DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB

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1 DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Clase y Serie Accionaria Posibles Adquirientes Clasificación Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB "B0" Personas Morales No Contribuyentes Clave de pizarra STERGOB Calificación AAA/1 Fecha de Autorización 12 de Noviembre de 2012 Monto Mínimo de Inversión ($) 10,000,000 Importante: El Valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B0" Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Tabla de s Anualizados (Nominales) Último Últimos 3 Últimos 12 Más Bajo Más Alto bruto 4.23% 4.14% 4.44% 3.89% 4.99% neto 3.26% 3.16% 3.51% 2.91% 4.02% Tasa libre de riesgo (cetes % 3.85% 4.10% 3.69% 4.40% días)* Índice de referencia 3.93% 4.01% 4.34% 3.94% 4.63% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. s históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión pasiva o conservadora, buscando que su rendimiento dentro del horizonte de inversión sea lo más cercano al indicador de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. c) El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%DJLATixxMXGFONDEO-GFD, 30%DJLATixxMXGCETES- 28DFD, 30%DJLATixxMXGFLOAT12MFD, 10%DJLATixxMXGFLOAT2FD e) El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. f) El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 30 de Septiembre de 2013 Emisora Activo objeto de inversión subyacente Nombre Monto % GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,978,058, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,041,610, GOBMEX BONOS Deuda Gubernamental 1,638,943, GOBMEX UDIBONO Deuda Gubernamental 1,586,975, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,379,460, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,281,336, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,244,621, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,241,861, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,159,461, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,024,895, Cartera Total 29,917,907, % Por sector de actividad económica 100% Deuda Gubernamental Hoja 1

2 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B0" Serie más representativa "M1" Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicio por asesoría Servicio de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras Total Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Sociedad de Inversión Subserie "B0" Serie más representativa "M1" Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones** Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de acciones de la SI Depósito de valores Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras Total * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en la Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Diaria Recepción de órdenes Todos los días hábiles Horario Hasta las 14:00 hrs. Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * La Sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad Prestadores de servicios Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Operadora Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Santander México - Gestión Santander, S.A. de C.V. - Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. - Banco Santander (México), S.A. -Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V. -Banco Regional de Monterrey, S.A. -Compass Investments de México -Banco Credit Suisse (México), S.A. Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. -Intercam Fondos, S.A. de C.V. -Mas Fondos, S.A. de C.V. -O Rourke & Asociados, S.A. de C.V. -Skandia Operadora de Fondos S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.D.I.A.S.I, S.A. de C.V. -Finaccess México, S.A. De C.V. (Referenciador) Valuadora COVAF, S.A. de C.V Institución Calificadora de Standard & Poor s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Número Telefónico Horario Página(s) electrónica(s) Operadora Distribuidoras Superlínea DF y Zona Metropolitana Personas / Empresas Del Interior de la República Personas / Empresas hrs. Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión". Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. Hoja 2

3 DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) Sociedad de Inversión en Instrumentos de Clase y Serie Monto Mínimo Posibles Adquirientes Deuda Accionaria de Inversión ($) Clasificación Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB "B1" Personas Morales No Contribuyentes 20,000,000 Clave de pizarra STERGOB Calificación AAA/1 Fecha de Autorización 12 de Noviembre de 2012 Importante: El Valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B1" Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Tabla de s Anualizados (Nominales) Último Últimos 3 Últimos 12 Más Bajo Más Alto bruto 4.23% 4.14% 4.44% 3.89% 4.99% neto 3.72% 3.62% 3.99% 3.37% 4.48% Tasa libre de riesgo (cetes % 3.85% 4.10% 3.69% 4.40% días)* Índice de referencia 3.93% 4.01% 4.34% 3.94% 4.63% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. s históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión pasiva o conservadora, buscando que su rendimiento dentro del horizonte de inversión sea lo más cercano al indicador de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. c) El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%DJLATixxMXGFONDEO-GFD, 30%DJLATixxMXGCETES- 28DFD, 30%DJLATixxMXGFLOAT12MFD, 10%DJLATixxMXGFLOAT2FD e) El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. f) El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 30 de Septiembre de 2013 Emisora Activo objeto de inversión subyacente Nombre Monto % GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,978,058, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,041,610, GOBMEX BONOS Deuda Gubernamental 1,638,943, GOBMEX UDIBONO Deuda Gubernamental 1,586,975, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,379,460, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,281,336, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,244,621, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,241,861, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,159,461, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,024,895, Cartera Total 29,917,907, % Por sector de actividad económica 100% Deuda Gubernamental Hoja 3

4 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B1" Serie más representativa "M1" Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicio por asesoría Servicio de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras Total Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Sociedad de Inversión Subserie "B1" Serie más representativa "M1" Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones** Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de acciones de la SI Depósito de valores Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras Total * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en la Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Diaria Recepción de órdenes Todos los días hábiles Horario Hasta las 14:00 hrs. Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * La Sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad Prestadores de servicios Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Operadora Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Santander México - Gestión Santander, S.A. de C.V. - Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. - Banco Santander (México), S.A. -Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V. -Banco Regional de Monterrey, S.A. -Compass Investments de México -Banco Credit Suisse (México), S.A. Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. -Intercam Fondos, S.A. de C.V. -Mas Fondos, S.A. de C.V. -O Rourke & Asociados, S.A. de C.V. -Skandia Operadora de Fondos S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.D.I.A.S.I, S.A. de C.V. -Finaccess México, S.A. De C.V. (Referenciador) Valuadora COVAF, S.A. de C.V Institución Calificadora de Standard & Poor s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Número Telefónico Horario Página(s) electrónica(s) Operadora Distribuidoras Superlínea DF y Zona Metropolitana Personas / Empresas Del Interior de la República Personas / Empresas hrs. Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión". Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. Hoja 4

5 DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) Sociedad de Inversión en Instrumentos de Clase y Serie Monto Mínimo Posibles Adquirientes Deuda Accionaria de Inversión ($) Clasificación Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB "B2" Personas Morales No Contribuyentes 50,000,000 Clave de pizarra STERGOB Calificación AAA/1 Fecha de Autorización 12 de Noviembre de 2012 Importante: El Valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B2" Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Tabla de s Anualizados (Nominales) Último Últimos 3 Últimos 12 Más Bajo Más Alto bruto 4.23% 4.14% 4.44% 3.89% 4.99% neto 3.83% 3.74% 4.11% 3.49% 4.60% Tasa libre de riesgo (cetes % 3.85% 4.10% 3.69% 4.40% días)* Índice de referencia 3.93% 4.01% 4.34% 3.94% 4.63% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. s históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión pasiva o conservadora, buscando que su rendimiento dentro del horizonte de inversión sea lo más cercano al indicador de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. c) El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%DJLATixxMXGFONDEO-GFD, 30%DJLATixxMXGCETES- 28DFD, 30%DJLATixxMXGFLOAT12MFD, 10%DJLATixxMXGFLOAT2FD e) El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. f) El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 30 de Septiembre de 2013 Emisora Activo objeto de inversión subyacente Nombre Monto % GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,978,058, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,041,610, GOBMEX BONOS Deuda Gubernamental 1,638,943, GOBMEX UDIBONO Deuda Gubernamental 1,586,975, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,379,460, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,281,336, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,244,621, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,241,861, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,159,461, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,024,895, Cartera Total 29,917,907, % Por sector de actividad económica 100% Deuda Gubernamental Hoja 5

6 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B2" Serie más representativa "M1" Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicio por asesoría Servicio de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras Total Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Sociedad de Inversión Subserie "B2" Serie más representativa "M1" Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones** Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de acciones de la SI Depósito de valores Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras Total * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en la Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Diaria Recepción de órdenes Todos los días hábiles Horario Hasta las 14:00 hrs. Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * La Sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad Prestadores de servicios Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Operadora Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Santander México - Gestión Santander, S.A. de C.V. - Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. - Banco Santander (México), S.A. -Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V. -Banco Regional de Monterrey, S.A. -Compass Investments de México -Banco Credit Suisse (México), S.A. Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. -Intercam Fondos, S.A. de C.V. -Mas Fondos, S.A. de C.V. -O Rourke & Asociados, S.A. de C.V. -Skandia Operadora de Fondos S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.D.I.A.S.I, S.A. de C.V. -Finaccess México, S.A. De C.V. (Referenciador) Valuadora COVAF, S.A. de C.V Institución Calificadora de Standard & Poor s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Número Telefónico Horario Página(s) electrónica(s) Operadora Distribuidoras Superlínea DF y Zona Metropolitana Personas / Empresas Del Interior de la República Personas / Empresas hrs. Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión". Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. Hoja 6

7 DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) Sociedad de Inversión en Instrumentos de Clase y Serie Monto Mínimo Posibles Adquirientes Deuda Accionaria de Inversión ($) Clasificación Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB "B3" Personas Morales No Contribuyentes 250,000,000 Clave de pizarra STERGOB Calificación AAA/1 Fecha de Autorización 12 de Noviembre de 2012 Importante: El Valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B3" Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Tabla de s Anualizados (Nominales) Último Últimos 3 Últimos 12 Más Bajo Más Alto bruto 4.23% 4.14% 4.44% 3.89% 4.99% neto 3.95% 3.85% 4.23% 3.60% 4.71% Tasa libre de riesgo (cetes % 3.85% 4.10% 3.69% 4.40% días)* Índice de referencia 3.93% 4.01% 4.34% 3.94% 4.63% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. s históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión pasiva o conservadora, buscando que su rendimiento dentro del horizonte de inversión sea lo más cercano al indicador de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. c) El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%DJLATixxMXGFONDEO-GFD, 30%DJLATixxMXGCETES- 28DFD, 30%DJLATixxMXGFLOAT12MFD, 10%DJLATixxMXGFLOAT2FD e) El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. f) El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 30 de Septiembre de 2013 Emisora Activo objeto de inversión subyacente Nombre Monto % GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,978,058, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,041,610, GOBMEX BONOS Deuda Gubernamental 1,638,943, GOBMEX UDIBONO Deuda Gubernamental 1,586,975, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,379,460, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,281,336, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,244,621, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,241,861, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,159,461, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,024,895, Cartera Total 29,917,907, % Por sector de actividad económica 100% Deuda Gubernamental Hoja 7

8 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B3" Serie más representativa "M1" Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicio por asesoría Servicio de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras Total Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Sociedad de Inversión Subserie "B3" Serie más representativa "M1" Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones** Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de acciones de la SI Depósito de valores Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras Total * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en la Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Diaria Recepción de órdenes Todos los días hábiles Horario Hasta las 14:00 hrs. Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * La Sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad Prestadores de servicios Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Operadora Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Santander México - Gestión Santander, S.A. de C.V. - Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. - Banco Santander (México), S.A. -Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V. -Banco Regional de Monterrey, S.A. -Compass Investments de México -Banco Credit Suisse (México), S.A. Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. -Intercam Fondos, S.A. de C.V. -Mas Fondos, S.A. de C.V. -O Rourke & Asociados, S.A. de C.V. -Skandia Operadora de Fondos S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.D.I.A.S.I, S.A. de C.V. -Finaccess México, S.A. De C.V. (Referenciador) Valuadora COVAF, S.A. de C.V Institución Calificadora de Standard & Poor s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Número Telefónico Horario Página(s) electrónica(s) Operadora Distribuidoras Superlínea DF y Zona Metropolitana Personas / Empresas Del Interior de la República Personas / Empresas hrs. Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión". Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. Hoja 8

9 DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) Sociedad de Inversión en Instrumentos de Clase y Serie Monto Mínimo Posibles Adquirientes Deuda Accionaria de Inversión ($) Clasificación Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB "B4" Personas Morales No Contribuyentes 500,000,000 Clave de pizarra STERGOB Calificación AAA/1 Fecha de Autorización 12 de Noviembre de 2012 Importante: El Valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B4" Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Tabla de s Anualizados (Nominales) Último Últimos 3 Últimos 12 Más Bajo Más Alto bruto 4.23% 4.14% 4.44% 3.89% 4.99% neto 4.00% 3.91% 4.29% 3.66% 4.77% Tasa libre de riesgo (cetes % 3.85% 4.10% 3.69% 4.40% días)* Índice de referencia 3.93% 4.01% 4.34% 3.94% 4.63% El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. s históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión pasiva o conservadora, buscando que su rendimiento dentro del horizonte de inversión sea lo más cercano al indicador de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. c) El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%DJLATixxMXGFONDEO-GFD, 30%DJLATixxMXGCETES- 28DFD, 30%DJLATixxMXGFLOAT12MFD, 10%DJLATixxMXGFLOAT2FD e) El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. f) El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 30 de Septiembre de 2013 Emisora Activo objeto de inversión subyacente Nombre Monto % GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,978,058, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,041,610, GOBMEX BONOS Deuda Gubernamental 1,638,943, GOBMEX UDIBONO Deuda Gubernamental 1,586,975, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,379,460, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,281,336, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,244,621, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,241,861, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,159,461, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,024,895, Cartera Total 29,917,907, % Por sector de actividad económica 100% Deuda Gubernamental Hoja 9

10 Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Pagadas por el cliente Subserie "B4" Serie más representativa "M1" Incumplimiento del plazo mínimo de permanencia Incumplimiento del saldo mínimo de inversión Compra de acciones Venta de acciones Servicio por asesoría Servicio de custodia de acciones Servicio de administración de acciones Otras Total Las cifras presentadas en esta tabla son un promedio de las comisiones cobradas por los distribuidores del Fondo, si requiere conocer la comisión específica favor de consultar a su distribuidor. Pagadas por la Sociedad de Inversión Subserie "B4" Serie más representativa "M1" Administración de activos Administración de activos / sobre desempeño Distribución de acciones** Valuación de acciones n/s 0.02 n/s 0.02 Depósito de acciones de la SI Depósito de valores Contabilidad n/s 0.05 n/s 0.05 Otras Total * %= Porcentaje anual sobre activos netos. * $ = Importe anual en pesos por cada $1,000 de inversión. Otras = Proveedor de precios y cuotas de inspección y vigilancia. n/s: No significativo ** La comisión por Distribución de Acciones se encuentra incluida en el rubro de Administración de Activos. Información sobre comisiones y remuneraciones Las comisiones por compra y venta de acciones, pueden disminuir el monto total de su inversión. Esto implica que usted recibiría un monto menor después de una operación. Lo anterior, junto con las comisiones pagadas por la sociedad, representa una reducción del rendimiento total que recibirá por su inversión en la Las comisiones por distribución de acciones pueden variar de distribuidor en distribuidor. Si quiere conocer la comisión específica consulte a su distribuidor. Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer de su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de información, contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Políticas para la compra-venta de acciones Plazo mínimo de permanencia No existe Liquidez Diaria Recepción de órdenes Todos los días hábiles Horario Hasta las 14:00 hrs. Ejecución de operaciones Mismo día de la solicitud Límites de recompra 100% siempre y cuando el porcentaje de recompra no exceda el 40% del activo total del Fondo Liquidación de operaciones Mismo día de la ejecución Diferencial El Fondo no ha aplicado diferencial alguno * La Sociedad de inversión ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones compra-venta de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanecen en la sociedad Prestadores de servicios Gestión Santander, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Operadora Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Santander México - Gestión Santander, S.A. de C.V. - Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. - Banco Santander (México), S.A. -Fondos de Inversión Afirme, S.A. de C.V. -Banco Regional de Monterrey, S.A. -Compass Investments de México -Banco Credit Suisse (México), S.A. Distribuidora(s) -Finaccess México, S.A. de C.V. -Allianz Fóndika, S.A. de C.V. -Intercam Fondos, S.A. de C.V. -Mas Fondos, S.A. de C.V. -O Rourke & Asociados, S.A. de C.V. -Skandia Operadora de Fondos S.A. de C.V. -Zurich Fondos México, S.D.I.A.S.I, S.A. de C.V. -Finaccess México, S.A. De C.V. (Referenciador) Valuadora COVAF, S.A. de C.V Institución Calificadora de Standard & Poor s, S.A de C.V Valores Centro de atención a inversionistas Contacto Número Telefónico Horario Página(s) electrónica(s) Operadora Distribuidoras Superlínea DF y Zona Metropolitana Personas / Empresas Del Interior de la República Personas / Empresas hrs. Advertencias La sociedad de inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la sociedad operadora ni del Grupo Financiero al que, en su caso, esta última pertenezca. La inversión en la sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la sociedad de inversión". Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizadas por la Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra operadora y/o distribuidora(s), donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista de la sociedad, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos. Hoja 10

11 DOCUMENTO CON INFORMACIÓN CLAVE PARA LA INVERSIÓN STERGOB Fondo Horizonte L S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda (STERGOB) Sociedad de Inversión en Instrumentos de Clase y Serie Monto Mínimo Posibles Adquirientes Deuda Accionaria de Inversión ($) Clasificación Corto Plazo Gubernamental - IDCPGUB "B5" Personas Morales No Contribuyentes 1,000,000,000 Clave de pizarra STERGOB Calificación AAA/1 Fecha de Autorización 12 de Noviembre de 2012 Importante: El Valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Objetivo de Inversión El Fondo invertirá exclusivamente en valores gubernamentales denominados en moneda nacional. El horizonte de inversión del Fondo es de corto plazo (menos de un año) y el plazo sugerido de permanencia en el mismo para que el inversionista pueda obtener resultados de la estrategia de inversión es de al menos 28 días. Información Relevante El principal riesgo es el de mercado, considerando que los activos objeto de inversión son sensibles a los movimientos de tasas de interés. Valor en Riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: 0.015% con un probabilidad de 95.00%. La pérdida que en un escenario pesimista (5 en 100) que puede enfrentar el Fondo en un lapso de un día, es de $0.15 pesos por cada $1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y válido únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico Subserie "B5" Índice de referencia: Mencionado en el inciso d) Tabla de s Anualizados (Nominales) Último Últimos 3 Últimos 12 Más Bajo Más Alto bruto 4.23% 4.14% na na na neto 4.03% 3.94% na na na Tasa libre de riesgo (cetes % 3.85% 4.10% 3.69% 4.40% días)* Índice de referencia 3.93% 4.01% na na na El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. s históricos no garantizan rendimientos futuros. Régimen y política de inversión a) El Fondo tiene una estrategia de inversión pasiva o conservadora, buscando que su rendimiento dentro del horizonte de inversión sea lo más cercano al indicador de referencia, sin tomar riesgos adicionales. b) El Fondo invertirá mínimo el 100% en valores de deuda, denominados en moneda nacional emitidos o garantizados por los Estados Unidos Mexicanos, así como los emitidos por el Banco de México incluyendo operaciones de reporto. c) El Fondo invertirá en valores gubernamentales nacionales. La calificación de los valores gubernamentales, tienen la más alta calidad crediticia dentro de la escala local otorgada por alguna calificadora, es decir AAA. d) El rendimiento del Fondo está referenciado al siguiente benchmark: 30%DJLATixxMXGFONDEO-GFD, 30%DJLATixxMXGCETES- 28DFD, 30%DJLATixxMXGFLOAT12MFD, 10%DJLATixxMXGFLOAT2FD e) El Fondo no podrá invertir en valores emitidos por sociedades del mismo consorcio empresarial al que pertenece la Operadora. f) El Fondo podrá celebrar operaciones de préstamo de valores. Composición de la cartera de inversión: Principales inversiones al: 30 de Septiembre de 2013 Emisora Activo objeto de inversión subyacente Nombre Monto % GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,978,058, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 2,041,610, GOBMEX BONOS Deuda Gubernamental 1,638,943, GOBMEX UDIBONO Deuda Gubernamental 1,586,975, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,379,460, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,281,336, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,244,621, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,241,861, GOBMEX BONDESD Deuda Gubernamental 1,159,461, IPAB BPA Deuda Gubernamental 1,024,895, Cartera Total 29,917,907, % Por sector de actividad económica 100% Deuda Gubernamental Hoja 11