Evolución reciente de los ingresos de. Banco de la República Costa Rica Noviembre 28 y 29 de 2012

Transcripción

1 Evolución reciente de los ingresos de remesas personales en Colombia Banco de la República Costa Rica Noviembre 28 y 29 de 2012

2 Evolución de las remesas personales en Colombia Contenido I. Metodología y fuentes de información II. Estructura de mercado, medios de pago y costos de transacción: mercado formal y mas eficiente III. Evolución reciente: un cambio de enfoque y nuevos retos.

3 I. Metodología y fuentes de información

4 Combinación de fuentes de información Cálculo de las remesas de trabajadores BdP Colombia Encuesta trimestral de remesas, Banco República (países, regiones, costos, número de transacciones, medios de pago, ETD) Declaraciones de Cambio al BR (cubren el 99% del total de remesas). Principal fuente de información. Periodicidad mensual Encuesta de trafico fronterizo Reporte obligatorio transacciones en ATM s con tarjetas emitidas en el exterior. Validador del monto total de transacciones. No discrimina entre remesas y otras.. Estimación Banco República de participación canales informales y ATM en el total de remesas, 1%. Boleta de viajeros internacionales i 4

5 Fuentes de Información: Principales características 1. Remesas canalizadas por medios formales (99%) Reportes cambiarios (diarios) Cobertura: censo, Transacción por transacción 2. Encuesta de remesas (trimestral): Cobertura: Censo 3. Remesas en efectivo (1%) - Encuesta de trafico fronterizo (trimestral) - Avance: se introdujo en 2011 la pregunta sobre monto de las remesas personales. Antes, solo se indagaba la proporción de los que traían remesas y se estimaba su valor. - Boleta de viajeros internacionales (diario) - Indicador de contraste. No se indaga de manera directa sobre remesas traídas Indicador de contraste. No se indaga de manera directa sobre remesas traídas por familiares o amigos en visitas al país.

6 Metodología El manual de Balanza de Pagos, FMI, versión 6, establece retos en términos de: Establecer fuentes que permitan medir los aportes de pensiones y prestaciones sociales de los emigrantes Estimación de los costos de transporte de los trabajadores fronterizos.

7 II. Estructura de mercado, medios de pago y costos de transacción de las remesas: mercado formal y mas eficiente

8 INGRESOS DE REMESAS POR TIPO DE PAGADOR Participacion porcentual en el mercado * Companias de Financiamiento i i comercial y casas de cambio 70% 63% 58% 60% 61% Bancos, comisionistas i i de bolsa, corporaciones financieras 26% 33% 40% 38% 38% Otros no IMC 4% 4% 2% 2% 1% Total 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% * Datos a septiembre Fuente: Banco de la Republica

9 90.0% REMESAS POR MODALIDAD DE PAGO Tercer Trimestre de 2012 * 83.3% 81.5% 80.0% 81.5% 78.9% 77.9% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 20.0% 0% 16.7% 18.5% 21.1% 22.1% 10.0% 0.0% 00% Abono en cuenta corriente o de ahorro Giros electrónicos de dinero para ser pagados por ventanilla (*) 2012: III trimestre Fuente: Encuesta trimestral de remesas - Banco de la República Cálculos Sector Externo- DTIE 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% Otros

10 Costo de envio de las remesas desde Estados Unidos (US$200) 2008 I 2009 III 2009 I 2010 III 2010 I 2011 III 2011 I 2012 III 2012 Diferencial Cambiario (%) Comisión (%) Total (%) Costo de envio de las remesas desde España (Eur 140) 2008 I 2009 III 2009 I 2010 III 2010 I 2011 III 2011 I 2012 III 2012 Diferencial Cambiario (%) Comisión (%) Total (%)

11 III. Evolución reciente de las remesas en Colombia: un cambio de enfoque

12 COLOMBIA: IMPORTANCIA RELATIVA DE LAS REMESAS Millones de USD, porcentajes y número de veces Enero - Septiembre Remesas de Trabajadores: Ingresos ( Millones de USD) 4,842 4,145 4,023 4,168 3,063 2,999 Como % del PIB 2.0% 1.8% 1.4% 1.3% 1.2% 1.1% Como % de los ingresos corrientes - Balanza de Pagos 9.6% 9.2% 7.7% 5.9% 5.9% 5.3% Como % de las exportaciones de bienes 12.6% 12.2% 9.8% 7.2% 7.2% 6.6% Como número de veces de las exportaciones de: Café Petróleo y derivados Carbón No tradicionales Como proporción de: Ingresos por Inversión Extranjera a Directa (%) 46% 58% 60% 31% 29% 23% (*) Datos preliminares sujetos a revisión. Fuente: Banco de la República Tendencia decreciente de la importancia relativa de los ingresos de remesas en términos del PIB y de la cuenta corriente de la balanza de pagos.

13 INGRESOS POR REMESAS DE TRABAJADORES ACUMULADO TERCER TRIMESTRE * (Millones de Dólares) 4, % 4, % 3, % 3,500 3,000 2,847 3, % 3,022 2,882 3,063 2, % 15.0% 10.0% 2, % 5.0% 2,000 1, % -2.1% 0.0% -5.0% 1, % % -15.0% % Fuente: Balanza de Pagos - Banco de la República *Datos Provisionales REMESAS VARIACIÓN ANUAL Después de haber alcanzado su valor máximo en 2009, los ingresos de remesas recibidos por Colombia han decrecido y al tercer trimestre de 2012, totalizan US$2,999 m, con una caída anual de 2.1%.

14 PAÍSES DE ORIGEN DE LAS REMESAS 1,200 1, ,042 1, illones de dólare es Cifras en m ESTADOS UNIDOS ESPAÑA VENEZUELA REINO UNIDO ITALIA PANAMA CANADA RESTO Fuente: Encuesta trimestral de remesas - Banco de la República información de los principales países. Las remesas del acumulado al tercer trimestre de 2012, totalizaron 2999 m (USD) En el acumulado al tercer trimestre de 2012 las remesas en Colombia provinieron principalmente de Estados Unidos, España y Venezuela. En cuanto a España la remesas decrecieron en US$166.9 m (16,2%) con respecto al mismo periodo de 2011.

15 El cambio en el comportamiento de las remesas se refleja en una nueva estructura de los países de origen de estos flujos: - Se reduce la participación relativa de las remesas provenientes de España - Aumenta la importancia relativa de las originadas en Estados Unidos, Venezuela y del resto de países, en especial los Latinoamericanos. 100% 80% 60% 40% 20% 0% Remesas por pais de Origen: Importancia relativa 15% 15% 14% 15% 16% 5% 6% 7% 8% 9% 9% 7% 9% 11% 12% 35% 33% 33% 32% 35% 36% 39% 37% 34% 29% ESPAÑA ESTADOS UNIDOS VENEZUELA OTROS LATINOS RESTO PAISES Remesas

16 Qué está pasando con las remesas originadas en España? En 2012, los montos de remesas continúan cayendo en forma más pronunciada que su número y por ello se contrae su valor promedio. 40.0% VARIACIÓN TRIMESTRAL ANUAL DEL VALOR Y NÚMERO DE GIROS REMESA ESPAÑA (2006.I III) 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% -30.0% -40.0% ESPAÑA - Valor Giro ESPAÑA - # Giro Fuente: Encuesta de remesas Banco de la República

17 Qué está pasando con las remesas originadas en EEUU? En 2012, los montos de remesas se recuperan en forma más pronunciada que su número y con ello crece su valor promedio. 40.0% VARIACIÓN TRIMESTRAL ANUAL DEL VALOR Y NÚMERO DE GIROS REMESA ESTADOS UNIDOS (2006.I III) 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% -30.0% -40.0% ESTADOS UNIDOS - Valor Giro ESTADOS UNIDOS - # Giro Fuente: Encuesta de remesas Banco de la República

18 Como resultado del comportamiento del valor unitario como de su cantidad, la remesa promedio viene decreciendo Valor Promedio de las Remesas (Enero - Septiembre) * Fuente: Encuesta trimestral de remesas - Banco de la República * Datos preliminares Dólares Dólares Remesa promedio procedente de España, Estados Unidos y Venezuela (Enero - Septiembre) * El valor promedio de las remesas ha descendido desde un valor máximo de US$419 en 2008 a US$362.6 en septiembre de El descenso del valor promedio de la remesa se aprecia principalmente en las enviadas desde España Fuente: Encuesta trimestral de remesas - Banco de la República * Datos preliminares

19 III. Ingresos de remesas y sus determinantes económicos: evolución reciente. La evolución de las remesas depende principalmente de: El cambio en el saldo de la población colombiana residente en el exterior y de su propensión a remitir El nivel de empleo e ingresos de estos migrantes El comportamiento de la tasa de cambio del peso frente a las monedas en que se originan las remesas

20 Flujos migratorios de colombianos hacia Estados Unidos y España Salidas netas de Colombianos hacia Estados Unidos 25, , Potenciales flujos de nuevos migrantes hacia EEUU. En septiembre el 15, % de las 10, entradas de 5, Colombianos al país 0.00 procedentes de -5, Estados Unidos, -10, tuvieron como motivo regreso definitivo. -15, , ene-09 mar-09 may-09 jul-09 Fuente: Migración Colombia sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 10, Salidas netas de Colombianos hacia España 5, , , , , No hay evidencia de nueva migración hacia España En septiembre el 0.18% de las entradas de Colombianos al país procedentes de España, tuvieron como motivo regreso definitivo. ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 Fuente: Migración Colombia

21 Población colombiana en el exterior: España y Estados Unidos 1,000, , , , , , , , , , Espana Estados Unidos Fuente: Padrón municipal España Censo Estados Unidos 2010

22 Disminución de las remesas desde España 50% Remesas y desempleo en España-Sector Servicios Variación trimestral 30% Aumento de las remesas desde Estados Unidos Precios corrientes 8.0% Ingresos laborales Población Latina en Estados Unidos y Remesas en Colombia Tasa de Variación Anual 30.0% 40% 25% 30% 20% 6.0% 20.0% 20% 10% 0% 15% 10% 5% Var. ingresos 4.0% 2.0% 10.0% 0.0% -10.0% Var.remesas -10% 0% 0.0% -20.0% -20% -5% -30% -10% -2.0% -30.0% -40% -15% -4.0% -40.0% 2006TI 2006TII 2006TIII 2006TIV 2007TI 2007TII 2007TIII 2007TIV 2008TI 2008TII 2008TIII 2008TIV 2009TI 2009TII 2009TIII 2009TIV 2010TI 2010TIII 2010TIII 2010IV 2011TI 2011TII 2011TIII 2011TIV 2012TI 2012TII 2012TIII Var trim remesas España Desempleo Servicios Var.anual Ingr.latinos (Corr) Var.anual Rem.EEUU 40% REMESAS DESDE ESPAÑA Y PIB Variación anual 5% Fuente: Encuesta trimestral de remesas Banco de la República y Bureau of Labour Statistics Tasa de desempleo población Hispana en Estados Unidos y Remesas en Colombia Tasa de Variación Anual 30% 4% 80.0% 30.0% 20% 3% 2% 70.0% 60.0% 20.0% 10% 1% 50.0% 10.0% 0% -10% -20% 0% -1% -2% -3% Var. desempleo 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% Var.remesas -30% -4% 0.0% -40% -5% -10.0% -30.0% 0% 2006TI 2006TII 2006TIII 2006TIV 2007TI 2007TII 2007TIII 2007TIV 2008TI 2008TII 2008TIII 2008TIV 2009TI 2009TII 2009TIII 2009TIV 2010TI 2010TIII 2010TIII 2010IV 2011TI 2011TII 2011TIII 2011TIV 2012TI 2012TII 2012TIII -20.0% -40.0% Var Anual Desempleo Latino US Var.anual Rem.EEUU Var anual remesas Var anual PIB España Fuente: Encuesta remesas Banco de la República y Bureau of Labour Statistics Disminución de las remesas por: - Caída del PIB - Incremento de la tasa de desempleo en el sector servicios, donde se concentra el empleo de los emigrantes colombianos. El crecimiento de los ingresos laborales de la población Latina de los EEUU ha permitido el aumento de los ingresos de remesas desded esepaís. En Estados Unidos, la tasa de desempleo de la población Latina, muestra una tendencia decreciente desde 2009, lo que ayuda a explicar el crecimiento de las remesas enviadas desde dicho país

23 Ingresos de la población Sudamericana en el contexto de la población Hispana Otros 13% 74% 13% Other Hispanic3 21% 67% 12% South American 15% 72% 12% Central American 32% 63% 5% Mexican 26% 67% 6% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% La población de este punto esta discriminada de la siguiente manera: Mexicanos 8.326, Otros 1,736, Centro Americanos 1.200, Sur Americanos y Otros Hispanos (Cifras en miles) Menos de $19,999 $20,000 a $74,999 $75,000 y superior Fuente: Censo EEUU 2010

24 La relación de tasa de cambio entre las monedas en que se originan las remesas y el peso colombiano también juega un papel importante en el comportamiento de estos flujos: la depreciación (apreciación) del peso frente al conjunto de estas monedas aumenta (disminuye) los ingresos de remesas Remesas y tasa de cambio ponderada del peso frente a sus principales monedas de origen I 2012-II 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 (*) Tasa de cambio de peso frente al euro, dólar y libra esterlina ponderada por la participación de las remesas en cada moneda Remesas en pesos Tasa de cambio ponderada total En 2012, la apreciación global del peso no ha reducido el ritmo de crecimiento de las remesas en pesos.

25 Sin embargo, por monedas, se observan efectos diferentes: - Las remesas medidas en dólares provenientes de España (zona euro) han caído, entre otros factores por efecto de la apreciación del dólar frente al euro (menos dólares por cada euro). Var.t asa de cambio 8,0% 6,0% 4,0% 20% 2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% mar 07 Remesas desde España y tasa de cambio dólar/euro jun 07 sep 07 dic 07 mar 08 jun 08 sep 08 dic 08 mar 09 jun 09 sep 09 dic 09 mar 10 jun 10 sep 10 dic 10 mar 11 jun 11 sep 11 dic 11 mar 12 jun ,0 150,0 100,0 50,0 0,0 50, ,0 150,0 200,0 Var.reme esas, USD millo ones Var.trim dólar/euro var trim rem España

26 Sin embargo, por monedas, se observan efectos diferentes: - Los emigrantes colombianos residentes en los EEUU aumentan el envío de remesas cuando el peso se deprecia frente al dólar (más pesos por cada dólar). 500,00 Remesas desde Estados Unidos y tasa de cambiopeso/dólar 100,00 Va ar.tasa de camb bio, pesos por d ólar 400,00 300,00 200,00 100,00 0,00 100,00 200,00 mar 07 jun 07 sep 07 dic 07 mar 08 jun 08 sep 08 dic 08 mar 09 jun 09 sep 09 dic 09 mar 10 jun 10 sep 10 dic 10 mar 11 jun 11 sep 11 dic 11 mar 12 jun 12 80,00 60,00 40,00 20,00 0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 Var.remesas s,us$ Millones 300,00 100,00 Var.trim peso/dólar Var. trim Rem EEUU

27 Envío de remesas hacia el exterior: Un fenómeno en crecimiento que conlleva nuevos retos

28 Remesas enviadas al exterior por país de destino REMESAS ENVIADAS AL EXTERIOR POR PAÍS DE DESTINO ACUMULADO TERCER TRIMESTRE DE 2012 / % 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% 0% -30.0% 3.9% E.U. Variación remesas enviadas 12/ % 13.3% 13.4% ESP CHINA PAN -18.5% ARG 23.8% ECU 19.4% PERU 5.1% O. PA ESTADOS UNIDOS ESPAÑA CHINA PANAMA ARGENTINA ECUADOR PERU OTROS PAISES Fuente: Encuesta trimestral de remesas - Banco de la República Información de los principales países. Acum. 3 trim 2011 Acum. 3 trim 2012

29 Qué está pasando en otros países Latinoamericanos? Evolución de las remesas de trabajadores en algunos países latinoamericanos Acumulado Tercer Trimestres ( ) México Guatemala Colombia 3,590 3,299 2,999 3, % -2.08% 17,267 17, % El Salvador 2,893 2, % 2,157 Honduras 1.74% 2,121 1, % Rep Dom (*) 1,539 Jamaica 1,520 1, % 1,497 Brasil -6.61% 1,603 Ecuador (*) 1,221 1, % 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20, Fuente: Bancos Centrales (*) Datos al II trimestre Cifras en millones de dólares - Colombia, Ecuador y Brasil con migrantes en Europa y Japón, registran disminuciones. - Guatemala, El Salvador y Honduras, tienen aumentos significativos de sus remesas ya que sus migrantes se concentran en Estados Unidos y otros sitios diferentes a Europa.

30 GRACIAS