fecha de Noviembre del 2006, Hace del conocimiento al público en general el informe de las notas de revelación referentes a su segundo apartado

Transcripción

1 ING PENSIONES, S.A DE C.V. en cumplimiento a la circular S con fecha de Noviembre del 2006, Hace del conocimiento al público en general el informe de las notas de revelación referentes a su segundo apartado Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financieros. Publicado dentro de los 90 días subsecuentes al cierre del ejercicio. Se hace mención que el primer apartado Notas de Revelación a los Estados Financieros fue publicado dentro de los 60 días subsecuentes al cierre del ejercicio, mismo que encontraran ya publicado en esta misma página web. En tal virtud, a fin de coadyuvar a la transparencia del sector asegurador y permitiendo una mejor comprensión por parte del público usuario y de los diversos participantes del mercado sobre los Estados Financieros, ING PENSIONES, S.A. DE C.V- ha tenido a bien emitir las Notas de Revelación de Información Adicional a los Estados Financieros correspondientes al ejercicio 2008 Cordialmente Luis Armando Kuri Henanine Director Ejecutivo de Finanzas 1

2 Nota de Revelación 1 Operaciones y Ramos Autorizados Disposición Tercera: Operaciones y Ramos Autorizados, S.A. de C.V., se constituyó en la ciudad de Monterrey Nuevo León, el 12 Mayo de 1997, es subsidiaria de Conglomerado de Valores, S.A. de C.V. Es una sociedad autorizada por el Gobierno Federal, cuyo objeto social es practicar operaciones del seguro de vida, con el propósito de manejar de manera exclusiva los seguros de pensiones, el pago de las rentas periódicas durante la vida del asegurado o las que correspondan a sus beneficiarios de acuerdo con los contratos de seguros derivados de las leyes de seguridad social, en los términos de La Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS) y las reglas de operación para los seguros de pensiones. Mediante oficio 366-IV / de fecha 30 de abril de 1997 se otorga autorización para la constitución y operación de una institución de seguros especializada. Mediante póliza 8,399 de fecha 1 de noviembre de 2006, ante el Corredor Público No.20 del D.F., se formalizó el acta de Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del 3 de octubre de 2006 donde se aprobó el cambio de denominación social a, S.A. de C.V. La institución no tiene empleados ni funcionarios; las funciones de administración están a cargo de compañías relacionadas. Con fecha 21 de julio de 2008 mediante Asamblea Extraordinaria de Accionistas se aprueba la adquisición del 99.99% de las Acciones Representativas del Capital Social de, S.A. de C.V. por parte de Conglomerado de Valores, S.A. de C.V. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante oficio número 366-II- 1302/ / de fecha 4 de julio de 2008, autoriza la enajenación de dichas acciones de Seguros ING, S.A. de C.V. a favor de Conglomerado de Valores, S.A. de C.V. 2

3 Nota de Revelación 2 Políticas de Administración y Gobierno Corporativo Disposición Cuarta: Políticas de administración y gobierno corporativo. I. Monto del capital social suscrito, no suscrito y pagado. Al cierre del ejercicio 2008 la estructura de capital social es la siguiente. ANEXO I Miles de Pesos Fecha del ejercicio Capital Inicial Capital suscrito Capital no suscrito Capital Pagado Inicial $ 124,511 $ 233,458 $ 108,947 $ 124,511 Aumentos Disminuciones Final $ 124,511 $ 233,458 $ 108,947 $ 124,511 El 21 de julio de 2008 la institución decreto pago de dividendos por $11,630. II. Estructura legal de la institución. La institución tiene como principal accionista a Conglomerado de Valores, S.A. de C.V., siendo su participación accionaría del 99.99%. A continuación se detalla el esquema de integración del grupo económico al que la institución pertenece: 3

4 EMPRESA ACTIVIDAD QUE REALIZA Conglomerado de Valores, S.A. de C.V. Inverconsa, S.A. de C.V. La sociedad tiene como objeto, la adquisición y suscripción de acciones o partes sociales de otras sociedades cuando así convenga a su objeto social. La sociedad tiene como objeto, la adquisición y suscripción de acciones o partes sociales de otras sociedades cuando así convenga a su objeto social. III. Marco normativo de la Institución. El Consejo de Administración se reúne por lo menos trimestralmente para tratar y resolver los asuntos de su competencia en términos de la ley General de Instituciones Mutualistas de Seguros, la regulación aplicable y los estatutos sociales. Éste aprueba las políticas y lineamientos internos a los que deberá sujetarse la Institución, tales como aquellos relativos a su operación, a las normas para evitar conflictos de interés, a la constitución de comités regulatorios, y a la celebración de operaciones con partes relacionadas. El Contralor Normativo de la Institución cuenta con un plan anual de funciones que es sometido a la aprobación del Consejo de Administración con la misma periodicidad, y por lo menos trimestralmente, rinde un informe al Consejo de Administración sobre el avance y las actividades realizadas en ejecución de dicho plan. Los lineamientos de gobierno corporativo aplicables a la Institución, se encuentran documentados principalmente en manuales de procedimientos, circulares internas y acuerdos de los órganos corporativos existentes. 4

5 IV. Nombre de los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración. A continuación se describen los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración, así como los miembros del comité de carácter obligatorio. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de la Institución de fecha 28 de octubre de 2008, acordó hacer algunas modificaciones en la integración del consejo de administración; quedando este órgano integrado como a continuación se indica: Consejeros Ejecutivos Propietarios Suplentes Ralf Gustav Peters Castilla (Presidente) Daniel Acosta Ruiz Carlos Jaime Muriel Gaxiola Xavier María de Uriarte Berrón Gonzalo Méndez Cortés Pedro Pesqueira Villegas Propietarios Francisco Castellanos Guzman Enrique García Fernandez Consejeros Independientes Comisario Propietario: Victor Aguilar Villalobos Comisario Suplente: José Luis García Ramírez. Mediante Sesión del Consejo de Administración celebrado el 31 de octubre de 2008, se acordó hacer algunas modificaciones en la integración de los Comités de Riesgos quedando este integrado como a continuación se indica: Comités Regulatorios: Comité de Inversiones Nombre Cargo Daniel Acosta Ruiz Presidente Carlos Wolter Rivera Enrique Himelfarb Waizel Luis Armando Kuri Henaine Xavier María de Uriarte Berrón Ricardo Manuel Peón Rivera Luis Eduardo García Ramírez Juan Carlos Milán Sotelo Secretario Carlos Esteban Rivera de la Mora Leon de Paul Martínez Comité de Administración de Riesgos Nombre Cargo Daniel Acosta Ruiz Presidente Carlos Wolter Rivera Enrique Himelfarb Waizel Luis Armando Kuri Henaine 5

6 Xavier María de Uriarte Berrón Ricardo Manuel Peón Rivera Luis Eduardo García Ramírez Juan Carlos Milán Sotelo Carlos Esteban Rivera de la Mora Leon de Paul Martínez Secretario Con relación a los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración a continuación se presenta un resumen del perfil profesional y su experiencia laboral. Ralf Gustav Peters Castilla, nacido en México, Actuario, con experiencia en puestos Directivos. Carlos Jaime Muriel Gaxiola, nacido en México, Ingeniero Industrial, con experiencia en el ramo financiero. Gonzalo Méndez Cortés, nacido en México, Abogado, con experiencia en puestos de dirección en el área legal y de normatividad en el sector financiero. Daniel Acosta Ruiz, nacido en México, Contador Público, con experiencia en operaciones y administración del ramo asegurador en pensiones. Xavier de Uriarte Berrón, nacido en México, Contador Público, con experiencia en el ramo financiero. Pedro Pesqueira Villegas, nacido en México, Abogado, con experiencia profesional en puestos de dirección en el área legal. Francisco Castellanos Guzmán, nacido en México, Abogado, con experiencia profesional en el área de derecho corporativo y de correduría pública. Enrique García Fernández, nacido en México, Abogado independiente, con experiencia en asuntos Corporativos, Mercantiles (Sector Financiero) y Civiles. 6

7 V. Estructura orgánica y operacional de la institución. A continuación se presenta la estructura orgánica y operacional de la institución hasta segundo nivel. VI. Monto total de compensaciones y prestaciones del consejo administrativo. Como se menciona en la nota uno, la institución no tiene empleados ni funcionarios, las funciones de administración están a cargo de compañías relacionadas, en virtud de lo cual a continuación se describen las compensaciones y prestaciones que percibieron los miembros del consejo de administración, directivos y principales funcionarios que prestan servicio a nivel ING México por las compañías de ING Afore, S.A. de C.V.,, S.A. de C.V., ING Arrendadora, S.A. de C.V., e ING Hipotecaria, S.A. de C.V. Dicho servicio es realizado a través de las compañías relacionadas. A continuación se muestran el monto total que representaron las compensaciones y prestaciones que percibieron en el último ejercicio las personas que integran el consejo administrativo y principales funcionarios a nivel ING México: 7

8 Concepto Presidentes y Comité Ejecutivo Principales Directores con reporte directo a comité ejecutivo TOTAL Bono Anual 12,442 5,954 18,396 Acciones $ (Bruto) 8,501 2,019 10,519 Costo Anual ,244 26,112 71,356 TOTAL: $66,186 $34,085 $100,271 VII. Descripción del tipo de compensaciones y prestaciones. Concepto Bono Anual Acciones Descripción Bono Anual por Desempeño que se define con base en el desempeño y resultados individuales, que se miden a través de indicadores cuantitativos y cualitativos establecidos a principios de año, y los resultados de la Compañía. Acciones del Grupo ING otorgadas a discreción del negocio a ciertos niveles ejecutivos. Costo Anual Consejeros Independientes Total de las compensaciones y percepciones otorgadas al empleado durante el 2006: a. Seguro de Vida con coberturas adicionales. b. Seguro de Gastos Médicos Plus. c. Seguro de Objetos Personales. d. Vacaciones de 15 días hábiles por año trabajado. e. Plan de Retiro y Jubilación: plan de contribución definida. f. Sueldo Anual. Emolumentos equivalentes al valor de dos centenarios por sesión de consejo. VIII. Nexos patrimoniales. Al 31 de diciembre de 2008 la institución no tiene nexos patrimoniales con compañías relacionadas. 8

9 Nota de Revelación 3 Información Estadística y Desempeño Técnico. Disposición Quinta: Información estadística por operación (anexo II, III, IV). I. Número de pólizas, certificados e incisos en vigor y primas emitidas. A continuación se presentan el número de pólizas, asegurado o certificado e incisos en vigor al cierre de cada ejercicio, así como las primas emitidas para las operaciones y ramos que opera la institución. ANEXO II ING PENSIONES Número de Pólizas Certificados / Incisos / Asegurados Miles de Pesos Prima Emitida Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social * ,726 17, , ,852 17,061 98, ,359 17, , ,288 17,315 14, ,210 16,769 10, ,127 8,562 83, ,344 8,906 66, ,841 9, , ,897 9,712 2, ,900 9,500 1, ,183 18, ,225 16, ,343 42, ,328 2, , ,475 6,526 47, ,345 6,125 8, ,256 5,822 13, ,132 5,415 8, ,056 5,117 8, , , , , Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación * En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las leyes de Seguridad Social se reportará en número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios. 9

10 II. Costo promedio de siniestralidad. El costo promedio de siniestralidad (anexo III) no aplica para la institución. III. Frecuencia de siniestros. La frecuencia de siniestros y breve análisis (anexo IV) no aplica para la institución. Disposición Sexta: Información suficiencia de prima por operación (anexos V, VI, VII, VIII). I. Índice de Costo Medio de Siniestralidad. A continuación se presenta el costo medio de siniestralidad para las operaciones y ramos que opera la institución, así como un breve análisis de su comportamiento. ANEXO V ING PENSIONES Indice de Costo Medio de Siniestralidad* Operaciones/Ramos Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) -586% 1096% 119% Muerte (Riesgos de Trabajo) 4857% 116% 110% Invalidez 325% 77% 95% Incapacidad permanente -1432% 128% 139% Jubilación 0% 0% 0% * El índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las leyes de Seguridad Social la estimación del Indice de Costo medio de Siniestralidad incluye el interes mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida El crecimiento en los ramos de Muerte (Riesgos de Trabajo) e Invalidez se debe a que la prima devengada retenida incluyendo el rendimiento mínimo acreditable sólo ascendió a la cantidad de 0.53 y millones respectivamente mientras que la siniestralidad presenta montos de y millones de pesos. Por el contrario en los ramos Muerte (Invalidez y vida) e Incapacidad Permanente presentaron un decremento como reflejo del comportamiento de la prima devengada retenida ya que los incrementos de la reserva de riesgos en curso superan en demasía a la prima emitida en

11 II. Índice de Costo Medio de Adquisición A continuación se presenta el costo medio de adquisición para las operaciones y ramos que opera la institución, así como un breve análisis de su comportamiento. ANEXO VI Indice de Costo Medio de Adquisición * Operaciones/Ramos Pensiones ** Muerte (Invalidez y Vida) 34.88% % 7.00% Muerte (Riesgos de Trabajo) 0.00% 0.74% 7.00% Invalidez 1.83% 8.16% 6.00% Incapacidad permanente 0.10% 2.92% 9.00% Jubilación 0.00% 0.00% 0.00% * El Indice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de seguridad Social la estimación del Indice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). Como se puede observar el índice del costo de adquisición para el ejercicio de 2008 es menor que para los ejercicios anteriores, este cambio se presenta a partir de 2007 debido principalmente a la desvinculación de la fuerza de ventas y la distribución de las sumas aseguradas indizadas la cual está cargada hacia el ramo de Muerte (Invalidez y Vida) 11

12 III. Índice de Costo Medio de Operación A continuación se presenta el costo medio de operación el cual fue calculado considerando la totalidad de los gastos de operación netos. Así mismo se presenta un breve análisis de su comportamiento. ANEXO VII Operaciones/Ramos Indice de Costo Medio de Operación * Pensiones ** Muerte (Invalidez y Vida) % % 2.32% Muerte (Riesgos de Trabajo) 0.00% % 2.00% Invalidez % % 25.00% Incapacidad permanente % % 3.00% Jubilación 0.00% 0.00% 0.00% * El Indice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de seguridad Social. El gasto de operación del periodo, muestra un incremento considerable para los ramos de Muerte (Invalidez y Vida) e Invalidez, por la disminución de las primas retenidas, principalmente por la no comercialización en el mercado, y por el reconocimiento de costos por unidad de negocio (distribución de costos). IV. Índice Combinado A continuación se presenta el índice combinado el cual fue calculado considerando la suma de los costos medios a que se refieren los incisos I, II y III anteriores, así como un breve análisis de su comportamiento. ANEXO VIII Indice Combinado * Operaciones/Ramos Pensiones ** Muerte (Invalidez y Vida) 1148% 1744% 128% Muerte (Riesgos de Trabajo) 4857% 237% 119% Invalidez 459% 215% 126% Incapacidad permanente -1287% 381% 151% Jubilación 0% 0% 0% * El Indice de Combinado expresa la suma de los Indices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de seguridad Social. La principal variación obedece a la disminución en la emisión y al reconocimiento de costos por unidad de negocio (distribución de costos). 12

13 Nota de Revelación 4 Inversiones. Disposición Séptima: Portafolio de inversiones (anexo IX). a) Composición de las inversiones de la institución. Valores. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las inversiones se clasifican como se muestra a continuación: ANEXO IX Valor de Cotización Inversiones en Valores Costo de Adquisición Miles de Pesos Monto* % Monto* % Monto* % Monto* % Moneda Nacional 1,088,033 19% 512,535 9% 1,057,293 19% 521,240 9% Gubernamentales 716,481 13% 260,149 5% 713,334 13% 261,337 5% Privados de tasa conocida 19,930 0% 19,844 0% 20,000 0% 20,000 0% Privados de renta variable 0% 1,004 0% 0 0% 13,123 0% Extranjeros de tasa conocida 351,622 6% 231,538 4% 323,960 6% 226,780 4% Extranjeros de renta variable - Productos derivados Moneda Extranjera Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Indizada 4,497,099 81% 5,061,323 91% 4,475,384 81% 5,004,434 91% Gubernamentales 4,281,711 77% 4,241,650 76% 4,260,125 77% 4,213,533 76% Privados de tasa conocida 215,388 4% 819,673 15% 215,258 4% 790,902 14% Privados de renta variable - 0% 0 0% 0 0% - 0% Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Total 5,585, % 5,573, % 5,532, % 5,525, % * Los montos en moneda extranjera e indizada se presentan convertidos a su equivalente en Moneda Nacional. La institución al cierre del mes de diciembre de 2008 mantiene el 90% de sus inversiones en instrumentos con el Gobierno Federal. 13

14 Préstamos ING PENSIONES, S.A. DE C.V. Al cierre del 2008 las inversiones en préstamos mostraron el siguiente comportamiento: ANEXO IX Préstamos Miles de Pesos Préstamos Tipo de présta mo* Fecha en que se otorgó el préstamo Monto original del préstamo Saldo Insoluto ejercicio actual % Participación con relación al total Saldo Insoluto ejercicio anterior Préstamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de dicho rubro Quirografario $ 36,563 $ 31, % $ 1,926 Otros préstamos * Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria. Los préstamos son a cargo de los pensionados de la institución. Inversión inmobiliaria. Al cierre de diciembre del 2008, la institución no cuenta con inversión inmobiliaria. ANEXO IX Inmuebles Miles de Pesos Inmuebles Tipo de inmueble 1/ Uso del inmueble 2/ Valor de adquisición Valor reexpresado de ejercicio actual % Participación con relación al total Valor reexpresado de ejercicio anterior Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro N/A N/A N/A N/A N/A N/A Otros inmuebles 1/ Urbano, otros 2/ Propio, arrendado, otros. 14

15 Disposición Octava: Inversiones que representan más del 5% del valor del portafolio(anexo X). Adicionalmente la institución da a conocer el detalle de los montos de las inversiones que representan el 5% ó más del valor del portafolio total de inversiones. Emisor ANEXO X Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones A B A/Total** Tipo de valor Fecha de Adquisición Fecha de Vencimiento Costo Adquisición* Valor de Cotización* BPA182 F ,746, ,746, % BANOBRA 2U ,005, ,603, % CBIC006 2U ,166,249,135 1,168,125, % UDIBONO S ,352, ,973, % Total Portafolio** 5,532,676,809 5,562,326,154 *En moneda nacional **Monto total de las inversiones de la institución % Nota de Revelación 5 Deudores. Disposición Décima Segunda: Composición del deudor por prima (anexo XI). A continuación se presenta la composición del deudor por prima y el porcentaje que este rubro representa sobre la totalidad del activo. ANEXO XI Operación / Ramo Moneda Nacional Miles de Pesos Deudor por Prima Monto* % del Activo Monto* (Mayor a 30 días) Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Pensiones $ 3, % $ 2, Total $ 3, % 0.0% 0.0% $ 2, * Los montos a presentar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas. 15

16 Disposición Décima Tercera: Otros tipos de deudores que representan más del 5% del Activo. La institución al cierre del ejercicio no tiene otros deudores que representen más del 5% del total de su activo. Nota de Revelación 6 Reservas Técnicas. Disposición Décima Cuarta Índice de suficiencia (anexo XII). La institución da a conocer la información relativa al índice de suficiencia de sus reservas de riesgos en curso correspondientes de cada una de sus operaciones y ramos, al cierre del ejercicio en reporte así como de los cuatro ejercicios anteriores. ANEXO XII Indice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso* Análisis por Operación y Ramo % Pensiones de la Seguridad Social % 91.82% 96.60% 86.09% 97.17% * Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidadpor concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidadesperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reservade riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable corresponde a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en cursopor concepto de beneficios y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anteriorde la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitidade retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de Disposición Décima Quinta: Reservas técnicas especiales de ramos autorizados para su constitución. ING PENSIONES Reservas técnicas especiales Miles de pesos Reservas técnicas especiales Operación y ramo Reserva Matemática Especial 49, , , , ,712.1 Reserva para Fluctuación de Inversiones 48, , , , ,760.4 Reserva de Contingencia 95, , , , ,792.5 Total 193, , , , ,

17 Disposición Décima Sexta: Triangulo de desarrollo de siniestros (anexo XIII) ANEXO XIII ING PENSIONES Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Provisiones y pagos por siniestros Año en que ocurrió el siniestro Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior Ejercicio Anterior (Año t-4) (Año t-3) (Año t-2) (Año t-1) Ejercicio (Año t) En el mismo año N/A N/A N/A N/A N/A Un año después N/A N/A N/A N/A Dos años después N/A N/A N/A Tres años después N/A N/A Cuatro años después N/A Estimación de Siniestros Totales Siniestros Pagados Provisiones por Siniestros Prima devengada Nota de Revelación 8 Reaseguro y Reaseguro Financiero. Disposición Vigésima: Objetivos, Políticas y Prácticas para retener, transferir y mitigar los riesgos de seguros asumidos. (Anexos XIV, XV) Al 31 de diciembre de 2008 la institución no tiene operaciones de reaseguro ni de reaseguro financiero. Nombre, Calificación y Porcentaje de cesión por Reasegurador. Anexo XIV Número Nombre del reasegurador Registro en el RGRE Calificación de Fortaleza Financiera % cedido del total Miles de Pesos % de colocaciones no proporcionales del total N/A N/A N/A N/A N/A N/A Total 100% 100% 17

18 Nombre y porcentaje de Participación con Intermediarios de Reaseguro. ANEXO XV Prima Cedida más Costo de Reaseguro No Proporcional Total Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con intermediario Miles de Pesos Monto N/A N/A N/A Número Nombre de Intermediario de Reaseguro % Participación* N/A N/A N/A Total * Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida. Disposición Vigésima Primera: Existencia de contratos de reaseguro. Al 31 de diciembre de 2008 la institución no tiene operaciones de reaseguro. Disposición Vigésima Segunda: Saldos de las cuentas por cobrar y pagar a reaseguradores (anexo XVI). A N E X O X V I IN G P e n s io n e s A n tig ü e d a d N o m b r e d e l r e a s e g u r a d o r M e n o r a 1 a ñ o S a ld o d e c u e n ta s p o r c o b r a r * M ile s d e P e s o s % S a l d o /T o ta l S a ld o d e c u e n ta s % S a l d o /T o ta l p o r p a g a r * N /A N /A N /A N /A N /A M a y o r a 1 a ñ o y m e n o r a 2 a ñ o s M a y o r a 2 a ñ o s y m e n o r a 3 a ñ o s M a y o r a 3 a ñ o s N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A N /A T o ta l 18

19 Nota de Revelación 9 Margen de Solvencia. Disposición Vigésima Cuarta: Requerimiento de capital. A continuación se presenta la información del requerimiento de capital al cierre de lo ejercicios 2008, 2007 y 2006, indicando los componentes que integran el requerimiento conforme a las reglas para el capital mínimo de garantía. ANEXO XVII Miles de Pesos Suficiencia de Capital Monto Concepto Ejercicio Ejercicio Ejercicio I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia $ 206,235 $ 203,622 $ 186,996 II.- Suma Deducciones 126, , ,656 III.- Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I - II 79,998 80,744 67,340 IV.- Activos Computables al CMG 633, , ,394 V.- Margen de solvencia (Faltante en Cobertura) = IV - III $ 553,905 $ 565,585 $ 184,055 NOTA DE REVELACION 10: Cobertura de Requerimientos Estatutarios Disposición Vigésima Quinta: Cobertura de requerimientos estatutarios: Reservas Técnicas, RMC y Capital Pagado (anexo XXI). Cobertura de requerimientos estatutarios La institución informa respecto a la forma en que las inversiones cubrieron los requerimientos estatutarios de reservas técnicas (incluyendo el de liquidez), capital mínimo de garantía y capital mínimo pagado al cierre del ejercicio 2008, 2007, ANEXO XVIII Miles de Pesos Cobertura de requerimientos estatutarios Requerimiento Estatutario Indice de Cobertura Sobrante (Faltante) Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Ejercicio Reservas técnicas $ 613,853 $ 625,771 $ 231,565 Capital mínimo de garantía , , ,055 Capital mínimo pagado , , ,358 1 Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas. 2 Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía. 3 Los recursos de capital de lainstitucióncomputablesdeacuerdo a la regulación/ Requerimientodecapital mínimo pagado para cadaoperación y/oramo paralosqueesté autorizadala institución. 19

20 Nota de Revelación 12 Administración de Riesgos Disposición Vigésima Séptima: Identificación y descripción de riesgos derivados de obligaciones contraídas. Vigésima Octava: Medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos. Vigésima Novena: Concentraciones o cúmulos de riesgos técnicos los que están expuestos. 1. Política de Administración de Riesgos Administrar prudentemente los recursos de S.A. de C.V., procurando en todo momento obtener los mejores rendimientos ajustados por riesgo. 2. Metodologías Riesgo de Mercado El riesgo de mercado de S.A. de C.V. se cuantifica a partir del VaR de mercado el cual se calcula dentro institución utilizando dos metodologías. La primera es el VaR histórico (requerimiento legal) y la segunda es a través del modelo simulación de Montecarlo. En ambos se utiliza un horizonte de tiempo de un día, mientras que el nivel de confianza es del 95% para el VaR histórico, y 99% para la metodología simulación de Montecarlo. El VaR de mercado representa, a groso modo, el monto máximo que puede perder el valor del portafolio en un día con una probabilidad del 99%. Cabe mencionar que el modelo simulación Montecarlo se determina en función de las volatilidades y de las correlaciones de los activos que integran al portafolio sobre la base de mil escenarios generados. En el caso del VaR histórico éste se determina a partir de las variaciones de los últimos 500 días de los precios de los activos que conforman la cartera Riesgo de Crédito Este tipo de riesgo se controla por dos metodologías, la tradicional y la probabilística, mismas que se describen a continuación: La Metodología Tradicional El objetivo del análisis de crédito es medir la capacidad de pago y deseo de pago del emisor. Para conseguir este objetivo se aplican modelos que permiten medir las características financieras y cualitativas de la emisión y/o emisora. Así mismo se realiza un análisis estratégico de la industria. A cada emisión y/o emisora se le asigna una calificación interna de acuerdo al riesgo determinado por el analista de crédito. La calificación interna es analizada y aprobada por un 20

21 Comité de Crédito. La escala de calificaciones comprende los enteros del 1 al 22, en donde 1 es la mejor calificación crediticia y 22 la peor. El área experta en la materia permite adquirir emisiones que tengan hasta una calificación de La Metodología Probabilística El riesgo de crédito probabilística del portafolio se cuantifica a partir del VaR de crédito el cual se calcula en S.A. de C.V. utilizando la metodología de creditmetrics. El objetivo de ésta metodología es proporcionar un proceso para estimar la distribución del valor de cualquier portafolio en función de cambios en la calidad crediticia de los activos que lo conforman. En el modelo se utiliza un horizonte de tiempo de un año, así como un nivel de confianza del 99%. En otras palabras, calcular el monto máximo que puede perder el valor del portafolio como consecuencia de un cambio de calificación de alguno(s) de los instrumentos que lo componen, en un año con una probabilidad del 99%. 2.3 Riesgo de Liquidez Para cuantificar éste riesgo se consideran los diferenciales Compra-Venta para todos los instrumentos de deuda en cartera. Utilizando los modelos de valuación que se tienen incorporados en el modelo de VaR de mercado, se calculará la pérdida esperada derivada del diferencial entre condiciones promedio y de venta. Es decir, se realizan dos valuaciones: en la primera se utilizan los factores utilizados en el cálculo del VaR de mercado (condiciones promedio de Compra-Venta) y en la segunda, los factores con el diferencial entre las condiciones promedio y las de venta. La diferencia en ambas valuaciones constituye la pérdida esperada. El indicador final de riesgo de liquidez, será el porcentaje de la pérdida esperada por liquidez respecto al valor del portafolio (valuado a precios promedio). 3. Estructura La estructura de riesgos de S.A. de C.V. esta integrada por la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR) y por el Comité de Riesgos al cual le reporta la primera. El Comité de Riesgos le reporta al Consejo de Administración de S.A. de C.V., es precedido por el director general y tiene como secretario al responsable de la UAIR. Cabe destacar que la UAIR mantiene una total independencia con las demás áreas de S.A. de C.V.. 4. Procedimientos La UAIR identifica, mide, monitorea e informa al Comité de Inversión de ING Pensiones S.A. de C.V., al Comité de Riesgos, al director general de ING Pensiones S.A. de C.V. y al contralor normativo, los riesgos que enfrenta la S.A. de C.V. en sus operaciones. Dicha unidad contempla cinco tipos de riesgos, de mercado, de crédito, de liquidez, legales y operativos. Los 21

22 primeros tres son cuantificables y se controlan a partir de límites cuantitativos y los últimos dos son cualitativos y se regulan a través de controles internos. El Comité de Riesgos propone para la aprobación del Consejo de Administración, los límites para los riesgos cuantificables y los controles internos para los no cuantificables, así como las políticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear e informar los riesgos. Este órgano vigila que la realización de las operaciones se ajuste a los límites, políticas y procedimientos antes mencionados. El Consejo de Administración autoriza, regula y modifica, en caso de ser necesario, todo lo referente a la administración de riesgos de la S.A. de C.V. 5. Información de Riesgos Cuantificables al 31 de diciembre de 2008 La medida oficial de riesgo de mercado utilizada por la compañía es el VaR Histórico el cual se situó como muestra la siguiente tabla: Portafolio VaR (Histórico) PENRVAS % PENCAP % Dicho dato se interpreta de la siguiente forma: La pérdida máxima esperada del valor total del portafolio para el 2 de enero de 2008 con un nivel de confianza del 95%. Cabe destacar que tasas de los instrumentos se explican: Portafolio Instrumentos en Tasa Nominal Instrumentos en Tasa Real PENRVAS 9.29% 90.71% PENCAP % 0.00% Con respecto al VaR de crédito y al VaR de liquidez se anexa la siguiente tabla: Portafolio VaR (Liquidez) VaR (Mercado) PENRVAS 3.81% % PENCAP 0.45% % 22

23 En cuanto a la sensibilidad de los portafolios, podemos comentar que estos tuvieron al 31 de diciembre invertidos los montos con sus respectivas duraciones mostradas en la siguiente tabla: Portafolio Valor en Pesos de instrumentos en pesos Valor en Pesos de instrumentos en udis Duración de instrumentos en pesos Duración de instrumentos en udis PENRVAS 537,995, ,250,509, PENCAP 100,570, A continuación se muestran las pérdidas si las tasas en pesos, udis y dólares aumentaran en 1%: Portafolio Pérdida si las tasas en pesos aumentan en 1% Pérdida si las tasas en udis aumentan en 1% PENRVAS - 607,835, PENCAP 3,066, Ingresos del responsable de las inversiones Cabe mencionar que la parte variable del ingreso de los integrantes del área de inversiones se encuentra ligado al desempeño del portafolio. Nota de Revelación 14 Otras Notas de Revelación. Disposición Trigésima Tercera: Nombre del Auditor Externo. Los Estados Financieros se encuentran dictaminados por el C.P.C. Tarsicio Guevara Paulín miembro de la sociedad denominada Mancera, S.C., contratada para prestar los servicios de auditoria externa a esta institución; asimismo, las reservas técnicas de la institución fueron dictaminadas por el Act. Fernando Patricio Belaunzarán Barrera. Disposición Trigésima Quinta: Otras notas que se consideran para su revelación. Al cierre del 31 de diciembre 2008 la Institución no presenta información adicional a revelar. 23