SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS. COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Diciembre 2010 Diciembre 2011

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1 1 SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS COMPORTAMIENTO CREDITICIO SECTORIAL Período: Diciembre 2010 Diciembre 2011 Elaborado por: Roberto Muñoz Bermeo Revisado por: Edmundo Ocaña Mazón Aprobado por: Xavier Villavicencio Córdova RESUMEN EJECUTIVO Para Dic/11, el subsistema de Bancos registró un saldo total de cartera bruta de USD ,9 millones, superior en 20,94% al saldo alcanzado en Dic/10 que fue de USD ,6 millones. Este subsistema concentró el 43,76% del total de la cartera en crédito Comercial; a Consumo destinó el 38,02%; para Microempresa el 8,42% y para Vivienda el 9,80% del total del crédito. La cartera de actividades productivas (Comercial y Microcrédito) ascendió a la suma de USD 7.432,7 millones, con un aumento de 19,35%, en tanto que la parte de la cartera que no genera valor agregado (Consumo y Vivienda) aumentó en 22,72%, ubicándose en USD 6.813,2 millones. El índice de morosidad de esta cartera se ubicó en 1,40%, inferior en 0,31 puntos al registrado en Dic/10. El número total de operaciones ascendió de en Dic/10 a en Dic/11, llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 2,74% pasando de USD a USD De este total de operaciones, el 20,63% corresponden a actividades productivas que en promedio representa la suma de USD por operación y de las cuales el 11,13% son operaciones calificadas como C, D y E. El subsistema de bancos atendió con el 55,44% de sus recursos a 17 Sectores económicos siendo los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 19,73% de participación; le siguió Industrias manufactureras con el 14,79%; luego se ubicó la Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,45% y Construcción con el 3,73%. La morosidad por sector productivo determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento fue el sector Actividades de los hogares en calidad de empleadores con una morosidad que pasó de 9,65% a 12,19%, es decir un incremento de 2,54 puntos; seguido del sector Actividades profesionales, técnicas y administrativas, cuya morosidad llegó a 5,88%, 1,48 puntos menos que el registrado en Dic/10; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,00%, siendo este el sector que más creció en morosidad (4,61 puntos); adicionalmente, está el sector de Administración pública y defensa con el 4,10%. Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. Para Dic/11 el subsistema proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos entre los que se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del

2 2 19,73%; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,73%; Construcción con el 3,73% y Agricultura con el 3,00%. Los demás sub-sectores participaron con menos del 3,00% de los recursos. En cuanto a la morosidad por sub-sector se desprende que la Silvicultura es el subsector con la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,43%, seguida del sub-sector Hogares privados con servicio doméstico con el 12,10%. A su vez se destaca que aproximadamente el 39% de sub-sectores, a Dic/11 mantienen una morosidad superior al promedio (1,40%) entre ellas están: Actividades profesionales, técnicas y administrativas (5,88%); Servicios sociales y de salud (5,00%) y Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria (4,10%). El sub-sector con mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Servicios Sociales y de Salud con un incremento del 4,61 puntos. En este periodo, el subsistema de Bancos financió 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con USD 387,0 millones, a continuación está Comercio al por menor de alimentos con USD 358,9 millones y Comercio vehículos automotores y motocicletas con un saldo de USD 337,5 millones. Considerando como límite aceptable de morosidad el 5%, aproximadamente el 94% de las Actividades mantienen una morosidad inferior al límite mientras que 17 registraron una morosidad que fluctúa entre el 83,79% (Cultivo de yuca) y el 5,02% (Comercio al por menor de bebidas y tabaco). Dentro de éstas, sobresalen, además, del Cultivo de yuca, el Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. con una morosidad del 26,76%; Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,81% y Extracción de madera con el 16,72% de morosidad, entre las más importantes. Las Actividades de los Sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando a USD 2.270,8 millones, le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una con un saldo de USD 1.254,0 millones y los que trabajan en área de la Construcción con USD 420,1 millones. En lo que a la morosidad se refiere, la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,19%; a los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,15% y los que se destinan a Estudiantes con el 7,41%, entre otros. Los créditos clasificados por Destino Financiero del subsistema de Bancos a Dic/11 fueron del 43,42% (5.820,9 millones) para Capital de Trabajo, hacia Activos Fijos Tangibles el 11,00% y a los demás destinos financieros no destinaron más del 1%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento: Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 11,66% y la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 7,98%. Los demás mantuvieron moras inferiores al 1,40%.

3 3 1. ANTECEDENTES El comportamiento crediticio de los agentes económicos que acceden a un crédito, el desenvolvimiento de la economía que condiciona el grado de respuesta de dichos agentes y las diferentes políticas crediticias de control y de seguimiento adoptadas por parte de los intermediarios financieros, determinan en última instancia el grado de riesgo implícito en cada operación. Estos riesgos monitoreados por medio del comportamiento de variables como concentración crediticia, morosidad, liquidez, cobertura, nivel de provisiones y demás, sirven para evaluar el grado de respuesta de los intermediarios financieros ante posibles situaciones de alerta que pueda presentarse en un determinado momento en los sujetos de crédito y en las actividades económicas a las que financian, a fin de evitar un deterioro de su situación financiera. Es así que, tomando en cuenta el comportamiento de la economía en general, conjuntamente con el de variables financieras como las descritas anteriormente y en base a datos de crédito clasificados por segmento (línea de negocio), en sectores, sub-sectores y actividades, de acuerdo al CIIU (Clasificación Industrial Internacional Uniforme) revisión 4, la Subdirección de Estudios ha elaborado un conjunto de fichas crediticias en las que se detalla de forma resumida, el comportamiento de la cartera crediticia de los principales subsistemas que controla esta Superintendencia de Bancos y Seguros. Tomando como base la CIIU, revisión 4, el presente estudio contempla 17 sectores económicos; 28 sub-sectores; 268 actividades económicas y 4 grandes tipos de crédito. 2. POR TIPO DE CRÉDITO Para Dic/11, el subsistema de Bancos registró un saldo de cartera bruta (Comercial, Consumo, Vivienda y Microcrédito) de USD ,9 millones, superior en USD 2.466,3 millones (20,94%) al saldo alcanzado en Dic/10 que fue de USD ,6 millones. Este subsistema concentró el 43,76% del saldo total de la cartera en crédito Comercial llegando a la suma de USD 6.233,8 millones, mientras que la cartera de Consumo se ubicó en USD 5.416,4 millones, participando del 38,02% en el total de la cartera. El saldo de cartera de Microempresa alcanzó los USD 1.198,8 millones con una participación del 8,42% y finalmente la cartera de Vivienda se ubicó en USD 1.396,8 millones, correspondiéndole el 9,80% del total del crédito. La cartera improductiva por su parte, aumentó en USD 53,3 millones (18,66%) originando que por efecto de un mayor incremento de la cartera bruta, la morosidad descienda en 0,05 puntos porcentuales para ubicarse en 2,38%. La cartera de actividades productivas, esto es, las que corresponden a las carteras comercial y microempresa, ascendió a la suma de USD 7.432,7 millones, correspondiéndole un incremento de 19,35%, en tanto que la parte de la cartera que

4 4 no genera valor agregado, esto es Consumo y Vivienda aumentó en 22,72%, ubicándose en USD 6.813,2 millones. El índice de morosidad de la cartera de actividades productivas se ubicó en 1,40%, inferior en 0,31 puntos al registrado en Dic/10, dado que la cartera improductiva disminuyó en 2,17%. El nivel general de provisiones constituidas para Dic/11 fue de insuficiencia en 2,26368 puntos porcentuales por debajo del valor requerido de USD 542,6 millones. Sin embargo, esta deficiencia fue inferior en 0,79 puntos porcentuales a la ocurrida en Dic/10 que llegó a 3,05389 puntos. Las actividades productivas de crédito para Dic/11, por su parte registraron un nivel de provisiones deficitaria en 1,07636 puntos porcentuales por debajo del valor requerido que fue de USD 280,8 millones, habiéndose incrementado esta deficiencia en 0,59024 puntos porcentuales en relación a El número total de operaciones ascendió de en Dic/10 y a en Dic/11, llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 2,74% pasando de USD a USD De este total de operaciones, (20,63%) corresponden a actividades productivas que en promedio representa la suma de USD por operación y de las cuales el 11,13% (83.572) son operaciones calificadas como C, D y E, superior en 2,48% a las operaciones registradas el año anterior. Las pérdidas esperadas ex post totales, que provienen de la porción provisionada de la cartera bruta (provisión requerida / cartera bruta) disminuyó de 3,95% a 3,81%, mientras que para la cartera destinada hacia actividades productivas esta pasó de 4,08% a 3,78%. 2.1 POR TIPO DE CREDITO PRODUCTIVO COMERCIAL La cartera Comercial registró una expansión de 19,04% pasando de USD 5.236,9 millones a USD 6.233,8 millones, crecimiento superior al proyectado por el PIB nominal del 2011 que fue de 13,74%, generando por tanto una mayor profundización de este producto en la economía, de alrededor del 9,45%. La parte improductiva de esta cartera decreció en 13,46%, en tanto que la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 10,51%, pero aumentándose el nivel de provisiones constituidas en 7,49%, sin embargo no ha sido suficiente, pues ha incurrido en un incremento de la deficiencia de provisiones en 0, puntos llegando a 1,32444 puntos porcentuales por debajo de los valores requeridos. El número de operaciones se incrementó en 25,03%, de las cuales las clasificadas como C, D y E disminuyeron en 5,04%. La caída de la cartera improductiva, ocasionó que la morosidad descienda en 0,40 puntos porcentuales, al pasar de 1,47% a 1,07%. El nivel de pérdidas esperadas ex post decreció en 0,36 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 270,80% a 336,38%.

5 5 Todo lo expuesto, determinó que este segmento en el último año haya mejorado su comportamiento crediticio MICROCREDITO La cartera de Microcrédito creció en 20,98%, de USD 990,9 millones a USD 1.198,8 millones, variación igualmente superior a la del PIB del 2011, lo que produciría que su participación en el PIB pase de 1,71% a 1,82%. Por su parte, la variación de la cartera improductiva fue superior en 27,78% pasando de USD 29,03 millones a USD 37,10 millones; mientras que la cartera clasificada como C, D y E aumentó en 22,25%. Las provisiones constituidas aumentaron en 20,27%, mientras que las requeridas lo hicieron en un porcentaje similar (20,30%), prácticamente manteniendo equilibrio entre ellas. El número de operaciones se incrementó en 16,56%, alcanzando la cifra de operaciones, dentro de las cuales, las clasificadas como C, D y E crecieron en 5,54%. La morosidad por su parte, aumentó en 0,16 puntos porcentuales, pasando de 2,93% a 3,09%; el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,47%, decreció en 0,03 puntos porcentuales, en tanto que la cobertura se redujo en 9,03 puntos, para ubicarse en 144,56%. Por otra parte, este segmento se mantuvo como un producto interrogante tanto en Dic/10 y Dic/11. Todo lo expuesto, determinó que este segmento en el último año se haya mantenido sin variación. 3. POR SECTOR ECONOMICO CREDITO POR SECTOR ECONOMICO (millones) SECTOR dic-10 Part. dic-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por mayor y al por menor 2.270,8 20,69% 2.644,6 19,73% 373,8 16,5% Industrias manufactureras 1.585,1 14,44% 1.982,5 14,79% 397,4 25,1% Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 634,5 5,78% 731,3 5,45% 96,8 15,2% Construcción 392,6 3,58% 499,6 3,73% 106,9 27,2% Transporte y almacenamiento 237,0 2,16% 284,7 2,12% 47,7 20,1% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 174,4 1,59% 221,0 1,65% 46,5 26,7% Actividades Inmobiliarias 160,5 1,46% 200,0 1,49% 39,5 24,6% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 162,2 1,48% 183,4 1,37% 21,2 13,1% Alojamiento y servicios de comida 143,9 1,31% 165,3 1,23% 21,4 14,9% Actividades financieras y de seguros 158,2 1,44% 148,2 1,11% (10,0) -6,3% Información y comunicación 78,9 0,72% 81,2 0,61% 2,3 2,9% Servicios sociales y relacionados con la salud humana 65,7 0,60% 75,5 0,56% 9,8 15,0% Enseñanza 63,0 0,57% 66,8 0,50% 3,8 6,0% Explotación de minas y canteras 43,4 0,39% 66,1 0,49% 22,7 52,4% Suministro de agua y alcantarillado 42,6 0,39% 55,5 0,41% 12,9 30,4% Administración pública y defensa 6,3 0,06% 15,8 0,12% 9,5 150,1% Actividades de los hogares en calidad de empleadores 8,6 0,08% 11,2 0,08% 2,6 30,3% Total general 6.227,8 56,73% 7.432,7 55,44% 1.204,9 19,3% A la última fecha, el subsistema de bancos atendió con el 55,44% de sus recursos a 17 Sectores económicos siendo 4 los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 19,73% de su cartera con un monto de USD 2.644,6 millones; le siguió

6 6 Industrias manufactureras con el 14,79% correspondiente a USD 1.982,5 millones; luego se ubicó la Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,45% de su cartera lo que equivale a USD 731,3 millones y Construcción con el 3,73% es decir USD 499,6 millones que en conjunto representan el 43,70%, equivalente a USD 5.858,0 millones (43,70%) del total de la cartera. Los demás sectores, concentraron un porcentaje inferior al 2,12%. La morosidad por sector productivo determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento fue el sector Actividades de los hogares en calidad de empleadores con una morosidad que pasó de 9,65% a 12,19%, es decir un incremento de 2,54 puntos; seguido del sector Actividades profesionales, técnicas y administrativas, cuya morosidad llegó a 5,88%, 1,48 puntos menos que el registrado en Dic/10; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,00%, siendo este el sector que más creció en morosidad (4,61 puntos); adicionalmente, está el sector de Administración pública y defensa con el 4,10%. Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. MOROSIDAD POR SECTOR ECONOMICO (en porcentajes) SECTOR dic-10 dic-11 PUNTOS PORC. Actividades de los hogares en calidad de empleadores 9,65% 12,19% 2,54 Actividades financieras y de seguros 1,79% 0,49% -1,30 Actividades Inmobiliarias 0,41% 0,29% -0,12 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 7,36% 5,88% -1,48 Administración pública y defensa 1,14% 4,10% 2,96 Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca 3,61% 2,48% -1,13 Alojamiento y servicios de comida 1,90% 2,07% 0,17 Comercio al por mayor y al por menor 1,45% 1,27% -0,17 Construcción 2,82% 1,40% -1,42 Enseñanza 0,78% 0,92% 0,14 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 3,03% 3,45% 0,41 Explotación de minas y canteras 0,85% 0,17% -0,68 Industrias manufactureras 0,46% 0,42% -0,03 Información y comunicación 2,26% 2,05% -0,21 Servicios sociales y relacionados con la salud humana 0,39% 5,00% 4,61 Suministro de agua y alcantarillado 0,07% 0,08% 0,01 Transporte y almacenamiento 1,79% 1,50% -0,29 Total general 1,70% 1,40% -0,31

7 La morosidad promedio bajó de 1,70% en Dic/10 a 1,40% en Dic/11. Se destaca que para la última fecha de análisis, alrededor del 53% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio y si se considera el 5% como una tasa aceptable de morosidad, el 82,3% de los sectores se mantuvieron por debajo de este límite. SECTOR dic-10 dic-11 Actividades de los hogares en calidad de SE MANTUVO SIN empleadores, actividades indiferenciadas de ES producción de bienes y servicios de los IMPORTANTES hogares para uso propio Actividades financieras y de seguros Actividades Inmobiliarias Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SECTOR Alojamiento y servicios de comida Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas Construcción Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Explotación de minas y canteras SE MANTUVO SIN Industrias manufactureras Información y comunicación SE MANTUVO SIN Servicios sociales y relacionados con la salud humana Suministro de agua; alcantarillado, gestión de SE MANTUVO SIN desechos y actividades de saneamiento ES Transporte y almacenamiento ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios A Dic/11, 10 sectores (58,82%) de los 17 analizados, mejoraron su comportamiento crediticio; 5 sectores (29,41%), empeoraron su situación crediticia y 2 sectores se mantuvieron sin variación. Igual comportamiento se observó en Dic/ POR SUB-SECTOR ECONOMICO CREDITO POR SUB-SECTOR ECONOMICO (millones) SUB-SECTOR dic-10 Part. dic-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por mayor y al por menor 2.270,8 20,69% 2.644,6 19,73% 373,8 16,5% Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 590,4 5,38% 634,5 4,73% 44,2 7,5% Construcción 392,6 3,58% 499,6 3,73% 106,9 27,2% Agricultura 362,5 3,30% 402,8 3,00% 40,4 11,1% Fabricación de productos metálicos y no metálicos 285,7 2,60% 401,5 2,99% 115,7 40,5% Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 229,7 2,09% 320,2 2,39% 90,5 39,4% Transporte y almacenamiento 237,0 2,16% 284,7 2,12% 47,7 20,1% Fabricación de papel y productos de papel 178,5 1,63% 235,0 1,75% 56,5 31,7% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 174,4 1,59% 221,0 1,65% 46,5 26,7% Actividades inmobiliarias, 160,5 1,46% 200,0 1,49% 39,5 24,6% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 162,2 1,48% 183,4 1,37% 21,2 13,1% Ganadería y animales 124,6 1,14% 174,9 1,30% 50,3 40,3% Fabricación de maquinaria y equipo 139,2 1,27% 166,0 1,24% 26,9 19,3% Alojamiento y servicios de comida 143,9 1,31% 165,3 1,23% 21,4 14,9% Fabricación de productos textiles y prendas de vestir 128,4 1,17% 160,5 1,20% 32,1 25,0% Pesca 144,6 1,32% 150,2 1,12% 5,6 3,9% Actividades financieras y de seguros 158,2 1,44% 148,2 1,11% (10,0) -6,3% Información y comunicación 78,9 0,72% 81,2 0,61% 2,3 2,9% Servicios sociales y de salud 65,7 0,60% 75,5 0,56% 9,8 15,0% Enseñanza 63,0 0,57% 66,8 0,50% 3,8 6,0% Suministro de electricidad y agua 42,6 0,39% 55,5 0,41% 12,9 30,4% Producción de madera y fabricación de productos de madera 25,9 0,24% 50,3 0,38% 24,4 94,1% Minas y canteras 26,8 0,24% 40,1 0,30% 13,2 49,3% Extracción de Petróleo y gas natural 16,5 0,15% 26,0 0,19% 9,5 57,3% Administación pública y defensa 6,3 0,06% 15,8 0,12% 9,5 150,1% Fabricación de productos de la refinación petróleo 7,3 0,07% 14,5 0,11% 7,2 98,2% Hogares privados con servicio doméstico 8,6 0,08% 11,2 0,08% 2,6 30,3% Silvicultura 2,9 0,03% 3,3 0,02% 0,5 16,4% Total general 6.227,8 56,73% 7.432,7 55,44% 1.204,9 19,3% 7

8 8 El Subsistema de Bancos para Dic/11 proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos entre los que se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del 19,73% (USD 2.644,6 millones) del total del crédito concedido; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,73% (USD 634,5 millones) de participación; Construcción con el 3,73% (USD 499,6 millones) y Agricultura con el 3,00% (USD 402,8 millones). Los demás subsectores participaron con menos del 3,00% de los recursos. En cuanto a la morosidad por sub-sector se desprende que la Silvicultura es el subsector con la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,43%, seguida del sub-sector Hogares privados con servicio doméstico con el 12,19% y con un incremento de 2,54 puntos, respecto de Dic/10. A su vez se destaca que aproximadamente el 39% de sub-sectores, a Dic/11 mantienen una morosidad superior al promedio (1,40%) entre las que se encuentran además de los mencionados anteriormente: Actividades profesionales, técnicas y administrativas (5,88%); Servicios sociales y de salud (5,00%) y Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria (4,10%). El sub-sector con mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Servicios Sociales y de Salud con un incremento de 4,61 puntos. MOROSIDAD POR SUB-SECTOR ECONOMICO (en porcentajes) SUB-SECTOR dic-10 dic-11 PUNTOS PORC. Silvicultura 12,20% 12,43% 0,23 Hogares privados con servicio doméstico 9,65% 12,19% 2,54 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 7,36% 5,88% -1,48 Servicios sociales y de salud 0,39% 5,00% 4,61 Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afilia 1,14% 4,10% 2,96 Pesca 4,48% 3,64% -0,84 Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 3,03% 3,45% 0,41 Agricultura 3,89% 2,53% -1,36 Alojamiento y servicios de comida 1,90% 2,07% 0,17 Información y comunicación 2,26% 2,05% -0,21 Transporte y almacenamiento 1,79% 1,50% -0,29 Construcción 2,82% 1,40% -1,42 Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de 1,45% 1,27% -0,17 Ganadería y animales 1,57% 1,18% -0,39 Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e 1,07% 1,17% 0,10 Producción de madera y fabricación de productos de madera 2,68% 1,03% -1,65 Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de c 0,95% 0,95% 0,00 Enseñanza 0,78% 0,92% 0,14 Fabricación de productos de la refinación petróleo 0,25% 0,50% 0,25 Actividades financieras y de seguros 1,79% 0,49% -1,30 Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco 0,42% 0,48% 0,06 Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionado 1,64% 0,36% -1,28 Actividades inmobiliarias, 0,41% 0,29% -0,12 Fabricación de papel y productos de papel 0,11% 0,19% 0,08 Fabricación de productos metálicos y no metálicos 0,22% 0,14% -0,08 Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico 0,23% 0,11% -0,12 Suministro de electricidad y agua 0,07% 0,08% 0,01 Minas y canteras 0,36% 0,04% -0,32 Total general 1,70% 1,40% -0,31 En resumen, tanto para Dic/10 y Dic/11 cerca del 71% (20) de los sub-sectores presentaron una mejora en su desempeño crediticio, en tanto que el porcentaje de sub-sectores que empeoró en el 2011 fue de aproximadamente el 29% (8), frente al 25% (7) del 2010.

9 9 SUB-SECTOR dic-10 dic-11 SUB-SECTOR dic-10 dic-11 Actividades financieras y de seguros Fabricación de productos de la refinación petróleo Actividades inmobiliarias, Actividades profesionales, técnicas y administrativas Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria SE MANTUVO SIN ES IMPORTANTES Fabricación de productos metálicos y no metálicos Fabricación de productos químicos; del caucho y plástico Fabricación de productos textiles, prendas de vestir; fabricación de cuero y artículos de cuero Agricultura Ganadería y animales Alojamiento y servicios de comida Hogares privados con servicio doméstico Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y Información y comunicación de las motocicletas Construcción Minas y canteras Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco Enseñanza Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios Extracción de Petróleo y gas natural; actividades de serv relacionados Fabricación de maquinaria y equipo; equipo de transporte, muebles e industrias manufactureras ncp Fabricación de papel y productos de papel BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO POR SUB-SECTOR Pesca Producción de madera y fabricación de productos de madera Servicios sociales y de salud Silvicultura Suministro de electricidad y agua Transporte y almacenamiento ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios 5. POR ACTIVIDAD ECONOMICA (DESTINO DEL CRÉDITO) CREDITO POR ACTIVIDAD ECONOMICA (millones) ACTIVIDAD ECONOMICA dic-10 Part. dic-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por menor de otros productos n.c.p. 307,9 2,80% 387,0 2,89% 79,2 25,71% Comercio al por menor de alimentos 332,8 3,03% 358,9 2,68% 26,1 7,84% Comercio vehículos automotores y motocicletas 375,0 3,42% 337,5 2,52% (37,5) -10,00% Construcción de edificios 211,6 1,93% 256,4 1,91% 44,8 21,16% Actividades inmobiliarias 160,5 1,46% 200,0 1,49% 39,5 24,62% Industrias básicas de hierro y acero básicos 131,8 1,20% 185,2 1,38% 53,4 40,53% Fabricación de papel y productos de papel 121,2 1,10% 173,2 1,29% 52,0 42,90% Otras actividades de servicios 144,0 1,31% 159,2 1,19% 15,2 10,56% Comercio al por menor de ferretería 135,9 1,24% 157,5 1,17% 21,6 15,93% Fabricación de productos de plástico 117,3 1,07% 155,6 1,16% 38,3 32,61% Ingeniería civil 115,3 1,05% 138,4 1,03% 23,2 20,09% Comercio al por menor de prendas de vestir (boutique) 107,7 0,98% 133,7 1,00% 26,0 24,11% Comercio al por menor de electrodomésticos 85,9 0,78% 128,6 0,96% 42,7 49,67% Transporte de carga por vía terrestre 100,7 0,92% 127,3 0,95% 26,5 26,36% Comercio de partes, piezas y accesorios de vehículos 110,0 1,00% 118,3 0,88% 8,3 7,54% Cultivo de banano y plátano 88,9 0,81% 115,4 0,86% 26,5 29,83% Actividades especializadas de la construcción 65,7 0,60% 104,7 0,78% 39,0 59,30% Elaboración de aceites y grasas origen vegetal y animal 106,6 0,97% 95,8 0,71% (10,7) -10,07% Transporte de pasajeros por vía terrestre 85,7 0,78% 93,2 0,70% 7,5 8,75% Servicios de alimentos, bebidas y otros servicios de comidas móviles 76,2 0,69% 92,5 0,69% 16,3 21,43% Otros servicios empresariales n.c.p. 68,5 0,62% 86,0 0,64% 17,5 25,52% Acuicultura y pesca de camarón 80,8 0,74% 82,3 0,61% 1,5 1,85% Comercio al por mayor de otros productos alimenticios diversos 72,4 0,66% 82,1 0,61% 9,7 13,36% Comercio al por menor de combustibles y lubricantes 80,3 0,73% 79,9 0,60% (0,4) -0,52% Elaboración de cerveza y bebidas de malta 56,5 0,51% 78,6 0,59% 22,2 39,22% Comercio al por menor de fertilizantes, plaguicidas y fungicidas 59,6 0,54% 75,6 0,56% 16,0 26,75% Otros 2.829,0 25,77% 3.429,8 25,58% 600,8 21,24% Total general 6.227,8 56,73% 7.432,7 55,44% 1.204,9 19,3% Para Dic/11, el subsistema de Bancos financió 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con USD 387,0 millones, que concentra el 2,89% de participación, actividad que fue superior en 25,71% a los 307,9 millones alcanzados en Dic/10. A continuación está el Comercio al por menor de alimentos cuya participación fue del

10 10 2,68% y corresponde a un monto de USD 358,9 millones, superior en 7,84%; le sigue Comercio vehículos automotores y motocicletas con una concentración del 2,52%, representativa de un saldo de USD 337,5 millones, pero inferior en 10,00% a lo alcanzado en Dic/10. Se destaca Actividades como las especializadas de la construcción o, Comercio al por menor de electrodomésticos que registran crecimientos importantes de alrededor del 59% y del 50%, respectivamente. Se debe mencionar que existe un alto grado de atomización del crédito, pues la que mayor participación tiene no sobrepasa el 3,00% y alrededor del 96% de las actividades, son atendidas con menos del 1,00% de los recursos cada una y tan solo 11 actividades tienen una participación superior a este porcentaje. MOROSIDAD POR ACTIVIDAD ECONOMICO (en porcentajes) SECTOR dic-10 dic-11 PUNTOS PORC. Cultivo de yuca 91,63% 83,79% -7,84 Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. 19,59% 26,76% 7,17 Actividades de administración de empresas y consultoría 24,89% 19,81% -5,07 Extracción de madera 17,89% 16,72% -1,17 Fabricación de joyas y artículos conexos 3,21% 13,01% 9,80 Hogares privados con servicio doméstico 9,65% 12,19% 2,54 Actividades de agencias de empleo 25,50% 11,34% -14,16 Cultivo de rosas 12,94% 11,01% -1,93 Cultivo de otros productos agrícolas n.c.p. 6,45% 7,83% 1,38 Actividades de hospitales 0,10% 7,81% 7,72 Actividades postales y de correo 0,79% 7,45% 6,66 Actividades de agencias de viajes, operadores turísticos y servicios 5,51% 6,76% 1,25 Cultivo de haba 0,78% 6,51% 5,73 Comercio al por mayor de camarón congelado, otros procesos y exp 7,85% 6,21% -1,64 Fabricación de instrumentos musicales 5,31% 6,20% 0,90 Pesca comercial excepto atún 6,15% 5,86% -0,28 Comercio al por menor de bebidas y tabaco 5,34% 5,02% -0,33 Acuicultura y pesca de camarón 6,05% 4,81% -1,24 Actividades de servicios a edificios y paisajes 0,86% 4,41% 3,55 Adm pública, defensa; planes seg social obligatoria 1,14% 4,10% 2,96 Cultivo de otros cereales n.c.p. 1,88% 4,05% 2,17 Cultivo de sandía 0,00% 3,99% 3,99 Actividades de Tarjetas de Crédito 24,49% 3,79% -20,70 Otras actividades de servicios 3,23% 3,71% 0,48 Recolección de productos forestales diferentes a la madera 4,74% 3,63% -1,10 Otros tipos de enseñanza 3,31% 3,50% 0,19 Fabricación de juegos y juguetes 9,93% 3,38% -6,55 Publicidad e investigación de mercados 1,00% 3,37% 2,37 Cultivo de mango 7,68% 3,35% -4,34 Total general 1,70% 1,40% -0,31 Considerando como límite aceptable de morosidad el 5%, se tiene que aproximadamente el 94% de las Actividades mantienen una morosidad inferior al límite mientras que 17, registraron una morosidad que fluctúa entre el 83,79% (Cultivo de yuca) y el 5,02% (Comercio al por menor de bebidas y tabaco). Dentro de éstas, sobresalen, además del Cultivo de yuca, el Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. con una morosidad del 26,76%; Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,81% y Extracción de madera con el 16,72% de morosidad, entre las más importantes. Cabe señalar que actividades como Actividades de Tarjetas de Crédito, Actividades de agencias de empleo y Cultivo de yuca, experimentaron reducciones importantes en su morosidad, siendo estas en su orden de 20,70; 14,16 y 7,84 puntos porcentuales.

11 11 SECTOR Actividades de los hogares en calidad de empleadores, actividades indiferenciadas de producción de bienes y servicios de los hogares para uso propio BANCA PRIVADA COMPORTAMIENTO CREDITICIO DESFAVORABLE POR ACTIVIDAD ECONOMICA dic-11 (Número y Porcentaje) Actividades Económicas Comportamiento Desfavorable Porcentaje de Actividades Desfavorables ,00% Actividades financieras y de seguros ,36% Actividades Inmobiliarias 1 0 0,00% Actividades profesionales, técnicas y administrativas ,43% Administración pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria 1 0 0,00% Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas ,88% Alojamiento y servicios de comida ,00% Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas ,81% Construcción 3 0 0,00% Enseñanza ,00% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios ,00% Explotación de minas y canteras ,50% Industrias manufactureras ,84% Información y comunicación ,00% Servicios sociales y relacionados con la salud humana ,00% Suministro de agua; alcantarillado, gestión de desechos y actividades de saneamiento ,00% Transporte y almacenamiento ,00% TOTAL ,85% ELABORACION: Superintendencia de Bancos y Seguros.-DNE / Subdirección de Estudios En Dic/11, de las 268 Actividades, 80 de ellas, es decir el 29,85%, presentaron un comportamiento crediticio desfavorable sobre todo las relacionadas con el sector Agricultura, ganadería, silvicultura, pesca y actividades de servicio conexas. 6. POR ACTIVIDAD DEL SUJETO Los créditos clasificados por actividad del sujeto, indica la actividad a la que se dedica el solicitante del crédito, ya sean estas actividades inmobiliarias, de construcción, cría, cultivo, enseñanza, jubilado, empleado público, etc. CREDITO POR ACTIVIDAD DEL SUJETO (millones) ACTIVIDAD DEL SUJETO dic-10 Part. dic-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Comercio al por mayor y al por menor; reparación de los vehículos de 2.008,1 18,29% 2.270,8 16,94% 262,7 13,1% Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios 1.063,0 9,68% 1.254,0 9,35% 191,0 18,0% Construcción 325,7 2,97% 420,1 3,13% 94,4 29,0% Actividades profesionales, técnicas y administrativas 217,7 1,98% 271,4 2,02% 53,8 24,7% Fabricación de papel y productos de papel 191,3 1,74% 256,7 1,91% 65,4 34,2% Transporte y almacenamiento 192,7 1,76% 236,4 1,76% 43,6 22,6% Fabr metales comunes y de prod elaborados de metal 160,0 1,46% 235,0 1,75% 74,9 46,8% Actividades inmobiliarias 151,4 1,38% 198,4 1,48% 47,0 31,1% Otras 1.918,0 17,47% 2.290,0 17,08% 372,0 19,4% Total general 6.227,8 56,73% 7.432,7 55,44% 1.204,9 19,3%

12 12 Las Actividades de los Sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando al 16,94% (USD 2.270,8 millones) de participación, importancia que se mantiene desde Dic/10 en cuya fecha la participación de esta actividad fue del 18,29% con USD 2.008,1 millones. Le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una participación del 9,35% correspondiéndole un saldo de USD 1.254,0 millones y los que trabajan en área de la Construcción con el 3,13% del saldo total de la cartera y un monto de USD 420,1 millones. El total del crédito a Dic/11, tuvo un reparto similar al del año anterior en lo que respecta a las actividades del sujeto de crédito. En lo que a la morosidad se refiere, las actividad del sujeto que más afectación tuvieron por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,19%; a los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,15% y los que se destinan a Estudiantes con el 7,41%, entre otros. Es importante mencionar que el crédito destinado a sujetos dedicados a Servicios sociales y de salud fue el que mayor crecimiento de la morosidad experimentó, con 5,60 puntos de incremento; en cambio el crédito destinado a sujetos dedicados a la Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas fue la que mejor comportamiento tuvo, con una caída de la morosidad de 5,46 puntos, al pasar de 17,64% a 12,19%. De las 54 actividades, 6 de ellas, es decir el 11%, mantuvieron una morosidad superior al 5% y cerca del 41%, presentaron aumento en sus niveles de mora. MOROSIDAD POR ACTIVIDAD DEL SUJETO (en porcentajes) ACTIVIDAD DEL SUJETO sep-10 sep-11 PUNTOS PORC. Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas 17,64% 12,19% -5,46 Cultivo de flores 11,91% 10,15% -1,76 Estudiante 7,36% 7,41% 0,06 Cría de camarón 10,50% 7,02% -3,48 Servicios sociales y de salud 0,47% 6,07% 5,60 Actividades profesionales, técnicas y administrativas 5,69% 4,49% -1,20 Explotación de minas y canteras 2,08% 3,24% 1,16 Hogares privados con servicio doméstico (Empleadas Domésticas) 2,94% 3,11% 0,17 Total general 1,70% 1,40% -0,31 Es importante tomar en cuenta que la relación entre esta clasificación y la de actividades (destino del crédito), no necesariamente deben tener un comportamiento similar, ya que si bien los indicadores de la actividad (destino de crédito) pueden mostrar un mejor/peor desempeño, estas no dependen en la práctica exclusivamente de la actividad del sujeto responsable del crédito.

13 13 7. POR DESTINO FINANCIERO CREDITO POR DESTINO FINANCIERO (millones) DESTINO FINANCIERO dic-10 Part. dic-11 Part. ABSOLUTA RELATIVA Capital de Trabajo 5.035,2 45,87% 5.820,9 43,42% 785,7 15,60% Activos Fijos Tangibles 1.086,9 9,90% 1.475,1 11,00% 388,1 35,71% Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 87,8 0,80% 118,4 0,88% 30,6 34,81% Activos Fijos Intangibles 15,7 0,14% 18,0 0,13% 2,3 14,56% Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a M 2,1 0,02% 0,3 0,00% (1,8) -85,17% Total general 6.227,8 56,73% 7.432,7 55,44% 1.204,9 19,35% Los créditos clasificados por Destino Financiero se dividen en Capital de Trabajo; Activos Fijos Tangibles; Activos Fijos Intangibles; Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones; Microcrédito de Consumo; Microcrédito de Vivienda; y, Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito). El sistema de Bancos a Dic/11 destinó el 43,42% (USD 5.820,9 millones) de sus recursos a Capital de Trabajo, manteniendo su participación en niveles prácticamente similares al del 2010, pero en 2,45 puntos menos. El Capital de Trabajo se lo define como aquellos recursos de corto plazo en activos o pasivos, distribuidos en inventarios o deuda a proveedores que le permite operar, sin el peligro de interrupciones que resultaría más costoso. El segundo destino pero con un porcentaje de participación bastante inferior, fue el correspondiente a Activos Fijos Tangibles con el 11,00% (USD 1.475,1 millones) y con un aporte adicional de 388,1 millones (35,71%) respecto de Los demás destinos financieros no superan en importancia el 1%. MOROSIDAD POR DESTINO FINANCIERO (en porcentajes) DESTINO FINANCIERO dic-10 dic-11 PUNTOS PORC. Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédi 1,96% 11,66% 9,69 Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones 7,17% 7,98% 0,80 Capital de Trabajo 1,66% 1,37% -0,29 Activos Fijos Tangibles 1,48% 0,99% -0,49 Activos Fijos Intangibles 0,30% 0,36% 0,07 Total general 1,70% 1,40% -0,31 En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento: Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 11,66%, comportamiento que se agrava pues en Dic/10, esta fue de 1,96%; sin embargo, este destino es de menor peso en el saldo total del crédito. Por otra parte, está la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 7,98% de mora con un incremento de 0,80 puntos. Los demás mantuvieron moras inferiores al 1,40%.

14 14 6. CONCLUSIONES Para Dic/11, el subsistema de Bancos registró un saldo total de cartera bruta de USD ,9 millones, superior en 20,94% al saldo alcanzado en Dic/10 que fue de USD ,6 millones. Este subsistema concentró el 43,76% del total de la cartera en crédito Comercial; a Consumo destinó el 38,02%; para Microempresa el 8,42% y para Vivienda el 9,80% del total del crédito. La cartera improductiva por su parte se ubicó en USD 339,3 millones con un incremento del 18,66%, que por efecto del mayor incremento de la cartera bruta, la morosidad descienda en 0,05 puntos porcentuales para ubicarse en 2,38%. La cartera de actividades productivas (Comercial y Microcrédito) ascendió a la suma de USD 7.432,7 millones, con un aumento de 19,35%, en tanto que la parte de la cartera que no genera valor agregado (Consumo y Vivienda) aumentó en 22,72%, ubicándose en USD 6.813,2 millones. El índice de morosidad de esta cartera se ubicó en 1,40%, inferior en 0,31 puntos al registrado en Dic/10. El nivel general de provisiones constituidas para Dic/11 fue de insuficiencia en 2,26368 puntos porcentuales por debajo del valor requerido de USD 542,6 millones. Por su parte las actividades productivas de crédito para Dic/11, registraron un nivel de provisiones deficitaria en 1,07636 puntos porcentuales por debajo del valor requerido que fue de USD 280,8 millones. El número total de operaciones ascendió de en Dic/10 a en Dic/11, llegando el saldo del monto promedio de crédito a incrementarse en 2,74% pasando de USD a USD De este total de operaciones, el 20,63% corresponden a actividades productivas que en promedio representa la suma de USD por operación y de las cuales el 11,13% son operaciones calificadas como C, D y E. Las pérdidas esperadas ex post totales, disminuyó de 3,95% a 3,81%, mientras que para la cartera destinada hacia actividades productivas esta pasó de 4,08% a 3,78%. En cuanto a la cartera Comercial, esta registró una expansión de 19,04%, superior al crecimiento proyectado por el PIB nominal del 2011 que fue de 13,74%, generando una mayor profundización de esta cartera en la economía, de alrededor del 9,45%. Su parte improductiva decreció en 13,46%, mientras que la cartera clasificada como C, D y E disminuyó en 10,51% Su nivel de provisiones constituidas aumentó en 7,49%, sin embargo no fue suficiente, dado el incremento de la deficiencia en 0,73530 puntos llegando a 1,32444 puntos porcentuales por debajo de los valores requeridos. El número de operaciones se incrementó en 25,03%, de las cuales las clasificadas como C, D y E disminuyeron en 5,04%. La caída de la cartera improductiva, ocasionó que la morosidad descienda en 0,40 puntos porcentuales, al pasar de 1,47% a 1,07%. El nivel de pérdidas esperadas ex post decreció en 0,36 puntos porcentuales, pero con un aumento del nivel de cobertura de 270,80% a 336,38%.

15 15 En lo que a cartera de Microcrédito se refiere, ésta creció en 20,98%, variación igualmente superior a la del PIB del 2011, lo que produciría que su participación en el PIB pase de 1,71% a 1,82%. La variación de la cartera improductiva fue superior en 27,78%; mientras que la cartera clasificada como C, D y E aumentó en 22,25%. Las provisiones constituidas aumentaron en 20,27% y las requeridas lo hicieron en un porcentaje similar (20,30%), prácticamente manteniendo equilibrio entre ellas. El número de operaciones se incrementó en 16,56%, de las cuales, las clasificadas como C, D y E crecieron en 5,54%. La morosidad por su parte, aumentó de 2,93% a 3,09%; el nivel de pérdidas esperadas que llegó a 4,47%, en tanto que la cobertura se redujo en 9,03 puntos, para ubicarse en 144,56%. El subsistema de bancos atendió con el 55,44% de sus recursos a 17 Sectores económicos siendo los más relevantes: Comercio al por mayor y al por menor con el 19,73% de participación; le siguió Industrias manufactureras con el 14,79%; luego se ubicó la Agricultura, ganadería, silvicultura y pesca con el 5,45% y Construcción con el 3,73%. La morosidad por sector productivo determina que el más representativo y el que se mantuvo con niveles altos y en aumento fue el sector Actividades de los hogares en calidad de empleadores con una morosidad que pasó de 9,65% a 12,19%, es decir un incremento de 2,54 puntos; seguido del sector Actividades profesionales, técnicas y administrativas, cuya morosidad llegó a 5,88%, 1,48 puntos menos que el registrado en Dic/10; le sigue el sector Servicios sociales y relacionados con la salud humana con una morosidad del 5,00%, siendo este el sector que más creció en morosidad (4,61 puntos); adicionalmente, está el sector de Administración pública y defensa con el 4,10%. Los demás sectores se ubican con morosidades inferiores al 3,50%. Se destaca que para la última fecha de análisis, alrededor del 53% de los sectores presentaron una morosidad superior al promedio y si se considera el 5% como una tasa aceptable de morosidad, el 82,3% de los sectores se mantuvieron por debajo de este límite. Para Dic/11 el subsistema proporcionó recursos a 28 sub-sectores económicos entre los que se encuentran: Comercio al por mayor y al por menor con una participación del 19,73%; le sigue muy por debajo, la Elaboración de productos alimenticios, de bebidas y tabaco con el 4,73%; Construcción con el 3,73% y Agricultura con el 3,00%. Los demás sub-sectores participaron con menos del 3,00% de los recursos. En cuanto a la morosidad por sub-sector se desprende que la Silvicultura es el subsector con la mayor tasa de morosidad, llegando esta a ser del 12,43%, seguida del sub-sector Hogares privados con servicio doméstico con el 12,10%. A su vez se destaca que aproximadamente el 39% de sub-sectores, a Dic/11 mantienen una morosidad superior al promedio (1,40%) entre ellas están: Actividades profesionales, técnicas y administrativas (5,88%); Servicios sociales y de salud (5,00%) y Administación pública y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria (4,10%). El sub-sector con mayor aumento en su nivel de morosidad fue el de Servicios Sociales y de Salud con un incremento del 4,61 puntos.

16 16 En este periodo, el subsistema de Bancos financió 268 Actividades Productivas, de las cuales la principal actividad atendida fue la de Comercio al por menor de otros productos n.c.p. con USD 387,0 millones, a continuación está Comercio al por menor de alimentos con USD 358,9 millones y Comercio vehículos automotores y motocicletas con un saldo de USD 337,5 millones. Se debe mencionar que existe un alto grado de atomización del crédito, pues la que mayor participación tiene no sobrepasa el 3,00% y alrededor del 96% de las actividades, son atendidas con menos del 1,00% de los recursos. Considerando como límite aceptable de morosidad el 5%, aproximadamente el 94% de las Actividades mantienen una morosidad inferior al límite mientras que 17 registraron una morosidad que fluctúa entre el 83,79% (Cultivo de yuca) y el 5,02% (Comercio al por menor de bebidas y tabaco). Dentro de éstas, sobresalen, además, del Cultivo de yuca, el Cultivo de otras oleaginosas n.c.p. con una morosidad del 26,76%; Actividades de administración de empresas y consultoría con el 19,81% y Extracción de madera con el 16,72% de morosidad, entre las más importantes. Actividades como las de Tarjetas de Crédito, Actividades de agencias de empleo y Cultivo de yuca, experimentaron reducciones importantes en su morosidad, siendo estas en su orden del 20,70; 14,16 y 7,84 puntos porcentuales. Las Actividades de los Sujetos de crédito están clasificadas en 54 actividades, siendo los sujetos que se dedican al Comercio al por mayor y al por menor, reparación de los vehículos de motor y de las motocicletas, los que mayores recursos recibieron, llegando a USD 2.270,8 millones, le siguen muy por debajo, los sujetos de crédito dedicados al Entretenimiento, recreación y otras actividades de servicios con una con un saldo de USD 1.254,0 millones y los que trabajan en área de la Construcción con USD 420,1 millones. En lo que a la morosidad se refiere, la actividad del sujeto que más afectación tuvo por su escasa recuperación del crédito fueron los destinados a Silvicultura, extracción, madera y actividades de servicios conexas con una mora de 12,19%; a los dedicados al Cultivo de flores con una mora de 10,15% y los que se destinan a Estudiantes con el 7,41%, entre otros. Los créditos clasificados por Destino Financiero del subsistema de Bancos a Dic/11 fueron del 43,42% (5.820,9 millones) para Capital de Trabajo, hacia Activos Fijos Tangibles el 11,00% y a los demás destinos financieros no destinaron más del 1%. En cuanto a la morosidad, se tiene que el elemento: Otros (Para operaciones de Consumo y Vivienda, diferentes a Microcrédito), fue el más moroso con una tasa de 11,66% y la Reestructuración de Pasivos y Pago de Obligaciones con el 7,98%. Los demás mantuvieron moras inferiores al 1,40%.