3er Trimestre de 2010

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1 3er Trimestre de 2010 ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11) Segundo - Trimestre

2 INDICE Departamento de Estudios Económicos Evolución del Comercio Exterior Argentino 01 Director Lic. Fernando Grasso Economistas Evolución del Comercio Exterior Industria Metalúrgica Evolución del Comercio Exterior Industria Metalúrgica Por Rubros Anexo Lic. Daniela Moya Lic. Miguel A. Peirano Lic. Sebastián Kossacoff ADIMRA A. Alsina 1609 P.2º (C1088AAO) C.A. Bs.As. Tel. (54 11) Fax. (5411) ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

3 EVOLUCIÓN DEL COMERCIO EXTERIOR ARGENTINO Durante el tercer trimestre de 2010 las exportaciones de Argentina en total crecieron un 35% interanual, mientras que las importaciones tuvieron un incremento del 51% en igual período. No obstante, respecto al segundo trimestre las exportaciones sólo tuvieron una variación del 3%, superando los USD millones (más de USD millones en el acumulado de los primeros nueve meses). En lo que va del año, estas variaciones implican un incremento del 24%, que se explica fundamentalmente por el alza de las cantidades (+20%) y por un leve aumento de precios (+3%). Si bien durante 2010 las exportaciones han mostrado una recuperación considerable - superando los valores de aún continúan por debajo de 2008 (año previo al impacto de la crisis internacional). Al respecto, cabe mencionar que las importaciones sí se han acercado más a los valores de aquel período. En lo que va del año, el 34% de las exportaciones argentinas correspondió a Manufacturas de Origen Industrial (MOI), el 32% a Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA), el 25% fueron Productos Primarios (PP) y el 9% restante a Combustibles y Energía. En este período, las ventas de MOI al exterior se incrementaron un +32% principalmente incentivadas por las exportaciones de materiales de transporte terrestre (básicamente automóviles), que se incrementaron un 64% y contribuyeron con 21 puntos a la variación total de las exportaciones. También el rubro piedras y metales preciosos fue uno de los más dinámicos (+114%). En tercer lugar, los productos químicos explicaron el 10% del crecimiento de las exportaciones. Por su parte, el aumento interanual de las importaciones (+51%) implicó una variación del +13% respecto al trimestre anterior. Aunque el balance comercial continúa siendo positivo, evidentemente las compras al exterior se han recuperado en forma más intensa que las ventas. En el acumulado del año, el crecimiento se centró principalmente en la compra de vehículos automotores de pasajeros (+92%), combustibles y lubricantes (+61%) y piezas y accesorios para bienes de capital (+53%). En menor medida, bienes intermedios (+42%) y bienes de capital (+38%). Los bienes de consumo importados también reflejan la recuperación de la economía, aunque en una proporción menor al resto (+28%). Este comportamiento de los flujos de comercio exterior continúa reportando un fuerte ingreso de divisas a la economía local. En el tercer trimestre, el superávit comercial fue de USD millones, lo cual sugiere un total estimado para el cierre de 2010 de USD millones. En este sentido, se manifiesta un descenso importante respecto al mismo periodo del año anterior (-17%) y del -32% contra el segundo trimestre del año. Como se mencionaba previamente, esto es el resultado del impulso que continuaron recibiendo las importaciones frente a un menor dinamismo de las exportaciones. En particular, se destaca el abultado déficit industrial, que en el caso de las MOI acumuló unos millones de USD 1, estimándose un monto superior a los USD para todo Último dato disponible 2do trimestre de ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

4 Gráfico 1 Importaciones, Exportaciones y Saldo Comercial - millones de USD - 3er Trim er Trim Exportaciones Importaciones Saldo Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a INDEC. Cuadro 1 Balance Comercial 2do Trimestre de 2010 Principales agregados y sectores industriales más deficitarios RUBROS EXPORTACIONES IMPORTACIONES SALDO Valor Part. Valor Part. COMERCIAL MOA % 284 2% PP y combustibles % % MOI % % Industria Metalúrgica % % Industrias quimicas y conexas % % -906 Plastico, caucho y sus manufacturas 406 2% 869 6% -463 Textil, indumentaria y cuero 442 2% 353 3% 89 Resto % % -178 Total Fuente: Elaboración propia en base a INDEC ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

5 EVOLUCIÓN DEL COMERCIO EXTERIOR INDUSTRIA METALURGICA En el acumulado de los primeros nueve meses del año, la industria metalúrgica representó un 8% del total de ventas al exterior y un 26% de las exportaciones de MOI. Esto implica una caída respecto al año 2008 en ambas participaciones: 1 punto porcentual en el total y 4 puntos porcentuales en el segundo caso. A diferencia del primer trimestre, durante el tercer trimestre de 2010 las exportaciones metalúrgicas 2 continuaron acompañando el incremento de las exportaciones industriales, implicando un crecimiento interanual del +22% y superando los USD millones. Dicho incremento se explica fundamentalmente por un aumento de las cantidades vendidas (+29%), ya que los precios 3 en promedio mostraron un descenso del -13%. En este sentido, el incremento de la actividad metalúrgica (+19,4%) no solo estuvo dado por la fortaleza del mercado interno sino también por la recuperación que experimentaron gran parte de las empresas vinculadas a la exportación. Según el Informe de Coyuntura Trimestral realizado por el Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA, se destaca que estas empresas fueron las que mostraron mayores tasas de crecimiento, evidenciándose desde el segundo semestre del 2009 tasas superiores a la media sectorial. Esto se debe a que fueron las más afectadas por la crisis internacional. Recién al cierre del tercer trimestre ambos grupos se encuentran en niveles similares de utilización de la capacidad instalada. ÍNDICES Gráfico 2 Exportaciones Metalúrgicas Montos, Precios y Cantidades Valores Precios Cantidades I II III IV I II III IV I II III Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en base a IES Consultores 2 Ver Cuadro A en Anexo, detalle por rubros exportados según nomenclador metalúrgico en base IES Consultores. 3 El cálculo del índice de precios de exportación surge de los precios unitarios totales de los distintos rubros metalúrgicos ponderados por su peso en el total del periodo. Su evolución no distingue las variaciones de precio de un mismo producto de aquellas que surgen de diferencias significativas en los valores unitarios que componen la canasta de bienes. En consecuencia, el índice de precios puede combinar ambos efectos y no sólo reflejar una variación de precios convencional. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

6 Este comportamiento de las exportaciones en el tercer trimestre se replica en el acumulado de los primeros nueve meses del año, período en el cual las ventas al exterior alcanzaron los USD millones (+11% interanual), siendo las cantidades las responsables de este incremento (+23%), ya que los precios descendieron un -8%. Para el resto del año, se espera que las exportaciones continúen incrementándose aunque levemente. En efecto, las expectativas de las empresas exportadoras para los próximos meses reflejan que sólo una minoría (16%) supone estar peor que en la actualidad 4. Gráfico 3 Perspectivas de producción en base a la cartera de pedidos de las empresas exportadoras. 16% 34% 50% MEJOR SIN CAMBIOS PEOR Fuente: Dpto. de Estudios Económicos de ADIMRA en base a relevamientos propios. Los principales países de destino para el tercer trimestre de 2010 no evidencian cambios sustanciales respecto a períodos anteriores. Brasil sigue liderando con el 34%, Estados Unidos con el 9%; México 8% y Venezuela 7%. El resto de mercados de exportación refleja un predominio de los países latinoamericanos, aunque también han ido ganando participación algunos destinos no tradicionales en regiones de Asia y África. Cuadro 2 Exportaciones a Principales Países Acumulado primeros 9 meses del año Monto (en USD) % del Total Brasil % Estados Unidos % Venezuela % México % Chile % Ecuador % Uruguay % Resto % Total % Fuente: Departamento de Estudios Económicos en base a IES Consultores 4 Datos extraídos del Programa Sectorial de Encuesta Permanente (PROSEP) que realiza el Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA en forma trimestral. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

7 En los últimos años, las exportaciones hacia países que conforman mercados no tradicionales para la Argentina tuvieron un desempeño extraordinario y fueron ganando peso relativo. En el periodo , las ventas metalúrgicas al exterior acumularon una expansión del +115%. En este marco, las correspondientes a países de la región, que no forman parte del MERCOSUR y solían ser mercados más relegados como Venezuela, Colombia, Perú, Bolivia y Ecuador 5, se incrementaron en más de un 200%. Del mismo modo, destinos como Medio Oriente y África crecieron más del 100%, evidenciando también un dinamismo importante. Asimismo, los países que forman parte del ASEAN 6 (en conjunto con Taiwán y Corea) y la India se destacaron con un crecimiento del +350% y +300%, respectivamente. Finalmente, las ventas a Indonesia y Malasia también tuvieron un dinamismo altamente superior al promedio, ya que acumularon un +400% en todo el periodo. Cuadro 3 Exportaciones a Bloques comerciales meses 2010 Valor Exportado (en USD) (9 meses) MERCOSUR Resto de ALADI NAFTA Chile Unión Europea Resto Medio Oriente ASEAN, Corea Republicana, Japón e India Fuente: Departamento de Estudios Económicos en base a IES Consultores Por su parte, en el tercer trimestre de 2010 las importaciones 7 mostraron un incremento interanual del +44% y del +16% en el trimestre, superando los USD millones. 5 Se denomina Resto de ALADI (Asociación Latinoamericana de Integración) a los países de Venezuela, Colombia, Perú, Bolivia, Ecuador y Bolivia. 6 ASEAN (Asociación de las Naciones del Sudeste Asiático): incluye Brunei, Camboya, Filipinas, Indonesia, Laos, Malasia, Myanmar, Singapur, Tailandia y Vietnam, excluyendo China. 7 Ver Cuadro B en Anexo, detalle por rubros importados según nomenclador metalúrgico en base a IES. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

8 Esta variación interanual implicó un crecimiento del 36% en el índice de cantidades importadas, acompañando más que proporcionalmente la mejora en los niveles de actividad del período en la industria metalúrgica, lo cual sugiere una mayor penetración de productos importados en el consumo aparente local. Los precios de importación también se incrementaron pero levemente, implicando una variación del 6% en el año. Los sectores que más incidencia 8 tuvieron en este incremento de las importaciones fueron máquinas y equipos y sus partes (22%), seguido por materiales y equipos eléctricos y electrónicos (17%) y autopartes metalúrgicas (13%). Es importante destacar que la adquisición de maquinarias ha ganado participación respecto el trimestre anterior, cuando representaba el 13% del total importado, lo cual podría estar sugiriendo un nuevo impulso de las inversiones en la Argentina. Sin embargo, debe analizarse con cuidado el impacto que esto estaría teniendo sobre el sector fabricante local. ÍNDICES I TRIM II TRIM Gráfico 4 Importaciones Metalúrgicas Montos, Precios y Cantidades Valores Precios Cantidades III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM 2006Fuente: 2007 Departamento 2008 de Estudios Económicos en 2009 base a IES Consultores 2010 Fuente: Departamento de Estudios Económicos de ADIMRA. En el acumulado de los primeros nueve meses del año las compras al exterior aumentaron un +38%, principalmente en términos de cantidades (+34%), en tanto los precios tuvieron una variación del +3%. En este período, acumularon un valor superior a los millones de dólares. Los principales orígenes de importación en el tercer trimestre del año fueron Brasil (29%), China (21%) y Estados Unidos (10%). Dichos países vienen manteniendo sus posiciones como proveedores de productos metalúrgicos en Argentina pero también China (junto a países del Sudeste Asiático) ha mostrado un dinamismo extraordinario. En el caso específico del sector de bienes de capital, Estados Unidos (18%), Brasil (17%) y Alemania (15%) se destacan sobre el resto, aunque también China ha ganado participación. En consecuencia, el sector continúa presentando un déficit en sus cuentas comerciales 9 que ascendió a los USD millones en el tercer trimestre de 2010, implicando un 8 La incidencia se obtiene de multiplicar la participación del rubro en el sector por su crecimiento. 9 Ver Cuadro D en Anexo, detalle de saldo comercial según nomenclador metalúrgico en base a IES Consultores. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

9 aumento interanual del 53%. Esto sugiere un retorno a las tendencias de crecimiento que se venían observando previamente a la crisis internacional. En efecto, en los primeros nueve meses del año el sector acumuló un saldo negativo superior a los USD millones, representando un incremento del +51% en relación a igual periodo de Si se contrasta dicho déficit con respecto al mismo periodo de 2008, ya se registra un valor levemente inferior (-3%), pero que refuerza la idea esgrimida respecto al desequilibrio comercial Gráfico 5 Industria Metalúrgica Comercio y Déficit Millones de Dólares % I II III IV I II III IV I II III Saldo comercial Exportaciones Importaciones Fuente: Departamento de Estudios Económicos en base a IES Consultores ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

10 Principales Bloques Comerciales: ASEAN (China, Corea Republicana, Japón e India): En el tercer trimestre del año el intercambio comercial con este bloque arrojó un resultado negativo de USD millones, convirtiéndolo en el primero en orden de importancia en este aspecto. De esta forma, en lo que va del año se acumuló un déficit comercial cercano a los millones de dólares mostrando un crecimiento del 11% si se lo compara con los primeros nueves meses de Es importante destacar que China explica el 73% de dicho déficit comercial. Las importaciones aumentaron un 84% respecto al segundo trimestre del año anterior mientras que las exportaciones se incrementaron un 48% en igual periodo. El valor de las importaciones fue de millones de USD, mientras que las exportaciones sólo fueron de 49 millones, constituyendo el 39% del déficit metalúrgico total. UNION EUROPEA: El intercambio comercial con este bloque representó el 27% del déficit total metalúrgico, mostrando un saldo negativo de millones de dólares en el tercer trimestre del año. Así, en los primeros nueve meses de 2010, dicho déficit creció un 14% con respecto a igual periodo de 2008 y llegó a millones de dólares. Las importaciones crecieron un +114% respecto al tercer trimestre del año anterior. En cambio, las exportaciones aumentaron en relación a igual período pero a un ritmo mucho menor (+11%). NAFTA: El intercambio con este bloque reveló un saldo negativo de -551 millones de dólares en el tercer trimestre de A pesar del fuerte dinamismo de las exportaciones, que crecieron el 138% con respecto al tercer trimestre de 2009 (291 millones de USD), y del leve incremento de las importaciones (842 millones de USD). En los primeros nueve meses del año se acumuló un déficit de millones de dólares, que implica una caída del -46% en relación a igual período del año MERCOSUR: En el tercer trimestre del año, el intercambio comercial con este bloque exhibió un saldo comercial negativo de millones de dólares, representando el 25% del déficit sectorial. Este resultado fue producto de un incremento anual en las importaciones del 35%, a pesar de haber tenido también un alza en las exportaciones del 28%. Las exportaciones con este bloque fueron de 636 millones de USD mientras que las importaciones fueron de millones de USD, constituyendo el segundo bloque en orden de importancia para las importaciones metalúrgicas. En lo que va del año, el déficit comercial ascendió a los millones de dólares, implicando un crecimiento del 42% respecto de 2009 pero una un caída interanual del -9% respecto de En el último trimestre las importaciones de BRASIL registraron un incremento del 35% interanual, al mismo tiempo que las exportaciones mostraron un aumento del 25%. De esta forma, el intercambio comercial con Brasil arrojó un déficit de millones de dólares, implicando un incremento del 40%. A su vez, en los primeros nueves meses de 2010 dicho déficit fue de millones de dólares, lo cual representa un incremento de +42% respecto a igual período de No obstante, si se compara con 2008 se registra una caída del -12%. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

11 EVOLUCIÓN DEL COMERCIO EXTERIOR INDUSTRIA METALURGICA POR RUBROS Para realizar el presente análisis se agruparon las transacciones con el exterior en los siguientes capítulos: 72 - FERROALEACIONES Y ALAMBRES DE ACERO 73 - TUBOS Y PERFILES HUECOS DE ACERO 74 - PRODUCTOS DE COBRE Y SUS MANUFACTURAS 75 - PRODUCTOS DE NIQUEL Y SUS MANUFACTURAS 76 - PRODUCTOS DE ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS 78 - PRODUCTOS DE PLOMO Y SUS MANUFACTURAS 79 - PRODUCTOS DE CINC Y SUS MANUFACTURAS 80 - PRODUCTOS DE ESTAÑO Y SUS MANUFACTURAS 81 - OTROS METALES Y SUS MANUFACTURAS 82 - HERRAMIENTAS, ÚTILES Y ARTÍCULOS DE CUCHILLERIA 83 - HERRAJES, TAPONES, ELECTRODOS Y OTRAS MANUFACTURAS DE METAL 84 - MÁQUINAS Y EQUIPOS Y SUS PARTES 85 - MATERIALES Y EQUIPOS ELÉCTRICOS Y ELECTRÓNICOS 86 - VEHÍCULOS Y MATERIAL PARA VÍAS FÉRREAS O SIMILARES 87 - AUTOPARTES METALÚRGICAS 88 - AERONAVES Y SUS PARTES 89 - EMBARCACIONES DE TODO PORTE Y USO 90 - EQUIPAMIENTO HOSPITALARIO E INSTRUMENTOS QUIRÚRGICOS 91 - APARATOS DE RELOJERIA 93 - ARMAS Y MUNICIONES 94 - MUEBLES METÁLICOS Y ESTRUCTURAS DE ALUMBRADO 96 - OTROS (BOTONES, CEPILLOS, BROCHAS, PINCELES, ETC.) En el tercer trimestre, los sectores que mayor participación tuvieron en las exportaciones metalúrgicas fueron: máquinas y equipos y sus partes (30%); autopartes metalúrgicas (25%); tubos y perfiles huecos de acero (22%), material y equipo eléctrico y electrónico (8%) y aeronaves y sus partes (7%). Los principales sectores que contribuyeron el incremento de las exportaciones en el tercer trimestre del año fueron: el sector de aeronaves y sus partes (con un crecimiento interanual del +162% y una participación del 7%), el sector autopartista (7%), máquinas y equipos y sus partes (5 puntos) y materiales y equipos eléctricos y electrónicos (1 punto). Es interesante destacar que a pesar de su baja participación, varios rubros metalúrgicos han acelerado su crecimiento interanual en el período: embarcaciones de todo porte y uso (+497%), productos de cobre y sus manufacturas (+161%); ferroaleaciones y alambres de acero (+80%); y productos de estaño y sus manufacturas (+75%), entre otros. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

12 Cuadro 4 Contribución y Crecimiento de las Exportaciones Metalúrgicas para el Tercer Trimestre de 2010 (Crecimiento en variaciones interanuales) Desempeño de las Exportaciones Metalúrgicas - 3º Trim 2010 Capitulo NCM - Rubro Contribucion al Crecimiento Fuente: Departamento de Estudios Económicos en base a IES Consultores Variación Anual 88 - AERONAVES Y SUS PARTES 10,67% 162% 87 - AUTOPARTES METALÚRGICAS 6,98% 28% 84 - MÁQUINAS Y EQUIPOS Y SUS PARTES 5,13% 17% 73 - TUBOS Y PERFILES HUECOS DE ACERO 2,31% 11% 89 - EMBARCACIONES DE TODO PORTE Y USO 1,70% 497% 72 - FERROALEACIONES Y ALAMBRES DE ACERO 1,33% 80% 74 - PRODUCTOS DE COBRE Y SUS MANUFACTURAS 0,77% 161% 85 - MATERIALES Y EQUIPOS ELÉCTRICOS Y ELECTRÓNICOS 0,66% 8% 76 - PRODUCTOS DE ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS 0,38% 18% 82 - HERRAMIENTAS, ÚTILES Y ARTÍCULOS DE CUCHILLERIA 0,29% 47% 83 - HERRAJES, ELECTRODOS Y OTRAS MANUFACTURAS DE METAL 0,23% 24% 78 - PRODUCTOS DE PLOMO Y SUS MANUFACTURAS 0,22% 27% 86 - VEHÍCULOS Y MATERIAL PARA VÍAS FÉRREAS O SIMILARES 0,17% 76% 93 - ARMAS Y MUNICIONES 0,05% 14% 96 - OTROS (BOTONES, CEPILLOS, BROCHAS, PINCELES, ETC.) 0,04% 76% 81 - OTROS METALES Y SUS MANUFACTURAS 0,03% 98% 80 - PRODUCTOS DE ESTAÑO Y SUS MANUFACTURAS 0,00% -96% 75 - PRODUCTOS DE NIQUEL Y SUS MANUFACTURAS 0,00% -77% 91 - APARATOS DE RELOJERIA -0,01% -77% 94 - MUEBLES METÁLICOS Y ESTRUCTURAS DE ALUMBRADO -0,06% -8% 90 - EQUIPAMIENTO HOSPITALARIO E INSTRUMENTOS QUIRÚRGICOS -0,09% -3% 79 - PRODUCTOS DE CINC Y SUS MANUFACTURAS -0,11% -34% En el caso de las importaciones, los sectores que más contribuyeron fueron máquinas, equipos y sus partes (22%), materiales y equipos eléctricos y electrónicos (17%) y autopartes (13%). Sin embargo, la mayoría de sectores tuvieron variaciones anuales muy elevadas. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

13 Cuadro 5. Contribución y Crecimiento de las Importaciones Metalúrgicas para el Tercer Trimestre de 2010 (crecimiento en variaciones interanuales) Desempeño de las Importaciones Metalúrgicas - 3º Trim 2010 Capitulo NCM - Rubro Contribucion al Variación Crecimiento Anual 84 - MÁQUINAS Y EQUIPOS Y SUS PARTES 21,70% 53% 85 - MATERIALES Y EQUIPOS ELÉCTRICOS Y ELECTRÓNICOS 17,25% 50% 87 - AUTOPARTES METALÚRGICAS 12,62% 60% 72 - FERROALEACIONES Y ALAMBRES DE ACERO 2,26% 195% 90 - EQUIPAMIENTO HOSPITALARIO E INSTRUMENTOS QUIRÚRGICOS 1,68% 30% 83 - HERRAJES, ELECTRODOS Y OTRAS MANUFACTURAS DE METAL 0,73% 51% 94 - MUEBLES METÁLICOS Y ESTRUCTURAS DE ALUMBRADO 0,46% 78% 81 - OTROS METALES Y SUS MANUFACTURAS 0,38% 232% 76 - PRODUCTOS DE ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS 0,30% 50% 80 - PRODUCTOS DE ESTAÑO Y SUS MANUFACTURAS 0,28% 827% 74 - PRODUCTOS DE COBRE Y SUS MANUFACTURAS 0,26% 25% 91 - APARATOS DE RELOJERIA 0,14% 57% 75 - PRODUCTOS DE NIQUEL Y SUS MANUFACTURAS 0,11% 126% 86 - VEHÍCULOS Y MATERIAL PARA VÍAS FÉRREAS O SIMILARES 0,10% 67% 96 - OTROS (BOTONES, CEPILLOS, BROCHAS, PINCELES, ETC.) 0,04% 85% 79 - PRODUCTOS DE CINC Y SUS MANUFACTURAS 0,03% 41% 93 - ARMAS Y MUNICIONES 0,02% 23% 78 - PRODUCTOS DE PLOMO Y SUS MANUFACTURAS 0,00% -18% 89 - EMBARCACIONES DE TODO PORTE Y USO -0,04% -57% 82 - HERRAMIENTAS, ÚTILES Y ARTÍCULOS DE CUCHILLERIA -0,23% -16% 73 - TUBOS Y PERFILES HUECOS DE ACERO -0,47% -13% 88 - AERONAVES Y SUS PARTES -0,52% -12% Fuente: Departamento de Estudios Económicos en base a IES Consultores Prácticamente todos los sectores metalúrgicos son deficitarios. Los rubros con mayores desequilibrios corresponden a máquinas y equipos y sus partes, artefactos eléctricos y electrónicos, aparatos de telecomunicación y audiovisión, autopartes metalúrgicas, motores y turbinas, máquinas de informática y equipamiento hospitalario. Estos siete rubros representaron el 73% del déficit comercial metalúrgico. Por su parte, tubos y perfiles huecos de acero, embarcaciones y productos de plomo, aluminio, cinc y sus manufacturas fueron los únicos superavitarios, acumulando sólo USD 135 millones en el periodo. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

14 Flujos de Comercio con los Principales Socios 10 : BRASIL: Desde la salida de la Convertibilidad, Argentina mantuvo un déficit creciente con Brasil, el cual se vio atenuado únicamente en 2009 por la crisis internacional. Sin embargo, el comercio tiende a concentrarse en los mismos rubros. En lo que va de 2010, los principales productos exportados corresponden a autopartes (45%); máquinas y equipos y sus partes, que explican el 29% del total (dentro de este rubro se destacan las ventas de partes de motores); artefactos eléctricos y electrónicos representa el 10% (principalmente corresponden a productos para alumbrado y señalización y conductores eléctricos) y, por último, equipamiento hospitalario (3%), el cual se conforma en esencia de instrumentos y aparatos automáticos. El resto de las ventas no supera en conjunto el 13%. Asimismo, se importan de Brasil mayormente autopartes (32%); máquinas y equipos y sus partes explica el 29% (más de un tercio corresponde a motores) y materiales y equipos eléctricos y electrónicos (25%) (la mitad corresponde a aparatos vinculados a las telecomunicaciones). El resto de los productos constituye el 14%. CHINA: En el período las exportaciones metalúrgicas a China cayeron un -41% y las importaciones se incrementaron un +714%. En consecuencia, el déficit metalúrgico con este país acumuló un incremento del +843%. Para el acumulado al tercer trimestre de 2010, se exportaron a China principalmente partes de motores y artículos de grifería, bombas y válvulas (59%); tubos y perfiles huecos de acero (28%) y equipamiento hospitalario e instrumentos quirúrgicos (10%). Entre las importaciones desde el país asiático predominan los materiales y artefactos eléctricos y electrónicos (46%) (más de la mitad corresponde a aparatos vinculados a la telefonía) y las maquinarias y equipos (36%), entre las cuales más de la mitad están asociadas a la informática y el resto a bienes de capital para uso industrial. También se destacan las motocicletas y equipos de audio y video. CHILE: Es el quinto país de destino de las exportaciones metalúrgicas argentinas. Nuestro país ha resultado superavitario desde el 2002 a la actualidad y los principales rubros exportados a septiembre de 2010 fueron máquinas y equipos y sus partes (27%) (principalmente para refrigeración); aeronaves y sus partes (16%); autopartes (14%); y tubos y perfiles huecos de acero (14%). Las importaciones de dicho país solo representan un 0,74% del total de compras metalúrgicas al exterior. VENEZUELA: Para el año 2010, las principales ventas a este país fueron tubos y perfiles huecos sin costura (20%), seguido por autopartes (17%) y máquinas y aparatos para cosechar o trillar (7%), el resto no supera un 4% por rubro y se conforma de tractores, equipos de bombeo, transformadores eléctricos y artículos de grifería y calderería. Las importaciones desde Venezuela se concentran en manufacturas de aluminio (40%) y herramientas de mano y máquinas herramientas (23%). Argentina ha resultado superavitaria desde la salida de la Convertibilidad hasta la actualidad y en los últimos años se ha intensificado este resultado. 10 Ver en Anexo Cuadro D principales países de destino por capítulo del Nomenclador Metalúrgico ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

15 ESTADOS UNIDOS: Las importaciones han superado a las exportaciones al mencionado país desde el 2002 al Para el acumulado de 2010, principalmente ingresaron al país aeronaves y conexos (22%), seguido por autopartes (4%), el resto de los rubros es muy variado y se destacan los grupos electrógenos, maquinaria vial, turbinas, calderas, equipos de bombeo, válvulas, entre otros. Con respecto a las exportaciones de Argentina hacia Estados Unidos, el 34% se concentró en tubos sin costura, seguido por aeronaves y conexos (17%), autopartes (12%) y partes de motores (5%). En resumen, para el tercer trimestre de 2010, y como viene sucediendo hace varios años, el sector metalúrgico no logra revertir el déficit que presenta en su balance comercial. El crecimiento de las importaciones impulsado por el mejoramiento de la actividad industrial en este último periodo genera un mayor déficit en los saldos comerciales que no es acompañado por un crecimiento en las ventas al exterior en forma más o menos proporcional, de hecho para el tercer trimestre del año las importaciones se incrementaron el doble que las exportaciones. A su vez, con el nuevo ciclo ascendente la economía Argentina está traccionando nuevamente la importación de productos metalúrgicos, profundizándose además en el déficit con Brasil y China en particular. ADIMRA -A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

16 Cuadro A Exportaciones 2008 a 2010 (en miles de dólares) Rubros de la Industria Metalúrgica NCM I II III IV I II III IV I II III TOTAL INDUSTRIA METALÚRGICA FERROALEACIONES Y ALAMBRES DE ACERO TUBOS Y PERFILES HUECOS DE ACERO PRODUCTOS DE COBRE Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE NIQUEL Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE PLOMO Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE CINC Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE ESTAÑO Y SUS MANUFACTURAS OTROS METALES Y SUS MANUFACTURAS HERRAMIENTAS, ÚTILES Y ARTÍCULOS DE CUCHILLERIA HERRAJES, TAPONES, ELECTRODOS Y OTRAS MANUFACTURAS DE METAL MÁQUINAS Y EQUIPOS Y SUS PARTES i - CALDERAS, GENERADORES DE GAS Y REACTORES ii - MOTORES y TURBINAS iii - BOMBAS, COMPRESORES y EXTRACTORES iv - QUEMADORES y HORNOS INDUSTRIALES v - APARATOS INTERCAMBIADORES DE CALOR y DISPOSITIVOS SIMILARES vi - CALANDRIAS y LAMINADORES vii - EMPAQUEADORAS, EMBOTELLADORAS, BASCULAS y MÁQUINAS SIMILARES viii - GRÚAS y APARATOS DE ELEVACIÓN SIMILARES ix - ASCENSORES y EQUIPOS DE MANIPULACIÓN x - MAQUINARIA VIAL y PARA MINERÍA xi - MAQUINARIA E IMPLEMENTOS AGRÍCOLAS xii - MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA ALIMENTICIA xiii - MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA PAPELERA y DE IMPRESIÓN xiv - MAQUINARA PARA LA INDUSTRIA TEXTIL y DE INDUMENTARIA A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

17 Rubros de la Industria Metalúrgica NCM I II III IV I II III IV I II III TOTAL INDUSTRIA METALÚRGICA xv - OTRAS MAQUINARIAS DE USO ESPECÍFICO O GENERAL xvi - MÁQUINAS HERRAMIENTAS, SOLDADORAS y CENTROS DE MECANIZADO xvii - MÁQUINAS DE OFICINA e INFORMÁTICA xviii - MOLDES y CAJAS DE FUNDICIÓN xix - ARTÍCULOS DE GRIFERÍA xx - RODAMIENTOS, PIEZAS DE TRANSMISIÓN y JUNTAS MATERIALES Y EQUIPOS ELÉCTRICOS Y ELECTRÓNICOS i - MOTORES y GENERADORES ELÉCTRICOS ii - TRANSFORMADORES ELÉCTRICOS y ELECTROIMANES iii - ACUMULADORES ELÉCTRICOS iv - APARATOS ELÉCTRICOS DE USO DOMÉSTICO v - AUTOPARTES ELÉCTRICAS vi - HORNOS y CALENTADORES ELÉCTRICOS vii - EQUIPOS y APARATOS PARA TELECOMUNICACIONES y AUDIOVISIÓN viii - EQUIPOS y APARATOS DE AUDIO y VIDEO ix - APARATOS ELÉCTRICOS DE SEÑALIZACIÓN ACÚSTICA o VISUAL x - ARTEFACTOS DE CONTROL ELÉCTRICO y ACCESORIOS xi - COMPONENTES ELECTRÓNICOS xii - CONDUCTORES ELÉCTRICOS y COAXIALES VEHÍCULOS Y MATERIAL PARA VÍAS FÉRREAS O SIMILARES AUTOPARTES METALÚRGICAS AERONAVES Y SUS PARTES EMBARCACIONES DE TODO PORTE Y USO EQUIPAMIENTO HOSPITALARIO E INSTRUMENTOS QUIRÚRGICOS APARATOS DE RELOJERIA ARMAS Y MUNICIONES MUEBLES METÁLICOS Y ESTRUCTURAS DE ALUMBRADO OTROS (BOTONES, CEPILLOS, BROCHAS, PINCELES, ETC.) A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

18 Cuadro B Importaciones 2008 a 2010 (en miles de dólares) Rubros de la Industria Metalúrgica NCM I II III IV I II III IV I II III TOTAL INDUSTRIA METALÚRGICA FERROALEACIONES Y ALAMBRES DE ACERO TUBOS Y PERFILES HUECOS DE ACERO PRODUCTOS DE COBRE Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE NIQUEL Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE PLOMO Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE CINC Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE ESTAÑO Y SUS MANUFACTURAS OTROS METALES Y SUS MANUFACTURAS HERRAMIENTAS, ÚTILES Y ARTÍCULOS DE CUCHILLERIA HERRAJES, TAPONES, ELECTRODOS Y OTRAS MANUFACTURAS DE METAL MÁQUINAS Y EQUIPOS Y SUS PARTES i - CALDERAS, GENERADORES DE GAS Y REACTORES ii - MOTORES y TURBINAS iii - BOMBAS, COMPRESORES y EXTRACTORES iv - QUEMADORES y HORNOS INDUSTRIALES v - APARATOS INTERCAMBIADORES DE CALOR y DISPOSITIVOS SIMILARES vi - CALANDRIAS y LAMINADORES vii - EMPAQUEADORAS, EMBOTELLADORAS, BASCULAS y MÁQUINAS SIMILARES viii - GRÚAS y APARATOS DE ELEVACIÓN SIMILARES ix - ASCENSORES y EQUIPOS DE MANIPULACIÓN x - MAQUINARIA VIAL y PARA MINERÍA xi - MAQUINARIA E IMPLEMENTOS AGRÍCOLAS xii - MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA ALIMENTICIA xiii - MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA PAPELERA y DE IMPRESIÓN xiv - MAQUINARA PARA LA INDUSTRIA TEXTIL y DE INDUMENTARIA A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

19 Rubros de la Industria Metalúrgica NCM I II III IV I II III IV I II III TOTAL INDUSTRIA METALÚRGICA xv - OTRAS MAQUINARIAS DE USO ESPECÍFICO O GENERAL xvi - MÁQUINAS HERRAMIENTAS, SOLDADORAS y CENTROS DE MECANIZADO xvii - MÁQUINAS DE OFICINA e INFORMÁTICA xviii - MOLDES y CAJAS DE FUNDICIÓN xix - ARTÍCULOS DE GRIFERÍA xx - RODAMIENTOS, PIEZAS DE TRANSMISIÓN y JUNTAS MATERIALES Y EQUIPOS ELÉCTRICOS Y ELECTRÓNICOS i - MOTORES y GENERADORES ELÉCTRICOS ii - TRANSFORMADORES ELÉCTRICOS y ELECTROIMANES iii - ACUMULADORES ELÉCTRICOS iv - APARATOS ELÉCTRICOS DE USO DOMÉSTICO v - AUTOPARTES ELÉCTRICAS vi - HORNOS y CALENTADORES ELÉCTRICOS vii - EQUIPOS y APARATOS PARA TELECOMUNICACIONES y AUDIOVISIÓN viii - EQUIPOS y APARATOS DE AUDIO y VIDEO ix - APARATOS ELÉCTRICOS DE SEÑALIZACIÓN ACÚSTICA o VISUAL x - ARTEFACTOS DE CONTROL ELÉCTRICO y ACCESORIOS xi - COMPONENTES ELECTRÓNICOS xii - CONDUCTORES ELÉCTRICOS y COAXIALES VEHÍCULOS Y MATERIAL PARA VÍAS FÉRREAS O SIMILARES AUTOPARTES METALÚRGICAS AERONAVES Y SUS PARTES EMBARCACIONES DE TODO PORTE Y USO EQUIPAMIENTO HOSPITALARIO E INSTRUMENTOS QUIRÚRGICOS APARATOS DE RELOJERIA ARMAS Y MUNICIONES MUEBLES METÁLICOS Y ESTRUCTURAS DE ALUMBRADO OTROS (BOTONES, CEPILLOS, BROCHAS, PINCELES, ETC.) A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

20 Cuadro C Saldo Comercial 2008 a 2010 (en miles de dólares) Rubros de la Industria Metalúrgica NCM I II III IV I II III IV I II III TOTAL INDUSTRIA METALÚRGICA FERROALEACIONES Y ALAMBRES DE ACERO TUBOS Y PERFILES HUECOS DE ACERO PRODUCTOS DE COBRE Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE NIQUEL Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE ALUMINIO Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE PLOMO Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE CINC Y SUS MANUFACTURAS PRODUCTOS DE ESTAÑO Y SUS MANUFACTURAS OTROS METALES Y SUS MANUFACTURAS HERRAMIENTAS, ÚTILES Y ARTÍCULOS DE CUCHILLERIA HERRAJES, TAPONES, ELECTRODOS Y OTRAS MANUFACTURAS DE METAL MÁQUINAS Y EQUIPOS Y SUS PARTES i - CALDERAS, GENERADORES DE GAS Y REACTORES ii - MOTORES y TURBINAS iii - BOMBAS, COMPRESORES y EXTRACTORES iv - QUEMADORES y HORNOS INDUSTRIALES v - APARATOS INTERCAMBIADORES DE CALOR y DISPOSITIVOS SIMILARES vi - CALANDRIAS y LAMINADORES vii - EMPAQUEADORAS, EMBOTELLADORAS, BASCULAS y MÁQUINAS SIMILARES viii - GRÚAS y APARATOS DE ELEVACIÓN SIMILARES ix - ASCENSORES y EQUIPOS DE MANIPULACIÓN x - MAQUINARIA VIAL y PARA MINERÍA xi - MAQUINARIA E IMPLEMENTOS AGRÍCOLAS xii - MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA ALIMENTICIA xiii - MAQUINARIA PARA LA INDUSTRIA PAPELERA y DE IMPRESIÓN A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)

21 Rubros de la Industria Metalúrgica NCM I II III IV I II III IV I II III TOTAL INDUSTRIA METALÚRGICA IMPRESIÓN 84 xiv - MAQUINARA PARA LA INDUSTRIA TEXTIL y DE INDUMENTARIA xv - OTRAS MAQUINARIAS DE USO ESPECÍFICO O GENERAL xvi - MÁQUINAS HERRAMIENTAS, SOLDADORAS y CENTROS DE MECANIZADO xvii - MÁQUINAS DE OFICINA e INFORMÁTICA xviii - MOLDES y CAJAS DE FUNDICIÓN xix - ARTÍCULOS DE GRIFERÍA xx - RODAMIENTOS, PIEZAS DE TRANSMISIÓN y JUNTAS MATERIALES Y EQUIPOS ELÉCTRICOS Y ELECTRÓNICOS i - MOTORES y GENERADORES ELÉCTRICOS ii - TRANSFORMADORES ELÉCTRICOS y ELECTROIMANES iii - ACUMULADORES ELÉCTRICOS iv - APARATOS ELÉCTRICOS DE USO DOMÉSTICO v - AUTOPARTES ELÉCTRICAS vi - HORNOS y CALENTADORES ELÉCTRICOS vii - EQUIPOS y APARATOS PARA TELECOMUNICACIONES y AUDIOVISIÓN viii - EQUIPOS y APARATOS DE AUDIO y VIDEO ix - APARATOS ELÉCTRICOS DE SEÑALIZACIÓN ACÚSTICA o VISUAL x - ARTEFACTOS DE CONTROL ELÉCTRICO y ACCESORIOS xi - COMPONENTES ELECTRÓNICOS xii - CONDUCTORES ELÉCTRICOS y COAXIALES VEHÍCULOS Y MATERIAL PARA VÍAS FÉRREAS O SIMILARES AUTOPARTES METALÚRGICAS AERONAVES Y SUS PARTES EMBARCACIONES DE TODO PORTE Y USO A.Alsina 1609 P.2º -(C1088AAO) C.A. Bs.As. -Tel. (54 11)