Presentación Analistas Año 2001

Transcripción

1 BancoSabadell Presentación Analistas Año Febrero 2002

2 AGENDA 1 REVISIÓN ESTRATÉGICA 2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 3 REVISIÓN FINANCIERA 4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO 5 GESTIÓN DEL CAPITAL 6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA Q&A 2

3 EL GRUPO El Grupo Banco Sabadell es un conglomerado financiero, con un enfoque de especialización multimarca para cada segmento de mercado, ofreciendo servicios financieros de alta calidad a una amplia gama de clientes nacionales. 3

4 ESTRUCTURA DE LA DIRECCIÓN EJECUTIVA Sr. José Oliu Presidente & CEO NEGOCIO Sr. Juan Mª Nin Director Gral. y Miembro del Consejo Banca Empresas Banca Comercial Banco Herrero/Banco Asturias Solbank Internacional y BS Capital Banca Seguros CENTRO CORPORATIVO Sr. José Permanyer Director Gral. y Miembro del Consejo Organización y Recursos Sistemas de Información Operaciones Riesgo y Recuperaciones Tesorería y Mercados de Capital Gestión de Activos 4

5 REVISIÓN EJERCICIO 2001 (I) Sólido crecimiento orgánico. Salida a bolsa Adquisición de Banco Herrero Fusión de Solbank 5

6 REVISIÓN EJERCICIO 2001 (II) Nuevos Bancos Nuevas Empresas de Internet Dexia Sabadell Banco Local ActivoBank Banc Sabadell d Andorra Managerland e-xtendnow Proyectos non-core de creación de valor Landscape Aurica BIDSA 6

7 RACIONALIZACIÓN DE OFICINAS 31/12/ Expansión Solapamiento Cierres Cambio de marca 31/12/01 Banco Sabadell Solbank Banco Asturias Banco Herrero Sabadell Banca Privada 6 6 Total Grupo BS

8 PLANTILLA /12/00 proforma Prejubilaciones Bajas Nuevos Empleados 31/12/01 Edad media: 38 años. 42% empleados con formación universitaria. Promoción interna. 8

9 AGENDA 1 REVISIÓN ESTRATÉGICA 2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 3 REVISIÓN FINANCIERA 4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO 5 GESTIÓN DEL CAPITAL 6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA Q&A 9

10 BASE DE CLIENTES Particulares 1,205,450 Empresas 126,981 Instituciones y otros 27,980 Total clientes 1,360,411 10

11 INVERSIÓN CREDITICIA m Otros Préstamos hipotecarios +21.1% % % /12/2000 proforma 31/12/

12 DEPÓSITOS DE CLIENTES 1 m CAGR99/01: 35.8% % proforma Ex repo s 12

13 RECURSOS GESTIONADOS m /00: 11.6% Depósitos de clientes (ex repo s) % Banca Seguros % Fondos de inversión % proforma

14 FONDOS DE INVERSIÓN m /6/01 Salidas de fondos Depreciación 31/12/01 14

15 BANCASEGUROS: PRODUCTOS DE AHORRO m Primas 1 Recursos Gestionados 2 CAGR 99-01: 71.2% CAGR 99-01: 31.4% proforma proforma 1 Interés garantizado + anualidades + unit linked + fondos de pensiones 2 Provisiones matemáticas + fondos de pensiones proforma 15

16 BANCASEGUROS - TASAS DE PENETRACIÓN Productos de ahorro 24.1% Productos de vida 4.4% Productos no-vida 8.5% Empresas 11.9% 16

17 AGENDA 1 REVISIÓN ESTRATÉGICA 2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 3 REVISIÓN FINANCIERA 4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO 5 GESTIÓN DEL CAPITAL 6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA Q&A 17

18 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (I) m % 447 CAGR 99/01: 25.5% proforma

19 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (II) m Evolución trimestral Q01 2Q01 3Q01 4Q01 19

20 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN SOSTENIDO (I) Margen de clientes % 4,23 4,01 3,93 3,97 4,03 4,02 4,03 3,93 3,93 dic- 99 mar- 00 jun- 00 sep- 00 dic- 00 mar- 01 jun- 01 sep- 01 dic

21 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN SOSTENIDO (II) Margen de intermediación % 2,99 2,97 2,97 2,89 2,92 2,89 2,91 2,89 2,89 dic- 99 mar- 00 jun- 00 sep- 00 dic- 00 mar- 01 jun- 01 sep- 01 dic

22 ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES (I) m Inversión CAGR 99/ % 283-1,0% % 82 Servicios % 116 Gestión de activos % proforma 22

23 ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES (II) m Evolución trimestral Inversión Servicios Gestión de activos Q01 2Q01 3Q01 4Q01 23

24 MARGEN DE EXPLOTACIÓN m CAGR 99/01: 21.4% % proforma

25 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE PERSONAL m Nuevos bancos 01/00: 3,4% Otros gastos no recurrentes Reestructuración de personal proforma

26 RATIO DE EFICIENCIA PUBLICADO PUBLICADO AJUSTADO Base 55,2% 53,3% 50,9% Inc. Depreciación 60,1% 58,1% 55,7% 2000 proforma

27 BENEFICIO NETO 2001 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS Impuestos Intereses minoritarios BENEFICIO ATRIBUIDO 361,7 m -135,8 m -9,4 m 216,5 m BPA 1,06 DPA 0,50 Pay-out ratio 47% 27

28 ANÁLISIS DE LA CARGA IMPOSITIVA m Beneficio Provisiones no deducibles 35 Amortización Fondo de Comercio Puesta en Equivalencia 16 Otros 405 Beneficio fiscal % 136 Impuestos 28

29 ANÁLISIS DE DESVIACIONES EN LA CUENTA DE RESULTADOS 2001 Bajada de los tipos de interés Traspaso de fondos a depósitos tradicionales Comisiones de valores Impacto bruto en la cuenta de resultados del Grupo Impuestos Impacto neto en la cuenta de resultados del Grupo - 9,6 m - 6,8 m - 1,9 m - 18,3 m + 6,4 m - 11,9 m Impacto neto en el BPA - 0,06 Impacto neto en el BPA (porcentaje) -5,36% 29

30 AGENDA 1 REVISIÓN ESTRATÉGICA 2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 3 REVISIÓN FINANCIERA 4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO 5 GESTIÓN DEL CAPITAL 6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA Q&A 30

31 EVOLUCIÓN HISTÓRICA (I) Ratio de morosidad 1 % 9 Total sistema Banco Sabadell ,20% 0,47% 1 Sobre activos en balance Fuente: Banco de España (Boletín Estadístico) 31

32 EVOLUCIÓN HISTÓRICA (II) m Morosos Provisiones Sobre activos en balance 32

33 CALIDAD CREDITICIA Excelente gestión del riesgo Excelente track record Ratio de morosidad 0.47% Cartera crediticia bien diversificada Exposición marginal a mercados emergentes Cobertura de morosidad 324% 33

34 EXCELENTE GESTIÓN DEL RIESGO. RATINGS INTERNOS (I) Cartera crediticia de empresas totalmente clasificada desde julio 2000 Modelo de rating ya presentado al B. de España Futura capacidad de sustituir la provisión estadística por IRB Back testing: Resultados consistentes Participante activo en Basilea II: Cuestionario QIS 34

35 EXCELENTE GESTIÓN DEL RIESGO. RATINGS INTERNOS (II) Desglose por ratings Bajo con garantías: 4% Bajo: 1% Medio:50% Alto: 45% Equivalencia S&P : Alto: AAA - BBB Medio: BBB - BB Bajo: BB - CCC 35

36 EXCELENTE GESTIÓN DEL RIESGO : SCORINGS 95% de particulares 1992: Préstamos de consumo 1995: Préstamos hipotecarios 1996: Riesgo global 36

37 CALIDAD CREDITICIA Y PROVISIONES POR INSOLVENCIAS Ratio de morosidad 1 % Ratio de cobertura 1 % 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0, ,61 0, proforma Sobre activos en balance 37

38 CALIDAD CREDITICIA: CARTERA BIEN DIVERSIFICADA (I) 1% 8% 76% Hipotecas 14% 31% 21% 11% 14% 24% Créditos al consumidor Personales E1 E2 E3 E4 Sector Público Otros Segmento Empresas: 61% E1< 0.9m E2< 3m E3< 30m E4> 30m 38

39 CALIDAD CREDITICIA: CARTERA BIEN DIVERSIFICADA (II) m Exposición de los principales sectores Exposición total % total cartera Créditos a particulares ,8% Construcción y promoción inmobiliaria ,8% Industria manufacturera ,4% de las cuales industria textil 258 1,9% Otros servicios ,5% Hotelería y turismo 926 4,9% Transporte y comunicaciones 523 2,7% Energía 416 2,2% 39

40 CALIDAD CREDITICIA: EXPOSICIÓN MARGINAL A PAÍSES EMERGENTES OCDE 6,1% 0,9% Resto del mundo España 93,0% Exposición a países de la OCDE: 99,1% 40

41 AGENDA 1 REVISIÓN ESTRATÉGICA 2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 3 REVISIÓN FINANCIERA 4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO 5 GESTIÓN DEL CAPITAL 6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA Q&A 41

42 COMPARACIÓN RATIO BIS 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% SABADELL 11.46% 2,74% 1,10% 0,28% 7,34% 2001 Core capital Int. Minoritarios BANCOS DEL IBEX 11.62% 3,82% 2,43% 0,95% 4,42% 2001 Participaciones Preferentes Deuda Subordinada 42

43 GESTIÓN DE LA BASE DE CAPITAL Tier I Ratio BIS 43

44 AGENDA 1 REVISIÓN ESTRATÉGICA 2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 3 REVISIÓN FINANCIERA 4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO 5 GESTIÓN DEL CAPITAL 6 PRIORIDADES Y PREVISIONES PARA Q&A 44

45 PRIORIDADES PARA 2002 Prioridades de la alta dirección: Moderado crecimiento orgánico y mejora del margen Total despliegue del Proyecto Solbank Continuar la integración informática de Banco Herrero y Banco Asturias Año de mayor inversión en informática Control de costes y riesgos Incremento de la liquidez de las acciones Programa de recompra de acciones Programa de Relaciones con Inversores 3 x 45

46 PREVISIONES PARA 2002 Inversión crediticia + 12% Depósitos y recursos gestionados + 10% Margen de intermediación + 10% 46

47 AGENDA 1 REVISIÓN ESTRATÉGICA 2 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO 3 REVISIÓN FINANCIERA 4 ANÁLISIS DEL RIESGO CREDITICIO 5 GESTIÓN DEL CAPITAL 6 PRIORIDADES Y PREVISIONES Q&A 47

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49 PONENTES Sr José Oliu, Presidente y CEO Sr. Juan M. Grumé, Director Financiero y Relaciones con Inversores Sr. Tomás Varela, Subdirector General de Control Si desean más información contacten con: Relaciones con Inversores InvestorRelations@bancsabadell.com Tel

50 BancoSabadell ANEXOS

51 PRINCIPALES MAGNITUDES Variación Variación m 31/12/01 31/12/00 Anual 31/12/00 1 Anual Activos Totales ,6% ,1% Inversión crediticia (neta) ,3% ,0% Total recursos de clientes ,6% ,6% Empleados ,9% Oficinas nacionales ,1% 951 Cajeros automáticos ,0% Beneficio neto 216,5 199,4 8,6% 224,3 ROA (%) 0,93% 1,23% ROE (%) 9,59% 14,67% ROE (%) ajustado por Fondo Comercio 15,51% 17,61% Total sistema Cuota de mercado de préstamos 2,9% 3 2,9% Cuota de mercado de depósitos 2,9% 3 2,8% Bancos Cuota de mercado de préstamos 5,8% 3 4,4% Cuota de mercado de depósitos 7,5% 3 5,7% 1 Pro forma 2 Depósitos + Fondos de Inversión + Fondos de Pensiones 3 Datos a 30/09/01 51

52 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA m Variación(% MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 703,1 498,2 41,13% Comisiones netas 280,5 250,2 12,14% MARGEN BÁSICO 983,6 748,4 31,44% Rtdos por operaciones financieras 56,4 27,3 106,24% MARGEN ORDINARIO 1.040,0 775,7 34,07% Gastos de personal -361,5-286,0 26,40% Gastos administrativos -192,7-136,4 41,28% GASTOS DE EXPLOTACIÓN -554,2-422,4 31,20% Amortización y saneamiento de inmov. -49,8-33,1 50,40% Otras cargas de explotación -2,7-3,9-29,15% MARGEN DE EXPLOTACIÓN 433,2 316,3 36,97% Resultados por puesta en equivalencia 34,9 37,3-6,45% Beneficio por operaciones del grupo -0,6 67,2-100,82% Provisiones por insolvencias -73,3-56,0 30,92% Amortización Fondo de Comercio -35,1-16,3 115,55% Resultados Extraordinarios 2,5-27,7-109,08% BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 361,7 320,8 12,76% Impuesto sobre sociedades -135,8-111,5 21,85% Intereses minoritarios -9,4-9,9-5,63% BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 216,5 199,4 8,59% 52

53 CUENTA DE RESULTADOS: BANCO HERRERO m 2001 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 116,6 Comisiones netas 30,8 MARGEN BÁSICO 147,4 Rtdos por operaciones financieras 1,8 MARGEN ORDINARIO 149,3 Gastos de personal -55,4 Gastos administrativos -34,6 GASTOS DE EXPLOTACIÓN -90,0 Amortización y saneamiento de inmov. -10,4 Otras cargas de explotación -1,6 MARGEN DE EXPLOTACIÓN 47,2 Resultados por puesta en equivalencia 0,4 Beneficio por operaciones del grupo 0,0 Provisiones por insolvencias -10,2 Amortización Fondo de Comercio 0,0 Resultados Extraordinarios 11,5 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 49,0 Impuesto sobre sociedades -14,8 Intereses minoritarios 0,9 BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 35,1 53

54 CUENTA DE RESULTADOS: IMPACTO ACTIVOBANK m 2001 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 0,1 Comisiones netas 2,1 MARGEN BÁSICO 2,2 Rtdos por operaciones financieras 0,0 MARGEN ORDINARIO 2,1 Gastos de personal -2,6 Gastos administrativos -8,9 GASTOS DE EXPLOTACIÓN -11,5 Amortización y saneamiento de inmov. -0,8 Otras cargas de explotación 0,0 MARGEN DE EXPLOTACIÓN -10,2 Resultados por puesta en equivalencia 0,0 Beneficio por operaciones del grupo 0,0 Provisiones por insolvencias 0,0 Amortización Fondo de Comercio -0,8 Resultados Extraordinarios 0,2 BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS -10,8 Impuesto sobre sociedades -0,2 Intereses minoritarios 0,0 BENEFICIO NETO ATRIBUIDO -11,0 54

55 BALANCE CONSOLIDADO (I) m % Variación 1999 Cajas y depósitos en Bancos Centrales 497,5 317,2 56,85% 242,1 Deuda del Estado 378,5 377,2 0,34% 1.066,1 Instituciones Financieras 3.711, ,8 31,80% 2.542,9 Créditos sobre clientes (neto) , ,4 46,27% ,0 Obligaciones y otros valores de renta fija 733,2 653,0 12,28% 374,4 Acciones y participaciones 540,9 334,0 61,93% 228,2 Fondo de comercio de consolidación 674,0 309,7 117,61% 30,1 Activos materiales 448,2 357,0 25,54% 325,1 Pérdidas en sociedades consolidadas 90,6 86,3 5,03% 2,9 Cuentas de periodificación y otros activos 738,2 554,8 33,05% 418,8 TOTAL ACTIVO , ,4 42,63% ,6 55

56 BALANCE CONSOLIDADO (II) m % Variación 1999 Entidades de credito 2.595, ,3 77,61% 1.198,1 Débitos a clientes , ,9 40,76% ,9 Débitos representados por valores negociables 2.467, ,1 30,49% 764,2 Cuentas de periodificación y otros pasivos 963,1 813,7 18,36% 594,0 Fondos para riesgo grles y otras provisiones 370,2 317,7 16,53% 240,5 Pasivos subordinados 304,2 3,0 - - Recursos propios 2.334, ,6 50,00% 1.066,3 Intereses minoritarios 311,8 301,9 3,27% 287,2 Beneficios consolidados del ejercicio 225,9 209,3 7,92% 184,5 TOTAL PASIVO , ,4 42,63% ,6 56

57 DESGLOSE DE LA INVERSIÓN CREDITICIA m % Variación 1999 Crédito a las administraciones públicas 222,6 43,6 410,71% 53,8 Crédito al sector residente , ,2 44,92% 9.549,3 Crédito comercial 2.120, ,8 14,25% 1.630,9 Préstamos con garantía hipotecaria 7.004, ,0 70,89% 3.236,7 Préstamos personales 2.581, ,8 18,87% 1.700,1 Cuentas de crédito 2.852, ,2 47,84% 1.479,6 Deudores con otras garantías reales 182,2 105,1 73,30% 64,6 Deudores a la vista y varios 444,5 333,8 33,18% 223,9 Repo s 260, Arrendamiento financiero 1.533, ,1 17,11% 1.114,7 Operaciones de factoring 400,8 189,5 111,54% 98,7 Crédito al sector no residente 1.332,1 891,5 49,43% 642,8 Activos dudosos 89,0 74,1 20,05% 95,5 TOTAL INVERSÓN CREDITICIA BRUTA , ,4 46,31% ,4 Fondos de insolvencias -288,4-194,0 48,67% 161,4 Total Inversión Crediticia Neta , ,4 46,27% ,0 Activos titulizados 389,2 343,0 13,47% 243,3 TOTAL INVERSIÓN NETA EN CLIENTES , ,4 45,42% ,2 57

58 RIESGOS MOROSOS Y DUDOSOS m % Variación 1999 Saldo inicial ejercicio 84,4 105,7-20,21% 117,1 Incremento por nueva morosidad 118,2 78,9 49,81% 70,5 Recuperaciones -66,3-74,7-11,31% -61,0 Amortizaciones -35,4-25,5 38,68% -20,9 TOTAL RIESGOS MOROSOS Y DUDOSOS 100,9 84,4 19,57% 105,7 Inversión crediticia bruta , ,4 46,31% ,4 Pasivos contingentes 2.773, ,0 33,49% 1.641,9 Total riesgos morosos y dudosos 100,9 84,4 19,57% 105,7 RATIO DE MOROSIDAD (%) 0,46% 0,56% 0,88% Fondos de provisión para insolvencias RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD 337,8 236,1 43,11% 183,4 (%) 334,94% 279,86% 173,52% RATIO DE COBERTURA DE MOROSIDAD (%) (CON GARANTÍAS HIPOTICARIAS) 359,19% 298,02% 218,52% 58

59 RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE m % Variación 1999 Acreedores administraciones públicas 130,5 80,9 61,35% 71,4 Cuentas corrientes 5.976, ,3 38,66% 3.962,6 Cuentas de ahorro 1.286,4 675,5 90,44% 727,7 Imposiciones a plazo 5.983, ,6 45,00% 2.908,5 Cesión temporal de activos 1.900, ,0 8,83% 2.554,5 Acreedores del sector residente , ,3 39,49% ,4 Acreedores del sector no residente 1.697, ,6 51,60% 851,1 Empréstitos y otros valores negociables 2.467, ,1 30,49% 764,2 Pasivos subordinados 304,2 3,0-0,0 TOTAL RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE , ,9 41,52% ,1 59

60 FONDOS DE INVERSIÓN Y PENSIONES m % Variación 1999 FIM de renta variable 286,0 402,3-28,91% 310,2 FIM mixtos 1.250, ,8-21,33% 1.675,9 FIM de renta fija 1.322, ,5 25,42% 1.713,5 FIM garantizados 1.399, ,5 29,97% 769,5 SIMCAV y SIM 411,3 319,1 28,88% 249,4 Fondos de inversión 4.669, ,2 5,12% 4.718,4 Individuales 670,6 578,1 15,99% 519,0 Empresas 666,0 651,0 2,30% 576,1 Asociativos 12,0 11,9 0,60% 13,0 Fondos de pensiones 1.348, ,0 8,66% 1.108,1 TOTAL FONDOS 6.018, ,2 5,90% 5.826,6 60

61 FONDOS PROPIOS m % Variación 1999 Capital 102,0 74,3 37,25% 67,0 Reservas 2.062, ,0 55,65% 866,7 Reservas en sociedades consolidadas 170,5 157,3 8,43% 132,6 Pérdidas en sociedades consolidadas -90,6-86,3 5,03% -2,9 Acciones propias -3,2-0,4 732,63% - Beneficio atribuible al Grupo 216,5 199,4 8,60% 176,0 A deducir: dividendo del ejercicio -102,0-74,4 37,02% -57,6 TOTAL FONDOS PROPIOS 2.355, ,9 47,70% 1.181,8 61

62 RATIO BIS m (%) Variación 1999 Capital 102,0 74,3 37,2% 67,0 Reservas 2.308, ,8 47,3% 1.089,1 Minoritarios 311,8 301,9 3,3% 287,2 Otros conceptos 132,5 129,0 2,7% 128,0 Deducciones -878,3-488,7 79,7% -129,7 Recursos de primera categoría 1.976, ,4 24,8% 1.441,6 Tier I (%) 8,71% 9,91% 11,36% Reservas de revalorización 37,0 37,1-0,1% 37,0 Provisiones genéricas 284,9 182,4 56,2% 119,3 Deuda subordinada 300,0 0,0 0,0 Recursos de segunda categoría 621,9 219,5 183,4% 156,4 Tier II (%) 2,74% 1,37% 1,23% Base de capital 2.598, ,9 44,1% 1.598,0 Ratio Bis (%) 11,46% 11,28% 12,59% Recursos mínimos exigibles 1.814, ,9 41,9% 1.015,2 Excedentes de recursos 783,7 524,0 582,8 Nota: Activos ponderados por riesgo , , ,7 62