (12M15) & 12M15

15 La Utilidad Neta del Trimestre Creció 10.5% AaA Pese a una Mayor Tasa Efectiva de Impuestos Resultado Neto ROAE % +0.9% 4,224 14,014 14,141 3, pp 3,215 3,238 3, % 14.0% 12.1% 12.9% 12.0% 12.0% +0.8pp Tasa Efectiva Utilidad antes de Impuestos +3.2pp 23.5% 23.1% 21.3% 22.2% 19.0% +0.9pp +3.3pp 22.5% 19.2% 4, % 4,204 4,211 4,399 5, % +5.1% 17,356 18, Notas: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Resultado neto anualizado (12M15) entre el capital promedio (;)) & 12M15

16 Cumple Guía 2015 Métricas Cartera Total Consumo Hipotecas PyMEs Depósitos Totales Resultado antes de impuestos Costo de riesgo Gastos Tasa Fiscal Objetivo 2015 Δ 13%-15% Δ 12%-15% Δ 10%-12% Δ 22%-25% Δ 10%-12% Δ 5%-10% 1 3.4%-3.6% Δ 6%-8%* 23%-25% * No incluye las aportaciones al IPAB y la reversión de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) por pagos futuros 1 El objetivo de utilidad antes de impuestos se revisó en, el resto permaneció sin cambios & 12M15

17 Guía 2016 Metrics 2016 Target Cartera Total Δ 10%-12% Depósitos Totales Δ 10%-12% Resultado antes de impuestos Δ 8%-12% Costo de Riesgo 3.3%-3.5% Gastos Δ 6%-8%* Tasa Fiscal 25%-26% * Does not include the deposit insurance fee (or IPAB) & 12M15

18 Anexos & 12M15

19 La Economía Mexicana se Mantiene Resiliente a pesar de La Significativa Volatilidad Cambiaria y Un Entorno Global Complejo PIB (% crecimiento) * E 2016E 2017E Inflación (% Anual) Tasa de Interés (CETEs) * * E 2017E E 2017E PIB INEGI CETE, Inflación, Tipo de Cambio BANXICO Estimados SANTANDER & 12M15

20 Estado de Resultados Consolidado Secuencial % Variación Interanual Ingresos por intereses 17,296 15,996 15, Gastos por intereses (5,865) (5,186) (5,244) Margen financiero 11,431 10,810 9, Estimación preventiva para riesgos crediticios (4,424) (4,594) (3,334) (3.7) 32.7 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 7,007 6,216 6, Comisiones y tarifas cobradas 4,603 4,673 4,350 (1.5) 5.8 Comisiones y tarifas pagadas (826) (987) (986) (16.3) (16.2) Comisiones netas 3,777 3,686 3, Resultado por intermediación (40.5) (12.2) Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción (6,437) (6,426) (6,059) Resultado de la operación 5,400 4,384 4, Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado antes de impuestos a la utilidad 5,428 4,399 4, Impuestos a la utilidad (1,204) (935) (895) Resultados por operaciones continuas 4,224 3,464 3, Operaciones discontinuadas Resultado neto 4,224 3,464 3, Participación no controladora Resultado neto total 4,224 3,464 3, & 12M15

21 Balance Consolidado % Variación Trim Anterior Interanual Disponibilidades 99,838 97, , (1.3) Cuentas margen 1,943 2,608 2,855 (25.5) (31.9) Inversiones en valores 329, , ,455 (1.1) 61.9 Deudores por reporto 5,758 9,755 5,186 (41.0) n.a. n.a. Derivados 128, ,864 97,284 (3.8) 32.4 Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros (44) 4.0 (336.4) Total cartera de crédito 547, , , Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,743) (19,415) (16,951) Cartera de crédito neta 528, , , Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización (3.9) (42.5) Otras cuentas por cobrar (neto) 61,083 71,361 51,358 (14.4) 18.9 Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,556 5,416 5, Inversiones permanentes en acciones Impuestos y PTU diferidos 18,097 16,598 16, Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles 5,328 5,058 4, Otros activos Total Activo 1,184,857 1,182, , Captación tradicional 556, , , Préstamos interbancarios 62,455 59,687 54, Acreedores por reporto 194, , , Colaterales vendidos o dados en garantía 24,623 34,180 14,077 (28.0) 74.9 Derivados 134, ,171 99, Otras cuentas por pagar 75, ,750 53,112 (29.5) 43.0 Obligaciones subordinadas en circulacion 22,788 22,000 19, Créditos diferidos (9.3) (29.5) Total Pasivo 1,071,308 1,070, , Capital Contable 113, , , & 12M15

22 Gracias Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser