$5,000,000, $1, , (UN MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.).

Transcripción

1 CON BASE EN EL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES CONSTITUIDO POR AMÉRICA MÓVIL, S.A. de C.V. DESCRITO EN EL PROSPECTO DE DICHO PROGRAMA POR UN MONTO AUTORIZADO DE HASTA: $5,000,000, SE LLEVA A CABO LA PRESENTE OFERTA PUBLICA DE ,000 (DIEZ MILLONES) DE CERTIFICADOS BURSÁTILES CON VALOR NOMINAL DE $ (CIEN PESOS 00/100 M.N.) CADA UNO MONTO DE LA OFERTA: $1, , (UN MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.) Características de la Quinta Emisión al Amparo del Tercer Programa: Denominación de la Emisora: América Móvil, S.A. de C.V. Monto Autorizado del Programa: $5, , (CINCO MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.). Tipo de Documento: Certificados Bursátiles. Vigencia del Programa: 2.5 años. Plazo de la Emisión: Hasta 1,452 días equivalentes aproximadamente a 4 años. Clave de Pizarra: AMX Número de Emisión: Quinta al amparo del Programa. Monto de la Emisión: $1, , (UN MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.). Valor Nominal de los Certificados Bursátiles: $ (CIEN PESOS 00/100 M.N.) cada uno. Precio de Colocación: $ (CIEN PESOS 00/100 M.N.) cada uno. Recurso Neto que Obtendrá la Emisora con la Colocación: $ , (NOVECIENTOS NOVENTA Y CINCO MILLONES NOVECIENTOS SESENTA Y CINCO MIL OCHOCIENTOS CINCUENTA Y SEIS PESOS 00/100 M.N.). Fecha de Emisión: 26 de julio de Fecha de Registro en la B.M.V.: 26 de julio de Fecha de Liquidación: 26 de julio de Fecha de Vencimiento: 17 de julio de Fecha de Publicación de la Convocatoria a la Subasta: 21 de julio de Fecha de la Subasta: 22 de julio de Fecha de Publicación de los Resultados de la Subasta: 22 de julio de Tipo de Subasta: Tasa Única. Mecanismo de Subasta: Subasta Electrónica a través de la página Calificación Otorgada por Standard & Poor s, S.A. de C.V. a la Emisión: mxaaa, es decir, se considera que tiene extraordinarias características sobre el grado de seguridad de pago oportuno. Esta designación es la más alta categoría de la escala CaVal. Calificación Otorgada por Moody s de México, S.A. de C.V. a la Emisión: Aaa.mx, es decir, muestra la capacidad crediticia más sólida y la menor probabilidad de pérdida de crédito con respecto a otras emisiones nacionales. Garantía: Los Certificados Bursátiles cuentan con el aval y obligación solidaria de Radiomóvil Dipsa, S.A. de C.V., subsidiaria indirecta de la Emisora. Intereses: A partir de su fecha de emisión, y en tanto no sean amortizados, los Certificados Bursátiles generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común fijará el día hábil anterior al inicio de cada período de 28 (VEINTIOCHO) días (Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual), que regirá durante ese período y que será calculado conforme a lo siguiente: Adicionar 0.45 (CERO PUNTO CUARENTA Y CINCO) puntos porcentuales, a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio ( TIIE ) a plazo de 28 (VEINTIOCHO) días (o la que la sustituya a esta), capitalizada o en su caso, equivalente al número de días efectivamente transcurridos en cada período, que sea o sean dadas a conocer por el Banco de México, por el medio masivo de comunicación que éste determine o a través de cualquier otro medio electrónico, de cómputo o telecomunicación, incluso Internet, autorizado al efecto por dicho Banco o, a falta de ello, la que se dé a conocer a través de dichos medios, en la fecha de determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual que corresponda, o en su defecto, dentro de los 15 (QUINCE) días hábiles anteriores a la misma, caso en el cual deberá tomarse como base la tasa comunicada en el día hábil más próximo a dicha fecha. En caso de que la tasa de TIIE a plazo de 28 (VEINTIOCHO) días dejare de existir o publicarse, el Representante Común utilizará como tasa sustituta, aquella que dé a conocer el Banco de México como la tasa sustituta de la TIIE aplicable para el plazo más cercano al plazo citado. Para determinar la tasa de rendimiento capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días efectivamente transcurridos del período de que se trate, de la tasa TIIE al plazo antes mencionado, el Representante Común utilizará la fórmula que aparece en este Suplemento y en el título que documenta la emisión a que hace referencia este Suplemento. El interés que causarán los Certificados Bursátiles se computará a partir de su fecha de emisión, y los cálculos para determinar las tasas y los intereses a pagar deberán comprender los días naturales de que efectivamente consten los períodos respectivos. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas. La tasa de interés bruto anual de cada período no sufrirá cambios durante el mismo. Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán aproximadamente cada 28 (VEINTIOCHO) días, en las fechas señaladas en el calendario de pago de intereses establecido en la sección Periodicidad en el Pago de Intereses o, si cualquiera de dichas fechas fuere un día inhábil, en el siguiente día hábil. Para determinar el monto de los intereses a pagar en cada período, el Representante Común utilizará la fórmula que aparece en este Suplemento y en el título que documenta la emisión a que hace referencia este Suplemento. El Representante Común dará a conocer por escrito a la CNBV y al INDEVAL por lo menos con 2 (DOS) días hábiles de anticipación a la fecha de pago, el importe de los intereses a pagar o el cálculo de la tasa de interés. Asimismo, dará a conocer a la BMV a través del SEDI (o los medios que esta determine), a más tardar el día hábil inmediato anterior a la fecha de pago, el monto de los intereses, así como la Tasa de Interés Bruta Anual aplicable al siguiente período. La Tasa de Interés Bruto Anual aplicable se publicará el día de su entrada en vigor en uno de los periódicos de mayor circulación a nivel nacional. Los Certificados Bursátiles dejarán de causar intereses a partir de la fecha señalada para su pago, siempre que la Emisora hubiere constituido el depósito del importe de la amortización, y en su caso, de los intereses correspondientes, en las oficinas del INDEVAL, a más tardar a las 11:00 a.m. de ese día. En los términos del artículo 74 de la LMV, el INDEVAL y la Emisora, convienen que el título ampara el monto total de la misma y no lleva cupones adheridos, y para todos los efectos legales, las constancias que la propia depositaria expida sustituirán a dichos cupones. La amortización de los Certificados Bursátiles se efectuará contra la entrega del propio título de crédito, el día señalado para su vencimiento. Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán de conformidad con lo que se establece en "Periodicidad en el Pago de Intereses". Los Certificados Bursátiles causarán intereses en el primer período de 24 (VEINTICUATRO) días con base en una Tasa de Interés Bruto Anual de %. Intereses Moratorios: En caso de incumplimiento en el pago de principal, se causará una tasa de interés moratorio sobre el principal igual a adicionar uno punto cinco puntos porcentuales (1.50%) a la Tasa de Interés Bruto Anual de los Certificados Bursátiles aplicable durante cada período en que ocurra y continúe el incumplimiento. Los intereses moratorios resultantes serán pagaderos a la vista desde la fecha correspondiente y hasta que la suma principal haya quedado íntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deberá ser cubierta en el domicilio de la Emisora en la misma moneda que la suma principal. Amortización: En un solo pago en la fecha de vencimiento de la emisión contra la entrega del título correspondiente. Régimen Fiscal: La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles por inversionistas residentes y no residentes en México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción exhaustiva de todas las consideraciones fiscales que pudieran ser relevantes a la decisión de adquirir o disponer de Certificados Bursátiles. El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de los Certificados Bursátiles. Recomendamos a todos nuestros inversionistas consultar en forma independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones legales vigentes aplicables a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles antes de realizar cualquier inversión en los mismos. La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra sujeta a: (i) Para personas físicas y personas morales residentes en México para efectos fiscales: A la tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados sobre los Certificados Bursátiles, se encuentra sujeta a lo previsto en los artículos 58 y 160 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente y el artículo 23 de la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2004, es decir, a la tasa del 0.5% anual sobre el monto del capital que dé lugar al pago de intereses ; y (ii) Para personas físicas y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales: Se estará a lo previsto en los artículos 179 y 195 de la de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y dependerá del beneficiario efectivo de los intereses. Régimen Fiscal: Conforme a lo establecido en este Suplemento. Periodicidad en el Pago de Intereses: Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles serán pagaderos cada 28 (VEINTIOCHO) días durante la vigencia de la emisión, de conformidad con el calendario de pagos que aparece en el Título Único y dentro de este Suplemento, o si fuere inhábil, el siguiente día hábil. Únicamente el primer período de pago de intereses será de 24 (VEINTICUATRO) días, es decir, el primer pago de intereses se efectuará precisamente el día 19 de agosto de Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses: El lugar de amortización y pago de principal e intereses será en las oficinas de la S.D. INDEVAL, S.A. de C.V., Institución para el Depósito de Valores, ubicada en Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Colonia Cuauhtémoc, México, D.F., México, se pagará vía una casa de bolsa (según contrato de intermediación bursátil) en forma electrónica al INDEVAL. Posibles Adquirentes: Estos Certificados Bursátiles podrán ser adquiridos por: Personas físicas y morales mexicanas y extranjeras, incluyendo instituciones de crédito, casas de bolsa, instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de fianzas, sociedades de inversión, sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, fondos de pensiones, jubilaciones y primas de antigüedad, almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje y uniones de crédito, conforme a la legislación aplicable. Se recomienda a todos los posibles adquirentes consultar la sección de régimen fiscal contenida en el presente Suplemento. Depositario: S.D. INDEVAL, S.A. de C.V., Institución para el Depósito de Valores ( INDEVAL ). Representante Común: Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Scotiabank Inverlat. INTERMEDIARIOS COLOCADORES Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex Los Certificados Bursátiles objeto de la presente colocación forman parte de un programa autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y se encuentran inscritos con el número en la Sección de Valores del Registro Nacional de Valores y son aptos para ser inscritos en el listado correspondiente de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. La inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad del valor o la solvencia de la Emisora. El Prospecto del Programa y el Suplemento están a disposición con los Intermediarios Colocadores y podrán consultarse en Internet en la siguiente dirección: México, D.F. a 26 de julio de Aut. C.N.B.V. DGE de fecha 20 de julio de 2004.

2 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa ÍNDICE I. Declaraciones sobre Consecuencias Futuras... 3 II. Características de la Oferta... 4 III. Funciones del Representante Común IV. Forma de Cálculo de los Intereses V. Destino de los Fondos VI. Plan de Distribución VII. Gastos Relacionados con la Oferta VIII. Estructura del Capital Después de la Oferta IX. Nombres de Personas con Participación Relevante en la Oferta X. Acontecimientos Recientes XI. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación Financiera de la Compañía durante el Primer Trimestre de XII. Personas Responsables XIII. Calificación Otorgada por Standard & Poor s, S.A. de C.V., y por Moody s de México, S.A. de C.V., a la Presente Emisión Anexos: A) Calificación Otorgada por Standard & Poor s, S.A. de C.V.... F-1 B) Calificación Otorgada por Moody s de México, S.A. de C.V.... F-5 C) Estados Financieros de América Móvil al 31 de Marzo de F-9 D) Título de la Emisión... F-33 E) Bases para el Mecanismo de Subasta... F-37 Ningún intermediario, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, ha sido autorizada para proporcionar información o hacer cualquier declaración que no esté contenida en este Suplemento. Como consecuencia de lo anterior, cualquier información o declaración que no este contenida en este Suplemento deberá entenderse como no autorizada por América Móvil, S.A. de C.V., Inversora Bursátil, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Grupo Financiero Inbursa, ni Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex. Todos los términos utilizados en el presente Suplemento que no sean definidos en forma específica, tendrán el significado que se les atribuye en el Prospecto. El presente Suplemento es parte integrante del Prospecto del Programa autorizado por la CNBV, por lo que ambos documentos deben consultarse conjuntamente. 1

3 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa Editado por: EDICIONES ARDA, S.A. DE C.V. Tel:

4 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa I. DECLARACIONES SOBRE CONSECUENCIAS FUTURAS Este Suplemento contiene declaraciones sobre el futuro. Es probable que periódicamente hagamos declaraciones sobre el futuro en nuestros informes periódicos a las autoridades de valores conforme a las disposiciones de carácter general emitidas por la CNBV, en nuestro Reporte Anual a los accionistas, en circulares de oferta de valores y prospectos, en boletines de prensa y otros materiales escritos, o en declaraciones verbales de nuestros funcionarios, Consejeros, empleados, analistas, inversionistas institucionales, representantes de los medios de comunicación y otros. Ejemplos de estas declaraciones sobre el futuro incluyen:! Proyecciones de ingresos de operación, utilidad (pérdida) neta, utilidad (pérdida) neta por acción, inversiones de capital, dividendos, estructura de capital u otras partidas o razones financieras;! Declaraciones sobre nuestros planes, objetivos o metas incluyendo los relativos a la competencia, regulaciones y tarifas;! Declaraciones sobre nuestros resultados económicos futuros o de los de México u otros países en los cuales operamos; y! Supuestos implícitos en dichas declaraciones. Palabras como creer, anticipar, planear, esperar, pretender, meta, estimar, proyectar, predecir, pronosticar, lineamiento, debería y expresiones similares pretenden identificar consecuencias futuras pero no son la única manera para identificar dichas declaraciones. Los comentarios sobre el futuro incluyen riesgos e incertidumbres inherentes. Se advierte que varios factores importantes podrían generar resultados reales que diferirían substancialmente de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresados en dichas declaraciones sobre el futuro. Estos factores, incluyen nuestra breve historia de operaciones como compañía independiente, las condiciones políticas y económicas y políticas gubernamentales en México o en algún otro lugar, tasas de inflación, tipos de cambio, desarrollos regulatorios, mejoras tecnológicas, demanda de los clientes y competencia. Se advierte que la lista anterior de factores es enunciativa más no limitativa y que otros riesgos e incertidumbres pueden ocasionar que los resultados reales difieran substancialmente de los que se contemplan en las declaraciones sobre el futuro. Las declaraciones sobre el futuro se basan en los hechos existentes a la fecha en que se hacen y no asumimos ninguna obligación de actualizarlas en vista de información nueva o de eventos futuros que se generen, salvo por la obligación de dar a conocer eventos relevantes. 3

5 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa II. CARACTERÍSTICAS DE LA OFERTA Denominación de la Emisora América Móvil, S.A. de C.V. (indistintamente, América Móvil, la Emisora o la Compañía ). Tipo de Documento Certificados Bursátiles. Monto Total Autorizado del Programa $5, , (CINCO MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.). Monto de la Emisión $1, , (UN MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.). Denominación Moneda Nacional. Valor Nominal de los Certificados Bursátiles $ (CIEN PESOS 00/100 M.N.) cada uno. Precio de Colocación de los Certificados Bursátiles $ (CIEN PESOS 00/100 M.N.) cada uno. Recursos Netos que Obtendrá la Emisora Aproximadamente $ , (NOVECIENTOS NOVENTA Y CINCO MILLONES NOVECIENTOS SESENTA Y CINCO MIL OCHOCIENTOS CINCUENTA Y SEIS PESOS 00/100 M.N.). 4

6 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa Clave de Pizarra La clave de la presente emisión del Programa será AMX Calificación Otorgada al Programa por Standard & Poor s, S.A. de C.V., y Moody s de México, S.A. de C.V. Para la presente Emisión de Certificados Bursátiles, la Compañía ha recibido de Standard & Poor s, S.A. de C.V., la calificación de mxaaa, es decir, se considera que tiene extraordinarias características sobre el grado de seguridad de pago oportuno. Esta designación es la más alta categoría de la escala CaVal, así como también ha recibido de Moody s de México, S.A. de C.V. la calificación de Aaa.mx, es decir, muestra la capacidad crediticia más sólida y la menor probabilidad de pérdida de crédito con respecto a otras emisiones nacionales. Vigencia del Programa 2.5 años. Plazo de la Emisión Hasta 1,452 días equivalentes aproximadamente a 4 años. Intereses Para determinar el monto de los intereses pagaderos en cada período respecto de los Certificados Bursátiles, el Representante Común utilizará la fórmula que aparece en el título que documenta la presente emisión, la cual se reproduce en el contenido de este Suplemento (Ver Forma de Cálculo de Intereses ). Tasa de Interés Aplicable para el Primer Período Los Certificados Bursátiles causarán intereses en el primer período de 24 (VEINTICUATRO) días con base en una Tasa de Interés Bruto Anual de %. Periodicidad en el Pago de Intereses Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles serán pagaderos cada 28 (VEINTIOCHO) días durante la vigencia de la emisión, de conformidad con el calendario de pagos que aparece en el Título Único y dentro de este Suplemento, o si fuere inhábil, el siguiente día hábil. Únicamente el primer período de pago de intereses será de 24 (VEINTICUATRO) días, es decir, el primer pago de intereses se efectuará precisamente el día 19 de agosto de

7 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa Calendario de Pago de Intereses Período Fecha de Inicio Fecha de Pago Días de Cupón 1 26 de Julio de de Agosto de de Agosto de de Septiembre de de Septiembre de de Octubre de de Octubre de de Noviembre de de Noviembre de de Diciembre de de Diciembre de de Enero de de Enero de de Febrero de de Febrero de de Marzo de de Marzo de de Marzo de de Marzo de de Abril de de Abril de de Mayo de de Mayo de de Junio de de Junio de de Julio de de Julio de de Agosto de de Agosto de de Septiembre de de Septiembre de de Octubre de de Octubre de de Noviembre de de Noviembre de de Diciembre de de Diciembre de de Enero de de Enero de de Febrero de de Febrero de de Marzo de de Marzo de de Marzo de de Marzo de de Abril de de Abril de de Mayo de de Mayo de de Junio de de Junio de de Julio de de Julio de de Agosto de de Agosto de de Septiembre de de Septiembre de de Octubre de de Octubre de de Noviembre de de Noviembre de de Diciembre de de Diciembre de de Enero de de Enero de de Febrero de de Febrero de de Marzo de de Marzo de de Marzo de de Marzo de de Abril de de Abril de de Mayo de de Mayo de de Junio de de Junio de de Julio de de Julio de de Agosto de de Agosto de de Septiembre de

8 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa Período Fecha de Inicio Fecha de Pago Días de Cupón de Septiembre de de Octubre de de Octubre de de Noviembre de de Noviembre de de Diciembre de de Diciembre de de Enero de de Enero de de Enero de de Enero de de Febrero de de Febrero de de Marzo de de Marzo de de Abril de de Abril de de Mayo de de Mayo de de Junio de de Junio de de Julio de ,452 Intereses Moratorios En caso de incumplimiento en el pago de principal, se causará una tasa de interés moratorio sobre el principal igual a adicionar uno punto cinco puntos porcentuales (1.50%) a la Tasa de Interés Bruto Anual de los Certificados Bursátiles aplicable durante cada período en que ocurra y continúe el incumplimiento. Los intereses moratorios resultantes serán pagaderos a la vista desde la fecha correspondiente y hasta que la suma principal haya quedado íntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deberá ser cubierta en el domicilio de la Emisora en la misma moneda que la suma principal. Amortización En un solo pago en la fecha de vencimiento de la emisión contra la entrega del título correspondiente. Régimen Fiscal La presente sección contiene una breve descripción de ciertos impuestos aplicables en México a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles por inversionistas residentes y no residentes en México para efectos fiscales, pero no pretende ser una descripción exhaustiva de todas las consideraciones fiscales que pudieran ser relevantes a la decisión de adquirir o disponer de Certificados Bursátiles. El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de los Certificados Bursátiles. Recomendamos a todos nuestros inversionistas consultar en forma independiente a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones legales vigentes aplicables a la adquisición, propiedad y disposición de instrumentos de deuda como los Certificados Bursátiles antes de realizar cualquier inversión en los mismos. 7

9 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa La tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados se encuentra sujeta a: (i) Para personas físicas y personas morales residentes en México para efectos fiscales: A la tasa de retención aplicable respecto a los intereses pagados sobre los Certificados Bursátiles, se encuentra sujeta a lo previsto en los artículos 58 y 160 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente y el artículo 23 de la Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2004, es decir, a la tasa del 0.5% anual sobre el monto del capital que dé lugar al pago de intereses; y (ii) Para personas físicas y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales: Se estará a lo previsto en los artículos 179 y 195 de la de la Ley del Impuesto Sobre la Renta y dependerá del beneficiario efectivo de los intereses. Garantía Los Certificados Bursátiles cuentan con el aval y obligación solidaria de Radiomóvil Dipsa, S.A. de C.V., subsidiaria indirecta de la Emisora. Depositario El título que ampara los Certificados Bursátiles se mantendrá en depósito en la S.D. INDEVAL, S.A. de C.V., Institución para el Depósito de Valores ( INDEVAL ), para los efectos del artículo 74 de la LMV. En los términos del artículo 74 de la LMV, el INDEVAL y la Emisora han convenido que el título no lleve cupones adheridos, haciendo las veces de éstos, para todos los efectos legales, las constancias que la propia depositaria expida. Lugar y Forma de Pago de Intereses y Principal El lugar de amortización y pago de principal e intereses será en las oficinas de la S.D. INDEVAL, S.A. de C.V., Institución para el Depósito de Valores, ubicada en Paseo de la Reforma No er. Piso, Colonia Cuauhtémoc, México, D.F., México, se pagará vía una casa de bolsa (según contrato de intermediación bursátil) en forma electrónica al INDEVAL. Número de Emisión al Amparo del Programa Quinta al amparo del Programa. Fecha de Emisión 26 de julio de

10 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa Fecha de Registro en la B.M.V. 26 de julio de Fecha de Liquidación 26 de julio de Fecha de Vencimiento 17 de julio de Horario de Recepción de Posturas de Compra De las 10:00 A.M. a 12:30 P.M. Tipo de Subasta Tasa Única. Mecanismo de Subasta Subasta electrónica con acceso a través de la página Fecha de Publicación de la Convocatoria a la Subasta 21 de julio de Fecha de la Subasta 22 de julio de Fecha de Publicación de los Resultados de la Subasta 22 de julio de

11 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa Fecha de Publicación del Aviso de Colocación con Fines Informativos 23 de julio de Posibles Adquirentes Estos Certificados Bursátiles podrán ser adquiridos por: Personas físicas y morales mexicanas y extranjeras, incluyendo instituciones de crédito, casas de bolsa, instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de fianzas, sociedades de inversión, sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, fondos de pensiones, jubilaciones y primas de antigüedad, almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje y uniones de crédito, conforme a la legislación aplicable. Se recomienda a todos los posibles adquirentes consultar la sección de régimen fiscal contenida en el presente Suplemento. Intermediarios Colocadores Inversora Bursátil, S.A. de C.V. Casa de Bolsa, Grupo Financiero Inbursa ( Inbursa ), y Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex ( Accival ), conjuntamente los Intermediarios Colocadores. Autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores La CNBV, mediante oficio No. DGE de fecha 26 de septiembre de 2002, autorizó la inscripción en la Sección de Valores del RNV, de los Certificados Bursátiles que emita la Compañía al amparo del Programa. Los Certificados Bursátiles objeto de la presente colocación forman parte de un programa autorizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y se encuentran inscritos con el número en la Sección de Valores del Registro Nacional de Valores y son aptos para ser inscritos en el listado correspondiente de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. La inscripción en el RNV no implica certificación sobre la bondad del valor o la solvencia de la Emisora. 10

12 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa III. FUNCIONES DEL REPRESENTANTE COMÚN a) Será el Representante Común de todos los tenedores de Certificados Bursátiles, Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Scotiabank Inverlat, quien ha aceptado llevar a cabo todos los actos necesarios para salvaguardar los derechos de los tenedores con fundamento en los artículos 7, 14 Bis 2 fracción V, Inciso c) y 14 Bis 8, de la LMV, los relativos a la representación común, en lo que resulten aplicables, los del Título Primero, Capítulo V de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, particularmente por lo que se refiere a las obligaciones y facultades del Representante Común, así como a su designación, revocación o renuncia; y el artículo 65 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del Mercado de Valores. En virtud de la aceptación de su encargo, el Representante Común tendrá la obligación de ejercer las acciones y derechos que correspondan al conjunto de tenedores de los Certificados Bursátiles para el pago de capital e intereses adeudados por la Emisora, sin perjuicio del derecho a que se le retribuya por sus servicios, (b) El Representante Común concluirá sus funciones a la fecha en que los Certificados Bursátiles sean totalmente amortizados por la Compañía en los términos establecidos en la emisión y los intereses devengados por los mismos sean totalmente pagados; (c) El Representante Común dará a conocer por escrito a la CNBV y al INDEVAL por lo menos con 2 (DOS) días hábiles de anticipación a la fecha de pago, el importe de los intereses a pagar o el cálculo de la tasa de interés. Asimismo, dará a conocer a la BMV a través del SEDI (o los medios que esta determine), a más tardar el día hábil inmediato anterior a la fecha de pago, el monto de los intereses, así como la Tasa de Interés Bruta Anual aplicable al siguiente período. La Tasa de Interés Bruto Anual aplicable se publicará el día de su entrada en vigor en uno de los periódicos de mayor circulación a nivel nacional y (d) El Representante Común podrá ser removido por acuerdo de la asamblea de tenedores, en el entendido de que dicha asamblea únicamente podrá designar como Representante Común sustituto a casas de bolsa o instituciones de crédito, y de que dicha remoción sólo tendrá efectos a partir de la fecha en que un Representante Común sucesor haya sido designado, haya aceptado el cargo y haya tomado posesión del mismo. Asambleas de Tenedores de Certificados Bursátiles (a) Las asambleas de los tenedores representarán al conjunto de éstos y se regirán, en todo caso, por las disposiciones de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, siendo válidas sus resoluciones respecto de todos los tenedores, aún respecto de los ausentes y disidentes. (b) La asamblea general de tenedores se reunirá siempre que sea convocada por el Representante Común. (c) Los tenedores que representen un 10% (DIEZ POR CIENTO) de los Certificados Bursátiles en circulación, podrán pedir al Representante Común que convoque a la asamblea general de tenedores, especificando en su petición los puntos que en la asamblea deberán tratarse, así como el lugar y hora en que deberá celebrarse dicha asamblea. El Representante Común deberá expedir la convocatoria para que la asamblea se reúna dentro del término de un mes contado a partir de la fecha en que reciba la solicitud. Si el Representante Común no cumpliere con esta obligación, el juez de primera instancia del domicilio de la Emisora, a petición de los tenedores solicitantes, deberá expedir la convocatoria para la reunión de la asamblea. (d) La convocatoria para las asambleas de tenedores se publicará una vez, por lo menos, en el Diario Oficial de la Federación y en alguno de los periódicos de mayor circulación a nivel nacional, con cuando menos diez (10) días naturales de anticipación a la fecha en que la asamblea deba reunirse. En la convocatoria se expresarán los puntos que en la asamblea deberán tratarse. 11

13 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa (e) Para que una asamblea de tenedores reunida para tratar asuntos distintos a los señalados en el inciso (f) siguiente se considere legalmente instalada en virtud de primera convocatoria, deberán estar representados, por lo menos, la mitad más uno de los Certificados Bursátiles en circulación y sus decisiones serán válidas cuando sean aprobadas por la mayoría de los presentes. Si la asamblea de tenedores se reúne en virtud de segunda o ulterior convocatoria para tratar asuntos distintos a los señalados en el inciso (f) siguiente, habrá quórum con cualesquiera que sea el número de Certificados Bursátiles en ella representados y sus decisiones serán válidas si son tomadas por la mayoría de los tenedores presentes. (f) Se requerirá que esté representado en la asamblea de tenedores, en virtud de primera convocatoria, cuando menos el 75% (SETENTA Y CINCO POR CIENTO) de los Certificados Bursátiles en circulación, y que las decisiones sean aprobadas por la mayoría de los presentes, en los siguientes casos: (1) cuando se trate de revocar la designación del Representante Común o nombrar a cualquier otro representante común; (2) cuando se trate de consentir o autorizar que la Emisora dejare de cumplir con las obligaciones contenidas en el presente Suplemento y en el título representativo de la Emisión. (3) cuando se trate de realizar cualquier modificación a los términos o condiciones de los Certificados Bursátiles u otorgar prórrogas o esperas a la Emisora o al avalista respecto de los pagos de principal e intereses. (g) Si la asamblea de tenedores se reúne en virtud de segunda o ulterior convocatoria para tratar cualesquiera de los asuntos señalados en los incisos (f) (1) y (2) anteriores, se requerirá que estén presentes o representados la mitad mas uno de los Certificados Bursátiles en circulación y sus decisiones serán válidas si son tomadas por la mayoría de los Certificados Bursátiles presentes, salvo que se tratare de cualesquiera de los asuntos mencionados en el inciso (f) (3) anterior, en cuyo caso, se requerirá que esté representado en la asamblea de tenedores, cuando menos el 75% (SETENTA Y CINCO POR CIENTO) de los Certificados Bursátiles en circulación y que las decisiones sean aprobadas por lo menos por la mayoría de los presentes. (h) Para concurrir a las asambleas de tenedores, los tenedores deberán depositar las constancias de depósito que expida el Indeval y el listado que al efecto expida la casa de bolsa correspondiente, de ser el caso, respecto de los Certificados Bursátiles de las cuales son titulares, en el lugar que se designe en la convocatoria a la asamblea de tenedores, por lo menos el día hábil anterior a la fecha en que la asamblea de tenedores deba celebrarse. Los tenedores podrán hacerse representar en la asamblea por apoderado, acreditado con carta poder. (i) (j) En ningún caso podrán ser representadas en la asamblea de tenedores, los Certificados Bursátiles que la Emisora o cualquiera de sus Subsidiarias, Afiliadas o Asociadas hayan adquirido en el mercado. De cada asamblea se levantará acta suscrita por quienes hayan fungido como presidente y secretario. Al acta se agregará la lista de asistencia, firmada por los concurrentes y por los escrutadores. Las actas así como los títulos, libros de contabilidad y demás datos y documentos que se refieran a la actuación de las asambleas de tenedores o del Representante Común, serán conservados por éste y podrán, en todo tiempo, ser consultadas por los tenedores, los cuales tendrán derecho a que, a su costa, el Representante Común les expida copias certificadas de dichos documentos. 12

14 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa (k) Para efectos de calcular el quórum de asistencia a las asambleas de tenedores, se tomará como base el número de Certificados Bursátiles en circulación. La asamblea de tenedores será presidida por el Representante Común y en ella los tenedores tendrán derecho a tantos votos como les correspondan en virtud de los Certificados Bursátiles que posean, computándose un voto por cada Certificado Bursátil en circulación. (l) Las resoluciones tomadas fuera de asamblea por unanimidad de los tenedores que representen la totalidad de los Certificados Bursátiles con derecho a voto tendrán, para todos los efectos legales, la misma validez que si hubieren sido adoptadas reunidos en asamblea, siempre que se confirmen por escrito. Ninguna de las disposiciones anteriores limitará o afectará los derechos que, en su caso, tuvieren los tenedores de conformidad con el Artículo 223 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito. 13

15 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa IV. FORMA DE CÁLCULO DE LOS INTERESES Cálculo de Intereses para la Emisión A partir de su fecha de emisión, y en tanto no sean amortizados, los Certificados Bursátiles generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común fijará el día hábil anterior al inicio de cada período de 28 (VEINTIOCHO) días (Fecha de Determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual), que regirá durante ese período y que será calculado conforme a lo siguiente: Adicionar 0.45 (CERO PUNTO CUARENTA Y CINCO) puntos porcentuales, a la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio ( TIIE ) a plazo de 28 (VEINTIOCHO) días (o la que la sustituya a esta), capitalizada o en su caso, equivalente al número de días efectivamente transcurridos en cada período, que sea o sean dadas a conocer por el Banco de México, por el medio masivo de comunicación que éste determine o a través de cualquier otro medio electrónico, de cómputo o telecomunicación, incluso Internet, autorizado al efecto por dicho Banco o, a falta de ello, la que se dé a conocer a través de dichos medios, en la fecha de determinación de la Tasa de Interés Bruto Anual que corresponda, o en su defecto, dentro de los 15 (QUINCE) días hábiles anteriores a la misma, caso en el cual deberá tomarse como base la tasa comunicada en el día hábil más próximo a dicha fecha. En caso de que la tasa de TIIE a plazo de 28 (VEINTIOCHO) días dejare de existir o publicarse, el Representante Común utilizará como tasa sustituta, aquella que dé a conocer el Banco de México como la tasa sustituta de la TIIE aplicable para el plazo más cercano al plazo citado. Para determinar la tasa de rendimiento capitalizada o, en su caso, equivalente al número de días efectivamente transcurridos del período de que se trate, de la tasa TIIE al plazo antes mencionado, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula: En donde: TR 36,000 TC = [( 1 + ( 36,000 ) PL ) NDE/PL 1 ] ( NDE ) TC = Tasa capitalizada o equivalente al número de días efectivamente transcurridos de cada período. TR = Tasa de interés del instrumento correspondiente. PL = Plazo en días de la tasa a capitalizar. NDE = Número de días efectivos del período de pago de intereses. El interés que causarán los Certificados Bursátiles se computará a partir de su fecha de emisión, y los cálculos para determinar las tasas y los intereses a pagar deberán comprender los días naturales de que efectivamente consten los períodos respectivos. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas. La tasa de interés bruto anual de cada período no sufrirá cambios durante el mismo. Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán aproximadamente cada 28 (VEINTIOCHO) días, en las fechas señaladas en el calendario de pago de intereses establecido en la sección Periodicidad en el Pago de Intereses o, si cualquiera de dichas fechas fuere un día inhábil, en el siguiente día hábil. 14

16 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa Para determinar el monto de los intereses a pagar en cada período, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula: En donde: TB I = VN (( ) N ) I VN TB N = Interés Bruto del período. = Valor Nominal total de los Certificados Bursátiles en circulación. = Tasa de interés Bruto Anual. = Número de días efectivamente transcurridos de cada período. El Representante común dará a conocer por escrito a la CNBV y al INDEVAL por lo menos con 2 (DOS) días hábiles de anticipación a la fecha de pago, el importe de los intereses a pagar o el cálculo de la tasa de interés. Asimismo, dará a conocer a la BMV a través del SEDI (o lo medios que esta determine), a màs tardar el día hábil inmediato anterior a la fecha de pago, el monto de los intereses, así como la tasa de interes bruta anual aplicable al siguiente periodo. La Tasa de Interés Bruto Anual aplicable se publicará el día de su entrada en vigor en uno de los periódicos de mayor circulación a nivel nacional. Los Certificados Bursátiles dejarán de causar intereses a partir de la fecha señalada para su pago, siempre que la Emisora hubiere constituido el depósito del importe de la amortización, y en su caso, de los intereses correspondientes, en las oficinas del INDEVAL, a más tardar a las 11:00 a.m. de ese día. En los términos del artículo 74 de la LMV, el INDEVAL y la Emisora, convienen que el título ampara el monto total de la misma y no lleva cupones adheridos, y para todos los efectos legales, las constancias que la propia depositaria expida sustituirán a dichos cupones. La amortización de los Certificados Bursátiles se efectuará contra la entrega del propio título de crédito, el día señalado para su vencimiento. Los intereses que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán de conformidad con lo que se establece en "Periodicidad en el Pago de Intereses". Los Certificados Bursátiles causarán intereses en el primer período de 24 (VEINTICUATRO) días con base en una Tasa de Interés Bruto Anual de %. 15

17 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa V. DESTINO DE LOS FONDOS La Emisora obtendrá en la emisión $1, , (UN MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.), monto del cual deducirá los gastos relacionados con la emisión que ascienden a aproximadamente a $4 034, (CUATRO MILLONES TREINTA Y CUATRO MIL CIENTO CUARENTA Y CUATRO PESOS 00/100 M.N.), lo que resulta en recursos netos por aproximadamente $ , (NOVECIENTOS NOVENTA Y CINCO MILLONES NOVECIENTOS SESENTA Y CINCO MIL OCHOCIENTOS CINCUENTA Y SEIS PESOS 00/100 M.N.). El destino de los recursos que se obtengan por concepto de la emisión de los Certificados Bursátiles será principalmente para cubrir parte del precio de compraventa para la adquisición de una participación de control y ciertos otros derechos en Enitel (Ver Enitel Sección X. Acontecimientos Recientes y Sección XI. Comentarios y Análisis de la Administración sobre los Resultados de Operación y Situación Financiera de la Compañía). Los excedentes, se destinarán para financiar ciertas inversiones en activos fijos que son propios del curso ordinario de los negocios de la Emisora, que se tienen programadas realizarse durante el presente ejercicio social en algunas de nuestras subsidiarias. 16

18 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa VI. PLAN DE DISTRIBUCIÓN La Emisión de Certificados Bursátiles que se realiza al amparo del Programa contempla la participación de los Intermediarios Colocadores, quienes ofrecerán los Certificados Bursátiles bajo la modalidad de mejor esfuerzo de acuerdo al Contrato de Colocación respectivo. El plan de distribución de los Intermediarios Colocadores tiene como objetivo primordial acceder a una base de inversionistas diversa y representativa del mercado de personas físicas e institucional mexicano, incluyendo instituciones de crédito, casas de bolsa, instituciones y sociedades mutualistas de seguros e instituciones de fianzas, sociedades de inversión, sociedades de inversión especializadas en fondos para el retiro, fondos de pensiones, jubilaciones y primas de antigüedad, almacenes generales de depósito, arrendadoras financieras, empresas de factoraje y uniones de crédito. Para la asignación de los Certificados Bursátiles se tomarán en cuenta criterios de diversificación, así como la búsqueda de inversionistas que ofrezcan mejor tasa y la adquisición de mayor número de Certificados Bursátiles, pero la asignación será a un solo precio. Los Intermediarios Colocadores, mantienen, y podrán continuar manteniendo, relaciones de servicios con la Emisora, y le han prestado servicios financieros periódicamente, a cambio de contraprestaciones en términos de mercado (incluyendo las que recibirán por los servicios prestados como Intermediarios Colocadores), por la colocación de los Certificados Bursátiles. Los Intermediarios Colocadores estiman que no tienen conflicto de interés alguno con la Emisora respecto de los servicios que han convenido en prestar, para la colocación de los Certificados Bursátiles. Inversora Bursátil, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Grupo Financiero Inbursa, como Intermediario Colocador distribuyó el aproximadamente el 50.50% del número total de Certificados Bursátiles objeto de la presente emisión; Acciones y Valores de México, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex, como Intermediario Colocador distribuyó aproximadamente el 49.50% del número total de Certificados Bursátiles objeto de la presente emisión. Hasta donde la Emisora y los Intermediarios Colocadores tienen conocimiento, los principales accionistas, directivos o miembros del consejo de administración de la Emisora no pretenden suscribir Certificados Bursátiles objeto de la presente emisión. Adicionalmente, hasta donde la Emisora y los Intermediarios Colocadores tienen conocimiento, ninguna persona suscribirá más del 5% (CINCO POR CIENTO) de los Certificados Bursátiles materia de la emisión, en lo individual o en grupo. Recepción de Posturas y Llenado del Libro Como parte del Plan de Distribución, se tiene la intención de concluir la recepción de posturas (cierre del libro) dos días hábiles anteriores a la fecha de colocación, es decir, el 22 de julio de La recepción de posturas se iniciará a partir de las 10:00 horas y terminará a las 12:30 horas de ese día. El monto máximo de la postura podría ser de hasta por el monto total de la Oferta. La Emisora se reserva el derecho de cerrar anticipadamente el libro a su discreción si el monto y el precio son satisfactorios para la misma (Ver el Anexo E Bases para el Mecanismo de Subasta ). 17

19 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa VII. GASTOS RELACIONADOS CON LA OFERTA La Emisora obtendrá en la emisión $1, , (UN MIL MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.), monto del cual deducirá los gastos relacionados con la emisión que ascienden a aproximadamente a $4 034, (CUATRO MILLONES TREINTA Y CUATRO MIL CIENTO CUARENTA Y CUATRO PESOS 00/100 M.N.), lo que resulta en recursos netos por $ , (NOVECIENTOS NOVENTA Y CINCO MILLONES NOVE- CIENTOS SESENTA Y CINCO MIL OCHOCIENTOS CINCUENTA Y SEIS PESOS 00/100 M.N.). Los principales gastos relacionados con la emisión son aproximadamente los siguientes: (i) Comisiones por intermediación y colocación $2 300, (DOS MILLONES TRESCIENTOS MIL PESOS 00/100 M.N.). (ii) Costos de inscripción en el RNV $779, (SETECIENTOS SETENTA Y NUEVE MIL CIENTO CUARENTA Y CUATRO PESOS 00/100 M.N.). (iii) Costos de BMV $575, (QUINIENTOS SETENTA Y CINCO MIL PESOS 00/100 M.N.). (iv) Gastos legales $60, (SESENTA MIL PESOS 00/100 M.N.). (v) Otros gastos $320, (TRESCIENTOS VEINTE MIL PESOS 00/100 M.N.). Estos se componen aproximadamente así: a) Calificación otorgada por Standard & Poor s, S.A. de C.V., y por Moody s de México, S.A. de C.V.: $200, (DOSCIENTOS MIL PESOS 00/100 M.N.). b) Avisos de convocatoria y colocación: $50, (CINCUENTA MIL PESOS 00/100 M.N.). c) Impresión de suplementos: $70, (SETENTA MIL PESOS 00/100 M.N.). 18

20 ediciones arda FAX AMERICA MOVIL, S.A. DE C.V. PCB SUP04-2 INBURSA/AMERMOVIL-SUP04-2/AMERMOVIL-SUP04-2-B/R1/28-jul-aa VIII. ESTRUCTURA DEL CAPITAL DESPUÉS DE LA OFERTA La siguiente tabla muestra la estructura del capital consolidado de la Emisora, al 31 de marzo de 2004, considerando la emisión de Certificados Bursátiles AMX 04-2 a que hace referencia el presente Suplemento, y la emisión de Certificados Bursátiles AMX 04 que se llevó a cabo de manera simultánea. Estructura de Capital Consolidado Antes de la Oferta Después de la Oferta (Miles de Pesos constantes al 31 de marzo de 2004) PASIVO Y CAPITAL Vencimientos a menos de un año 34,047,999 34,047,999 Bancarios 10,020,474 10,020,474 Bursátiles 0 0 Impuestos por pagar 3,122,399 3,122,399 Otros Pasivos Circulantes 20,905,126 20,905,126 Deuda a Largo Plazo 41,365,314 43,115,314 Bancarios 41,365,314 41,365,314 Bursátiles 0 1,750,000 Otros Pasivos 8,622,018 8,622,018 Capital Contable 73,064,477 73,064,477 Suma Pasivo y Capital 157,099, ,849,808 19