pro CHILE

Transcripción

1 COMERCIO EXTERIOR CHILE VENEZUELA Las cifras correspondientes del mes de Enero de 2007 y siguientes se rigen de acuerdo a la nueva codificación arancelaria vigente desde el (Decreto Nº 997 del Ministerio de Hacienda). 1

2 1. BALANZA COMERCIAL CHILENA En el año 2009, las exportaciones destinadas a Venezuela experimentaron una caída de 38,4%, respecto al Por otro lado, las importaciones registraron una variación negativa de 39,8% para igual período. La Balanza Comercial registró un saldo de US$ 625,8 millones y el Intercambio Comercial alcanzó a US$ 917 millones durante el (Millones de US$) Exportaciones 358,38 491,95 865, ,70 771,43 Importaciones 135,88 202,04 212,86 241,74 145,61 Balanza Comercial 222,5 289,91 652, ,96 625,81 Intercambio Comercial 494,3 693, , ,44 917,04 Fuente: ProChile Intercambio Comercial Chile - Venezuela (millones de US$) 1600, , , ,00 800,00 600,00 400,00 200,00 0, Exportaciones Balanza Comercial Importaciones Intercambio Comercial Fuente: ProChile Venezuela ocupa la posición Nº 21 como socio comercial de Chile y la posición Nº 18 como destino de nuestras exportaciones, captando el 1,4% del total de las exportaciones y 3,7% de los envíos no tradicionales. 2

3 1.1. BALANZA COMERCIAL DE VENEZUELA De acuerdo a cifras estadísticas publicadas por el Mercosur on Line, las exportaciones venezolanas destinadas a Chile durante el año 2009 experimentaron una caída de 30,8% en relación al año 2008, al alcanzar un monto exportado de US$ 26,4 millones. Por otro lado, las importaciones que Venezuela realizó desde Chile, durante el año 2009, cayeron en 27% al compararlas con el año (millones de US$) Venezuela: Exportaciones desde Chile 68,58 38,18 26,42 Venezuela: Importaciones desde Chile 872, ,60 891,15 Balanza Comercial 803, ,42 864,73 Intercambio Comercial 940, ,78 917,56 Fuente: Global Trade Atlas 3

4 1.2. IMPORTACIONES DE VENEZUELA DESDE CHILE Y EL MUNDO En el año 2009, Venezuela importó desde Chile US$ 891,2 millones de acuerdo a cifras extraídas del Mercosur on Line, lo que representó una caída de 27% del total de las importaciones. En el siguiente cuadro, se observa las cifras de importaciones, de los veinte principales productos que Venezuela importó desde nuestro país, en relación a las importaciones, de estos mismos productos, que Venezuela importó desde el mundo. Venezuela: Importaciones desde Chile Venezuela: Importaciones desde el mundo (millones de US$) (millones de US$) % part. % var (millones de US$) (millones de US$) % part. % var Total General: 1.220,60 891,15 26, , ,83 18, ALAMBRE DE COBRE REFINADO,SECCION TRANSVERSAL SUP. 6 MM. 146,87 53,32 5,98 63,69 201,08 78,42 0,20 61, COMPRESAS Y TAMPONES HIGIENICOS;PANALES PARA BEBES 26,47 51,32 5,76 93,89 239,78 246,05 0,63 2, FILETES Y CARNE DE PESCADO, CONGELADOS 66,03 48,45 5,44 26,62 75,97 56,81 0,15 25, MANZANAS, FRESCAS 67,37 42,51 4,77 36,91 75,54 50,87 0,13 32, PASTA QUIMICA DE MADERA A LA SOSA,SEMIBLANQUEADA O BLANQUEA. 49,63 35,94 4,03 27,58 67,59 53,79 0,14 20, LAS DEMAS JIBIAS, CALAMARES Y POTAS 24,53 34,55 3,88 40,85 41,59 56,08 0,14 34, LAS DEMAS PASTAS QUIMICAS DE MADERA A LA SOSA,SEMIBLANQUEADA 66,50 32,62 3,66 50,95 72,03 35,43 0,09 50, CATODOS Y SECCIONES DE CATODOS, DE COBRE REFINADO 35,60 31,19 3,5 12,40 33,21 43,41 0,11 30, LOS DEMAS TOMATES PREPARADOS O CONSERVADOS(EXCEP.EN VINAGRE) 19,57 30,90 3,47 57,89 33,21 43,41 0,11 30, SALMONES DEL ATLANTICO Y DEL DANUBIO, CONGELADOS 16,15 28,90 3,24 78,97 16,15 28,90 0,07 78, BACALAOS (GADUS MORHUA, GADUS OGAC, GADUS MACROCEPHALUS) 9,15 26,84 3,01 193,21 9,15 26,84 0,07 193, LECHE Y NATA CONCENT., EN POLVO O GRANULOS,S/ADIC. DE AZUCAR 24,00 25,32 2,84 5,48 683,63 393,32 1,01 42, LOS DEMAS VINOS EN RECIPIENTE NO SUP. A 2L. 24,74 20,19 2,27 18,40 38,63 30,63 0,08 20,71 4

5 LAS DEMAS LECHES Y NATAS,CONCENTRADAS O C/ADIC.DE AZUCAR LAS DEMAS PREPARACIONES ALIMENTICIAS NO EXPRES. EN OTRA 15,75 17,72 1,99 12,48 39,72 24,71 0,06 37,79 14,77 17,16 1,93 16,19 198,66 192,11 0,50 3, LAS DEMAS PREPARACIONES HOMOGENEIZADAS 45,00 15,98 1,79 64,48 47,70 18,25 0,05 61, PERAS Y MENBRILLOS, FRESCOS 22,89 13,07 1,47 42,89 30,80 16,89 0,04 45, GRANOS APLASTADO O EN COPOS, DE AVENA 7,51 12,67 1,42 68,79 7,95 15,74 0,04 97, DEMAS GRANOS TRABAJADOS DE AVENA 10,72 12,42 1,39 15,86 14,27 12,42 0,03 12, LOS DEMAS MEDICAMENTOS(EXCEP.PART.3 002/3005/3006)P/VENTA P/M Fuente: Mercosur on Line 8,91 11,98 1,34 34,50 985, ,29 3,42 34,42 5

6 2. EXPORTACIONES POR SECTOR PRODUCTIVO Las exportaciones destinadas a Venezuela provienen en un 45,6% del Sector Industria Alimenticia. El porcentaje restante se desglosa en exportaciones de la Industria No Alimentaria 33,9%, Sector Agrícola 14,3%; Sector Minero 4,1% y Otros 2,2% del total de las exportaciones realizadas durante el año Exportaciones por Sector Productivo MINERIA 4,08% OTROS 2,15% AGRICULTURA 14,27% INDUSTRIA NO ALIMENTARIA 33,86% INDUSTRIA ALIMENTICIA 45,64% Fuente: ProChile Sector 2008 (US$) 2009 (US$) % Var. Período AGRICULTURA 184,44 110,11 40,30 Agricultura, fruticultura, ganadería 184,44 110,11 40,30 Silvicultura 0,01 MINERIA 41,03 31,45 23,34 Cobre y hierro 39,38 30,88 21,60 Resto de minería metálica 1,65 0,58 65,04 INDUSTRIA 1000,39 613,31 38,69 Industria Alimenticia 443,48 352,09 20,61 Industria Textil 15,12 7,10 53,03 Forestales 16,74 8,70 48,00 Celulosa y derivados 154,13 105,50 31,55 Productos químicos 81,52 33,09 59,41 Productos de barro, loza, porcelana, vidrio 6,31 2,00 68,30 Industria básica de hierro, acero y no ferrosos 153,96 60,86 60,47 Productos metálicos, maquinaria, equipos 128,75 43,40 66,29 Industria manufacturera no expresada 0,39 0,56 45,01 OTROS 26,85 16,56 38,34 6

7 3. EXPORTACIONES POR PRODUCTOS Y EMPRESAS EXPORTACIONES POR PRODUCTOS En el 2009, los veinte principales productos enviados hacia Venezuela concentraron 64,6% del total exportado. En los tres primeros lugares figuran: Cobre, Celulosa y Las demás jibias los que acumularon en conjunto un 25,4% del total exportado. Productos 2008 (US$) 2009 (US$) % Total % Var. Cobre 191,81 90,85 11,78 52,64 Celulosa 112,82 60,81 7,88 46,10 Las demás jibias y globitos; calamares y potas, congelados, secos, salados o en salmuera 7,34 44,46 5,76 506,13 Manzanas frescas 76,05 41,78 5,42 45,07 Leche en polvo 49,59 31,24 4,05 37,01 Salmones y truchas 18,19 27,86 3,61 53,14 Purés y jugos de tomate 16,23 24,47 3,17 50,79 Vinos 29,94 23,34 3,03 22,04 Manzanas variedad Richared delicious, frescas 35,16 17,44 2,26 50,40 Servicios considerados exportación 24,46 16,55 2,15 32,33 Leche condensada 13,75 15,77 2,04 14,65 Los demás cereales en grano o en forma de copos u otro grano trabajado 17,84 13,87 1,80 22,28 Peras variedad Packham's Triumph, frescas 21,54 12,21 1,58 43,35 Papas (patatas)* preparadas o conservadas (excepto en vinagre o ácido acético), congeladas Toallas higiénicas de pasta de papel, papel, guata de celulosa o napa de fibras de celulosa Filetes de merluza común (Merluccius gayi gayi), congelados Garbanzos desvainados, aunque estén mondados o partidos, secos Duraznos, incluidos los griñones y nectarines, en mitades, conservados al natural o en almíbar 13,64 12,15 1,57 10,92 8,44 11,98 1,55 41,96 1,12 11,08 1,44 886,60 2,47 10,89 1,41 340,16 11,42 10,84 1,41 5,06 Uvas secas, incluidas las pasas morenas 6,02 10,77 1,40 78,85 Uvas frescas 36,32 10,18 1,32 71,98 SUBTOTAL 694,17 498,54 64,63 28,18 OTROS 558,54 272,89 35,37 51,14 TOTAL 1252,70 771,43 100,00 38,42 Fuente: ProChile 7

8 3.2. EXPORTACIONES POR EMPRESAS Durante el año 2009, las veinte principales empresas chilenas exportadoras a Venezuela obtuvieron una participación cercana al 65% del total exportado. Empresa 2008 (US$) 2009 (US$) % del total % Var. Comercializadora Chimex S.A. 42,09 106,24 13,77 152,39 MSM S.A. 137,70 47,85 6,20 65,25 Cobre Cerrilos S.A. Cocesa 116,40 42,71 5,54 63,31 Nestlé Chile S.A. 18,14 39,48 5,12 117,62 CMPC Celulosa S.A. 65,72 31,54 4,09 52,02 Compañía Minera Cerro Colorado Ltda. 32,14 30,88 4,00 3,94 Celulosa Arauco y Constitución S.A. 47,10 29,27 3,79 37,85 Empresas Carozzi S A 30,84 28,39 3,68 7,96 Aconcagua Foods S A 30,20 24,37 3,16 19,30 Procter & Gamble Chile Limitada 11,34 19,67 2,55 73,52 7 Stars S.A. 19,47 2,52 Comercializadora Rc Limitada 1,09 12,39 1, ,55 C.T.I. Compañía Tecno Industrial S.A. 25,40 9,65 1,25 61,99 Conservera Pentzke S.A. 19,75 9,19 1,19 53,48 Unilever Chile Foods Limitada 9,31 9,14 1,19 1,83 Benipaula S.A. 21,77 8,60 1,12 60,48 Córpora Tresmontes S A 10,54 7,63 0,99 27,61 Dole Chile S A 2,23 7,58 0,98 240,44 Madeco Cables S.A. 13,14 7,56 0,98 42,51 Industrias Forestales S.A., Inforsa 6,21 7,14 0,93 14,87 SUBTOTAL 641,12 498,74 64,65 22,21 OTROS 611,58 272,68 35,35 55,41 TOTAL 1.252,70 771,43 100,00 38,42 Fuente: ProChile, sobre información de Oficina Nacional de Aduana 8

9 4. NÚMERO DE EMPRESAS Y PRODUCTOS EXPORTADOS En el año 2009, se exportó un número de 849 productos a través de 538 empresas exportadoras. El número de empresas registró una caída de 7,7% en relación al año 2008 y un crecimiento de 10% al comparar las cifras del año Por otro lado los productos obtuvieron una variación negativa de 10,4%, respecto al año 2008 y 9,4% en relación al año EMPRESAS PRODUCTOS Fuente: ProChile 5. ANÁLISIS DE LAS EXPORTACIONES NO TRADICIONALES 5.1 DEFINICIÓN Para este informe, ProChile adopta la siguiente definición de No Tradicional: Se consideran No Tradicionales todos los productos, excepto: Cobre, Harina de pescado, Celulosa, Hierro, Salitre, Plata metálica, Oxido y Ferromolibdeno, Minerales de oro, Rollizos de madera, Madera aserrada y cepillada y Metanol. 5.2 EXPORTACIONES NO TRADICIONALES POR SECTOR Las cifras de exportaciones no tradicionales, destinadas a Venezuela, totalizaron US$ 616,1 millones, durante el año 2009, esto significó una caída de 34,5%, respecto del año 2008, sin embargo, al compararlas con las exportaciones no tradicionales registradas durante el año 2005, éstas experimentaron un crecimiento de 83,9%. (Millones de US$) Exportaciones NT 335,05 366,23 620,42 941,04 616,05 % Crecimiento 9,30 69,41 51,68 34,53 Fuente: ProChile 9

10 5.3. EXPORTACIONES NO TRADICIONALES POR PRODUCTOS Los principales veinte productos no tradicionales exportados hacia Venezuela, durante el año 2009, alcanzaron una participación de 57,9% del total exportado. En el cuadro siguiente, se puede observar el crecimiento experimentado por los productos que ingresaron al mercado venezolano durante el año Exportaciones NT 2008 (millones de US$) 2009 (millones de US$) % del total % Var. Las demás jibias y globitos; calamares y potas, 7,34 44,46 7,22 506,13 congelados, secos, salados o en salmuera Manzanas frescas 76,05 41,78 6,78 45,07 Leche en polvo, sin adición de azúcar ni otro 49,59 31,24 5,07 37,01 edulcorante Salmones y truchas 18,19 27,86 4,52 53,14 Purés y jugos de tomate 16,23 24,47 3,97 50,79 Vinos 29,94 23,34 3,79 22,04 Servicios considerados exportación 24,46 16,55 2,69 32,33 Leche condensada 13,75 15,77 2,56 14,65 Los demás cereales (excepto el maíz) en grano. 17,84 13,87 2,25 22,28 Peras variedad Packham's Triumph, frescas 21,54 12,21 1,98 43,35 Papas (patatas)* preparadas o conservadas 13,64 12,15 1,97 10,92 (excepto en vinagre o ácido acético), congeladas Toallas higiénicas de pasta de papel, papel, guata 8,44 11,98 1,95 41,96 de celulosa o napa de fibras de celulosa Filetes de merluza común (Merluccius gayi gayi), 1,12 11,08 1,80 886,60 congelados Garbanzos desvainados, aunque estén mondados 2,47 10,89 1,77 340,16 o partidos, secos Duraznos, incluidos los griñones y nectarines, en 11,42 10,84 1,76 5,06 mitades, conservados al natural o en almíbar Uvas secas, incluidas las pasas morenas 6,02 10,77 1,75 78,85 Uvas frescas 36,32 10,18 1,65 71,98 Las demás confituras, jaleas y mermeladas, purés 22,13 9,80 1,59 55,72 Helados a base de leche o crema, incluso con 7,74 8,83 1,43 14,09 cacao Preparaciones compuestas no alcohólicas para la 13,20 8,38 1,36 36,51 fabricación de bebidas SUBTOTAL 397,44 356,44 57,86 10,32 OTROS 543,60 259,61 42,14 52,24 TOTAL 941,04 616,05 100,00 34,53 Fuente: ProChile, sobre información de Oficina Nacional de Aduana 10

11 5.4. EXPORTACIONES NO TRADICIONALES POR EMPRESAS Las veinte principales empresas exportadoras de productos no tradicionales al mercado venezolano concentraron el 62,8% del total exportado. empresas 2008 (US$) 2009 (US$) % del total % Var. Comercializadora Chimex S.A. 42,09 106,24 17,24 152,39 MSM S.A. 137,70 47,85 7,77 65,25 Nestlé Chile S.A. 18,14 39,48 6,41 117,62 Empresa Carozzi S A 30,84 28,39 4,61 7,96 Aconcagua Foods S A 30,20 24,37 3,96 19,30 Procter & Gamble Chile Limitada 11,34 19,67 3,19 73,52 7 Stars S.A. 19,47 3,16 Comercializadora Rc Limitada 1,09 12,39 2, ,55 C.T.I. Compañía Tecno Industrial S.A. 25,40 9,65 1,57 61,99 Conservera Pentzke S.A. 19,75 9,19 1,49 53,48 Unilever Chile Foods Limitada 9,31 9,14 1,48 1,83 Benipaula S.A. 21,77 8,60 1,40 60,48 Corpora Tresmontes S A 10,54 7,63 1,24 27,61 Dole Chile S A 2,23 7,58 1,23 240,44 Industrias Forestales S.A., Inforsa 6,21 7,14 1,16 14,87 Surlat Industrial S A 20,77 6,84 1,11 67,05 Mimet S. A. 10,00 6,24 1,01 37,63 Telefónica Larga Distancia S A 6,50 5,81 0,94 10,61 Tavex Chile S.A. 12,48 5,71 0,93 54,24 Monsanto Chile S.A. 3,28 5,56 0,90 69,42 SUBTOTAL 419,65 386,95 62,81 7,79 OTROS 521,39 229,10 37,19 56,06 TOTAL 941,04 616,05 100,00 34,53 Fuente: ProChile, sobre información de Oficina Nacional de Aduana 11

12 6. PRINCIPALES MERCADOS DE DESTINO PARA LA PyMEX NACIONAL Durante el año 2008, Venezuela ocupa la posición Nº 11 como mercado de destino para las exportaciones realizadas por las empresas PyMEX, alcanzando una cifra de US$ 61 millones de dólares. Ranking 2008 País 2007 (MM US$) 2008 (MM US$) % Sobre Total % Var. 08/07 11 Venezuela ,8 8,4 Fuente: ProChile, sobre información de Oficina Nacional de Aduana Se define como PyMEX a todas aquellas empresas exportadoras con ventas anuales netas entre US$ 60 mil y US$ 7,5 millones. 7. PRODUCTOS PRIORITARIOS La Priorización de Productos, forma parte de la planificación estratégica de ProChile y su idea central es determinar los Productos / Servicios Mercados que serán prioritarios en la labor de ProChile. De esta manera, se busca alcanzar: (1) Mejor planificación y focalización de nuestros recursos, (2) Mayor impacto de las acciones y (3) Medir el desempeño. Los productos priorizados, son una directriz de las actividades relacionadas a un subsector en específico, que se plasma en los Planes Estratégicos Sectoriales, por un lado, y de la generación de información, que puede ser un PMP u otro tipo de informe, por el otro SUBSECTORES Y GRUPOS PRIORITARIOS En el siguiente cuadro se especifican los Subsectores que la Oficina Comercial ha priorizado para el año 2010, asimismo, se especifican los Grupos de Productos. SUBSECTORES Y GRUPOS Cervezas y Otros Fermentados GRUPO: ENVASES. EMBALAJES Y ETIQUETAS GRUPO: GOURMET GRUPO: ACEITES VEGETALES GRUPO: LÁCTEOS GRUPO: PROVEEDORES PARA LA MINERÍA Servicios de Informática y Servicios conexos 12

13 7.2. EXPORTACIONES POR SUBSECTORES PRIORITARIOS En este análisis, se incluyen los productos correspondientes al actual Arancel Aduanero Chileno, los cuales se encasillan en Subsectores de acuerdo a la modalidad de trabajo de ProChile. Están excluidos los productos que integran Grupos evitando, de esta manera, duplicidad en las cifras (Ej.: Gourmet, Orgánicos, etc.). En el año 2009, las exportaciones de productos que están incluidos en los Subsectores priorizados por ProChile alcanzaron a US$ 16,6. Subsector ProChile 2009 (US$) Servicios considerados exportación Fuente: ProChile, sobre información de Oficina Nacional de Aduana 13

14 8. INVERSIONES DE CHILE EN EL EXTERIOR (Fuente: Depto. Inversiones en el Exterior Direcon) 8.1. INVERSION DIRECTA DE CAPITALES CHILENOS EN VENEZUELA 1990 diciembre 2009 Entre 1990 y diciembre de 2009 la inversión materializada en el exterior alcanza la suma de US$ millones, distribuidos en más de 65 países de América, Europa, Asia, Oceanía y África. Más de 900 empresas ejecutan en la actualidad un número superior a los proyectos. Nueve países concentran un 90,7% de las inversiones materializadas a la fecha, ellos son: Argentina, Brasil, Perú, Colombia, Estados Unidos, México, Australia, Uruguay y Venezuela, tal como se aprecia en el siguiente cuadro: INVERSION DE CAPITALES CHILENOS EN EL MUNDO. PRINCIPALES DESTINOS (US$ millones) Total Inversión Directa Materializada: US$ millones Argentina Brasil Perú Colombia Estados Unidos México Australia Uruguay Venezuela Otros Fuente: DIRECON. Depto. de Inversiones en el Exterior Argentina sigue siendo el primer país receptor de inversiones chilenas con un 30,3% de la inversión materializada. Le sigue Brasil, con un 19,9% de participación, Perú con un 15,8% y Colombia con un 12,3% de participación. En quinto lugar se encuentra Estados Unidos con un 6,9% de participación. La distribución sectorial de la inversión directa en el exterior es fiel reflejo de las capacidades competitivas desarrolladas por los capitales nacionales en Chile, tanto en materia de servicios (entre los que destacan: retail, informática, servicios inmobiliarios y de construcción, transporte aéreo y marítimo), uso eficiente de recursos naturales (generación de electricidad; energía, minería, recursos forestales), como en la generación de valor agregado industrial (manufactura, metalmecánica, metalurgia, papel y celulosa, química y farmacia). 14

15 En términos regionales, los mercados latinoamericanos 1 (incluido MERCOSUR) concentran un 83% de la inversión global materializada. MERCOSUR 2 concentra un 51,8% de la inversión total, los países de la Comunidad Andina de Naciones (CAN) reúnen un 29,2% y Centro América y Caribe un 2,1%. Los países que componen el NAFTA (TLCAN) representan un 8,7%, en tanto que la Unión Europea alcanza a un 1,6% LA INVERSIÓN CHILENA EN VENEZUELA Venezuela es actualmente es décimo primer mercado receptor de inversiones directas chilenas en el exterior. El mercado caribeño concentra recursos materializados por un monto de US$ 596 millones, o un 1,2% de las inversiones totales de Chile en el mundo, con unos 14 proyectos en desarrollo. Las inversiones chilenas se concentran mayoritariamente en sectores como el forestal, transformación de la madera y últimamente a la construcción de aparatos celulares e incorporación de software. Con un monto acumulado de US$483 millones y un 81% de participación, el sector industrial es principal receptor de capitales Chilenos. En segundo lugar se ubica el sector servicios con un monto de US$71 millones, lo que representa un 12% de participación. Destacan acá los servicios financieros, tecnologías de la información y de transporte, almacenamiento y comunicaciones. Finalmente el tercer sector en importancia, es el sector agropecuario con un monto de US$42 millones. 1 MERCOSUR, CAN, Centroamérica y Venezuela 2 Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay. 15

16 Sector INVERSIÓN DE CHILE EN VENEZUELA ESTRUCTURA SECTORIAL (US$ Millones) Inversión Materializada Participación % Empleo generado directo Empleo generado indirecto Industria % Servicios (2) 71 12% Agropecuario 42 7% Minería (1) 0 0% 100 Total Inversiones Chilenas en Venezuela % Participación sobre total 1,2% (1) Incluye hidrocarburos: petróleo y gas (2) Incluye: construcción, comercio (retail), hoteles y restaurantes, transporte y comunicaciones, servicios financieros, inmobiliario, tecnología de la información, otros servicios profesionales Tal como ocurre en la mayoría de los países receptores de inversiones directas chilenas, es relevante la incidencia de estas inversiones en la generación de empleo en los mercados receptores. De acuerdo a información parcial, los inversionistas chilenos generan en Venezuela más de empleos directos. Se estima que los empleos indirectos asociados a estas inversiones superan las plazas. INVERSIONES DE CHILE EN VENEZUELA ESTRUCTURA SECTORIAL (%) Servicios 12% Agropecuario 7% Minería 0% Fuente: DIRECON Departamento de Inversiones en el Exterior Industria 81% 16

17 La presencia de empresas chilenas en territorio venezolano se extiende a ciudades como Caracas, Puerto Ordaz e Isla Margarita, tal como se aprecia en la siguiente gráfica. 17