RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS

Transcripción

1 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS Estados financieros consolidados correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 Página 1

2 INDICE Página Informe de los auditores independientes 4 Estados de Situación Financiera Consolidados: Estados de situación financiera consolidados Activos 6 Estados de situación financiera consolidados Pasivos y Patrimonio 7 Estados de resultados integrales por función consolidados 8 Estados de cambios en el patrimonio consolidados 10 Estados de flujos de efectivo directo consolidados 11 Notas a los Estados Financieros Consolidados: 1. Información general Cambio política contable y otros ajustes Descripción del negocio Base de presentación de los estados financieros consolidados Principales criterios contables aplicados Gestión de riesgos financieros e instrumentos financieros Revelaciones de los juicios que la gerencia ha realizado al aplicar las políticas contables de la entidad Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Saldos y transacciones con partes relacionadas Inventarios Activos (pasivos) por impuestos e impuestos a las ganancias Inversiones en subsidiarias Inversiones en asociadas contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, planta y equipo Propiedades de inversión Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otras provisiones Otros pasivos no financieros Provisiones por beneficios a los empleados Contingencias y restricciones Patrimonio neto Participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) por acción 200 Página 2

3 30. Ingresos de actividades ordinarias Gastos de administración Gastos del personal Otras ganancias (pérdidas) Ingresos y costos financieros Diferencias de cambio Resultados por unidades de reajuste Detalle de activos y pasivos en moneda extranjera Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Combinación de negocio Segmentos de operación Medio ambiente Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa 221 Página 3

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6 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS Estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 01 de enero de 2015 (En miles de pesos chilenos - M$) Nota Reformulados Reformulados Nota 2 Nota ACTIVOS N M$ M$ M$ Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos Total de activos corrientes distintos de los activos no corriente para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta Activos no corrientes para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Total activos corrientes Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Plusvalía Propiedades, planta y equipo Propiedades de inversión Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. Página 6

7 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS Estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2016, 2015 y 01 de enero de 2015 (En miles de pesos chilenos - M$) Nota Reformulados Reformulados Nota 2 Nota PATRIMONIO Y PASIVOS N M$ M$ M$ Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones Pasivos por Impuestos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Pasivo por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido Ganancias acumuladas Primas de emisión Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Total Patrimonio TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. Página 7

8 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS Estados de resultados integrales por función consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de pesos chilenos - M$) Acumulado Reformulados Nota Nota N M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas ( ) ( ) Ganancia Bruta Costos de distribución ( ) ( ) Gasto de administración 31 ( ) ( ) Otras ganancias (pérdidas) ( ) Ingresos financieros Costos financieros 34 ( ) ( ) Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación Diferencias de cambio ( ) Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos Ganancia (pérdida) por impuestos a las ganancias 14 ( ) ( ) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas ( ) Ganancia (pérdida) ( ) Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora ( ) Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras (41.449) Ganancia (pérdida) ( ) Ganancias por acción Ganancia por acción básica Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas 29 40, ,4264 Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas 29 18,9824 (46,8172) Ganancia (pérdida) por acción básica 59,1311 (26,3908) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. Página 8

9 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS Estados de resultados integrales por función consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de pesos chilenos - M$) Acumulado Reformulados Nota Nota N M$ M$ Estado del resultado integral: Ganancia (pérdida) ( ) Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos ( ) Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación que no se reclasificará al resultado del periodo, antes de impuestos ( ) (79.021) Totales otro resultado integral que no reclasificará al resultado del período, antes de impuestos ( ) Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuestos: Diferencia de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos ( ) Totales otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión ( ) Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos ( ) Totales otro resultado integral antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta ( ) Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos ( ) Totales otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo ( ) Totales de otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al resultado del período, antes de impuestos ( ) Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período Impuesto a las ganancias relativo a nuevas mediciones de planes de beneficio definidos de otro resultado ( ) Totales otro impuesto a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificaran al resultado del período ( ) Impuesto a las ganancias relativo con componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período Impuesto a las ganancias relacionadas con activos financieros disponibles para la venta de otro resultado integral ( ) Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral ( ) Totales de impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período (701) ( ) Otro resultado integral ( ) Total resultado integral ( ) Resultado integral atribuible a: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora ( ) Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras (41.449) Total resultado integral ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. Página 9

10 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS Estados de cambios en el patrimonio consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 (En miles de pesos chilenos - M$) Nota Cambios en otras reservas Patrimonio atribuible a los Reserva de ganancias Reserva de Otras Total Ganancias propietarios Participaciones Capital Primas de Reserva de Reserva de reservas otras (pérdidas) de la no Patrimonio y pérdidas en nuevas ganancias o pérdidas emitido emisión conversión mediciones de activos cobertura actuariales en planes varias reservas acumuladas controladora controladoras total financieros disponibles de beneficios para la venta definidos N M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Saldo inicial al Reformulados (Nota 2) ( ) Resultado integral: Ganancia (pérdida) Otro resultado integral - - ( ) ( ) ( ) - ( ) - ( ) - ( ) Total resultado integral - - ( ) ( ) ( ) - ( ) Dividendos ( ) ( ) - ( ) Total cambios en patrimonio - - ( ) ( ) ( ) - ( ) Saldo final al ( ) (80.587) ( ) Saldo inicial al Reformulados (Nota 2) ( ) Resultado integral: Ganancia (pérdida) ( ) ( ) (41.449) ( ) Otro resultado integral ( ) Total resultado integral ( ) ( ) ( ) (41.449) ( ) Dividendos ( ) ( ) - ( ) Total cambios en patrimonio ( ) ( ) ( ) (41.449) ( ) Saldo final al Reformulados (Nota 2) ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. Página 10

11 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS Estados de flujos de efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2016 y 2015 (En miles de pesos chilenos - M$) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Nota N M$ M$ Clases de cobros por actividades de operación: Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Clases de pagos: - - Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ( ) ( ) Pagos a y por cuenta de los empleados ( ) ( ) Intereses pagados ( ) ( ) Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo (*) ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras 16 ( ) ( ) Préstamos a entidades relacionadas - ( ) Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo ( ) ( ) Compras de activos intangibles ( ) ( ) Compras de otros activos a largo plazo ( ) - Dividendos recibidos Otras entradas (salidas) de efectivo (*) - ( ) - Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión ( ) ( ) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de préstamos de largo plazo Importes procedentes de préstamos de corto plazo Total importes procedentes de préstamos Pagos de préstamos ( ) ( ) Pagos de pasivos por arrendamientos financieros ( ) ( ) Pagos de préstamos a entidades relacionadas - ( ) Dividendos pagados 27 ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo (*) ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación ( ) Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio ( ) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ( ) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio Aumento (disminución) de efectivo y efectivo equivalente por operaciones discontinuadas ( ) Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados (*) Dentro de las Otras entradas (salidas) de efectivo se incluyen flujos de operaciones discontinuas para ser consistentes con información entregada en formato XBRL a la Superintendencia de Valores y Seguros. Página 11

12 RIPLEY CORP S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y 2015 (En miles de pesos chilenos M$) 1. Información general Ripley Corp S.A., Rut , (en adelante Ripley, la Matriz o la Sociedad ) y sus sociedades subsidiarias, integran el Grupo (en adelante el Grupo ). Ripley Corp S.A. tiene su domicilio principal en la calle Huérfanos N 1052 piso 4, Santiago. Ripley Corp S.A., se constituyó por escritura pública de fecha 6 de diciembre de 2004 otorgada en la notaria de Santiago de Eduardo Avello Concha, cuyo extracto se inscribió a fojas , N , en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago correspondiente al año 2004 y se publicó en el Diario Oficial de fecha 20 de diciembre de 2004 y su objeto es la inversión de capitales en toda clase de bienes muebles, corporales e incorporales, tales como acciones, promesas u opciones de acciones, bonos y debentures, planes de ahorro, cuotas o derechos en todo tipo de sociedades, ya sean comerciales o civiles, comunidades o asociaciones y en toda clase de títulos o valores mobiliarios; la adquisición, enajenación y explotación de toda clase de bienes inmuebles, sean bienes rústicos o urbanos, la construcción en ellos, sea por cuenta propia o ajena, y su explotación en cualquier forma, ya sea directamente o a través de terceros; la constitución de sociedades o asociaciones de cualquier tipo y el ingreso a ellas, sea en calidad de socio o accionista, su modificación y la administración de las mismas; la administración de las inversiones referidas precedentemente y la percepción de sus frutos o rentas; y la compraventa, importación, exportación, distribución, consignación, representación o intermediación en relación con cualquiera clase de bienes. La controladora última del Grupo es la sociedad Inversiones R Matriz Limitada. Página 12

13 A continuación detallamos la distribución de la dotación por cantidad de personas y nivel jerárquico del grupo consolidado: País Gerentes y ejecutivos principales Profesionales y técnicos Trabajadores y otros Totales Dotación Chile Perú China Totales País Gerentes y ejecutivos principales Profesionales y técnicos Trabajadores y otros Totales Dotación Chile Perú Colombia China Totales Inscripción en Registros Públicos Ripley Corp S.A., en conformidad a la Ley Nº18.046, es una sociedad anónima abierta, inscrita en el Registro de Valores bajo el registro Nº 900 y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile ( SVS ). La subsidiaria directa Ripley Chile S.A. en conformidad a la ley Nº18.046, es una sociedad anónima cerrada, inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº 812 y está sujeta a la fiscalización de la SVS. La subsidiaria indirecta Banco Ripley (Chile) es regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ( SBIF ). Según resolución N 40 del 2 de mayo de 2002, obtuvo la autorización de existencia y adicionalmente, con fecha 13 de mayo de 2002, la SBIF autorizó a Banco Ripley para iniciar sus actividades, dando inicio a sus operaciones comerciales el 17 de mayo de Con fecha 23 y 27 de diciembre de 2013, la SBIF, autorizó la integración de CAR S.A. y Corredora de Seguros Ripley Limitada, respectivamente, como subsidiarias de Banco Ripley. CAR S.A. en su calidad de subsidiaria de Banco Ripley, se transformó en una sociedad de apoyo al giro bancario, dedicada a la emisión y operación de tarjetas de créditos bancarias y a la realización de las demás actividades autorizadas por la SBIF. CAR S.A. (CAR), está sujeta a la fiscalización de la SBIF, y se encuentra inscrita en el Registro de Emisores y Operadores de Tarjetas de Crédito que lleva dicha Superintendencia. Página 13

14 La subsidiaria indirecta Banco Ripley Perú S.A. se encuentra sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Perú ( S.B.S. ). Con fecha 29 de marzo de 2016, mediante resolución Nº0335, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizo la sesión de activos y contratos por parte de la sociedad indirecta Ripley Compañía de Financiamiento S.A. (cedente) a favor del Banco Popular S.A.(cesionario). Operaciones discontinuadas Colombia Con fecha 17 de febrero de 2016, en sesión extraordinaria de Directorio de Ripley Corp S.A. se acordó proceder al cierre de la operación en Colombia. El Grupo, a través de sus subsidiarias en Colombia, realizó significativos esfuerzos para cumplir con su plan de inversión en dicho país. Se pusieron en marcha múltiples iniciativas para hacer competitivas las tiendas y alcanzar las metas propuestas pero no se dieron las oportunidades para materializar el plan de negocio originalmente previsto. Adicionalmente, el escenario macroeconómico de Colombia sufrió cambios que no eran previsibles en la época en que se decidió invertir en ese país. De este modo, no se produjeron los resultados esperados ni los niveles de participación de mercado necesarios para garantizar la sostenibilidad de la operación. El proceso de cierre de las tiendas concluyo en el mes de mayo de Sin perjuicio de lo anterior las subsidiarias colombianas honrarán todos sus contratos y compromisos legales, tanto con los proveedores como con las personas que son parte de la operación en Colombia. Los costos asociados al cierre de esta operación han sido registrados en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015, mediante un cargo a resultado (pérdida) por un monto de USD92 millones. Además, se ha efectuado la reclasificación a resultados de las otras reservas registradas en patrimonio de la diferencia de cambio generada en las inversiones en Colombia por un monto de USD21 millones. Al 31 de diciembre de 2016, se efectuó la liquidación legal de las sociedades colombianas, ante la cámara de comercio de Bogota, Colombia. En diciembre del año 2016 se efectuaron las disoluciones, liquidaciones legales y tributarias de las sociedades Colombianas, esto incluye la liquidación de las sociedades, la inscripción de las disoluciones y liquidaciones en el registro de la Cámara de Comercio, la solicitud de la cancelación de los NIT ante las autoridades respectivas, cesando, de esta forma el funcionamiento legal definitivo de las mismas. A Consecuencia de lo anterior, el grupo reconoció los efectos tributarios de la pérdida ocasionada por dicha inversión y el efecto en los activos por impuestos diferidos generados por la liquidación y disolución definitiva de las sociedades por un monto en resultado de MM$ El activo por impuestos diferidos se presenta en el rubro Activos no corrientes para su disposición clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas. Página 14

15 Como resultado de la liquidación legal de las sociedades colombianas, se le encargo la administración de los activos y pasivos a la sociedad Alianza Fiduciaria S.A., 2. Cambio política contable y otros ajustes En el año 2016, la Sociedad y sus subsidiarias decidieron cambiar la política contable respecto a la valorización en sus propiedades de inversión. Hasta el 31 de diciembre de 2015, la Sociedad y sus subsidiarias contabilizaban sus propiedades de inversión bajo el modelo del costo de acuerdo a la NIC 40 de Propiedades de Inversión. Sin embargo, durante el año 2016, la Sociedad y sus subsidiarias decidieron adoptar el modelo del valor razonable en dicho rubro, por cuanto consideran que utilizar el modelo del valor razonable para sus propiedades de inversión presenta de mejor forma el negocio inmobiliario. La Sociedad y sus subsidiarias han aplicado el cambio de su política de medición de propiedades de inversión de manera retroactiva, de acuerdo a lo descrito en la NIC 8, reformulando cada una de las partidas de los estados financieros afectados del período anterior. Además, la Sociedad y sus subsidiarias han efectuado ajustes a los estados financieros relacionados con los arriendos operativos de tiendas, propiedades, planta y equipo y en el devengo a resultados de las comisiones de intermediación de colocaciones de seguros. De esta forma, y con el fin de poder comparar adecuadamente, la sociedad ha reformulado sus estados financieros al 01 de enero 2015 y 31 de diciembre de El detalle se muestra a continuación: Página 15

16 Estado de situación financiera consolidado al 01 de enero de 2015: Saldos al Ajustes Saldos reformulados al ACTIVOS M$ M$ M$ Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos Total de activos corrientes distintos de los activos no corrientes para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta Activos no corrientes para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Total activos corrientes Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo ( ) Propiedades de inversión Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS Página 16

17 Estado de situación financiera consolidado al 01 de enero de 2015 (continuación): Saldos al Ajustes Saldos reformulados al PATRIMONIO Y PASIVOS M$ M$ M$ Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones Pasivos por Impuestos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Pasivo por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido Ganancias acumuladas Primas de emisión Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Total Patrimonio TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS Página 17

18 Estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2015: Saldos al Ajustes Saldos reformulados al ACTIVOS M$ M$ M$ Activos corrientes: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Inventarios Activos por impuestos Total de activos corrientes distintos de los activos no corrientes para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta Activos no corrientes para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Total activos corrientes Activos no corrientes: Otros activos financieros Otros activos no financieros Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación Activos intangibles distintos de la plusvalía Propiedades, planta y equipo ( ) Propiedades de inversión Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS Saldos al Ajustes Saldos reformulados al PATRIMONIO Y PASIVOS M$ M$ M$ Pasivos corrientes: Otros pasivos financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras provisiones Pasivos por Impuestos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposicion clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes: Otros pasivos financieros Pasivo por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros Total pasivos no corrientes Total pasivos Patrimonio Capital emitido Ganancias acumuladas Primas de emisión Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Total Patrimonio TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVOS Página 18

19 Estado de resultados integrales por función consolidado por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015: Acumulado Saldos al Ajustes Saldos reformulados al M$ M$ Ingresos de actividades ordinarias ( ) Costo de ventas ( ) - ( ) Ganancia Bruta ( ) Costos de distribución ( ) - ( ) Gasto de administración ( ) ( ) ( ) Otras ganancias (pérdidas) ( ) ( ) Ingresos financieros Costos financieros ( ) - ( ) Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación ( ) Diferencias de cambio ( ) - ( ) Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos ( ) Ganancia (pérdida) por impuestos a las ganancias ( ) ( ) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas ( ) Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas ( ) - ( ) Ganancia (pérdida) ( ) ( ) ( ) Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora ( ) ( ) ( ) Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras (41.449) (41.449) Ganancia (pérdida) ( ) ( ) ( ) Ganancias por acción Ganancia por acción básica Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas 23,2731 (2,8467) 20,4264 Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas (46,8172) - (46,8172) Ganancia (pérdida) por acción básica (23,5441) (2,8467) (26,3908) Página 19

20 Estado de resultados integrales por función consolidado por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015: Acumulado Saldos al Ajustes Saldos reformulados al M$ M$ M$ Estado del resultado integral: Ganancia (pérdida) ( ) ( ) ( ) Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación que no se reclasificará al resultado del periodo, antes de impuestos (79.021) - (79.021) Totales otro resultado integral que no reclasificará al resultado del período, antes de impuestos Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del ejercicio, antes de impuestos: Diferencia de cambio por conversión Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos Totales otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de cambio por conversión Activos financieros disponibles para la venta Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta, antes de impuestos ( ) - ( ) Totales otro resultado integral antes de impuestos, activos financieros disponibles para la venta ( ) - ( ) Coberturas del flujo de efectivo Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos Totales otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo Totales de otros componentes de otro resultado integral que se reclasificaran al resultado del período, antes de impuestos Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período Impuesto a las ganancias relativo a nuevas mediciones de planes de beneficio definidos de otro resultado ( ) - ( ) Totales otro impuesto a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificaran al resultado del período ( ) - ( ) Impuesto a las ganancias relativo con componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período Impuesto a las ganancias relacionadas con activos financieros disponibles para la venta de otro resultado integral Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral ( ) - ( ) Totales de impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período ( ) - ( ) Otro resultado integral Total resultado integral ( ) ( ) ( ) Resultado integral atribuible a: Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora ( ) ( ) ( ) Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras (41.449) - (41.449) Total resultado integral ( ) ( ) ( ) Página 20

21 3. Descripción del negocio El Grupo concentra sus actividades en Chile y Perú y sus negocios están orientados a las áreas de Retail, Bancaria e Inmobiliaria ACTIVIDADES EN CHILE NEGOCIO RETAIL La industria de las tiendas por departamentos llegó a Chile a partir de cadenas de especialidad, que al igual que Ripley, fueron agregando nuevos segmentos a sus líneas de productos hasta abarcar el amplio espectro que ofrecen actualmente, el cual incluye vestuario, línea blanca, electrónica y decoración, entre otros. Durante los últimos años, el negocio de las tiendas por departamentos de Ripley ha tenido un fuerte crecimiento, llegando actualmente a 42 tiendas, 16 en la Región Metropolitana y el resto en las demás regiones del país. Las últimas en abrir fueron las tiendas Ripley Plaza Egaña, el día 18 de diciembre de 2013 y Ripley Copiapó, el día 14 de noviembre de 2014, respectivamente. En el año 2017 la Sociedad tiene planificado abrir 3 tiendas ubicadas una en Santiago, específicamente en Mall Los Dominicos cuya fecha de apertura se estima en abril de 2017, la segunda en San Fernando, séptima región y la última en la región de Coquimbo. NEGOCIO BANCARIO a) Banco Ripley: Está orientado principalmente a satisfacer las necesidades de créditos de consumo y otros servicios financieros a personas de segmentos de ingresos medios. Los productos que ofrece a sus clientes son, entre otros, créditos de consumo y depósitos a plazo. b) CAR : Desde su exitosa irrupción en el Mall Parque Arauco en la década de los noventa, Ripley ha diversificado sus tradicionales fuentes de ingresos, principalmente a través del otorgamiento de crédito a sus clientes mediante la Tarjeta Ripley y ampliando la oferta de productos y servicios dentro de sus tiendas. Con el fin de brindar un servicio de excelencia a los clientes y entregar soluciones a todas las necesidades de los consumidores, Ripley ha puesto especial énfasis en el desarrollo de la Tarjeta Ripley como un medio de pago atractivo, ofreciendo a sus clientes una tarjeta que les permita realizar todas sus compras y obtener importantes beneficios. El uso de la Tarjeta Ripley (tarjeta cerrada) está orientado a todos los segmentos de la población, aun cuando su uso es mayor en los segmentos medios. Los beneficios a los que pueden acceder los Página 21

22 usuarios de la Tarjeta Ripley son, entre otros, utilizarla como medio de pago en todas las tiendas Ripley del país y acceder con ella a descuentos, así como en las alianzas estratégicas que permiten acceder a terminales comerciales, destacándose entre ellos, estaciones de servicio, supermercados, empresas de telecomunicaciones, entre muchas otras. Asimismo, los clientes pueden optar por una amplia gama de seguros de bienes raíces, automotrices, personales y de garantía asociados a los productos vendidos. Con fecha 5 de mayo de 2011, CAR, obtuvo la licencia de Mastercard S.A., la que permite que nuestra Tarjeta Ripley opere como una tarjeta abierta y transar en los diferentes comercios nacionales e internacionales. El objeto es lograr una mayor penetración de la Tarjeta Ripley en el mercado, ampliando la gama de posibilidades de compras y beneficios. Al cierre del año 2013 se materializó la integración del negocio financiero chileno bajo Banco Ripley, incorporando más de 2,2 millones de clientes de la tarjeta al banco. Esta unificación ha permitido desarrollar y entregar a clientes una oferta integral de productos financieros, a partir de las ventajas estructurales del Grupo, generando sinergias comerciales y eficiencias operativas. NEGOCIO INMOBILIARIO El Grupo decidió intensificar el desarrollo del negocio inmobiliario en centros comerciales de mayor potencial y crecimiento a través de la asociación con el Grupo Mall Plaza y el desarrollo de negocios inmobiliarios propios. Para concretar estas iniciativas, el Grupo, con fecha 13 de enero de 2009, ejerció la opción de compra del 22,5% de participación de la sociedad Nuevos Desarrollos S.A., perteneciente al Grupo Mall Plaza. Esta sociedad es dueña de los centros comerciales Mall Plaza Alameda, Mall Plaza Sur, Mall Plaza Bio Bio, Mall Plaza Egaña y Mall Plaza Copiapó. Además, durante el año 2013, la Sociedad Nuevos Desarrollos S.A. adquirió la mayoría de la participación en Inmobiliaria Mall Las Américas, ubicada en la ciudad de Iquique. Ripley opera una tienda ancla en Mall Plaza Alameda, Mall Plaza Sur y Mall Plaza Egaña. Además, Nuevos Desarrollos S.A. posee los derechos sobre Mall Plaza Copiapó (cuya fecha de apertura al público fue el día 14 de noviembre de 2014) y sobre Mall Los Domínicos (cuya fecha estimada de apertura es el mes de abril de 2017) y una concesión sobre un inmueble ubicado en el muelle Barón de Valparaíso. Asimismo, el Grupo posee el 50% de la propiedad en la sociedad Inmobiliaria Mall Viña del Mar S.A., la cual es dueña de los centros comerciales Mall Curicó y Mall Marina Arauco. Con fecha 18 de abril de 2016, el Grupo adquirió el 16,66666% de las acciones de dicha sociedad llegando a tener un 50% de las acciones emitidas. (Ver nota 16). Durante el tercer trimestre de 2010, el Grupo a través de la subsidiaria indirecta Mall del Centro de Concepción S.A., comenzó la construcción de un Mall en la ciudad de Concepción. Dicha inversión contempló la construcción de un centro comercial y una torre, el cual cuenta con 5 niveles, 550 estacionamientos, 7 salas de cine, 20 locales en patio de comidas y 73 tiendas, dentro de las que se encuentra una tienda Ripley y una torre de 23 pisos para oficinas. Con fecha 3 de octubre de 2012, Mall del Centro de Concepción abrió las puertas al público. En la actualidad el centro comercial se Página 22

23 encuentra en operación. La construcción de la torre se encuentra terminada y se estima el comienzo de sus operaciones durante el año ACTIVIDADES EN PERÚ NEGOCIO RETAIL En 1997, Ripley comenzó sus operaciones en Perú inaugurando su primera tienda en el centro comercial Jockey Plaza de la ciudad de Lima. El modelo de negocios del Grupo en Perú está enfocado en brindar a los clientes una experiencia de compra extraordinaria a través de tiendas con formatos modernos, grandes superficies de venta y una oferta de productos vanguardistas. Esta oferta se complementa con el otorgamiento de crédito a través de la Tarjeta Ripley, administrada por Banco Ripley Perú S.A., que es un motor fundamental para impulsar la venta y potenciar la oferta de valor a sus clientes. Hasta hace pocos años, las tiendas por departamento se encontraban presentes sólo en Lima. Sin embargo, dadas las favorables perspectivas económicas y el crecimiento sostenido de los últimos años, el sector Retail comenzó una progresiva expansión regional. Es así como Ripley hoy se encuentra presente en las ciudades de La Libertad (Trujillo), Lambayeque (Chiclayo), Arequipa, Piura, Junín (Huancayo), Ancash (Chimbote), Ica y Cajamarca. Al 31 de diciembre de 2016, Ripley cuenta con 29 tiendas, ubicadas en los departamentos de Lima, Lambayeque, La Libertad, Piura, Arequipa y Huancayo. Durante el año 2012, Ripley inauguró oficialmente cinco tiendas ubicadas en Chimbote, Santa Anita, Jiron de la Unión y San Borja. Durante el 2013, Ripley inauguró dos tiendas en Ica y Piura. Durante el año 2014 Ripley inauguró cuatro tiendas ubicadas en las ciudades de Cajamarca, Salaverry, Pucallpa y Juliaca. El 26 de agosto de 2016, Ripley Inauguró la tienda N 28 Atocongo, ubicada en la ciudad de Lima. En el mes de diciembre de 2016, Ripley inauguró la tiendo Nº29, ubicada en la ciudad de Arequipa (Cayma). NEGOCIO BANCARIO El negocio bancario en Perú está organizado a través del Banco Ripley Perú S.A., entidad regulada por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la S.B.S. El principal producto de crédito es la Tarjeta Ripley, cuyo objetivo es financiar las compras en las tiendas Ripley y en establecimientos afiliados a lo largo del país. Adicionalmente, cuenta con la Tarjeta Max orientada a financiar las compras en las tiendas de este formato. Ambas tarjetas permiten a los clientes acceder a préstamos en efectivo, estar afiliados a más de establecimientos a nivel nacional y acceder a promociones dentro y fuera de la tienda. Complementando sus líneas de negocios, el banco ofrece las tarjetas de crédito internacionales Ripley Gold Mastercard y Ripley Silver Mastercard y Visa, todas orientadas a segmentos exclusivos de clientes Ripley y que, al igual que la Tarjeta Ripley Clásica, cuentan con programas de fidelización reconocidos en el mercado peruano. Página 23

24 NEGOCIO INMOBILIARIO En julio de 2007, se acordó una asociación con las subsidiarias peruanas de Mall Plaza y Falabella para comenzar con el negocio de construir, administrar y explotar centros comerciales tipo mall en Perú, formando Aventura Plaza S.A. de la cual el Grupo Ripley participaba con un 40%. Con fecha 11 de diciembre de 2015, Falabella Perú S.A. y Open Plaza S.A., comunicaron a la subsidiaria Indirecta Inversiones Padebest Perú S.A., la decisión de ejercer su derecho a que la asociada Aventura Plaza S.A. se divida en dos sociedades equivalentes, de acuerdo a lo establecido en el Pacto de Accionistas. La división fue materializada mediante la escisión de fecha 06 de julio de 2016, asignándole entre otros activos, los centros comerciales Mall Aventura Santa Anita y Mall Aventura Arequipa a Mall Aventura S.A. (Perú) sociedad nueva creada para efectos de continuar desarrollando en forma independiente el negocio de centros comerciales en Perú ACTIVIDADES EN COLOMBIA Con fecha 17 de febrero de 2016, el directorio de Ripley Corp S.A. acordó el cierre de las operaciones en Colombia. Actualmente las tiendas se encuentran cerradas y todas las sociedades en proceso de liquidación. Con fecha 18 de febrero de 2016, la subsidiaria indirecta Ripley Compañía de Financiamiento S.A. y el banco colombiano Banco Popular S.A. suscribieron un contrato de compraventa por la totalidad de la cartera financiera, el que fue autorizado por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia con fecha 29 de marzo de 2016 y dicha venta fue materializada en el mes de mayo de Con fecha 21 de julio de 2016, en resolución Nº 0913 de 2016 de la Superintendencia Financiera de Colombia, se aprobó la liquidación voluntaria y se canceló el permiso de funcionamiento de Ripley Compañía de Financiamiento S.A. Con fecha 27 y 28 de diciembre de 2016, se efectuó la liquidación final de las sociedades colombianas. Página 24

25 4. Base de presentación de los estados financieros consolidados 4.1. Estados financieros consolidados Los presentes estados financieros consolidados de Ripley Corp S.A. y subsidiarias comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2016 y 2015, los estados de resultados integrales por función consolidados, los estados de cambio en el patrimonio consolidados y los estados de flujo de efectivo directo consolidados por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2016 y 2015 y sus correspondientes notas. La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que ha tomado conocimiento de estos estados financieros consolidados y se declara responsable respecto de la información incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios, que incluyen las NIIF y normas impartidas por la SVS, con excepción de lo siguiente: Banco Ripley y subsidiarias son reguladas por la SBIF. La Ley General de Bancos en su Artículo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables de aplicación general a las entidades sujetas a su fiscalización. Por su parte, la Ley sobre sociedades anónimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptación general. Banco Ripley Perú S.A. es regulada por la SBS, a su vez cuando no haya normas específicas de la SBS oficializadas en el Perú, se aplicará normas contables a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables ( Compendio ) y en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las normas NIIF. En caso de existir discrepancias entre esos principios contables de general aceptación y los criterios contables emitidos por la SBIF primarán estos últimos. Es por esta razón, que la mencionada subsidiaria bancaria y sus subsidiarias han acogido en forma parcial las IFRS mediante la aplicación del Compendio emitido por la SBIF generando las siguientes desviaciones: Página 25